汇添富高息债债券型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富高息债债券 交易代码 000174 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年6月27日 报告期末基金份额总额 67,816,717.35份 本基金以高息债为主要投资对象，在严格控制 投资目标 风险和保持资产流动性的基础上，力争实现资 产的稳健增值。 本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资 产的80%；其中对高息债的投资比例不低于非现 金基金资产的80%，高息债指信用评级在 投资策略 AA+（含AA+）和A（含A）之间的债券以及法律 法规或监管机构未强制要求评级的债券类金融 工具；基金持有的现金或到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较 风险收益特征 低预期风险、较低预期收益的品种，其预期风 险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混 合型基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富高息债A 汇添富高息债C 下属分级基金的交易代码 000174 000175 报告期末下属分级基金的份额总额 39,596,733.93份 28,219,983.42份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日） 汇添富高息债A 汇添富高息债C 1．本期已实现收益 -1,634,250.25 -1,319,647.59 2．本期利润 -1,044,334.09 -663,905.96 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0256 -0.0212 4．期末基金资产净值 53,541,963.31 37,776,418.78 5．期末基金份额净值 1.352 1.339 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富高息债A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -1.24% 0.64% 1.12% 0.06% -2.36% 0.58% 月 汇添富高息债C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -1.33% 0.64% 1.12% 0.06% -2.45% 0.58% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年6月27日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添富 国籍：中国。学历：天津 双利债 大学管理工程硕士。相关 券基金、 业务资格：证券投资基金 汇添富 从业资格。从业经历：曾 信用债 2013年 在中国平安集团任债券研 陈加荣 债券基 6月27日 - 14年 究员、交易员及本外币投 金、汇 资经理，国联安基金公司 添富高 任基金经理助理、债券组 息债债 合经理，农银汇理基金公 券基金、 司任固定收益投资负责人。 汇添富 2008年12月23日到 年年利 2011年3月2日任农银汇 定期开 理恒久增利债券基金的基 放债券 金经理，2009年4月2日 基金的 到2010年5月9日任农银 基金经 汇理平衡双利混合基金的 理。 基金经理。2012年3月加 入汇添富基金管理股份有 限公司，历任金融工程部 高级经理、基金经理助理。 2012年12月21日至 2014年1月21日任汇添富 收益快线货币基金的基金 经理，2013年2月7日至 今任汇添富双利债券基金 的基金经理，2013年2月 7日至2015年8月28日任 汇添富信用债债券基金的 基金经理，2013年6月 27日至今任汇添富高息债 债券基金的基金经理， 2013年9月6日至今任汇 添富年年利定期开放债券 基金的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于合规控制原因调整导致。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3季度，债券市场方面，由于宏观经济走势低于预期，市场认识到经济更可能呈现“L”型走势，通胀尽管由于猪肉价格有所反弹，但不足惧，为维稳经济、降低社会融资成本，央行应该偏向进一步放松。与此同时，在股市暴跌打击投资者风险偏好的情况下，资金陆续转向债券市场。银行间7天回购利率下行50bp，10年期国开债收益率下行39bp，7年AA评级城投债收益率下行 54bp。类权益类市场方面，受估值偏高、清理配资以及救市博弈的多重影响，上证综指下跌 24.68%,创业板下跌22.57%，可转债跟随正股调整，但在转债整体稀缺以及转债基金等最低仓位 要求的支撑下，转债跌幅相对较小，中证转债下跌11.56%。 本基金针对市场变化，一般债券方面，大力增仓利率债，保持信用债高仓位，本季度前期减持可转债，后在季度末再次增持转债。努力为基金争取回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2015年三季度本基金A级净值收益率为-1.24%，C级净值收益率为-1.33%，同期业绩比较基准收益率为1.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，经济大概率继续“L”型走势，市场可能开始关注通缩风险，央行继续放松，政府刺激经济的力度可能加大。债券市场仍有空间。权益类市场在目前估值趋向合理、对经济前景预期差可能转好以及市场风险偏好可能略有提升的情况下，最悲观的阶段应该已经过去，前景值得期待。从更长期看，TPP等引发市场对中国前景的热议，我们相信我们中国人的智慧，明天更好。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 173,464,234.14 90.84 其中：债券 171,756,234.14 89.94 资产支持证券 1,708,000.00 0.89 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 9,702,583.66 5.08 7 其他资产 7,796,281.61 4.08 8 合计 190,963,099.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 48,133,140.00 52.71 其中：政策性金融债 48,133,140.00 52.71 4 企业债券 111,912,299.64 122.55 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 10,424,188.50 11.42 8 同业存单 - - 9 其他 1,286,606.00 1.41 10 合计 171,756,234.14 188.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 140222 14国开22 200,000 21,876,000.00 23.96 2 150210 15国开10 200,000 20,808,000.00 22.79 3 124402 13丹投01 120,000 12,451,200.00 13.63 4 124409 13宿城投 100,100 11,068,057.00 12.12 5 124426 13澄港城 100,010 10,670,066.90 11.68 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1489057 14宝元1B 80,000 1,708,000.00 1.87 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 18,546.11 2 应收证券清算款 2,477,359.60 3 应收股利 - 4 应收利息 4,877,776.71 5 应收申购款 422,599.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,796,281.61 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113008 电气转债 6,712,257.00 7.35 2 110030 格力转债 1,835,115.00 2.01 3 128009 歌尔转债 1,551,360.00 1.70 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富高息债A 汇添富高息债C 报告期期初基金份额总额 52,836,975.22 37,449,419.75 报告期期间基金总申购份额 47,367,159.63 31,865,916.04 减:报告期期间基金总赎回份额 60,607,400.92 41,095,352.37 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 39,596,733.93 28,219,983.42 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富高息债债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富高息债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富高息债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富高息债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年10月27日