博时岁岁增利一年持有期债券型证券投资 基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时岁岁增利一年持有期债券 基金主代码 000200 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 6 月 26 日 报告期末基金份额总额 5,467,929,925.05 份 投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资产的长期、 稳健、持续增值。 本基金投资策略主要包括资产配置策略、固定收益类证券投资策略和其他投 资策略。其中，资产配置策略是指在战略性资产配置的基础上，通过自上而 下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在非信 投资策略 用类固定收益类证券（国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证 券之间的配置比例。固定收益类证券投资策略包括期限结构策略、信用策略、 互换策略、息差策略、个券挖掘策略。其他投资策略包括购买信用衍生品规 避个券信用风险策略、国债期货投资策略等。 业绩比较基准 中债总财富（1-3 年）指数收益率×80%+一年期定期存款利率(税后)×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合 型基金、股票型基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时岁岁增利一年持有期债券 A 博时岁岁增利一年持有期债券 C 下属分级基金的交易代码 000200 016966 报告期末下属分级基金的份 3,984,185,791.39 份 1,483,744,133.66 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 博时岁岁增利一年持有期债券 A 博时岁岁增利一年持有期债券 C 1.本期已实现收益 29,326,126.06 8,812,220.34 2.本期利润 -10,778,915.24 -5,442,682.19 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0029 -0.0045 4.期末基金资产净值 4,868,802,775.61 1,797,226,504.64 5.期末基金份额净值 1.2220 1.2113 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时岁岁增利一年持有期债券A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -0.19% 0.08% 0.57% 0.03% -0.76% 0.05% 过去六个月 1.10% 0.06% 1.46% 0.03% -0.36% 0.03% 过去一年 3.68% 0.05% 3.06% 0.03% 0.62% 0.02% 过去三年 12.13% 0.05% 7.40% 0.02% 4.73% 0.03% 过去五年 22.44% 0.06% 10.88% 0.02% 11.56% 0.04% 自基金合同 76.98% 0.12% 25.11% 0.01% 51.87% 0.11% 生效起至今 2．博时岁岁增利一年持有期债券C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -0.23% 0.08% 0.57% 0.03% -0.80% 0.05% 过去六个月 1.01% 0.06% 1.46% 0.03% -0.45% 0.03% 过去一年 3.48% 0.05% 3.06% 0.03% 0.42% 0.02% 自基金合同 6.07% 0.05% 5.42% 0.03% 0.65% 0.02% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时岁岁增利一年持有期债券A： 2．博时岁岁增利一年持有期债券C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 鲁邦旺先生，硕士。2008 年至 2016 年在 鲁邦旺 基金经理 2022-11-17 - 14.7 平安保险集团公司工作，历任资金经理、 固定收益投资经理。2016 年加入博时基 金管理有限公司。历任博时裕丰纯债债 券型证券投资基金(2016 年 12 月 15 日 -2017 年 10 月 17 日)、博时裕和纯债债 券型证券投资基金(2016 年 12 月 15 日 -2017 年 10 月 19 日)、博时裕盈纯债债 券型证券投资基金(2016 年 12 月 15 日 -2017 年 10 月 25 日)、博时裕嘉纯债债 券型证券投资基金(2016 年 12 月 15 日 -2017 年 11 月 15 日)、博时裕坤纯债债 券型证券投资基金(2016 年 12 月 15 日 -2018 年 2 月 7 日)、博时裕晟纯债债券 型证券投资基金(2016年12月15日-2018 年 8 月 10 日)、博时安慧 18 个月定期开 放债券型证券投资基金(2017 年 12 月 29 日-2018 年 9 月 6 日)、博时裕达纯债债 券型证券投资基金(2016 年 12 月 15 日 -2019 年 3 月 11 日)、博时裕恒纯债债券 型证券投资基金(2016年12月15日-2019 年 3 月 11 日)、博时裕泰纯债债券型证券 投资基金(2016 年 12 月 15 日-2019 年 3 月 11 日)、博时裕瑞纯债债券型证券投资 基金(2016 年 12 月 15 日-2019 年 3 月 11 日)、博时裕荣纯债债券型证券投资基金 (2016 年 12 月 15 日-2019 年 3 月 11 日)、 博时裕康纯债债券型证券投资基金 (2016 年 12 月 15 日-2019 年 3 月 11 日)、 博时裕丰纯债 3 个月定期开放债券型发 起式证券投资基金(2017 年 10 月 18 日 -2019 年 3 月 11 日)、博时裕盈纯债 3 个 月定期开放债券型发起式证券投资基金 (2017 年 10 月 26 日-2019 年 3 月 11 日)、 博时裕嘉纯债 3 个月定期开放债券型发 起式证券投资基金(2017 年 11 月 16 日 -2019 年 3 月 11 日)、博时裕坤纯债 3 个 月定期开放债券型发起式证券投资基金 (2018 年 2 月 8 日-2019 年 3 月 11 日)、 博时富业纯债 3 个月定期开放债券型发 起式证券投资基金(2018年7月2日-2019 年 8 月 19 日)、博时兴盛货币市场基金 (2019 年 2 月 25 日-2022 年 6 月 22 日)、 博时合晶货币市场基金(2019 年 2 月 25 日-2022 年 6 月 22 日)、博时岁岁增利一 年定期开放债券型证券投资基金(2016 年 12 月 15 日-2022 年 11 月 16 日)、博 时合鑫货币市场基金(2019 年 2 月 25 日 -2023 年 10 月 17 日)、博时外服货币市 场基金(2019 年 2 月 25 日-2023 年 10 月 17 日)的基金经理。现任博时天天增利货 币市场基金(2017 年 4 月 26 日—至今)、 博时保证金实时交易型货币市场基金 (2017 年 4 月 26 日—至今)、博时兴荣货 币市场基金(2018 年 3 月 19 日—至今)、 博时合利货币市场基金(2019 年 2 月 25 日—至今)、博时月月享 30 天持有期短 债债券型发起式证券投资基金(2021 年 5 月 12 日—至今)、博时景发纯债债券型 证券投资基金(2022年7月14日—至今)、 博时岁岁增利一年持有期债券型证券投 资基金(2022 年 11 月 17 日—至今)、博 时月月乐同业存单30天持有期混合型证 券投资基金(2023 年 9 月 12 日—至今)、 博时双月乐60天持有期债券型证券投资 基金(2023 年 11 月 14 日—至今)、博时 合鑫货币市场基金(2024年7月5日—至 今)、博时兴盛货币市场基金(2024 年 7 月 5 日—至今)的基金经理，博时合惠货 币市场基金的基金经理助理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 38 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生 的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年三季度，债券市场收益率先下后上。7 月上旬，央行丰富货币政策工具箱，新增“借券”、临时正、 逆回购操作，引导长债利率回归合理水平。7 月中旬，6 月金融和经济数据相继出炉，7 月 22 日央行宣布降 息，10 年、30 年国债收益率月末下行至 2.14%、2.38%。8 月债市进入盘整期。8 月上半月，10 年和 30 年 国债收益率分别向下突破 2.10%、2.30%等关键点位，随后大行开启大额卖债操作，引导利率向“合理点位”回归。8 月下半月，全市场成交活跃度下降，部分投资者出于避险情绪加点变现信用债。伴随资金面逐步转松，债市收益率整体震荡。9 月债市走出“V 型”行情。9 月中上旬风险资产表现偏弱，经济、金融数据偏弱 强化市场降息预期。截至 9 月 23 日，10 年、30 年国债收益率分别下行至 2.04%、2.14%。9 月下旬，央行 出台降准、降息、调降存量房贷利率、创设货币政策工具支持市场等支持性货币政策，政治局会议强调加强逆周期调节。在一揽子稳增长政策推动下，市场风险偏好快速转变，各期限债券收益率大幅上行，叠加季末资金面季节性收敛，10 年、30 年国债收益率季末上行至 2.15%和 2.35%。 展望后市，一系列稳增长政策落地会提升市场风险偏好和对宏观经济走势预期，四季度债市扰动将加深。债券收益率波动幅度和方向需从两个维度进行观察：一是，稳增长政策布局和风险偏好改善后股债跷跷板效应下债市止盈和赎回力度。二是，财政稳增长政策是否超预期以及落地效果。 组合操作方面，三季度受债券市场表现偏弱影响，组合净值波动增加。四季度组合将以流动性好的中短久期信用债配置思路为主，辅以利率债波段交易增厚，耐心等待市场调整后的右侧加仓机会。市场调整时期尽量控制组合回撤，保持较好的回报与回撤体验。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 09 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.2220 元，份额累计净值为 1.7305 元，本基金 C 类基金份额净值为 1.2113 元，份额累计净值为 1.2113 元，报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 -0.19%，本基金 C 类基金份额净值增长率为-0.23%，同期业绩基准增长率为 0.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 7,168,877,707.47 97.31 其中：债券 7,168,877,707.47 97.31 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 155,009,160.62 2.10 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,727,722.80 0.09 8 其他各项资产 36,454,250.12 0.49 9 合计 7,367,068,841.01 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 271,189,863.86 4.07 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,640,094,800.70 39.61 其中：政策性金融债 425,670,657.62 6.39 4 企业债券 423,952,148.27 6.36 5 企业短期融资券 65,912,246.15 0.99 6 中期票据 2,980,604,675.88 44.71 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 787,123,972.61 11.81 9 其他 - - 10 合计 7,168,877,707.47 107.54 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 252480007 24 东方债 01BC 2,500,000 252,592,767.12 3.79 2 112406294 24 交通银行 2,000,000 196,374,879.45 2.95 CD294 3 232480035 24 平安银行二 1,600,000 159,323,143.01 2.39 级资本债 01A 4 2400001 24 特别国债 01 1,300,000 137,443,559.78 2.06 5 092280033 22 宁波银行二 1,200,000 123,326,255.34 1.85 级资本债 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，广州农村商业银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家 金融监督管理总局广东监管局的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局、中国人民银行湖北省分行、国家外汇管理局湖州市分局的处罚。宁波银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局宁波监管局、国家外汇管理局嘉兴市分局的处罚。平安银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局、中国人民银行河北省分行、国家外汇管理局台州市分局的处罚。上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局宁波监管局、国家外汇管理局湖州市分局、中国人民银行浙江省分行、中国银保监会无锡监管分局的处罚。中国东方资产管理股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局和青岛监管局的处罚。中国工商银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局上海监管局、宁德市市场监督管理局、国家外汇管理局烟台市分局和菏泽市分局、中国人民银行广西壮族自治区分行和西藏自治区分行的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行临汾市分行和广西壮族自治区分行、国家外汇管理局北京市分局、国家税务总局那曲市税务局稽查局、国家金融监督管理总局和福建监管局、黔西南州兴义市市场监督管理局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 16,448.54 2 应收证券清算款 29,622,648.49 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 6,815,153.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 36,454,250.12 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时岁岁增利一年持有期债券A 博时岁岁增利一年持有期债券C 本报告期期初基金份额总额 3,429,211,695.70 1,079,861,768.93 报告期期间基金总申购份额 576,539,780.88 403,954,740.44 减：报告期期间基金总赎回份额 21,565,685.19 72,375.71 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 3,984,185,791.39 1,483,744,133.66 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2024 年 9 月 30 日，博时基金公司共管理 380 只公募基金， 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 15835 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 6105 亿元人民币，累计分红逾 2044 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时岁岁增利一年持有期债券型证券投资基金设立的文件 2、《博时岁岁增利一年持有期债券型证券投资基金基金合同》 3、《博时岁岁增利一年持有期债券型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时岁岁增利一年持有期债券型证券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内博时岁岁增利一年持有期债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日