易方达丰华债券型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达丰华债券 基金主代码 000189 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 2 月 19 日 报告期末基金份额总额 1,375,294,942.69 份 投资目标 本基金在控制风险的前提下，力争实现基金资产的 长期稳健增值。 投资策略 本基金综合考量各类资产的市场容量、市场流动性 和风险收益特征等因素，在固定收益类资产和权益 类资产等资产类别之间进行动态配置，确定资产的 最优配置比例。本基金在债券投资上主要通过久期 配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层 次进行投资管理。本基金将适度参与股票资产投资， 投资部分主要采取“自下而上”的投资策略，精选优 质企业进行投资。本基金将结合对宏观经济状况、 行业成长空间、行业集中度、公司竞争优势等因素 的判断，对公司的盈利能力、偿债能力、营运能力、 成长性、估值水平、公司战略、治理结构和商业模 式等方面进行定量和定性的分析，追求股票投资组 合的长期稳健增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10%+中债总指数收益率 ×90% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达丰华债券 A 易方达丰华债券 C 称 下属分级基金的交易代 000189 006867 码 报告期末下属分级基金 1,016,827,223.66 份 358,467,719.03 份 的份额总额 注：本基金 A 类份额由原易方达保本一号混合型证券投资基金转型而来，并增设 C 类份额类别，基金合同于 2019 年 2 月 19 日起生效，C 类份额首次确认日为 2019 年 2 月 20 日。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 易方达丰华债券 A 易方达丰华债券 C 1.本期已实现收益 10,001,584.72 3,734,134.97 2.本期利润 38,396,490.09 15,945,012.69 3.加权平均基金份额本期利润 0.0526 0.0541 4.期末基金资产净值 1,260,002,488.39 441,351,783.28 5.期末基金份额净值 1.2392 1.2312 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达丰华债券 A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 6.43% 0.60% -0.79% 0.15% 7.22% 0.45% 月 过去六个 11.55% 0.48% -0.86% 0.17% 12.41% 0.31% 月 过去一年 18.73% 0.53% 1.72% 0.15% 17.01% 0.38% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 23.92% 0.45% 2.97% 0.15% 20.95% 0.30% 至今 易方达丰华债券 C 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 6.32% 0.60% -0.79% 0.15% 7.11% 0.45% 月 过去六个 11.32% 0.48% -0.86% 0.17% 12.18% 0.31% 月 过去一年 18.26% 0.53% 1.72% 0.15% 16.54% 0.38% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 23.11% 0.45% 3.00% 0.15% 20.11% 0.30% 至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达丰华债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达丰华债券 A （2019 年 2 月 19 日至 2020 年 9 月 30 日） 易方达丰华债券 C （2019 年 2 月 20 日至 2020 年 9 月 30 日） 注：1.本基金由原易方达保本一号混合型证券投资基金于 2019 年 2 月 19 日转型 而来。 2.自 2019 年 2 月 19 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2019 年 2 月 20 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.自基金转型至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 23.92%，同期业绩比较基准收益率为 2.97%。C 类基金份额净值增长率为 23.11%，同期业绩比较基准收益率为3.00%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从业 张 达安心回报债券型证券 2019- 资格。曾任晨星资讯（深圳） 清 投资基金的基金经理、易 02-19 - 13 年 有限公司数量分析师，中信 华 方达裕丰回报债券型证 证券股份有限公司研究员， 券投资基金的基金经理、 易方达基金管理有限公司 易方达安心回馈混合型 固定收益基金投资部总经 证券投资基金的基金经 理、投资经理、易方达裕如 理、易方达裕祥回报债券 灵活配置混合型证券投资 型证券投资基金的基金 基金基金经理、易方达新收 经理、易方达丰和债券型 益灵活配置混合型证券投 证券投资基金的基金经 资基金基金经理、易方达瑞 理、易方达安盈回报混合 选灵活配置混合型证券投 型证券投资基金的基金 资基金基金经理、易方达新 经理、易方达新收益灵活 利灵活配置混合型证券投 配置混合型证券投资基 资基金基金经理、易方达新 金的基金经理、易方达磐 鑫灵活配置混合型证券投 固六个月持有期混合型 资基金基金经理、易方达新 证券投资基金的基金经 享灵活配置混合型证券投 理、副总经理级高级管理 资基金基金经理、易方达瑞 人员、混合资产投资部总 景灵活配置混合型证券投 经理、固定收益投资决策 资基金基金经理、易方达瑞 委员会委员 通灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、易方达瑞 程灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、易方达瑞 弘灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、易方达裕 鑫债券型证券投资基金基 金经理、易方达瑞信灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理、易方达瑞和灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理、易方达鑫转添利混 合型证券投资基金基金经 理、易方达鑫转增利混合型 证券投资基金基金经理、易 方达鑫转招利混合型证券 投资基金基金经理。 本基金的基金经理、易方 王 达悦享一年持有期混合 2019- 硕士研究生，具有基金从业 成 型证券投资基金的基金 11-28 - 12 年 资格。曾任安信证券股份有 经理、年金投资部总经理 限公司交易员、投资经理。 助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 进入 3 季度后，疫情对资本市场的影响逐步降低，大类资产配置主线重新回到经济基本面和货币政策。在国内经济持续复苏的情况下，货币政策进入观察期，整体收益率水平有所上升，股票市场表现相对较好。 组合在 3 季度仍然保持了较高的权益仓位，可转债适当做了止盈操作，将高价转债替换为新上市转债，整体权益相关仓位略有降低。同时组合继续降低债券久期，将组合久期降低到偏低的防御水平，保留短久期信用债的底仓，以获取票息收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.2392 元，本报告期份额净值增长 率为 6.43%，同期业绩比较基准收益率为-0.79%；C 类基金份额净值为 1.2312 元，本 报告期份额净值增长率为 6.32%，同期业绩比较基准收益率为-0.79%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 319,212,591.45 15.71 其中：股票 319,212,591.45 15.71 2 固定收益投资 1,630,394,073.13 80.25 其中：债券 1,620,394,073.13 79.76 资产支持证券 10,000,000.00 0.49 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 36,990,175.49 1.82 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 21,408,769.87 1.05 7 其他资产 23,642,853.45 1.16 8 合计 2,031,648,463.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 256,627,748.13 15.08 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,790.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,793,553.32 0.87 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 24,000,690.00 1.41 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,784,810.00 1.40 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 319,212,591.45 18.76 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (％) 1 603806 福斯特 514,694 36,880,984.46 2.17 2 601012 隆基股份 477,300 35,802,273.00 2.10 3 603259 药明康德 236,460 24,000,690.00 1.41 4 600763 通策医疗 111,300 23,784,810.00 1.40 5 600486 扬农化工 221,192 19,398,538.40 1.14 6 300628 亿联网络 319,342 19,259,516.02 1.13 7 002415 海康威视 438,800 16,722,668.00 0.98 8 300132 青松股份 607,500 15,369,750.00 0.90 9 688188 柏楚电子 62,231 14,793,553.32 0.87 10 600161 天坛生物 367,320 14,600,970.00 0.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 5,979,000.00 0.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 131,848,450.00 7.75 其中：政策性金融债 131,848,450.00 7.75 4 企业债券 450,859,550.00 26.50 5 企业短期融资券 49,573,000.00 2.91 6 中期票据 470,003,000.00 27.63 7 可转债（可交换债） 414,821,073.13 24.38 8 同业存单 97,310,000.00 5.72 9 其他 - - 10 合计 1,620,394,073.13 95.24 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 180408 18 农发 08 500,000 51,380,000.00 3.02 2 101651012 16 万科 MTN001 500,000 50,155,000.00 2.95 3 112006051 20 交通银行 500,000 48,805,000.00 2.87 CD051 4 112008160 20 中信银行 500,000 48,505,000.00 2.85 CD160 5 175173 G20 洪轨 1 400,000 40,020,000.00 2.35 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 1 169272 博雅 1A 100,000 10,000,000.00 0.59 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 2020 年 4 月 30 日，北京市西城区卫生健康委员会对中国农业发展银行违反《北 京市生活饮用水卫生监督管理条例》第二十一条第（三）项的行为作出“罚款 5000 元”的行政处罚决定。 2019 年 12 月 27 日，中国银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司如下违法 违规行为作出“罚款 150 万元”的行政处罚：1、授信审批不审慎；2、总行对分支机构 管控不力承担管理责任。2020 年 4 月 20 日，中国银行保险监督管理委员会对交通银 行股份有限公司如下违法违规行为作出“罚款 260 万元”的行政处罚：交通银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在（一）理财产品数量漏报；（二）资金交易信息漏报严重；（三）贸易融资业务漏报；（四）信贷业务担保合同漏报；（五）分户账明细记录应报未报；（六）分户账账户数据应报未报；（七）关键且应报字段漏 报或填报错误。2020 年 7 月 28 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局对交通 银行股份有限公司太平洋信用卡中心的如下违法违规行为作出“责令改正，并处罚款 共计 100 万元”的行政处罚：1.2019 年 6 月，该中心对某客户个人信息未尽安全保护 义务；2.2019 年 5 月、7 月，该中心对部分信用卡催收外包管理严重不审慎。2020 年 8 月 6 日，上海市黄浦区城市管理行政执法局对交通银行太平洋信用卡中心上海分中心占用城市道路的行为罚款 300 元。 2020 年 2 月 20 日，北京银保监局对中信银行股份有限公司的如下违法违规行为，作 出“责令中信银行股份有限公司改正，并给予合计 2020 万元罚款”的行政处罚决定：中信银行股份有限公司违规发放土地储备贷款；受托支付不符合监管规定；信托消费贷款业务开展不审慎；流动资金贷款被挪用于股权投资；信贷资金被挪用流入房地产开发公司；个人经营性贷款资金被挪用于购房；非真实转让不良信贷资产；未对融资人交易材料合理性进行必要的审查，资金被用于缴纳土地竞买保证金；违规为房地产开发企业发放流动资金性质融资；签署抽屉协议互投涉房信贷资产腾挪信贷规模；卖出回购信贷资产收益权，实现信贷规模阶段性出表；理财资金违规投向未上市房地产 企业股权；理财资金被挪用于支付土地出让价款；违规向资本金不足的房地产开发项目提供融资；并购贷款真实性审核不足，借款人变相用于置换项目公司缴纳的土地出让价款；协助合作机构签署抽屉协议，规避相关监管规定；理财资金实际用于置换项目前期股东支付的土地出让金；违规为房地产企业支付土地购置费用提供融资；违规 向四证不全的商业性房地产开发项目提供融资。2020 年 4 月 20 日，中国银行保险监 督管理委员会对中信银行股份有限公司的如下违法违规行为作出罚款160万元的行政处罚决定：中信银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在（一）理财产品数量漏报；（二）信贷资产转让业务漏报；（三）贸易融资业务漏报；（四）分户账明细记录应报未报；（五）分户账账户数据应报未报；（六）关键且应报字段漏报或填报错误。 本基金投资 18 农发 08、20 交通银行 CD051、20 中信银行 CD160 的投资决策程序符 合公司投资制度的规定。 除 18 农发 08、20 交通银行 CD051、20 中信银行 CD160 外，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 101,812.32 2 应收证券清算款 2,768,734.38 3 应收股利 - 4 应收利息 15,776,389.63 5 应收申购款 4,995,917.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 23,642,853.45 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 113011 光大转债 19,440,300.00 1.14 2 132018 G 三峡 EB1 16,154,124.00 0.95 3 113029 明阳转债 10,112,144.00 0.59 4 110053 苏银转债 9,907,558.20 0.58 5 110059 浦发转债 9,839,152.70 0.58 6 110051 中天转债 9,174,854.00 0.54 7 128102 海大转债 8,709,871.50 0.51 8 113020 桐昆转债 8,493,383.80 0.50 9 128100 搜特转债 8,366,160.96 0.49 10 110041 蒙电转债 7,643,341.60 0.45 11 127005 长证转债 6,947,537.52 0.41 12 128081 海亮转债 6,898,241.46 0.41 13 113543 欧派转债 6,693,957.60 0.39 14 110055 伊力转债 6,459,121.90 0.38 15 113550 常汽转债 6,249,001.20 0.37 16 128083 新北转债 6,143,471.92 0.36 17 128017 金禾转债 5,218,965.00 0.31 18 110056 亨通转债 5,206,944.60 0.31 19 128034 江银转债 5,071,280.08 0.30 20 128058 拓邦转债 4,884,120.84 0.29 21 128078 太极转债 4,644,557.00 0.27 22 110061 川投转债 4,552,717.40 0.27 23 128019 久立转 2 4,513,545.66 0.27 24 113568 新春转债 3,893,153.20 0.23 25 113545 金能转债 3,885,044.00 0.23 26 113025 明泰转债 3,794,737.50 0.22 27 113504 艾华转债 3,765,774.60 0.22 28 113021 中信转债 3,694,598.10 0.22 29 113032 桐 20 转债 3,487,413.60 0.20 30 110047 山鹰转债 3,473,584.80 0.20 31 110065 淮矿转债 3,376,768.00 0.20 32 127012 招路转债 3,245,774.60 0.19 33 127013 创维转债 2,773,883.70 0.16 34 128099 永高转债 2,756,516.30 0.16 35 128026 众兴转债 2,642,707.20 0.16 36 123038 联得转债 2,329,047.60 0.14 37 110066 盛屯转债 2,310,629.30 0.14 38 128075 远东转债 2,286,793.40 0.13 39 110063 鹰 19 转债 2,286,310.00 0.13 40 110068 龙净转债 2,003,082.80 0.12 41 113541 荣晟转债 1,910,852.00 0.11 42 113008 电气转债 1,804,832.40 0.11 43 123002 国祯转债 1,772,221.20 0.10 44 128098 康弘转债 1,756,290.10 0.10 45 113556 至纯转债 1,627,903.60 0.10 46 123017 寒锐转债 1,560,592.50 0.09 47 128074 游族转债 1,353,262.50 0.08 48 123022 长信转债 1,305,236.40 0.08 49 113534 鼎胜转债 688,610.30 0.04 50 128085 鸿达转债 90,064.80 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 603806 福斯特 10,225,500.00 0.60 大宗交易 流通受限 注：根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减 持股份实施细则》，大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的，在任意连 续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%；前款交易的受让方在受让 后 6 个月内，不得转让所受让的股份。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达丰华债券A 易方达丰华债券C 报告期期初基金份额总额 442,425,523.68 190,128,162.57 报告期基金总申购份额 724,074,918.95 256,228,749.55 减：报告期基金总赎回份额 149,673,218.97 87,889,193.09 报告期基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,016,827,223.66 358,467,719.03 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达保本一号混合型证券投资基金变更注册为易方达丰华债券型证券投资基金的文件； 2.易方达保本一号混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告 3.《易方达丰华债券型证券投资基金基金合同》； 4.《易方达丰华债券型证券投资基金托管协议》； 5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 6.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日