汇添富高息债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 4 月 24 日  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富高息债债券 交易代码 000174 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 6 月 27 日 报告期末基金份额总额 5,011,061,430.70 份 本基金以高息债为主要投资对象,在严格控制风 投资目标 险和保持资产流动性的基础上,力争实现资产的 稳健增值。 本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资 产的 80%;其中对高息债的投资比例不低于非现 金基金资产的 80%,高息债指信用评级在 AA+(含 投资策略 AA+)和 A(含 A)之间的债券以及法律法规或监 管机构未强制要求评级的债券类金融工具;基金 持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低 预期风险、较低预期收益的品种,其预期风险及 风险收益特征 预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基 金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富高息债 A 汇添富高息债 C 下属分级基金的交易代码 000174 000175 报告期末下属分级基金的份额总额 4,977,641,004.97 份 33,420,425.73 份 第 2 页 共 12 页  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月 31 日 ) 汇添富高息债 A 汇添富高息债 C 1.本期已实现收益 10,961,332.16 22,268.44 2.本期利润 19,522,960.24 49,463.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0039 0.0032 4.期末基金资产净值 6,851,579,476.21 45,218,061.74 5.期末基金份额净值 1.376 1.353 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富高息债 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.22% 0.04% -1.24% 0.07% 1.46% -0.03% 月 汇添富高息债 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.22% 0.04% -1.24% 0.07% 1.46% -0.03% 月 第 3 页 共 12 页  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 12 页  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2013 年 6 月 27 日)起 6 个月,建仓结束时各 项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添富 国籍:中国。学历:天津大 双利债 学管理工程硕士。相关业务 券基金、 资格:证券投资基金从业资 汇添富 格。从业经历:曾在中国平 高 息 债 2013 年 6 安集团任债券研究员、交易 陈加荣 - 16 年 债 券 基 月 27 日 员及本外币投资经理,国联 金、汇添 安基金公司任基金经 理助 富年年 理、债券组合经理,农银汇 利定期 理基金公司任固定收 益投 开放债 资负责人。2008 年 12 月 23 第 5 页 共 12 页  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 券基金 日到 2011 年 3 月 2 日任农 的基金 银汇理恒久增利债券 基金 经理。 的基金经理,2009 年 4 月 2 日到 2010 年 5 月 9 日任农 银汇理平衡双利混合 基金 的基金经理。2012 年 3 月加 入汇添富基金管理股 份有 限公司,历任金融工程部高 级经理、基金经理助 理。 2012 年 12 月 21 日至 2014 年 1 月 21 日任汇添富收益 快线货币基金的基金经理, 2013 年 2 月 7 日至今任汇添 富双利债券基金的基 金经 理,2013 年 2 月 7 日至 2015 年 8 月 28 日任汇添富信用 债债券基金的基金经 理, 2013 年 6 月 27 日至今任汇 添富高息债债券基金 的基 金经理,2013 年 9 月 6 日至 今任汇添富年年利定 期开 放债券基金的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 第 6 页 共 12 页  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 4 次,由于组合投资策略导致,并经过公司 内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年 1 季度,在金融去杠杆的大背景下,尽管 10 年利率债相对银行贷款已有一定配置价 值,而且在季末面临 MPA 考核压力,也未再次出现资金大幅紧张的状况,但由于市场对去杠杆带 来的连锁反应的担心,债券市场整体偏弱,10 年国开债收益率上行 38bp 到 4.06%,AA+评级的 3、 7 年城投债收益率分别上行 33bp、39bp 到 4.58%、4.96%。类权益资产方面,则主要由于经过近两 年的下跌,整体估值已具一定安全性,加上国家队的影响,在经济发展、货币政策均存在偏正面 的预期差的情况下,市场总体呈现结构性行情,上证综指上涨 3.83%,创业板指数下跌 2.79%,中 证转债指数上涨 0.08%%。在此格局下,我们继续将大量资金投放在高性价比的协议存款和短融, 同时基本上清仓长期利率债,在可转债供给放量完成前维持较低仓位,总体上较好地规避了市场 风险,抓住了短端高利率品种的机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金 A 级净值增长率为 0.22%,C 级净值增长率为 0.22%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第 7 页 共 12 页  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,339,116,692.86 47.64 其中:债券 3,339,116,692.86 47.64 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 15,000,000.00 0.21 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,608,061,227.05 51.48 8 其他资产 46,360,892.11 0.66 9 合计 7,008,538,812.02 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 388,720,000.00 5.64 其中:政策性金融债 388,720,000.00 5.64 4 企业债券 950,562,451.20 13.78 5 企业短期融资券 1,606,173,000.00 23.29 6 中期票据 96,459,000.00 1.40 7 可转债(可交换债) 121,234,241.66 1.76 8 同业存单 175,968,000.00 2.55 9 其他 - - 第 8 页 共 12 页  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 10 合计 3,339,116,692.86 48.42 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 160414 16 农发 14 2,500,000 249,850,000.00 3.62 16 民生 2 111615165 1,800,000 175,968,000.00 2.55 CD165 16 联通 3 011698824 1,300,000 129,688,000.00 1.88 SCP005 4 160311 16 进出 11 1,300,000 129,233,000.00 1.87 16 大连港股 5 011698066 1,000,000 100,380,000.00 1.46 SCP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 第 9 页 共 12 页  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 77,660.56 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 46,180,698.18 5 应收申购款 102,533.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 46,360,892.11 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 128009 歌尔转债 12,637,682.06 0.18 2 113009 广汽转债 10,051,300.00 0.15 3 128010 顺昌转债 9,035,725.00 0.13 4 110031 航信转债 6,031,980.00 0.09 5 110030 格力转债 5,054,784.40 0.07 6 110034 九州转债 3,889,920.60 0.06 7 110033 国贸转债 2,872,750.00 0.04 8 123001 蓝标转债 2,096,546.40 0.03 9 110035 白云转债 1,415,260.00 0.02 10 113010 江南转债 1,285,295.20 0.02 11 110032 三一转债 1,221,660.00 0.02 12 128013 洪涛转债 596,735.00 0.01 13 128012 辉丰转债 414,880.00 0.01 14 113008 电气转债 343,290.00 0.00 15 132001 14 宝钢 EB 21,564,895.60 0.31 16 132003 15 清控 EB 6,977,092.10 0.10 17 132004 15 国盛 EB 9,007,980.00 0.13 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 第 10 页 共 12 页  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 汇添富高息债 A 汇添富高息债 C 报告期期初基金份额总额 4,980,779,630.05 18,759,204.21 报告期期间基金总申购份额 1,468,916.15 25,782,198.79 减:报告期期间基金总赎回份额 4,607,541.23 11,120,977.27 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 4,977,641,004.97 33,420,425.73 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金 者类 份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者 持有份额 份额 份额 份额 比 超过 20%的 时间区间 2017 年 1 月 1 日至 2017 机构 1 4,957,506,373.94 0.00 0.00 4,957,506,373.94 98.93 年 3 月 31 日 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大 会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能 无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面 第 11 页 共 12 页  汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净 值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富高息债债券型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富高息债债券型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富高息债债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富高息债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2017 年 4 月 24 日 第 12 页 共 12 页