嘉实沪深300指数研究增强型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实沪深300指数研究增强 基金主代码 000176 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月26日 报告期末基金份额总额 314,584,007.26份 本基金为增强型指数基金，力求对标的指数（沪深 300指数）进行有效跟踪的基础上，通过精选个股策略 投资目标 增强并优化指数组合管理和风险控制，力争获取超越 业绩比较基准的超额收益，实现基金资产的长期增值。 本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%， 年化跟踪误差不超过7.75%。 本基金以谋求基金资产的长期增值为目标，主要采用 指数增强的投资策略，以沪深300作为基金投资组合 投资策略 的标的指数，结合深入的基本面研究及指数化管理的 基础上优化投资组合，力求投资收益能够跟踪并适度 超越目标指数。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后） ×5% 本基金为股票指数增强型基金，本基金属于较高风险、 风险收益特征 较高预期收益的基金品种，其预期风险和预期收益高 于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日） 1.本期已实现收益 -30,692,402.22 2.本期利润 -116,630,182.83 3.加权平均基金份额本期利润 -0.3301 4.期末基金资产净值 302,807,885.21 5.期末基金份额净值 0.9626 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -26.12% 3.20% -27.06% 3.18% 0.94% 0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较图：嘉实沪深300指数研究增强型基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走 势对比图 （2014年12月26日至2015年9月30日） 注：本基金基金合同生效日2014年12月26日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书 的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符 合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实 绝对收益策略 硕士研究生。2005年7月 定期混合、嘉 加入嘉实基金，历任行业 实研究阿尔法 2014年 研究员、金融地产研究组 张琦 股票、嘉实对 12月26日 - 10年 组长，2011年3月至今担 冲套利定期混 任研究部副总监。具有基 合基金经理， 金从业资格，中国国籍。 公司研究部副 总监 注：（1）基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实沪深300指数研究增强型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%，不存在利益输送行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年三季度，A股市场延续下跌探底状态。在经济增速继续下行和全市场去杠杆背景下，市场逐步自然寻底。前期，场外配资和两融资金的强制平仓导致市场延续六月底的暴跌态势，系统性风险继续爆发，市场流动性逐渐趋紧，投资者悲观情绪较重。随着货币政策进一步宽松、降杠杆过程放缓以及监管机构组织资金入市提供流动性，市场逐渐恢复正常并在七月中下旬出现明显反弹，但市场更多为结构性机会，个股和板块分化巨大。后期，市场逐步寻底，成交量较前期下降明显，大盘指数窄幅震荡，系统性风险得到较好释放。行业和风格方面，下半年业绩增长确定性高以及估值合理的股票表现较好，无良好业绩支撑的概念股票以及部分周期行业股票下跌幅度较大。银行、休闲娱乐、医药和食品饮料等行业跌幅较小，而钢铁、采掘和非银行金融等行业跌幅较大，表现相对较差。 本基金在严格控制组合跟踪误差、组合偏离度的基础上，利用嘉实基本面研究成果和自下而上个股精选策略，在控制指数跟踪误差的同时增强基金阿尔法收益，力争超越标的指数收益率。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.9626元；本报告期基金份额净值增长率为-26.12%，业绩比较基准收益率为-27.06%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，尽管系统性风险得到较好释放，但短期风险溢价以及市场杠杆难以迅速恢复至较高水平，市场整体走势可能呈现区间震荡。由于支撑牛市的中期核心因素尚未根本性动摇，改革与创新、宽松货币政策、社会资金入市的大逻辑仍然存在，加上部分股票估值水平回落至合理水平，市场存在较多结构性机会值得挖掘，预计个股将呈现较大的分化局面。 具体操作上，本基金将继续在行业中性的框架内坚持自下而上精选个股的投资策略，在控制指数跟踪误差的同时，力争为持有人创造更多的超额收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 281,163,943.04 92.49 其中：股票 281,163,943.04 92.49 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 22,179,269.57 7.30 7 其他资产 643,139.63 0.21 合计 303,986,352.24 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 8,562,239.71 2.83 C 制造业 73,384,855.89 24.23 D 电力、热力、燃气及水生产和 6,330,327.00 2.09 供应业 E 建筑业 8,838,306.16 2.92 F 批发和零售业 4,988,991.70 1.65 G 交通运输、仓储和邮政业 10,370,103.31 3.42 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 6,555,817.14 2.17 务业 J 金融业 87,181,366.43 28.79 K 房地产业 11,645,434.26 3.85 L 租赁和商务服务业 3,914,202.68 1.29 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,796,211.10 1.91 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 182,424.00 0.06 R 文化、体育和娱乐业 4,728,159.60 1.56 S 综合 434,370.03 0.14 合计 232,912,809.01 76.92 5.2.2报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 601,093.00 0.20 C 制造业 23,761,807.53 7.85 D 电力、热力、燃气及水生 3,652,584.30 1.21 产和供应业 E 建筑业 685,086.00 0.23 F 批发和零售业 4,072,846.46 1.35 G 交通运输、仓储和邮政业 3,070,079.61 1.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 4,696,422.18 1.55 术服务业 J 金融业 1,415,445.00 0.47 K 房地产业 4,225,018.07 1.40 L 租赁和商务服务业 1,336,913.88 0.44 M 科学研究和技术服务业 311,168.00 0.10 N 水利、环境和公共设施管 422,670.00 0.14 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 48,251,134.03 15.93 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 356,974 10,659,243.64 3.52 2 601166 兴业银行 696,766 10,144,912.96 3.35 3 000001 平安银行 913,454 9,582,132.46 3.16 4 600036 招商银行 463,619 8,238,509.63 2.72 5 601328 交通银行 1,281,893 7,793,909.44 2.57 6 601601 中国太保 312,343 6,930,891.17 2.29 7 601398 工商银行 1,557,672 6,729,143.04 2.22 8 601288 农业银行 2,045,000 6,196,350.00 2.05 9 601006 大秦铁路 701,185 6,191,463.55 2.04 10 600340 华夏幸福 240,680 5,270,892.00 1.74 5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值 比例（％） 1 002439 启明星辰 159,666 4,039,549.80 1.33 2 000488 晨鸣纸业 385,900 2,438,888.00 0.81 3 000028 国药一致 39,400 2,222,948.00 0.73 4 002425 凯撒股份 139,414 1,961,554.98 0.65 5 000150 宜华健康 42,421 1,615,815.89 0.53 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 372,803.13 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,696.13 5 应收申购款 265,640.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 643,139.63 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金指数投资前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 000150 宜华健康 1,615,815.89 0.53 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 330,267,845.65 报告期期间基金总申购份额 320,383,000.75 减:报告期期间基金总赎回份额 336,066,839.14 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 314,584,007.26 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实沪深300指数研究增强型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实沪深300指数研究增强型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实沪深300指数研究增强型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实沪深300指数研究增强型证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实沪深300指数研究增强型证券投资基金公告的各项原稿。8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年10月27日