华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十一日 华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安黄金易（ETF联接） 基金主代码 000216 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年8月22日 报告期末基金份额总额 62,376,586.31份 投资目标 本基金的投资目标主要通过对目标ETF基金份额的 投资，紧密跟踪中国黄金现货价格的表现。 本基金根据投资人申购、赎回的现金流情况，本基金 将综合目标ETF的流动性、折溢价率等因素分析，对 投资组合进行监控和调整，密切跟踪国内黄金现货价 格的表现。 投资策略 其中本基金参与目标ETF二级市场交易将基于基金 管理人对一二级市场折溢价率、二级市场流动性、综 合成本、上海黄金交易所市场交易特征等研究和分析 制定适当的交易策略。 本基金还将适度参与目标ETF 基金份额交易和申 购、赎回的组合套利，以增强基金收益。 第 2 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：国内黄金现货价格收益率 ×95%＋人民币活期存款税后利率×5% 本基金是目标ETF的联接基金，目标ETF为黄金ETF， 风险收益特征 因此本基金的风险收益特征与国内黄金现货价格的 风险收益特征相似，不同于股票基金、混合基金、债 券基金和货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安黄金易（ETF联接） 华安黄金易（ETF联接） A C 下属分级基金的交易代码 000216 000217 报告期末下属分级基金的份额 37,416,470.78份 24,960,115.53份 总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2015年10月1日-2015年12月31日) 主要财务指标 华安黄金易（ETF联接） 华安黄金易（ETF联 A 接）C 1.本期已实现收益 -350,219.62 -244,800.80 2.本期利润 -866,141.21 -465,939.83 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0252 -0.0199 4.期末基金资产净值 31,311,726.85 20,818,635.64 5.期末基金份额净值 0.837 0.834 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 3 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告1、华安黄金易（ETF联接）A： 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 -3.12% 0.81% -3.14% 0.78% 0.02% 0.03% 2、华安黄金易（ETF联接）C： 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 -3.25% 0.80% -3.14% 0.78% -0.11% 0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年8月22日至2015年12月31日） 1．华安黄金易（ETF联接）A 第 4 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告2．华安黄金易（ETF联接）C §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 第 5 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 理学博士，12年证券、基 金从业经验，CQF(国际数 量金融工程师)。曾在广发 证券和中山大学经济管理 学院博士后流动站从事金 融工程工作，2005年加入 华安基金管理有限公司， 曾任研究发展部数量策略 分析师，2008年4月至2012 年12月担任华安MSCI中 国A股指数增强型证券投 资基金的基金经理，2009 本基金 年9月起同时担任上证180 的基金 交易型开放式指数证券投 经理，指 资基金及其联接基金的基 许之彦 数与量 2013-8-22 - 12年 金经理。2010年11月至 化投资 2012年12月担任上证龙头 事业总 企业交易型开放式指数证 部高级 券投资基金及其联接基金 总监 的基金经理。2011年9月起 同时担任华安深证300指 数证券投资基金（LOF） 的基金经理。2013年6月起 担任指数投资部高级总 监。2013年7月起同时担任 华安易富黄金交易型开放 式证券投资基金的基金经 理。2013年8月起同时担任 本基金的基金经理。2014 年11月起担任华安中证高 分红指数增强型证券投资 基金的基金经理。2015年6 第 6 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 月起同时担任华安中证全 指证券公司指数分级证券 投资基金、华安中证银行 指数分级证券投资基金的 基金经理。2015年7月起担 任华安创业板50指数分级 证券投资基金的基金经 理。 管理学硕士，CFA（国际 金融分析师），FRM(金融 风险管理师），9年证券、 基金行业从业经历，具有 基金从业资格。曾在美国 道富全球投资管理公司担 任对冲基金助理、量化分 析师和风险管理师等职。 2011年1月加入华安基金 管理有限公司被动投资部 从事海外被动投资的研究 工作。2011年5月至2012 本基金 年12月担任上证龙头企业 徐宜宜 的基金 2013-8-22 - 9年 交易型开放式指数证券投 经理 资基金及其联接基金的基 金经理职务。2012年3月起 同时担任华安标普全球石 油指数证券投资基金的基 金经理。2013年7月起同时 担任华安易富黄金交易型 开放式证券投资基金的基 金经理。2013年8月起同时 担任本基金及华安纳斯达 克100指数证券投资基金 的基金经理。2013年12月 起同时担任华安中证细分 地产交易型开放式指数证 第 7 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 券投资基金的基金经理。 2014年8月起同时担任华 安国际龙头（DAX）交易 型开放式指数证券投资基 金及其联接基金的基金经 理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投 第 8 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 黄金价格四季度的走势前高后低，以人民币计价单季度下跌近 3.54%。期初，受到美联储推迟加息以及中国市场无风险收益率显著下降等正面影响，黄金价格攀升至最高1191.7美元/盎司水平。但美国经济数据良好，美联储加息预期开始抬升，美元指数持续走强并于12月初突破100大关，以及原油价格的大幅下挫均对黄金价格产生较大压力。黄金价格在11月持续下跌并于12月开始盘整。值得注意的是，美联储最终于12月17日加息，并没有对黄金价格产生负面影响，反而各项信号反映，黄金经过多年来的熊市，已经进入底部区域。而美元强势下，新兴市场货币出现大幅下挫，资本市场波动加剧，避险情绪有所抬升，对黄金在低位形成一定支撑。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，华安黄金易（ETF联接）A份额净值为0.837元，C份额净值为0.834元；华安黄金易（ETF联接）A份额净值增长率为-3.12%， C份额净值增长率为-3.25%，同期业绩比较基准增长率为-3.14%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 影响黄金价格的负面因素包括地缘政治的不确定性增强，股市债市资金流出，以及技术上的反 第 9 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告弹。我们预计黄金价格在2016年一季度将保持稳定向上的态势。中长期看，强势美元并不一定意味着黄金价格将在目前的水平下继续下跌，建议投资者更加关注避险情绪的提升带来的阶段性机会。 作为黄金ETF联接基金的管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内基金资产净值连续超过20个工作日低于5000万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 49,352,642.80 92.02 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 222,860.00 0.42 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,526,506.01 6.58 8 其他资产 528,302.30 0.99 9 合计 53,630,311.11 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 金额单位：人民币元 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 第 10 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 1 华安易富黄金 黄金ETF 交易型、 华安基金 交易型开放式 开放式 管理有限 49,352,642.80 94.67 证券投资基金 公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 贵金属代 公允价值 占基金资产 序号 码 贵金属名称 数量（份） （元） 净值比例 （％） 1 Au99.99 AU9999 1,000 222,860.00 0.43% 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 基金本报告期没有投资股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 第 11 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本基金投资国债期货的投资政策 无 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 基金本报告期没有投资国债期货。 5.11.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查， 在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 250,314.20 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 795.73 5 应收申购款 277,192.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 528,302.30 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 第 12 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告§6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安黄金易（ETF 华安黄金易（ETF 联接）A 联接）C 报告期期初基金份额总额 33,559,904.72 22,417,573.91 报告期期间基金总申购份额 12,867,083.83 21,319,111.20 减：报告期期间基金总赎回份额 9,010,517.77 18,776,569.58 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 37,416,470.78 24,960,115.53 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 第 13 页 共 14 页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2015年第4季度报告§8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》 2、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金招募说明书》 3、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日 第 14 页 共 14 页