华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞季季红债券 交易代码 000186 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 11 月 13 日 报告期末基金份额总额 506,211,809.70 份 在合理控制风险的基础上,追求基金资产的长期稳健 投资目标 增值,力争实现超越业绩比较基准的投资收益 本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率 曲线形态变化和发债主体基本面分析的基础上,综合 投资策略 运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、 息差策略等主动投资策略,选择合适的时机和品种构 建债券组合。 业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率(税后)+1% 本基金属于证券投资基金中的较低风险品种,预期收 风险收益特征 益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和 股票型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页  华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 7,400,056.47 2.本期利润 9,009,347.52 3.加权平均基金份额本期利润 0.0123 4.期末基金资产净值 517,479,363.39 5.期末基金份额净值 1.022 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 1.09% 0.06% 0.64% 0.01% 0.45% 0.05% 第 3 页 共 10 页  华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、图示日期为 2013 年 11 月 13 日至 2016 年 9 月 30 日。 2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投 资比例已达到基金合同第十二部分(二)投资范围中规定的各项比例:投资于债券资产的比例不 低于基金资产的 80%,其中对信用债券的投资比例不低于债券资产的 80%;现金或到期日在一年以 内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%;权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 固定收益 陈东先生,硕士,曾 部总监、 2013 年 11 月 任深圳发展银行(现 陈东 - 9年 本基金的 13 日 已更名为平安银行) 基金经理 总行金融市场部固定 第 4 页 共 10 页  华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告 收益与衍生品交易 员,负责本外币理财 产品的资产管理工 作;中国工商银行总 行金融市场部人民币 债券交易员,负责银 行账户的自营债券投 资工作。2012 年 9 月 加入华泰柏瑞基金管 理有限公司。2012 年 11 月起任华泰柏瑞金 字塔稳本增利债券型 证券投资基金基金经 理,2013 年 9 月起任 华泰柏瑞丰盛纯债债 券型证券投资基金的 基金经理,2013 年 11 月起任华泰柏瑞季季 红债券型证券投资基 金的基金经理,2014 年 12 月起任华泰柏瑞 丰汇债券型证券投资 基金的基金经理, 2015 年 1 月起任固定 收益部副总监。2016 年 1 月起任固定收益 部总监。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利 益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通 过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令 的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 第 5 页 共 10 页  华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,经济出现阶段性回暖,主要依靠地产刺激政策和基建项目,基建在一定程度上体现 托底作用。但也要注意到国有企业投资增速和民间投资增速出现了明显背离,民营企业加杠杆的 意愿明显降低。主要是因为制造业产能过剩,从而抑制了企业投资意愿和能力。另一方面,居民 加杠杆购置房产的力度创了历史新高,居民杠杆率也创出新高。四季度需要注意房地产销量情况 以及商品房库存。此外,信用债增量开始放缓,信用利差显著缩窄。 货币政策方面,依然倚重公开市场操作及定向工具投放流动性,社融和货币供给增长仍较快, 对经济拉动作用有所减弱,市场对经济企稳的预期出现分歧。债券市场收益率在震荡中下行。 随着投资回稳,经济局部改善,权益类市场也出现分歧。债市在经历连续两年的上涨后自身 也面临调整,市场情绪并不稳定,在很长一段时间出现僵持局面。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为 1.022 元,上涨 1.09%,同期本基金的业绩比较基准上 涨 0.64%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注:无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 615,893,178.10 97.88 其中:债券 615,893,178.10 97.88 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 第 6 页 共 10 页  华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,124,494.49 0.66 8 其他资产 9,192,957.68 1.46 9 合计 629,210,630.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 26,418,300.00 5.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 21,480,000.00 4.15 其中:政策性金融债 21,480,000.00 4.15 4 企业债券 68,106,878.10 13.16 5 企业短期融资券 50,155,000.00 9.69 6 中期票据 449,733,000.00 86.91 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 615,893,178.10 119.02 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 12 九龙江 1 1282168 500,000 51,045,000.00 9.86 MTN1 16 铁道 2 101652024 500,000 51,045,000.00 9.86 MTN002 第 7 页 共 10 页  华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告 16 中石油 3 101651023 500,000 50,725,000.00 9.80 MTN002 16 神华 4 101654007 500,000 50,325,000.00 9.73 MTN001 16 皖投集 5 011699309 500,000 50,155,000.00 9.69 SCP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形,也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 9,290.88 第 8 页 共 10 页  华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,182,925.23 5 应收申购款 741.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,192,957.68 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,065,325,684.90 报告期期间基金总申购份额 496,525.78 减:报告期期间基金总赎回份额 559,610,400.98 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 506,211,809.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 1,393,673.76 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 1,393,673.76 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.28 额比例(%) 第 9 页 共 10 页  华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 10 页 共 10 页