国泰黄金ETF联接:2024年第1季度报告
2024-04-20
国泰黄金ETF联接A
国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二四年四月二十日 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2024 年 04 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 国泰黄金 ETF 联接 基金主代码 000218 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 4 月 13 日 报告期末基金份额总额 1,087,820,468.27 份 投资目标 紧密跟踪黄金资产的表现,追求跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金为国泰黄金 ETF 的联接基金。国泰黄金 ETF 主要 采取被动式管理策略来跟踪黄金资产的价格。本基金主要 通过投资于国泰黄金 ETF 实现对黄金资产的紧密跟踪,追 求日均跟踪偏离度不超过 0.35%,年化跟踪误差不超过 4%。 在投资运作过程中,本基金将在综合考虑合规、风险、效 率、成本等因素的基础上,决定采用一级市场申购赎回的 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 方式或二级市场买卖的方式投资于国泰黄金交易型开放 式证券投资基金。本基金还将适度参与目标 ETF 基金份 额交易和申购、赎回的组合套利,以增强基金收益。 本基金投资于目标 ETF 的方式以申购和赎回为主,但在目 标 ETF 二级市场流动性较好的情况下,为了更好地实现本 基金的投资目标,减小与业绩比较基准的跟踪误差,也可 以通过二级市场交易买卖目标 ETF。 业绩比较基准 上海黄金交易所挂盘交易的 Au99.99 合约收益率×95%+银 行活期存款税后收益率×5% 风险收益特征 本基金主要投资对象为国泰黄金 ETF,预期风险收益水平 与黄金资产相似,不同于股票基金、混合基金、债券基金 和货币市场基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国泰黄金 ETF 联接 A 国泰黄金 ETF 联接 C 下属分级基金的交易代码 000218 004253 报告期末下属分级基金的份 564,616,350.52 份 523,204,117.75 份 额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 国泰黄金交易型开放式证券投资基金 基金主代码 518800 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2013 年 7 月 18 日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2013 年 7 月 29 日 基金管理人名称 国泰基金管理有限公司 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪黄金资产的价格变化,追求跟踪误差的最小化。 本基金采取被动式管理策略。为更好地实现投资目标,紧密 跟踪黄金资产的价格变化,本基金可从事黄金租赁业务、黄 金互换业务及投资于黄金现货延期交收合约等,以期降低基 金运营费用的拖累,降低跟踪误差水平。本基金进行保证金 投资策略 交易只能用于风险管理或提高资产配置效率。 正常市场情 况下,本基金的风险管理目标是追求日均跟踪偏离度不超过 0.35%,年化跟踪误差不超过 4%。当基金跟踪误差超过了上 述范围时,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪误差的进 一步扩大。 业绩比较基准 上海黄金交易所挂盘交易的 Au99.99 合约 本基金主要投资对象为黄金现货合约,预期风险收益水平与 风险收益特征 黄金资产相似,不同于股票基金、混合基金、债券基金和货 币市场基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日) 国泰黄金 ETF 联接 A 国泰黄金 ETF 联接 C 1.本期已实现收益 6,535,383.60 5,091,795.36 2.本期利润 86,415,744.92 74,984,036.33 3.加权平均基金份额本期利润 0.1854 0.1784 4.期末基金资产净值 1,094,793,229.84 998,829,230.40 5.期末基金份额净值 1.9390 1.9091 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国泰黄金 ETF 联接 A: 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 9.77% 0.57% 9.49% 0.55% 0.28% 0.02% 过去六个月 17.57% 0.64% 17.04% 0.62% 0.53% 0.02% 过去一年 19.10% 0.63% 18.67% 0.62% 0.43% 0.01% 过去三年 46.44% 0.67% 45.19% 0.66% 1.25% 0.01% 过去五年 82.82% 0.82% 82.45% 0.80% 0.37% 0.02% 自基金合同 93.90% 0.73% 95.71% 0.72% -1.81% 0.01% 生效起至今 2、国泰黄金 ETF 联接 C: 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 9.67% 0.57% 9.49% 0.55% 0.18% 0.02% 过去六个月 17.37% 0.64% 17.04% 0.62% 0.33% 0.02% 过去一年 18.70% 0.63% 18.67% 0.62% 0.03% 0.01% 过去三年 44.93% 0.67% 45.19% 0.66% -0.26% 0.01% 过去五年 79.78% 0.82% 82.45% 0.80% -2.67% 0.02% 自新增 C 类 78.00% 0.73% 82.58% 0.71% -4.58% 0.02% 份额起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 4 月 13 日至 2024 年 3 月 31 日) 1.国泰黄金 ETF 联接 A: 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 注:本基金的合同生效日为 2016 年 4 月 13 日,在 6 个月建仓期结束时,各项资产配置比例 符合合同约定。 2.国泰黄金 ETF 联接 C: 注:本基金的合同生效日为 2016 年 4 月 13 日,在 6 个月建仓期结束时,各项资产配置比例 符合合同约定。自 2017 年 5 月 2 日起,本基金增加 C 类基金份额并分别设置对应的基金代码。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 国泰黄 硕士。2001 年 5 月至 2006 年 9 月 金 ETF 在华安基金管理有限公司任量化 联接、 分析师;2006 年 9 月至 2007 年 8 国泰上 月在汇丰晋信基金管理有限公司 证 180 任应用分析师;2007年9月至2007 金融 年 10 月在平安资产管理有限公司 ETF 联 任量化分析师;2007 年 10 月加入 接、国 国泰基金,历任金融工程分析师、 泰上证 高级产品经理和基金经理助理。 180 金 2014 年 1 月起任国泰黄金交易型 融 开放式证券投资基金、上证 180 ETF、国 金融交易型开放式指数证券投资 泰中证 基金、国泰上证 180 金融交易型开 计算机 放式指数证券投资基金联接基金 主题 的基金经理,2015 年 3 月至 2020 ETF 联 年 12 月任国泰深证 TMT50 指数 接、国 分级证券投资基金的基金经理, 艾小军 泰黄金 2016-04-13 - 23 年 2015 年 4 月至 2021 年 1 月任国泰 ETF、国 沪深 300 指数证券投资基金的基 泰中证 金经理,2016 年 4 月起兼任国泰 军工 黄金交易型开放式证券投资基金 ETF、国 联接基金的基金经理,2016 年 7 泰中证 月起兼任国泰中证军工交易型开 全指证 放式指数证券投资基金和国泰中 券公司 证全指证券公司交易型开放式指 ETF、国 数证券投资基金的基金经理,2017 泰国证 年 3 月至 2017 年 5 月任国泰保本 航天军 混合型证券投资基金的基金经理, 工指数 2017 年 3 月至 2018 年 12 月任国 (LOF) 泰策略收益灵活配置混合型证券 、国泰 投资基金的基金经理,2017 年 3 中证申 月起兼任国泰国证航天军工指数 万证券 证券投资基金(LOF)的基金经理, 行业指 2017 年 4 月起兼任国泰中证申万 数 证 券 行 业 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF) (LOF)的基金经理,2017 年 5 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 、芯片 月至 2023 年 9 月任国泰策略价值 ETF、国 灵活配置混合型证券投资基金(由 泰中证 国泰保本混合型证券投资基金变 计算机 更而来)的基金经理,2017 年 5 主题 月至 2018 年 7 月任国泰量化收益 ETF、国 灵活配置混合型证券投资基金的 泰中证 基金经理,2017 年 8 月起至 2019 全指通 年 5 月任国泰宁益定期开放灵活 信设备 配置混合型证券投资基金的基金 ETF、国 经理,2018 年 5 月至 2022 年 3 月 泰中证 任国泰量化成长优选混合型证券 全指通 投资基金的基金经理,2018 年 5 信设备 月至 2019 年 7 月任国泰量化价值 ETF 联 精选混合型证券投资基金的基金 接、国 经理,2018 年 8 月至 2019 年 4 月 泰中证 任国泰结构转型灵活配置混合型 全指证 证券投资基金的基金经理,2018 券公司 年12月至2019年3月任国泰量化 ETF 联 策略收益混合型证券投资基金(由 接、国 国泰策略收益灵活配置混合型证 泰纳斯 券投资基金变更而来)的基金经 达克 理,2019 年 4 月至 2019 年 11 月 100 任国泰沪深 300 指数增强型证券 (QDII 投资基金(由国泰结构转型灵活配 -ETF)、 置混合型证券投资基金变更而来) 国泰标 的基金经理,2019 年 5 月至 2019 普 年 11 月任国泰中证 500 指数增强 500ETF 型证券投资基金(由国泰宁益定期 、国泰 开放灵活配置混合型证券投资基 中证半 金变更注册而来)的基金经理, 导体材 2019 年 5 月起兼任国泰 CES 半导 料设备 体芯片行业交易型开放式指数证 主题 券投资基金(由国泰 CES 半导体 ETF 的 行业交易型开放式指数证券投资 基金经 基金更名而来)的基金经理,2019 理、投 年 7 月至 2021 年 1 月任上证 5 年 资总监 期国债交易型开放式指数证券投 (量 资基金和上证 10 年期国债交易型 化)、金 开放式指数证券投资基金的基金 融工程 经理,2019 年 7 月起兼任国泰中 总监 证计算机主题交易型开放式指数 证券投资基金的基金经理,2019 年 8 月起兼任国泰中证全指通信 设备交易型开放式指数证券投资 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 基金的基金经理,2019 年 9 月起 兼任国泰中证全指通信设备交易 型开放式指数证券投资基金发起 式联接基金的基金经理,2020 年 12 月起兼任国泰中证计算机主题 交易型开放式指数证券投资基金 联接基金(由国泰深证 TMT50 指 数分级证券投资基金转型而来)的 基金经理,2021 年 5 月起兼任国 泰中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金发起式联接 基金的基金经理,2023 年 5 月起 兼任纳斯达克 100 交易型开放式 指数证券投资基金和国泰标普 500 交易型开放式指数证券投资 基金(QDII)的基金经理,2023 年 7 月起兼任国泰中证半导体材 料设备主题交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理。2017 年 7 月起任投资总监(量化)、金融工 程总监。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理团队保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度,全球经济环境继续呈现出复杂多变的态势。在经历了去年末的经济波动后,本季度美国经济数据显示出一定程度的复苏迹象,但同时也存在不少隐忧。需求端,耐用品订单环比有所增长,显示消费者信心逐渐恢复;就业市场方面,非农就业数据虽然表现强劲,但时薪增速放缓和失业率的微幅上升可能预示着就业市场的潜在冷却趋势。此外,通胀数据显示出一定的回落趋势,这可能对美联储未来的货币政策走向产生影响。 在这样的宏观经济背景下,国际金价表现出一定的波动性。尽管美联储的货币政策依旧保持谨慎,但市场对于未来降息的预期逐渐增强,这在一定程度上支撑了金价的稳定。本季度,国际黄金价格震荡盘升,屡次创出新高,季度涨幅达到 8.31%,人民币计价的黄金 Au99.99 涨幅达10.19%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 9.77%,同期业绩比较基准收益率为 9.49%。 本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 9.67%,同期业绩比较基准收益率为 9.49%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,我们认为国内经济将继续稳步恢复,政策层面的支持和市场信心的逐步修复将为A 股市场提供支撑。同时,科技创新仍然是推动经济发展的关键力量,特别是在人工智能、半导体等前沿技术领域,预计将持续吸引投资者的关注。 在全球层面,地缘政治的不确定性仍然是影响市场的重要因素。我们将持续关注全球政治经 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 济形势的变化,以及其对 A 股市场的潜在影响。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 1,902,877,403.86 89.96 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 123,215,779.85 5.83 8 其他各项资产 89,198,520.49 4.22 9 合计 2,115,291,704.20 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金 基金 序号 基金名称 运作方式 管理人 公允价值 资产净 类型 值比例 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 (%) 1 国泰黄金交易型开 商品 交易型开放 国泰基金管 1,902,877,403.86 90.89 放式证券投资基金 型 式(ETF) 理有限公司 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 5.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,007,620.00 2 应收证券清算款 2,517,726.75 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 74,673,173.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 89,198,520.49 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 国泰黄金ETF联接A 国泰黄金ETF联接C 本报告期期初基金份额总额 407,562,337.34 362,257,215.07 报告期期间基金总申购份额 314,243,442.23 536,899,984.39 减:报告期期间基金总赎回份额 157,189,429.05 375,953,081.71 报告期期间基金拆分变动份额 - - 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 本报告期期末基金份额总额 564,616,350.52 523,204,117.75 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、关于准予国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金注册的批复 2、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同 3、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20 层。 基金托管人住所。 8.3查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2024 年第 1 季度报告 国泰基金管理有限公司 二〇二四年四月二十日