国泰量化策略收益混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2025 年 08 月 28 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12 5 托管人报告......13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 6 半年度财务会计报告（未经审计）......13 6.1 资产负债表......13 6.2 利润表......14 6.3 净资产变动表......15 6.4 报表附注......17 7 投资组合报告......41 7.1 期末基金资产组合情况......41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......49 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......51 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......51 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......52 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......52 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......52 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......52 7.11 投资组合报告附注......52 8 基金份额持有人信息......53 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......53 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......53 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......54 9 开放式基金份额变动......54 10 重大事件揭示......54 10.1 基金份额持有人大会决议......54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 55 10.4 基金投资策略的改变......55 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......55 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 55 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......55 10.8 其他重大事件......57 11 影响投资者决策的其他重要信息......57 12 备查文件目录......57 12.1 备查文件目录......57 12.2 存放地点......58 12.3 查阅方式......58 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国泰量化策略收益混合型证券投资基金 基金简称 国泰量化策略收益混合 基金主代码 000199 交易代码 000199 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 12 月 27 日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 147,474,974.14 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国泰量化策略收益混合 A 国泰量化策略收益混合 C 下属分级基金的交易代码 000199 015582 报告期末下属分级基金的份额总额 109,770,069.60 份 37,704,904.54 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过量化多因子选股策略和基本面研究精选个股，在严格控制风险 的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 1、资产配置策略； 2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、债券 投资策略 投资策略；5、权证投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、中小企业 私募债投资策略；8、股指期货投资策略；9、股票期权投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×25% 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益低于股票型基金，高于债券 风险收益特征 型基金和货币市场基金，属于中等预期风险和预期收益的产品。本基金将 投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场 制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 李昇 王小飞 信 息 披 露 联系电话 021-31081600转 021-60637103 负责人 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 021-60637228 传真 021-31081800 021-60635778 中国（上海）自由贸易试验区 注册地址 北京市西城区金融大街25号 浦东大道1200号2层225室 办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 北京市西城区闹市口大街1号 楼嘉昱大厦15-20层 院1号楼 邮政编码 200082 100033 法定代表人 周向勇 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com 基金中期报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 15-20 层和本基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国泰基金管理有限公司 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 15 层-20 层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 国泰量化策略收益混合 A 国泰量化策略收益混合 C 本期已实现收益 16,517,501.28 567,703.98 本期利润 12,906,480.46 391,993.26 加权平均基金份额本期利润 0.0953 0.0445 本期加权平均净值利润率 6.93% 3.36% 本期基金份额净值增长率 8.24% 7.68% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 国泰量化策略收益混合 A 国泰量化策略收益混合 C 期末可供分配利润 49,271,950.82 9,828,691.07 期末可供分配基金份额利润 0.4489 0.2607 期末基金资产净值 159,747,224.22 53,582,429.49 期末基金份额净值 1.4553 1.4211 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 国泰量化策略收益混合 国泰量化策略收益混合 C A 基金份额累计净值增长率 65.28% 10.11% 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰量化策略收益混合 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.47% 0.50% 2.01% 0.43% 2.46% 0.07% 过去三个月 3.98% 1.19% 1.46% 0.81% 2.52% 0.38% 过去六个月 8.24% 1.06% 0.42% 0.75% 7.82% 0.31% 过去一年 22.08% 1.32% 11.97% 1.03% 10.11% 0.29% 过去三年 -2.64% 1.04% -5.08% 0.82% 2.44% 0.22% 自基金合同生 65.28% 1.16% 34.90% 0.91% 30.38% 0.25% 效起至今 国泰量化策略收益混合 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.42% 0.50% 2.01% 0.43% 2.41% 0.07% 过去三个月 3.82% 1.19% 1.46% 0.81% 2.36% 0.38% 过去六个月 7.68% 1.06% 0.42% 0.75% 7.26% 0.31% 过去一年 21.08% 1.32% 11.97% 1.03% 9.11% 0.29% 过去三年 -4.79% 1.04% -5.08% 0.82% 0.29% 0.22% 自新增 C 类份 10.11% 1.04% 3.67% 0.82% 6.44% 0.22% 额起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰量化策略收益混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2018 年 12 月 27 日至 2025 年 6 月 30 日） 国泰量化策略收益混合 A 注：本基金的合同生效日为 2018 年 12 月 27 日，本基金在 6 个月建仓期结束时，各项资产配置 比例符合合同约定。 国泰量化策略收益混合 C 注：本基金的合同生效日为 2018 年 12 月 27 日，本基金在 6 个月建仓期结束时，各项资产配置 比例符合合同约定。自 2022 年 5 月 18 日起，本基金增加 C 类份额并分别设置对应的基金代码。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在 北京和深圳设有分公司。 截至 2025 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 280 只开放式证券投资基金。另外，本基金管理 人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多 个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日， 本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户 理财和 QDII 等管理业务资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 博士研究生。2010 年 1 月至 2012 年 10 月在中投证券衍生品部任高 级经理，2012 年 10 月至 2015 年 3 月在申万宏源证券权益投资部任 高级投资经理，2015年3月至2018 年 6 月在光大永明资管权益投资 国泰量化策略 部任执行总经理，2018 年 6 月加 收益混合、国 入国泰基金。2018 年 9 月至 2018 高崇南 泰国策驱动灵 2018-12-2 - 15 年 年 12 月任国泰策略收益灵活配置 活配置混合的 7 混合型证券投资基金的基金经理， 基金经理 2018年12月起任国泰量化策略收 益混合型证券投资基金（由国泰策 略收益灵活配置混合型证券投资 基金变更而来）的基金经理，2021 年 8 月至 2025 年 3 月任国泰民裕 进取灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理，2022年3月至2023 年 3 月任国泰量化成长优选混合 型证券投资基金的基金经理，2024 年5月至2024年12月任国泰诚益 混合型证券投资基金的基金经理， 2024 年 6 月起兼任国泰国策驱动 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理。 硕士研究生。曾任职于光大永明资 国泰量化策略 产管理股份有限公司，2018 年 7 贺天元 收益混合的基 2022-05-0 - 9 年 月加入国泰基金，历任研究员、投 金经理 6 资经理。2022 年 5 月起任国泰量 化策略收益混合型证券投资基金 的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合 同生效日。 2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基 金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和 运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行 为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司 资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管 理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关 规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保 公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 本报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（1 日内、3 日内、5 日内）公司管理 的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年上证综指涨 2.76%，沪深 300 涨 0.03%，创业板指涨 0.53%。上半年市场行情轮 动较快，但整体偏成长风格、小盘风格。一季度行情受 AI、机器人为主的科技突破刺激，从年初回调中迅速拉起，行情演绎较快，二季度国际环境较复杂，除贸易摩擦有不确定性外，中东地缘紧张也催生避险情绪，相关的受益板块如军工、有色、银行在二季度涨幅领先。新消费和医药也是二季度亮点，情绪价值消费、宠物消费为特征的相关公司持续受到客户热捧，价格也走出了独立行情。 6 月以美元计价出口金额同比 5.8%，较 5 月提升 1 个百分点，在中美贸易谈判进展较为顺利的 背景下保持了较高增速。从品类来看，高新技术产品起支撑作用，偏低端制造业出口增速修复明显。其中，汽车、船舶、机电、钢材等产品维持高增长，家具、玩具、塑料制品出口改善最为明显，其余大部分品类同比较上月小幅改善。往后看出口向下的空间不大，一是中美之间谈判进展顺利，未来关税存在进一步下调的可能，二是受益于主要国家财政政策的刺激，海外经济体需求可能会出现修复。 6 月 CPI 同比 0.1%，较上月小幅提升 0.2 个百分点；核心 CPI 同比 0.7%，较上月小幅上升 0.1 个百分点。整体而言，除季节等短期因素扰动外，医疗保健、文教娱等偏长期的发展型消费的景气度变化并不明显，内需修复动能不足依然存在。 本基金用多维度评估股票质地，使用估值、成长、盈利、市场情绪类因子选择股票，取得了较好的超额收益。 本基金量化模型仅用于资产配置、选股和组合优化等，不基于量化模型进行高频程序化交易。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 8.24%，同期业绩比较基准收益率为 0.42%。 本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 7.68%，同期业绩比较基准收益率为 0.42%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 往后看，消费领域的企稳回升在逐步确认，企业供应的扩张或许难以维持，同时价格下行的趋势正在得到扭转。“反内卷”相关政策的落地或为决定三季度经济的关键因素，需关注与之相关的库存周期变化及价格修复节奏。 反内卷利好的钢铁、光伏、汽车等行业已经有所上涨，年初以来股市持续强势，中小盘风格涨幅领先，离不开商业银行主动信贷扩张，资金流向各类资产市场，带来股票上涨。未来行情的展开同样需要关注这一变量会不会持续，尤其影响到小盘尾盘行情的持续性。 在主动信贷扩张、经济再通胀的过程中，权益市场上涨或将延续，主题投资的风格有望维持。稳健投资机会和科技成长投资机会并存，策略角度看，如下一些线索能够应对可能的机会：1）红利低波类策略，高分红股票是权益资产中的债券，也是机构使用央行互换便利工具买入的主要方向，每年提供稳健的股息分红，价值策略会持续有效，和其他策略形成有效对冲，降低整体净值波动率水平。2）PB-ROE 类策略，合理的估值能够抵御下行风险，在合理估值中寻找有成长性的股票，向下空间小，向上有戴维斯双击的机会，也能够受益于促消费政策和供给侧改革政策。3）超预期策略，从业绩超预期的角度寻找成长股仍然是一个有效的策略。 本基金将坚持多因子量化选股策略，从估值、成长、质量、市场行为和技术类五类因子综合股票质地，精选并持有公司质量优异，增速稳健，估值占优的股票形成组合并持有。注重市场行为因子、提高信息传导效率带来的超额收益。在挖掘因子收益的同时，本基金会关注组合风险，控制风格与行业偏离度，为投资者创造合理的最大价值。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国泰量化策略收益混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 6.4.7.1 33,004,957.02 21,172,922.19 结算备付金 1,299,641.05 1,202,691.85 存出保证金 72,932.85 74,706.35 交易性金融资产 6.4.7.2 179,301,865.04 210,893,225.06 其中：股票投资 175,284,235.45 207,855,323.14 基金投资 - - 债券投资 4,017,629.59 3,037,901.92 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 10,780.92 394,127.51 应收股利 - - 应收申购款 46,216.33 15,299.28 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 213,736,393.21 233,752,972.24 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - 0.24 应付赎回款 15,821.06 33,543.74 应付管理人报酬 171,058.46 236,102.45 应付托管费 28,509.77 39,350.40 应付销售服务费 8,163.20 24,699.12 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 183,187.01 238,990.15 负债合计 406,739.50 572,686.10 净资产： 实收基金 6.4.7.7 130,451,737.05 152,880,451.83 未分配利润 6.4.7.8 82,877,916.66 80,299,834.31 净资产合计 213,329,653.71 233,180,286.14 负债和净资产总计 213,736,393.21 233,752,972.24 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额总额 147,474,974.14 份，其中 A 类基金份额净值 1.4553 元，份额总额 109,770,069.60 份；C 类基金份额净值 1.4211 元，份额总额 37,704,904.54 份。 6.2 利润表 会计主体：国泰量化策略收益混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 14,797,042.92 -2,307,552.44 1.利息收入 35,499.05 27,958.69 其中：存款利息收入 6.4.7.9 35,499.05 27,958.69 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 18,510,490.03 2,317,575.55 其中：股票投资收益 6.4.7.10 15,829,330.13 -731,482.28 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 33,953.75 35,277.10 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.12 - - 股利收益 6.4.7.13 2,647,206.15 3,013,780.73 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.14 -3,786,731.54 -4,693,701.83 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.15 37,785.38 40,615.15 减：二、营业总支出 1,498,569.20 1,171,737.61 1．管理人报酬 1,177,427.93 916,824.62 2．托管费 196,238.04 152,804.11 3．销售服务费 34,175.67 24,856.88 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 0.05 - 8．其他费用 6.4.7.16 90,727.51 77,252.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 13,298,473.72 -3,479,290.05 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 13,298,473.72 -3,479,290.05 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 13,298,473.72 -3,479,290.05 6.3 净资产变动表 会计主体：国泰量化策略收益混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 152,880,451.83 80,299,834.31 233,180,286.14 资产 二、本期期初净 152,880,451.83 80,299,834.31 233,180,286.14 资产 三、本期增减变 动额（减少以 -22,428,714.78 2,578,082.35 -19,850,632.43 “-”号填列） （一）、综合收 - 13,298,473.72 13,298,473.72 益总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -22,428,714.78 -10,720,391.37 -33,149,106.15 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 63,508,160.50 30,229,606.24 93,737,766.74 款 2.基金赎回 -85,936,875.28 -40,949,997.61 -126,886,872.89 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动数（净资 产减少以 “-” 号 填列） 四、本期期末净资 130,451,737.05 82,877,916.66 213,329,653.71 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 80,247,813.35 49,397,801.60 129,645,614.95 资产 二、本期期初净 80,247,813.35 49,397,801.60 129,645,614.95 资产 三、本期增减变 动额（减少以 90,774,120.83 12,572,585.61 103,346,706.44 “-”号填列） （一）、综合收 - -3,479,290.05 -3,479,290.05 益总额 （二）、本期基金 90,774,120.83 54,846,173.32 145,620,294.15 份额交易产生的 净资产变动数（净 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 121,055,784.69 73,061,590.21 194,117,374.90 款 2.基金赎回 -30,281,663.86 -18,215,416.89 -48,497,080.75 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - -38,794,297.66 -38,794,297.66 资产变动数（净资 产减少以 “-” 号 填列） 四、本期期末净资 171,021,934.18 61,970,387.21 232,992,321.39 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：李昇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰量化策略收益混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)是根据经持有人大会表决通过的《关于修改国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同相关事项的议案》以及相关法律规的相关规定，由原国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“原基金”)转型而来。原基金由原国泰目标收益保本混合型证券投资基金变更而来。根据《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》的约定以及原基金的基金管理人发布的《关于国泰目标收益保本混合型证券投资基金保本期提前到期处理规则及变更为国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的公告》，截止 2014 年 12月 12 日止，国泰目标收益保本混合型证券投资基金的基金份额累计净值收益率已连续 15 个工作日达到或超过首个保本期的预设目标收益率 15%，触发提前到期条款，国泰目标收益保本混合型证券 投资基金首个保本期提前到期，保本期到期日为 2014 年 12 月 29 日。首个保本期提前到期后进入过 渡期，过渡期为 2014 年 12 月 30 日至 2015 年 1 月 15 日。过渡期结束后的下一日起，国泰目标收益 保本混合型证券投资基金变更为“国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金”。自 2015 年 1 月 16 日起，修订后的《国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》自同一日起失效。本基金存续期限不定，原国泰目标收益保本混合 型证券投资基金于基金合同失效前经审计的基金资产净值为 76,067,182.62 元，已于原基金的基金合 同生效日全部转为原基金的基金资产净值，2015 年 1 月 16 日原基金折算前的基金份额净值为 1.183 元，精确到小数点后 9 位为 1.183489886。原基金管理人按照 1：1.183489886 的折算比例将 2015 年 1 月 16 日登记在册的原基金份额进行了折算。折算后当日，基金份额净值调整为 1.0000 元，相应地， 折算前每 1 份基金份额将折算为 1.183489886 份。 根据《修改国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同相关事项的议案》以及相关法律法规的定，经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，基金管理人已将《国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》分别修订为《国泰量化策略收益混合型证券投资基金基金合同》、《国泰量化策略收益混合型证券投资基金托管协议》，并据此编制《国泰量化策略收益混合型证券投资基金招募说明书》。本基金已经中国证监会许可[2018]1354 号(《关于准予国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》)准予变更注册。修改后的《国泰量化策略收益混合型证券投资基金基金合同》、《国泰量化策略 收益混合型证券投资基金托管协议》自 2018 年 12 月 27 日起生效，原《国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》和《国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》自同一日起失效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。原基金于基金合同失效前经审计的基金资产净值为50,491,364.53 元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据基金管理人国泰基金管理有限公司 2022 年 5 月 13 日《国泰基金管理有限公司关于旗下部 分证券投资基金增加 C 类基金份额、调整基金份额净值计算精度并修改基金合同的公告》的规定， 经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2022 年 5 月 18 日起对本基金增加 C 类基金份 额并相应修改法律文件。 A 类基金份额在投资者申购时收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费(原基金份额自动转入 A 类基金份额）； C 类基金份额在投资者申购时不收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置基金代码，分别计算并公布基金份额净值和基金份额累计净值。投资人可自行选择申购的基金份额类别，但不同类别基金份额之间不得互相转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰量化策略收益混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券(包括 国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%，其中，投资于港股通标的股票的比例为股票资产的 0%-20%。每个交易日日终在扣除股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率X75%+中证综合债指数收益率 X25%。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2025 年 8 月 28 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定 》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰量化策略收益混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2025 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净资产变动情 况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取 得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登 记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财 政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 33,004,957.02 等于：本金 33,002,147.21 加：应计利息 2,809.81 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 33,004,957.02 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 169,900,443.25 - 175,284,235.45 5,383,792.20 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 21,229.59 市场 3,992,280.00 4,017,629.59 4,120.00 债券 银 行 间 - 市场 - - - 合计 3,992,280.00 21,229.59 4,017,629.59 4,120.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 173,892,723.25 21,229.59 179,301,865.04 5,387,912.20 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 13.76 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 111,269.19 其中：交易所市场 111,269.19 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 71,904.06 合计 183,187.01 6.4.7.7 实收基金 国泰量化策略收益混合 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 136,960,851.87 115,720,170.95 本期申购 26,246,193.21 22,175,839.13 本期赎回（以“-”号填列） -53,436,975.48 -45,149,177.57 本期末 109,770,069.60 92,746,832.51 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 国泰量化策略收益混合 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 37,160,280.88 37,160,280.88 本期申购 41,332,321.37 41,332,321.37 本期赎回（以“-”号填列） -40,787,697.71 -40,787,697.71 本期末 37,704,904.54 37,704,904.54 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 国泰量化策略收益混合 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 43,107,280.90 25,313,347.92 68,420,628.82 本期期初 43,107,280.90 25,313,347.92 68,420,628.82 本期利润 16,517,501.28 -3,611,020.82 12,906,480.46 本期基金份额交易产生的 -10,352,831.36 -3,973,886.21 -14,326,717.57 变动数 其中：基金申购款 9,803,479.61 4,159,148.12 13,962,627.73 基金赎回款 -20,156,310.97 -8,133,034.33 -28,289,345.30 本期已分配利润 - - - 本期末 49,271,950.82 17,728,440.89 67,000,391.71 国泰量化策略收益混合 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 5,065,921.86 6,813,283.63 11,879,205.49 本期期初 5,065,921.86 6,813,283.63 11,879,205.49 本期利润 567,703.98 -175,710.72 391,993.26 本期基金份额交易产生的 4,195,065.23 -588,739.03 3,606,326.20 变动数 其中：基金申购款 10,342,797.61 5,924,180.90 16,266,978.51 基金赎回款 -6,147,732.38 -6,512,919.93 -12,660,652.31 本期已分配利润 - - - 本期末 9,828,691.07 6,048,833.88 15,877,524.95 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 30,336.98 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,026.16 其他 1,135.91 合计 35,499.05 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 760,467,988.83 减：卖出股票成本总额 743,948,869.34 减：交易费用 689,789.36 买卖股票差价收入 15,829,330.13 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 23,679.78 债券投资收益——买卖债券（债转股及 10,273.97 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 33,953.75 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 3,121,137.51 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 3,063,150.00 成本总额 减：应计利息总额 47,710.60 减：交易费用 2.94 买卖债券差价收入 10,273.97 6.4.7.12 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.13 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,647,206.15 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,647,206.15 6.4.7.14 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 -3,786,731.54 ——股票投资 -3,789,901.54 ——债券投资 3,170.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -3,786,731.54 6.4.7.15 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 37,586.54 转换费收入 198.84 合计 37,785.38 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入基金资产。 6.4.7.16 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 12,396.69 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行间账户维护费 18,000.00 存托服务费 13.45 上清所查询服务费 600.00 银行汇划费用 210.00 合计 90,727.51 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易. 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,177,427.93 916,824.62 其中：应支付销售机构的客户维护费 130,088.65 122,825.47 应支付基金管理人的净管理费 1,047,339.28 793,999.15 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.20% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 196,238.04 152,804.11 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月 底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 国泰量化策略收益 国泰量化策略收益混合C 合计 混合 A 国泰基金管理有限公 - 27,427.21 27,427.21 司 建设银行 - 213.42 213.42 合计 - 27,640.63 27,640.63 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 国泰量化策略收益 国泰量化策略收益混合C 合计 混合A 国泰基金管理有限公 - 24,189.08 24,189.08 司 合计 - 24,189.08 24,189.08 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日各类基金份额的基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付 给各基金销售机构。C 类基金份额约定的销售服务费年费率为 0.60%。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日基金资产净值 X0.60% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 项目 国泰量化策略收益 国泰量化策略收益 国泰量化策略收益 国泰量化策略收益 混合A 混合C 混合A 混合C 期初持有的基金份 额 - 64,106.67 - 64,106.67 期间申购/买入总份 额 - - - - 期间因拆分变动份 额 - - - - 减：期间赎回/卖出 总份额 - - - - 期末持有的基金份 额 - 64,106.67 - 64,106.67 期末持有的基金份 额 占基金总份额比例 - 0.04% - 0.03% 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 33,004,957.0 30,336.98 17,511,037.7 20,013.65 2 0 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期及上年度可比期间未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 国泰量化策略收益混合 A 本报告期内无利润分配。 国泰量化策略收益混合 C 本报告期内无利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 受限 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 期 型 价格 值单价 位：股) 总额 总额 备注 新股 68841 海博 2025-0 6 个月 锁定 19.38 83.49 409.00 7,926. 34,147 - 1 思创 1-20 以上 流通 42 .41 受限 新股 30145 钧崴 2025-0 6 个月 锁定 10.40 34.11 673.00 6,999. 22,956 - 8 电子 1-02 以上 流通 20 .03 受限 新股 68854 兴福 2025-0 6 个月 锁定 11.68 26.95 655.00 7,650. 17,652 - 5 电子 1-15 以上 流通 40 .25 受限 新股 30160 超研 2025-0 6 个月 锁定 6.70 24.80 658.00 4,408. 16,318 - 2 股份 1-15 以上 流通 60 .40 受限 新股 68877 影石 2025-0 6 个月 锁定 47.27 124.16 115.00 5,436. 14,278 - 5 创新 6-04 以上 流通 05 .40 受限 68858 思看 2025-0 6 个月 新股 5,855. 13,944 3 科技 1-08 以上 锁定 33.46 79.68 175.00 50 .00 - 流通 受限 新股 30153 浙江 2025-0 6 个月 锁定 4.92 18.99 734.00 3,611. 13,938 - 5 华远 3-18 以上 流通 28 .66 受限 新股 68875 胜科 2025-0 6 个月 锁定 9.08 25.94 536.00 4,866. 13,903 - 7 纳米 3-18 以上 流通 88 .84 受限 新股 68875 赛分 2025-0 6 个月 锁定 4.32 16.97 777.00 3,356. 13,185 - 8 科技 1-02 以上 流通 64 .69 受限 1 个月 网下 00138 信通 2025-0 内 中签 16.42 16.42 777.00 12,758 12,758 - 8 电子 6-24 （含） 流通 .34 .34 受限 新股 30166 宏工 2025-0 6 个月 锁定 26.60 82.50 143.00 3,803. 11,797 - 2 科技 4-10 以上 流通 80 .50 受限 新股 30160 惠通 2025-0 6 个月 锁定 11.80 33.85 342.00 4,035. 11,576 - 1 科技 1-08 以上 流通 60 .70 受限 新股 30167 新恒 2025-0 6 个月 锁定 12.80 44.54 223.00 2,854. 9,932. - 8 汇 6-13 以上 流通 40 42 受限 新股 60307 天和 2024-1 6 个月 锁定 12.30 54.45 181.00 2,226. 9,855. - 2 磁材 2-24 以上 流通 30 45 受限 新股 30165 首航 2025-0 6 个月 锁定 11.80 22.98 414.00 4,885. 9,513. - 8 新能 3-26 以上 流通 20 72 受限 新股 30127 汉朔 2025-0 6 个月 锁定 27.50 56.19 165.00 4,537. 9,271. - 5 科技 3-04 以上 流通 50 35 受限 新股 30166 泰禾 2025-0 6 个月 锁定 10.27 22.39 393.00 4,036. 8,799. - 5 股份 4-02 以上 流通 11 27 受限 新股 00135 富岭 2025-0 6 个月 锁定 5.30 14.44 569.00 3,015. 8,216. - 6 股份 1-16 以上 流通 70 36 受限 新股 68875 汉邦 2025-0 6 个月 锁定 22.77 39.33 203.00 4,622. 7,983. - 5 科技 5-09 以上 流通 31 99 受限 新股 30147 弘景 2025-0 6 个月 锁定 41.90 77.87 100.00 4,190. 7,787. - 9 光电 3-06 以上 流通 00 00 受限 新股 00138 新亚 2025-0 6 个月 锁定 7.40 20.21 366.00 2,708. 7,396. - 2 电缆 3-13 以上 流通 40 86 受限 新股 30117 毓恬 2025-0 6 个月 锁定 28.33 44.98 156.00 4,419. 7,016. - 3 冠佳 2-24 以上 流通 48 88 受限 新股 30163 泽润 2025-0 6 个月 锁定 33.06 47.46 123.00 4,066. 5,837. - 6 新能 4-30 以上 流通 38 58 受限 新股 30159 太力 2025-0 6 个月 锁定 17.05 29.10 196.00 3,341. 5,703. - 5 科技 5-12 以上 流通 80 60 受限 新股 30156 众捷 2025-0 6 个月 锁定 16.50 27.45 190.00 3,135. 5,215. - 0 汽车 4-17 以上 流通 00 50 受限 新股 30150 恒鑫 2025-0 6 个月 锁定 39.92 45.22 108.00 4,311. 4,883. - 1 生活 3-11 以上 流通 36 76 受限 新股 60321 泰鸿 2025-0 6 个月 锁定 8.60 15.61 286.00 2,459. 4,464. - 0 万立 4-01 以上 流通 60 46 受限 新股 30159 优优 2025-0 6 个月 锁定 89.60 139.48 32.00 2,867. 4,463. - 0 绿能 5-28 以上 流通 20 36 受限 68858 思看 2025-0 1-6 个 送股 - 79.68 52.00 - 4,143. - 3 科技 6-19 月 36 （含） 新股 60312 江南 2025-0 6 个月 锁定 10.54 46.31 88.00 927.52 4,075. - 4 新材 3-12 以上 流通 28 受限 新股 00139 亚联 2025-0 6 个月 锁定 19.08 47.25 80.00 1,526. 3,780. - 5 机械 1-20 以上 流通 40 00 受限 新股 60301 威高 2025-0 6 个月 锁定 26.50 32.68 103.00 2,729. 3,366. - 4 血净 5-12 以上 流通 50 04 受限 30147 弘景 2025-0 1-6 个 3,114. 9 光电 5-28 月 送股 - 77.87 40.00 - 80 - （含） 新股 60320 天有 2025-0 6 个月 锁定 93.50 90.66 32.00 2,992. 2,901. - 2 为 4-16 以上 流通 00 12 受限 新股 60325 中国 2025-0 6 个月 锁定 20.52 37.47 77.00 1,580. 2,885. - 7 瑞林 3-28 以上 流通 04 19 受限 新股 60340 华之 2025-0 6 个月 锁定 19.88 43.81 57.00 1,133. 2,497. - 0 杰 6-12 以上 流通 16 17 受限 新股 60338 海阳 2025-0 6 个月 锁定 11.50 22.39 105.00 1,207. 2,350. - 2 科技 6-05 以上 流通 50 95 受限 新股 00139 古麒 2025-0 6 个月 锁定 12.08 18.12 125.00 1,510. 2,265. - 0 绒材 5-21 以上 流通 00 00 受限 新股 00133 信凯 2025-0 6 个月 锁定 12.80 28.05 80.00 1,024. 2,244. - 5 科技 4-02 以上 流通 00 00 受限 30150 恒鑫 2025-0 1-6 个 2,215. 1 生活 6-06 月 送股 - 45.22 49.00 - 78 - （含） 60340 汇通 2025-0 6 个月 新股 24.18 33.32 66.00 1,595. 2,199. - 9 控股 2-25 以上 锁定 88 12 流通 受限 新股 60312 肯特 2025-0 6 个月 锁定 15.00 33.43 65.00 975.00 2,172. - 0 催化 4-09 以上 流通 95 受限 新股 00138 信通 2025-0 6 个月 锁定 16.42 16.42 87.00 1,428. 1,428. - 8 电子 6-24 以上 流通 54 54 受限 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的设定限售期的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额 价 68831 仕佳光 2025-06 重大事 38.05 2025-0 39.98 21,600.00 701,915.88 821,880.00 - 3 子 -30 项停牌 7-11 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于中等预期风险和预期收益的产品。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金将投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金通过量化多因子选股策略和基本面研究精选个股，在严格控制风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部由督察长分管，配置有法律、风控、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金持有信用类债券比例为 0.00%(2024 年 12 月 31 日：0.00%)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押 品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对 本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管 理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、债券投资、 存出保证金及结算备付金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 33,004,957.02 - - - 33,004,957.02 结算备付金 1,299,641.05 - - - 1,299,641.05 存出保证金 72,932.85 - - - 72,932.85 交易性金融资产 4,017,629.59 - - 175,284,235.45 179,301,865.0 4 应收清算款 - - - 10,780.92 10,780.92 应收申购款 - - - 46,216.33 46,216.33 38,395,160.51 - - 175,341,232.70 213,736,393.2 资产总计 1 负债 应付赎回款 - - - 15,821.06 15,821.06 应付管理人报酬 - - - 171,058.46 171,058.46 应付托管费 - - - 28,509.77 28,509.77 应付销售服务费 - - - 8,163.20 8,163.20 其他负债 - - - 183,187.01 183,187.01 负债总计 - - - 406,739.50 406,739.50 利率敏感度缺口 38,395,160.51 - - 174,934,493.20 213,329,653.7 1 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 21,172,922.19 - - - 21,172,922.19 结算备付金 1,202,691.85 - - - 1,202,691.85 存出保证金 74,706.35 - - - 74,706.35 交易性金融资产 3,037,901.92 - - 207,855,323.14 210,893,225.0 6 应收清算款 - - - 394,127.51 394,127.51 应收申购款 - - - 15,299.28 15,299.28 25,488,222.31 - 208,264,749.93 233,752,972.2 资产总计 - 4 负债 应付清算款 - - - 0.24 0.24 应付赎回款 - - - 33,543.74 33,543.74 应付管理人报酬 - - - 236,102.45 236,102.45 应付托管费 - - - 39,350.40 39,350.40 应付销售服务费 - - - 24,699.12 24,699.12 其他负债 - - - 238,990.15 238,990.15 负债总计 - - - 572,686.10 572,686.10 25,488,222.31 233,180,286.1 利率敏感度缺口 - - 207,692,063.83 4 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2025年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产的比例为1.88%（2024 年 12 月 31 日：1.30%），因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响（2024 年 12 月 31 日： 同）。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 175,284,235. 207,855,323.1 交易性金融资产－股票投资 82.17 89.14 45 4 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 175,284,235. 82.17 207,855,323.1 89.14 合计 45 4 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 业绩比较基准上升 5% 增加约 13,219,460.26 增加约 13,920,219.01 业绩比较基准下降 5% 减少约 13,219,460.26 减少约 13,920,219.01 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 174,107,917.37 207,479,369.80 第二层次 4,853,696.47 3,060,091.12 第三层次 340,251.20 353,764.14 合计 179,301,865.04 210,893,225.06 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024 年 12 月 31 日： 同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 175,284,235.45 82.01 其中：股票 175,284,235.45 82.01 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,017,629.59 1.88 其中：债券 4,017,629.59 1.88 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 34,304,598.07 16.05 8 其他各项资产 129,930.10 0.06 9 合计 213,736,393.21 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,383,061.00 2.99 C 制造业 120,315,637.99 56.40 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,993,618.00 1.87 E 建筑业 2,903,393.00 1.36 F 批发和零售业 5,979,457.02 2.80 G 交通运输、仓储和邮政业 3,048,634.00 1.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,938,780.02 2.32 J 金融业 18,013,282.79 8.44 K 房地产业 1,786,407.00 0.84 L 租赁和商务服务业 998,552.00 0.47 M 科学研究和技术服务业 2,405,398.93 1.13 N 水利、环境和公共设施管理业 600,751.20 0.28 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,917,262.50 1.84 S 综合 - - 合计 175,284,235.45 82.17 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 000100 TCL 科技 711,300 3,079,929.00 1.44 2 601717 中创智领 166,900 2,773,878.00 1.30 3 000651 格力电器 61,100 2,744,612.00 1.29 4 603855 华荣股份 114,400 2,531,672.00 1.19 5 002001 新 和 成 113,400 2,412,018.00 1.13 6 002228 合兴包装 651,800 2,300,854.00 1.08 7 002091 江苏国泰 313,500 2,279,145.00 1.07 8 601318 中国平安 40,300 2,235,844.00 1.05 9 000333 美的集团 30,900 2,230,980.00 1.05 10 601328 交通银行 277,300 2,218,400.00 1.04 11 601857 中国石油 253,100 2,164,005.00 1.01 12 603259 药明康德 30,600 2,128,230.00 1.00 13 000425 徐工机械 272,200 2,114,994.00 0.99 14 601919 中远海控 138,900 2,089,056.00 0.98 15 601668 中国建筑 354,900 2,047,773.00 0.96 16 600873 梅花生物 184,900 1,976,581.00 0.93 17 000893 亚钾国际 62,200 1,874,708.00 0.88 18 600064 南京高科 231,700 1,786,407.00 0.84 19 002142 宁波银行 64,300 1,759,248.00 0.82 20 600398 海澜之家 241,200 1,678,752.00 0.79 21 000553 安道麦 A 228,000 1,646,160.00 0.77 22 603816 顾家家居 64,200 1,638,384.00 0.77 23 601801 皖新传媒 239,700 1,637,151.00 0.77 24 600866 星湖科技 226,700 1,566,497.00 0.73 25 000001 平安银行 129,300 1,560,651.00 0.73 26 002701 奥瑞金 257,600 1,532,720.00 0.72 27 601126 四方股份 92,000 1,496,840.00 0.70 28 002382 蓝帆医疗 264,600 1,481,760.00 0.69 29 603187 海容冷链 125,600 1,477,056.00 0.69 30 605080 浙江自然 52,700 1,465,060.00 0.69 31 000708 中信特钢 111,900 1,315,944.00 0.62 32 601339 百隆东方 271,800 1,282,896.00 0.60 33 600690 海尔智家 51,000 1,263,780.00 0.59 34 601688 华泰证券 66,700 1,187,927.00 0.56 35 002441 众业达 129,900 1,178,193.00 0.55 36 000690 宝新能源 258,800 1,177,540.00 0.55 37 600887 伊利股份 41,400 1,154,232.00 0.54 38 605305 中际联合 41,400 1,150,092.00 0.54 39 600578 京能电力 248,700 1,116,663.00 0.52 40 300990 同飞股份 22,000 1,097,800.00 0.51 41 002624 完美世界 69,700 1,057,349.00 0.50 42 688093 世华科技 33,400 1,037,070.00 0.49 43 688668 鼎通科技 16,500 1,030,590.00 0.48 44 688233 神工股份 32,400 1,029,348.00 0.48 45 600351 亚宝药业 166,400 1,010,048.00 0.47 46 002057 中钢天源 106,400 988,456.00 0.46 47 600036 招商银行 21,100 969,545.00 0.45 48 603379 三美股份 20,100 967,212.00 0.45 49 601225 陕西煤业 50,100 963,924.00 0.45 50 601658 邮储银行 173,500 949,045.00 0.44 51 002745 木林森 119,700 943,236.00 0.44 52 002706 良信股份 104,200 928,422.00 0.44 53 603309 维力医疗 72,900 927,288.00 0.43 54 300360 炬华科技 57,900 911,925.00 0.43 55 600707 彩虹股份 140,700 908,922.00 0.43 56 600019 宝钢股份 136,500 899,535.00 0.42 57 600219 南山铝业 232,600 890,858.00 0.42 58 600098 广州发展 142,200 888,750.00 0.42 59 603811 诚意药业 95,300 879,619.00 0.41 60 600919 江苏银行 73,000 871,620.00 0.41 61 603987 康德莱 110,800 853,160.00 0.40 62 000538 云南白药 15,200 848,008.00 0.40 63 600519 贵州茅台 589 830,207.28 0.39 64 600704 物产中大 156,900 826,863.00 0.39 65 688328 深科达 36,400 824,460.00 0.39 66 603659 璞泰来 43,800 822,564.00 0.39 67 688313 仕佳光子 21,600 821,880.00 0.39 68 301161 唯万密封 33,900 769,191.00 0.36 69 600983 惠而浦 73,800 766,044.00 0.36 70 688128 中国电研 31,100 761,950.00 0.36 71 002027 分众传媒 103,700 757,010.00 0.35 72 601009 南京银行 64,700 751,814.00 0.35 73 601211 国泰海通 39,121 749,558.36 0.35 74 002386 天原股份 149,900 743,504.00 0.35 75 300389 艾比森 64,000 741,120.00 0.35 76 600482 中国动力 32,100 740,547.00 0.35 77 605277 新亚电子 41,200 739,952.00 0.35 78 603876 鼎胜新材 81,400 739,926.00 0.35 79 300697 电工合金 51,100 737,373.00 0.35 80 600802 福建水泥 157,400 731,910.00 0.34 81 688517 金冠电气 50,500 726,190.00 0.34 82 688636 智明达 21,000 709,590.00 0.33 83 000725 京东方Ａ 174,600 696,654.00 0.33 84 000975 山金国际 36,500 691,310.00 0.32 85 301270 汉仪股份 14,500 691,070.00 0.32 86 300037 新宙邦 19,600 689,920.00 0.32 87 603993 洛阳钼业 81,800 688,756.00 0.32 88 300502 新易盛 5,400 685,908.00 0.32 89 002209 达 意 隆 54,000 677,700.00 0.32 90 601128 常熟银行 91,940 677,597.80 0.32 91 600563 法拉电子 6,200 676,358.00 0.32 92 600926 杭州银行 40,000 672,800.00 0.32 93 300573 兴齐眼药 12,600 652,554.00 0.31 94 600998 九州通 126,600 650,724.00 0.31 95 300088 长信科技 108,900 649,044.00 0.30 96 605268 王力安防 63,900 642,834.00 0.30 97 600664 哈药股份 174,400 641,792.00 0.30 98 002138 顺络电子 22,800 641,136.00 0.30 99 002346 柘中股份 45,300 616,080.00 0.29 100 688035 德邦科技 15,100 613,362.00 0.29 101 688588 凌志软件 41,600 606,112.00 0.28 102 600741 华域汽车 33,300 587,745.00 0.28 103 600058 五矿发展 75,774 585,733.02 0.27 104 601555 东吴证券 66,300 580,125.00 0.27 105 300750 宁德时代 2,260 570,017.20 0.27 106 600025 华能水电 59,500 568,225.00 0.27 107 601900 南方传媒 36,300 567,732.00 0.27 108 601208 东材科技 59,300 562,164.00 0.26 109 300241 瑞丰光电 98,300 560,310.00 0.26 110 601216 君正集团 100,100 552,552.00 0.26 111 688665 四方光电 12,300 550,056.00 0.26 112 603989 艾华集团 35,500 546,700.00 0.26 113 301356 天振股份 30,400 540,816.00 0.25 114 601166 兴业银行 22,900 534,486.00 0.25 115 002947 恒铭达 16,000 531,040.00 0.25 116 300616 尚品宅配 40,300 530,751.00 0.25 117 688288 鸿泉物联 18,200 527,982.00 0.25 118 600031 三一重工 29,200 524,140.00 0.25 119 601138 工业富联 24,500 523,810.00 0.25 120 603551 奥普科技 46,700 513,233.00 0.24 121 600582 天地科技 84,300 504,957.00 0.24 122 002632 道明光学 54,100 503,130.00 0.24 123 002585 双星新材 91,400 499,044.00 0.23 124 000783 长江证券 69,100 478,863.00 0.22 125 603799 华友钴业 12,900 477,558.00 0.22 126 601818 光大银行 114,000 473,100.00 0.22 127 000650 仁和药业 87,200 472,624.00 0.22 128 601168 西部矿业 28,400 472,292.00 0.22 129 600380 健康元 42,500 468,775.00 0.22 130 688291 金橙子 15,300 463,743.00 0.22 131 000999 华润三九 14,690 459,503.20 0.22 132 300057 万顺新材 79,100 431,095.00 0.20 133 601566 九牧王 50,100 427,854.00 0.20 134 000429 粤高速Ａ 31,100 414,563.00 0.19 135 688379 华光新材 11,700 405,522.00 0.19 136 601899 紫金矿业 20,600 401,700.00 0.19 137 688518 联赢激光 19,300 393,527.00 0.18 138 000726 鲁 泰Ａ 61,600 390,544.00 0.18 139 688308 欧科亿 20,700 381,915.00 0.18 140 688127 蓝特光学 14,800 380,508.00 0.18 141 603889 新澳股份 65,300 378,740.00 0.18 142 300251 光线传媒 18,600 377,022.00 0.18 143 301338 凯格精机 7,900 376,909.00 0.18 144 688208 道通科技 12,200 373,320.00 0.17 145 688100 威胜信息 10,000 370,500.00 0.17 146 003031 中瓷电子 6,946 369,596.66 0.17 147 000157 中联重科 50,700 366,561.00 0.17 148 603040 新坐标 9,100 365,547.00 0.17 149 600338 西藏珠峰 32,900 364,861.00 0.17 150 688123 聚辰股份 4,500 364,455.00 0.17 151 300133 华策影视 48,500 364,235.00 0.17 152 603002 宏昌电子 55,400 363,978.00 0.17 153 600757 长江传媒 39,100 362,848.00 0.17 154 002414 高德红外 35,100 359,775.00 0.17 155 688800 瑞可达 7,300 359,160.00 0.17 156 301312 智立方 9,040 358,888.00 0.17 157 300481 濮阳惠成 24,900 356,319.00 0.17 158 603730 岱美股份 62,490 355,568.10 0.17 159 600132 重庆啤酒 6,400 352,640.00 0.17 160 603351 威尔药业 13,200 349,536.00 0.16 161 603297 永新光学 4,000 349,400.00 0.16 162 601600 中国铝业 49,400 347,776.00 0.16 163 000623 吉林敖东 20,400 345,780.00 0.16 164 601288 农业银行 58,800 345,744.00 0.16 165 688159 有方科技 4,800 344,016.00 0.16 166 002139 拓邦股份 24,900 343,869.00 0.16 167 600366 宁波韵升 31,600 343,176.00 0.16 168 002739 万达电影 29,950 342,328.50 0.16 169 688381 帝奥微 15,800 342,228.00 0.16 170 600458 时代新材 24,900 341,628.00 0.16 171 002396 星网锐捷 15,100 338,995.00 0.16 172 002185 华天科技 33,300 336,330.00 0.16 173 300124 汇川技术 5,200 335,764.00 0.16 174 301031 中熔电气 4,208 335,167.20 0.16 175 300666 江丰电子 4,500 333,450.00 0.16 176 301106 骏成科技 11,100 330,780.00 0.16 177 688475 萤石网络 10,400 327,808.00 0.15 178 688519 南亚新材 7,300 327,040.00 0.15 179 002268 电科网安 17,738 324,428.02 0.15 180 002636 金安国纪 34,100 323,268.00 0.15 181 002705 新宝股份 21,900 321,930.00 0.15 182 000858 五 粮 液 2,700 321,030.00 0.15 183 300850 新强联 8,900 318,798.00 0.15 184 002491 通鼎互联 56,000 318,080.00 0.15 185 301183 东田微 6,200 317,626.00 0.15 186 300207 欣旺达 15,700 314,942.00 0.15 187 000049 德赛电池 13,800 314,088.00 0.15 188 600282 南钢股份 74,500 312,900.00 0.15 189 002230 科大讯飞 6,500 311,220.00 0.15 190 600050 中国联通 58,200 310,788.00 0.15 191 002614 奥佳华 47,400 309,996.00 0.15 192 600037 歌华有线 40,200 307,128.00 0.14 193 002004 华邦健康 73,600 306,912.00 0.14 194 601003 柳钢股份 86,700 305,184.00 0.14 195 301109 军信股份 20,440 304,147.20 0.14 196 600028 中国石化 53,900 303,996.00 0.14 197 002588 史丹利 34,300 302,183.00 0.14 198 002081 金 螳 螂 87,800 301,154.00 0.14 199 601989 中国重工 64,900 301,136.00 0.14 200 002729 好利科技 21,500 301,000.00 0.14 201 600460 士兰微 12,100 300,322.00 0.14 202 002266 浙富控股 96,300 296,604.00 0.14 203 002487 大金重工 9,000 296,100.00 0.14 204 600188 兖矿能源 24,300 295,731.00 0.14 205 300014 亿纬锂能 6,400 293,184.00 0.14 206 002353 杰瑞股份 8,300 290,500.00 0.14 207 000928 中钢国际 46,200 290,136.00 0.14 208 002545 东方铁塔 32,600 289,814.00 0.14 209 603586 金麒麟 15,800 289,456.00 0.14 210 002913 奥士康 9,800 288,218.00 0.14 211 002080 中材科技 14,700 286,650.00 0.13 212 601766 中国中车 40,100 282,304.00 0.13 213 600499 科达制造 28,500 279,300.00 0.13 214 603380 易德龙 10,300 273,980.00 0.13 215 601311 骆驼股份 30,200 272,706.00 0.13 216 601728 中国电信 34,700 268,925.00 0.13 217 600710 苏美达 27,800 267,158.00 0.13 218 603230 内蒙新华 20,600 265,946.00 0.12 219 600039 四川路桥 26,700 264,330.00 0.12 220 301397 溯联股份 7,300 256,814.00 0.12 221 688273 麦澜德 8,500 256,785.00 0.12 222 000902 新洋丰 18,500 255,855.00 0.12 223 603081 大丰实业 23,500 254,270.00 0.12 224 688162 巨一科技 9,200 250,608.00 0.12 225 300733 西菱动力 14,100 249,993.00 0.12 226 688179 阿拉丁 19,560 248,803.20 0.12 227 600066 宇通客车 10,000 248,600.00 0.12 228 002454 松芝股份 32,100 247,812.00 0.12 229 600660 福耀玻璃 4,300 245,143.00 0.11 230 002445 中南文化 95,800 244,290.00 0.11 231 000537 中绿电 29,000 242,440.00 0.11 232 603682 锦和商管 42,600 241,542.00 0.11 233 688252 天德钰 9,900 241,362.00 0.11 234 603565 中谷物流 24,800 236,840.00 0.11 235 002876 三利谱 9,400 236,786.00 0.11 236 600782 新钢股份 66,800 236,472.00 0.11 237 600941 中国移动 2,100 236,355.00 0.11 238 603766 隆鑫通用 18,500 236,060.00 0.11 239 001301 尚太科技 4,800 234,048.00 0.11 240 001965 招商公路 19,500 234,000.00 0.11 241 601665 齐鲁银行 37,000 233,840.00 0.11 242 600429 三元股份 51,800 233,618.00 0.11 243 003006 百亚股份 7,900 216,302.00 0.10 244 002594 比亚迪 600 199,146.00 0.09 245 600337 美克家居 85,700 189,397.00 0.09 246 688606 奥泰生物 2,800 188,160.00 0.09 247 300059 东方财富 7,975 184,461.75 0.09 248 000921 海信家电 6,700 172,190.00 0.08 249 002296 辉煌科技 14,800 165,020.00 0.08 250 300879 大叶股份 4,200 164,976.00 0.08 251 002169 智光电气 25,400 164,338.00 0.08 252 000807 云铝股份 10,200 162,996.00 0.08 253 600237 铜峰电子 22,400 162,400.00 0.08 254 601901 方正证券 20,400 161,364.00 0.08 255 601398 工商银行 21,200 160,908.00 0.08 256 600030 中信证券 5,824 160,858.88 0.08 257 000153 丰原药业 26,000 160,420.00 0.08 258 600496 精工钢构 48,800 156,160.00 0.07 259 002206 海 利 得 28,100 143,591.00 0.07 260 600276 恒瑞医药 2,660 138,054.00 0.06 261 688256 寒武纪 200 120,300.00 0.06 262 600989 宝丰能源 6,400 103,296.00 0.05 263 688257 新锐股份 6,200 90,830.00 0.04 264 688981 中芯国际 900 79,353.00 0.04 265 601816 京沪高铁 12,900 74,175.00 0.03 266 002475 立讯精密 1,900 65,911.00 0.03 267 688041 海光信息 400 56,516.00 0.03 268 600000 浦发银行 3,800 52,744.00 0.02 269 300760 迈瑞医疗 200 44,950.00 0.02 270 002371 北方华创 100 44,221.00 0.02 271 601088 中国神华 900 36,486.00 0.02 272 688411 海博思创 409 34,147.41 0.02 273 301458 钧崴电子 673 22,956.03 0.01 274 601601 中国太保 600 22,506.00 0.01 275 601988 中国银行 3,600 20,232.00 0.01 276 688583 思看科技 227 18,087.36 0.01 277 688545 兴福电子 655 17,652.25 0.01 278 301602 超研股份 658 16,318.40 0.01 279 688775 影石创新 115 14,278.40 0.01 280 001388 信通电子 864 14,186.88 0.01 281 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.01 282 688757 胜科纳米 536 13,903.84 0.01 283 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.01 284 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.01 285 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.01 286 301479 弘景光电 140 10,901.80 0.01 287 301678 新恒汇 223 9,932.42 0.00 288 603072 天和磁材 181 9,855.45 0.00 289 301658 首航新能 414 9,513.72 0.00 290 301275 汉朔科技 165 9,271.35 0.00 291 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 292 001356 富岭股份 569 8,216.36 0.00 293 688755 汉邦科技 203 7,983.99 0.00 294 001382 新亚电缆 366 7,396.86 0.00 295 301501 恒鑫生活 157 7,099.54 0.00 296 301173 毓恬冠佳 156 7,016.88 0.00 297 301636 泽润新能 123 5,837.58 0.00 298 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 299 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 300 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 301 301590 优优绿能 32 4,463.36 0.00 302 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 303 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 304 603014 威高血净 103 3,366.04 0.00 305 603202 天有为 32 2,901.12 0.00 306 603257 中国瑞林 77 2,885.19 0.00 307 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 308 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 309 001390 古麒绒材 125 2,265.00 0.00 310 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 311 603409 汇通控股 66 2,199.12 0.00 312 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 601919 中远海控 4,523,555.00 1.94 2 000651 格力电器 4,475,664.00 1.92 3 600919 江苏银行 4,188,813.00 1.80 4 601225 陕西煤业 4,128,882.00 1.77 5 002001 新 和 成 4,069,692.00 1.75 6 601717 中创智领 4,060,222.00 1.74 7 600036 招商银行 3,976,996.00 1.71 8 601318 中国平安 3,931,573.00 1.69 9 002027 分众传媒 3,678,688.00 1.58 10 601328 交通银行 3,602,846.00 1.55 11 300433 蓝思科技 3,409,336.00 1.46 12 000425 徐工机械 3,387,072.00 1.45 13 002228 合兴包装 3,369,024.00 1.44 14 600741 华域汽车 3,296,141.00 1.41 15 601898 中煤能源 3,294,246.08 1.41 16 601857 中国石油 3,258,169.00 1.40 17 601168 西部矿业 3,202,611.00 1.37 18 601339 百隆东方 3,201,872.00 1.37 19 601899 紫金矿业 3,180,820.00 1.36 20 600216 浙江医药 3,152,324.00 1.35 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600919 江苏银行 6,647,258.00 2.85 2 601899 紫金矿业 6,196,302.00 2.66 3 002027 分众传媒 5,594,567.00 2.40 4 600519 贵州茅台 5,526,362.04 2.37 5 600036 招商银行 5,406,397.00 2.32 6 601919 中远海控 5,129,887.00 2.20 7 000651 格力电器 5,045,826.00 2.16 8 601318 中国平安 4,926,800.00 2.11 9 601225 陕西煤业 4,924,301.00 2.11 10 000895 双汇发展 4,587,379.00 1.97 11 601688 华泰证券 4,475,564.00 1.92 12 002001 新 和 成 4,210,446.00 1.81 13 600406 国电南瑞 4,209,759.23 1.81 14 300433 蓝思科技 4,135,329.00 1.77 15 002250 联化科技 4,093,663.00 1.76 16 002352 顺丰控股 3,873,674.00 1.66 17 000333 美的集团 3,714,129.00 1.59 18 601628 中国人寿 3,708,933.00 1.59 19 300750 宁德时代 3,677,238.00 1.58 20 600352 浙江龙盛 3,654,618.00 1.57 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 715,167,683.19 卖出股票的收入（成交）总额 760,467,988.83 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 4,017,629.59 1.88 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,017,629.59 1.88 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 019766 25 国债 01 40,000 4,017,629.59 1.88 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏国泰国际集团股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。 本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 7.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 72,932.85 2 应收清算款 10,780.92 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 46,216.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 129,930.10 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 国泰量化策略收 14,366 7,640.96 93,328,981.43 85.02% 16,441,088.17 14.98% 益混合 A 国泰量化策略收 43 876,858.25 37,492,897.27 99.44% 212,007.27 0.56% 益混合 C 合计 14,409 10,234.92 130,821,878.70 88.71% 16,653,095.44 11.29% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 国泰量化策略收益混合 59,981.83 0.05% 基金管理人所有从业人 A 员持有本基金 国泰量化策略收益混合 65.72 0.00% C 合计 60,047.55 0.04% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 国泰量化策略收益混合 0 本公司高级管理人员、基 A 金投资和研究部门负责人 国泰量化策略收益混合 0 持有本开放式基金 C 合计 0 国泰量化策略收益混合 0~10 A 本基金基金经理持有本开 国泰量化策略收益混合 0 放式基金 C 合计 0~10 9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国泰量化策略收益混合 A 国泰量化策略收益混合 C 基金合同生效日（2018 年 12 月 27 48,640,832.64 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 136,960,851.87 37,160,280.88 本报告期基金总申购份额 26,246,193.21 41,332,321.37 减：本报告期基金总赎回份额 53,436,975.48 40,787,697.71 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 109,770,069.60 37,704,904.54 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内，本基金管理人重大人事变动如下： 2025 年 5 月 30 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》， 经本基金管理人第八届董事会第三十六次会议审议通过，刘国华女士离任公司督察长，公司总经理李昇代任督察长。 报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下： 中国建设银行股份有限公司研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内，本基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 管理人 受到稽查或处罚等措施的时间 2025-05-09 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证监会上海监管局 受到的具体措施类型 责令改正 受到稽查或处罚等措施的原因 个别机制不完善 管理人采取整改措施的情况（如提 公司已完成整改。 出整改意见） 其他 无 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 方正证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 申万宏源证券 1 - - - - - 国泰海通 4 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 国投证券 1 - - - - - 兴业证券 3 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 国盛证券 2 1,474,046,592.38 100.00% 215,117.24 100.00% - 注：1、交易单元的选择标准： （1）实力雄厚、信誉良好； （2）财务状况良好，经营行为稳健、规范，合规风控能力较强； （3）具备基金交易所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司管理的基金进行证券交易的需要； （4）研究实力较强，能及时为本公司管理的基金提供高质量服务，包括但不限于各类研究分析报告、上市公司路演及反路演、各类研究策略会等。 2、选择程序： 券商按照我司要求提供机构情况介绍说明，该说明作为券商尽调材料进行内部审议，符合要求的券商经批准进入券商白名单，白名单内的券商根据其提供的研究服务情况进行考评，符合交易席位租用标准的，经审批后可成为我司签约券商并签订交易业务单元租用协议。 3、本基金本报告期内未有交易单元变更情况发生。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 方正证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 申万宏源证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 国盛证券 4,078,175.59 100.00% - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 《中国证券报》 2025-05-30 告 2 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 《中国证券报》、《证券时 2025-06-06 值方法的公告 报》 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2025 年 01 月 27 31,485 31,485,5 1 日至2025年03月 ,549.8 - 49.80 - - 24 日 0 2025 年 01 月 27 日至2025年03月 28,123 28,123,847. 机构 2 02 日，2025 年 05 ,847.4 - - 47 19.07% 月07日至2025年 7 06 月 25 日 2025 年 01 月 01 34,945 34,945,4 3 日至2025年01月 ,485.0 - 85.04 - - 26 日 4 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同 2、国泰目标收益保本混合型证券投资基金托管协议 3、中国证监会批准国泰目标收益保本混合型证券投资基金募集的文件 4、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同 5、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议 6、关于准予国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复 7、国泰量化策略收益混合型证券投资基金基金合同 8、国泰量化策略收益混合型证券投资基金托管协议 8、报告期内披露的各项公告 9、法律法规要求备查的其他文件 12.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 15-20 层。 基金托管人住所。 12.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日