嘉实沪深 300 指数研究增强型证券投资基 金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实沪深 300 指数研究增强 基金主代码 000176 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 26 日 报告期末基金份额总额 1,207,645,617.46 份 投资目标 本基金为增强型指数基金，力求对标的指数（沪深 300 指数）进行有 效跟踪的基础上，通过精选个股策略增强并优化指数组合管理和风险 控制，力争获取超越业绩比较基准的超额收益，实现基金资产的长期 增值。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟 踪误差不超过 7.75%。 投资策略 本基金以谋求基金资产的长期增值为目标，主要采用指数增强的投资 策略，以沪深 300 作为基金投资组合的标的指数，结合深入的基本面 研究及指数化管理的基础上优化投资组合，力求投资收益能够跟踪并 适度超越目标指数。 具体投资策略包括：大类资产配置、股票投资策略（本基金主要 采用指数增强投资策略。在复制沪深 300 指数的基础上，利用基金管 理人的研究成果，对标的指数适当有效的偏离，通过指数增强力求获 取超越业绩比较基准的超额收益）、债券投资策略、中小企业私募债 券投资策略、衍生品投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5% 风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金，本基金属于较高风险、较高预期收益 的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及 货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 73,130,819.00 2.本期利润 107,640,351.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0928 4.期末基金资产净值 2,473,984,899.00 5.期末基金份额净值 2.0486 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 4.79% 1.01% 3.32% 0.93% 1.47% 0.08% 过去六个月 4.20% 1.32% 0.29% 1.25% 3.91% 0.07% 过去一年 32.22% 1.28% 24.19% 1.27% 8.03% 0.01% 过去三年 69.29% 1.30% 46.42% 1.30% 22.87% 0.00% 过去五年 104.00% 1.13% 62.31% 1.12% 41.69% 0.01% 自基金合同 104.86% 1.44% 54.67% 1.43% 50.19% 0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 嘉实腾讯 自选股大 数据策略 曾任职于建信基金管理有限责任公司投 股票、嘉 2018年9 月12 资管理部，从事量化研究工作。2015 年 4 龙昌伦 实长青竞 日 - 7 年 月加入嘉实基金管理有限公司，现任职于 争优势股 量化投资部。硕士研究生，具有基金从业 票、嘉实 资格。 中证 500 指数增强 基金经理 本基金、 曾任长盛基金管理有限公司金融工程研 嘉实腾讯 2021年3 月27 究员、高级金融工程研究员、基金经理、 刘斌 自选股大 日 - 15 年 金融工程与量化投资部总监等职务。2013 数据策略 年 12 月加入嘉实基金管理有限公司股票 股票、嘉 投资部，从事投资、研究工作，现任量化 实润泽量 投资部总监。博士研究生，具有基金从业 化定期混 资格。 合、嘉实 润和量化 定期混合 基金经理 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实沪深 300 指数研究增强型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 A 股市场上半年整体震荡上行，主要宽基指数差异巨大，创业板、科创板涨幅居前，而以大盘蓝筹为代表的上证 50 表现不佳，小幅下跌。年初至今，股票市场经历了跌宕起伏的震荡行情， “春季躁动” 后，A 股市场从 2 月开始经历了一波“深 V”走势。春节后因受到流动性因素的扰 动，A 股市场在核心资产的带动下出现了大幅下挫，从 3 月中上旬开始，随着海外流动性紧缩预期的落空，国内流动性在多种因素下超预期宽松，整个二季度 A 股市场处于持续上行状态。 从全球宏观上看，随着发达国家疫苗接种的普及以及新兴国家的加速推进， 经济出现了持续的复苏，特别是在新兴市场国家疫苗接种率偏低的情况下，相对于过往的经济复苏，本轮的持续时间可能会加长，也带来了外需的持续强劲以及上游资源品的大幅上涨。流动性方面，随着美联储暂未大幅收缩货币政策以及美元贬值等因素的影响，国内流动性在二季度出现了异常的宽松，带动了成长资产的显著反弹，与此同时上半年财政与信用发力明显不足，下半年留有较为充足的政策空间，即便经济周期行至中后半段，但预期内需短期不会出现快速下行。 股票市场方面，市场内部分化在本季度再次拉大，成长资产显著领涨，价值风格回落。行业方面，电气设备、电子、汽车、综合和化工等涨幅居前，家用电器、农林牧渔、房地产、公用事业和建筑装饰等则表现靠后。 本基金在严格控制组合跟踪误差、组合偏离度的基础上，利用嘉实量化及基本面研究成果和自下而上个股精选策略，在控制指数跟踪误差的同时增强基金阿尔法收益，力争超越标的指数收益率。报告期内，基金维持较低的跟踪误差，精选个股，积极获取超额收益。我们认为市场的高波动和风格切换仍会成为市场的主要矛盾和风险点，过多的风格切换并不会带来额外的优势，保持一定的逆向操作思维，把握不同风格内的结构性机会，寻求风格内更优质的资产，风格均衡是基金当前更合理的投资策略。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.0486 元；本报告期基金份额净值增长率为 4.79%，业绩 比较基准收益率为 3.32%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,317,667,699.56 93.25 其中：股票 2,317,667,699.56 93.25 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 21,630,489.50 0.87 其中：债券 21,630,489.50 0.87 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 138,650,736.90 5.58 8 其他资产 7,394,584.08 0.30 9 合计 2,485,343,510.04 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 15,692,715.58 0.63 B 采矿业 33,999,303.00 1.37 C 制造业 1,026,422,199.17 41.49 D 电力、热力、燃气及水生产和 37,179,168.00 1.50 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 14,107,524.00 0.57 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 47,131,049.20 1.91 务业 J 金融业 499,074,146.61 20.17 K 房地产业 30,983,680.00 1.25 L 租赁和商务服务业 43,484,490.00 1.76 M 科学研究和技术服务业 45,824,027.83 1.85 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 6,449,766.61 0.26 Q 卫生和社会工作 56,169,450.00 2.27 R 文化、体育和娱乐业 35,382,719.20 1.43 S 综合 - - 合计 1,891,900,239.20 76.47 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 3,423,680.28 0.14 B 采矿业 2,202,516.00 0.09 C 制造业 352,590,113.05 14.25 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 9,355,021.21 0.38 E 建筑业 20,268,380.93 0.82 F 批发和零售业 11,203,551.97 0.45 G 交通运输、仓储和邮政业 6,913,854.00 0.28 H 住宿和餐饮业 4,772.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 12,909,255.06 0.52 J 金融业 34,721.10 0.00 K 房地产业 6,153,640.00 0.25 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 676,801.45 0.03 N 水利、环境和公共设施管理业 31,153.31 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 425,767,460.36 17.21 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 59,101 121,553,026.70 4.91 2 600036 招商银行 1,873,575 101,529,029.25 4.10 3 000858 五 粮 液 334,807 99,735,657.23 4.03 4 601318 中国平安 1,474,041 94,751,355.48 3.83 5 000001 平安银行 3,186,100 72,069,582.00 2.91 6 300124 汇川技术 748,895 55,612,942.70 2.25 7 000776 广发证券 3,672,500 55,601,650.00 2.25 8 601166 兴业银行 2,655,666 54,573,936.30 2.21 9 603259 药明康德 292,637 45,824,027.83 1.85 10 601888 中国中免 144,900 43,484,490.00 1.76 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 300661 圣邦股份 195,349 49,370,552.77 2.00 2 300750 宁德时代 55,400 29,627,920.00 1.20 3 603520 司太立 338,124 20,845,344.60 0.84 4 600782 新钢股份 3,440,400 19,197,432.00 0.78 5 300196 长海股份 1,009,600 17,324,736.00 0.70 5.3.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,012,000.00 0.81 其中：政策性金融债 20,012,000.00 0.81 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,618,489.50 0.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 21,630,489.50 0.87 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 210201 21 国开 01 200,000 20,012,000.00 0.81 2 110079 杭银转债 10,850 1,235,489.50 0.05 3 113049 长汽转债 2,440 244,000.00 0.01 4 127038 国微转债 1,390 139,000.00 0.01 注：报告期末，本基金仅持有上述 4 支债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 （1）2020 年 10 月 27 日，宁波银保监局发布行政处罚信息公开表（甬银保监罚决字〔2020〕 66 号），平安银行股份有限公司因贷款资金用途管控不到位、借贷搭售、对房地产开发贷及预售资金监管不力等违法违规事实，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，于 2020 年 10 月 16 日被处以罚款人民币 100 万元。 2021 年 5 月 21 日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字 〔2021〕16 号），对招商银行股份有限公司为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；理财产品之间风险隔离不到位等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行 业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，于 2021 年 5 月 17 日作出行政处罚决定，罚款 7170 万元。 2020 年 8 月 12 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监罚决字〔2020〕 58 号），对平安财险总公司（一）未按车辆实际使用性质承保商业车险行为违反了《保险法》第 一百三十五条的规定，根据该法第一百七十条，于 2020 年 8 月 6 日作出行政处罚决定，罚款 50 万元；（二）手续费支出未分摊至各分支机构行为违反了《保险法》第八十六条的规定，根据该法 第一百七十条，于 2020 年 8 月 6 日作出行政处罚决定，罚款 25 万元。 本基金投资于“平安银行（000001）”、“招商银行（600036）”、“中国平安（601318）”的决策程序说明：基于对平安银行、招商银行、中国平安基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“平安银行”、“招商银行”、“中国平安”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他七名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 278,244.78 2 应收证券清算款 450,823.79 3 应收股利 - 4 应收利息 226,073.46 5 应收申购款 6,439,442.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,394,584.08 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,128,348,183.13 报告期期间基金总申购份额 156,328,612.83 减：报告期期间基金总赎回份额 77,031,178.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,207,645,617.46 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准嘉实沪深 300 指数研究增强型证券投资基金募集的文件； (2)《嘉实沪深 300 指数研究增强型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实沪深 300 指数研究增强型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实沪深 300 指数研究增强型证券投资基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实沪深 300 指数研究增强型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 1）北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公 司 2）北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行投资托管业务部 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2021 年 7 月 20 日