华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年四月二十日 第 1 页共 14 页  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华安黄金易(ETF 联接) 基金主代码 000216 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月 22 日 报告期末基金份额总额 296,554,603.09 份 投资目标 本基金的投资目标主要通过对目标 ETF 基金份额的投资, 紧密跟踪中国黄金现货价格的表现。 投资策略 本基金根据投资人申购、赎回的现金流情况,本基金将综 合目标 ETF 的流动性、折溢价率等因素分析,对投资组合 进行监控和调整,密切跟踪国内黄金现货价格的表现。 其中本基金参与目标 ETF 二级市场交易将基于基金管理 人对一二级市场折溢价率、二级市场流动性、综合成本、 上海黄金交易所市场交易特征等研究和分析制定适当的 2  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 交易策略。 本基金还将适度参与目标 ETF 基金份额交易和申购、赎 回的组合套利,以增强基金收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:国内黄金现货价格收益率×95% +人民币活期存款税后利率×5% 风险收益特征 本基金是目标 ETF 的联接基金,目标 ETF 为黄金 ETF, 因此本基金的风险收益特征与国内黄金现货价格的风险 收益特征相似,不同于股票基金、混合基金、债券基金和 货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安黄金易(ETF 联接) A 华安黄金易(ETF 联接) C 下属分级基金的交易代码 000216 000217 报告期末下属分级基金的份 84,971,129.14 份 211,583,473.95 份 额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 华安易富黄金交易型开放式证券投资基金 基金主代码 518880 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2013 年 7 月 18 日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2013 年 7 月 29 日 基金管理人名称 华安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 3  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 本基金的投资目标主要是紧密跟踪国内黄金现货价格的表 投资目标 现。 本基金通过将绝大部分基金财产投资并持有上海黄金交易 所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种,来实现跟踪国内黄 金现货价格表现的目标。若因特殊情况(如上海黄金交易所 投资策略 市场流动性不足、黄金现货合约存量不足、法律法规禁止或 限制等)导致无法获得足够数量的黄金现货合约时,基金管 理人将采用合理方法进行替代投资,以达到跟踪国内黄金现 货价格的目的。 为更好地实现投资目标,本基金可以适当参与流动性好、交 易活跃的黄金现货延期交收合约和黄金远期。在风险可控的 业绩比较基准 前提下,本基金本着审慎原则,主要以提高投资效率、降低 交易成本、风险管理等为目的,而非用于投机。 风险收益特征 本基金的业绩比较基准为国内黄金现货价格收益率。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日) 华安黄金易(ETF 联接) A 华安黄金易(ETF 联接) C 1.本期已实现收益 443,430.45 914,504.05 2.本期利润 4,700,579.99 832,207.06 3.加权平均基金份额本期利润 0.0723 0.0071 4.期末基金资产净值 81,069,722.98 201,326,397.74 5.期末基金份额净值 0.954 0.952 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 4  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 1、华安黄金易(ETF 联接) A: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 13.98% 0.99% 14.00% 0.99% -0.02% 0.00% 2、华安黄金易(ETF 联接) C: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 14.15% 0.98% 14.00% 0.99% 0.15% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013 年 8 月 22 日至 2016 年 3 月 31 日) 1.华安黄金易(ETF 联接) A: 2.华安黄金易(ETF 联接) C: 5  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 理学博士,12 年证券、基金从业 经 验 , CQF( 国 际 数 量 金 融 工 程 师)。曾在广发证券和中山大学经 济管理学院博士后流动站从事金 融工程工作,2005 年加入华安基 本基金 金管理有限公司,曾任研究发展部 的基金 数量策略分析师,2008 年 4 月至 经理, 2012 年 12 月担任华安 MSCI 中国 指数与 许之彦 2013-08-22 - 12 A 股指数增强型证券投资基金的 量化投 基金经理,2009 年 9 月起同时担 资事业 任上证 180 交易型开放式指数证 总部高 券投资基金及其联接基金的基金 级总监 经理。2010 年 11 月至 2012 年 12 月担任上证龙头企业交易型开放 式指数证券投资基金及其联接基 金的基金经理。2011 年 9 月起同 时担任华安深证 300 指数证券投 6  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 资基金(LOF)的基金经理。2013 年 6 月起担任指数投资部高级总 监。2013 年 7 月起同时担任本基 金的基金经理。2013 年 8 月起同 时担任华安易富黄金交易型开放 式证券投资基金联接基金的基金 经理。2014 年 11 月起担任华安中 证高分红指数增强型证券投资基 金的基金经理。2015 年 6 月起同 时担任华安中证全指证券公司指 数分级证券投资基金、华安中证银 行指数分级证券投资基金的基金 经理。2015 年 7 月起担任华安创 业板 50 指数分级证券投资基金的 基金经理。 管理学硕士,CFA(国际金融分析 师),FRM(金融风险管理师),9 年证券、基金行业从业经历,具有 基金从业资格。曾在美国道富全球 投资管理公司担任对冲基金助理、 量化分析师和风险管理师等职。 2011 年 1 月加入华安基金管理有 限公司被动投资部从事海外被动 投资的研究工作。2011 年 5 月至 2012 年 12 月担任上证龙头企业交 易型开放式指数证券投资基金及 其联接基金的基金经理职务。2012 本基金 年 3 月起同时担任本基金的基金 徐宜宜 的基金 2013-08-22 - 9 经理。2013 年 7 月起同时担任华 经理 安易富黄金交易型开放式证券投 资基金的基金经理。2013 年 8 月 起同时担任华安易富黄金交易型 开放式证券投资基金联接基金及 华安纳斯达克 100 指数证券投资 基金的基金经理。2013 年 12 月起 同时担任华安中证细分地产交易 型开放式指数证券投资基金的基 金经理。2014 年 8 月起同时担任 华安国际龙头(DAX)交易型开 放式指数证券投资基金及其联接 基金的基金经理。 注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 7  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控 制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情 形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管 理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资 组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在 研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、 发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机 会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决 策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总 监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资 权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、 综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一 级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过 内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投 标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标, 以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司 名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环 节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外 的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日 的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场 8  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易 价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同 基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银 行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强 了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分 析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次,未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度黄金价格大涨。以美元计价的国际金价上涨 16.14%,国内金交所 AU9999 金价上涨 14.74%。 黄金价格上涨受到如下因素影响:1)对美联储加息的次数和步骤的预期有所降低。美联 储加息点阵图显示预期加息次数由四次降为两次,年底联邦利率的预期则从 1.25%下降为 0.75% , 利好黄金。2)各国央行继续执行货币宽松政策,日央行和欧央行纷纷推行负利率政策。3)以朝 核为代表的地缘政治风险不断暴露,恐怖袭击事件时有发生,刺激了全球避险需求,利好黄金。4) 期初人民币汇率出现一定波动,国内对黄金投资的需求得以恢复。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 3 月 31 日,华安黄金易(ETF 联接)A 份额净值为 0.954 元,C 份额净值为 0.952 元;华安黄金易(ETF 联接)A 份额净值增长率为 13.98%, C 份额净值增长率为 14.15%,同期 业绩比较基准增长率为 14.00%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 影响黄金价格的正面因素包括股市债市资金流出,全球负利率扩散以及黄金价格本身技术上 的反弹。此外,地缘政治的不确定性在全球范围内均有所加强,而金融体系在未来加息的预期下 仍然存在不稳定的因素。这些因素均构成了对黄金作为避险工具的实质性利好。我们预计黄金价 格在 2016 年全年将保持稳定向上的态势。中长期看,强势美元并不一定意味着黄金价格将在目前 9  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 的水平下继续下跌,建议投资者更加关注避险情绪的提升带来的阶段性机会。 作为黄金 ETF 联接基金的管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低 跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 266,587,334.13 90.73 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 8,740,960.09 2.97 8 其他各项资产 18,507,057.33 6.30 9 合计 293,835,351.55 100.00 5.2期末投资目标基金明细 序号 基金名称 基金类 运作方式 管理人 公允价值 占基金 10  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 型 资产净 值比例 (%) 华安易富黄金交易型 黄金 交易型、 华安基金管 1 266,587,334.13 94.40 开放式证券投资基金 ETF 开放式 理有限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 基金本报告期没有投资股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 11  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 无 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 基金本报告期没有投资国债期货。 5.11.3 本期国债期货投资评价 无。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 519,219.63 2 应收证券清算款 13,216,306.54 3 应收股利 - 4 应收利息 2,493.68 5 应收申购款 4,769,037.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,507,057.33 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 12  华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 华安黄金易(ETF联接) 华安黄金易(ETF联接) 项目 A C 本报告期期初基金份额总额 37,416,470.78 24,960,115.53 报告期基金总申购份额 125,488,263.35 485,712,886.42 减:报告期基金总赎回份额 77,933,604.99 299,089,528.00 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 84,971,129.14 211,583,473.95 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》 2、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金招募说明书》 3、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》 8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公 场所免费查阅。 13 华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 华安基金管理有限公司 二〇一六年四月二十日 14