汇添富高息债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2025 年 01 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富高息债债券 基金主代 000174 码 基金运作 契约型开放式 方式 基金合同 2013 年 06 月 27 日 生效日 报告期末 基金份额 222,683,436.10 总额(份) 投资目标 本基金以高息债为主要投资对象，在严格控制风险和保持资产流动性的基础 上，力争实现资产的稳健增值。 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行 状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据 投资策略 内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策 略主要包括：类属资产配置策略、普通债券投资策略、高息债投资策略、可 转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略。在谨慎投资的基础上，力 争实现组合的稳健增值。 业绩比较 中债综合指数 基准 风险收益 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的 特征 品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股 票型基金。 基金管理 汇添富基金管理股份有限公司 人 基金托管 中国农业银行股份有限公司 人 下属分级 基金的基 汇添富高息债债券 A 汇添富高息债债券 C 金简称 下属分级 基金的交 000174 000175 易代码 报告期末 下属分级 基金的份 104,098,456.07 118,584,980.03 额总额 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 01 日 - 2024 年 12 月 31 日) 汇添富高息债债券 A 汇添富高息债债券 C 1.本期已实现收益 1,057,475.08 924,221.75 2.本期利润 2,206,584.78 1,957,649.15 3.加权平均基金份 0.0177 0.0168 额本期利润 4.期末基金资产净 178,908,140.66 188,744,528.94 值 5.期末基金份额净 1.7186 1.5916 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富高息债债券 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 1.18% 0.12% 2.23% 0.09% -1.05% 0.03% 个月 过去六 0.76% 0.11% 2.50% 0.10% -1.74% 0.01% 个月 过去一 4.09% 0.08% 4.98% 0.09% -0.89% -0.01% 年 过去三 8.50% 0.06% 7.69% 0.06% 0.81% 0.00% 年 过去五 11.16% 0.09% 9.88% 0.07% 1.28% 0.02% 年 自基金 合同生 76.26% 0.24% 17.74% 0.08% 58.52% 0.16% 效起至 今 汇添富高息债债券 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 1.07% 0.12% 2.23% 0.09% -1.16% 0.03% 个月 过去六 0.40% 0.11% 2.50% 0.10% -2.10% 0.01% 个月 过去一 3.52% 0.09% 4.98% 0.09% -1.46% 0.00% 年 过去三 7.03% 0.06% 7.69% 0.06% -0.66% 0.00% 年 过去五 8.79% 0.09% 9.88% 0.07% -1.09% 0.02% 年 自基金 合同生 63.30% 0.23% 17.74% 0.08% 45.56% 0.15% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013 年 06 月 27 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中 国。学历： 厦门大学金 融工程硕 士。从业资 本基金的 2023 年 09 格：证券投 郑文旭 基金经理 月 05 日 - 13 资基金从业 资格。从业 经历：2008 年 6 月至 2010 年 6 月 担任万得资 讯债券产品 经理，2010 年 6 月至 2013 年 7 月 担任东海证 券固定收益 部债券研究 员及研究主 管。2013 年 8 月起担任 鑫元基金信 用研究员， 2014 年 4 月 至 2018 年 1 月担任鑫元 基金专户投 资经理。 2018 年 2 月 至 2022 年 6 月担任鑫元 基金基金经 理。2022 年 7 月加入汇 添富基金。 2023 年 9 月 1 日至今任 汇添富稳健 回报债券型 证券投资基 金的基金经 理助理。 2023 年 2 月 20 日至今任 汇添富稳健 添利定期开 放债券型证 券投资基金 的基金经 理。2023 年 6 月 12 日至 今任汇添富 丰利短债债 券型证券投 资基金的基 金经理。 2023 年 9 月 5 日至今任 汇添富高息 债债券型证 券投资基金 的基金经 理。2024 年 6 月 25 日至 今任汇添富 稳宏 6 个月 持有期债券 型证券投资 基金的基金 经理。 国籍：中 国。学历： 浙江大学金 融学硕士。 从业资格： 证券投资基 金从业资 格。从业经 历：2016 年 10 月至 2023 年 4 月任中 银基金股份 有限公司专 户投资部投 资经理助 理、投资经 李安 本基金的 2024 年 11 - 12 理。2013 年 基金经理 月 28 日 8 月至 2016 年 10 月任上 海银行金融 市场部、资 产管理部交 易员、投资 经理。2023 年 4 月 6 日 加入汇添富 基金管理股 份有限公司 多元资产 部。2023 年 11 月 2 日至 今任汇添富 稳健收益混 合型证券投 资基金的基 金经理。 2024 年 11 月 28 日至今 任汇添富高 息债债券型 证券投资基 金的基金经 理。 国籍：中 国。学历： 美国伊利诺 伊理工学院 金融学硕 士。从业资 格：证券投 资基金从业 资格。从业 经历：2012 年 12 月加入 汇添富基金 管理股份有 限公司，历 任债券交易 员、高级债 券交易员。 本基金的 2018 年 09 2024 年 11 2018 年 8 月 徐光 基金经理 月 28 日 月 13 日 12 21 日至 2024 年 11 月 1 日 任汇添富季 季红定期开 放债券型证 券投资基金 的基金经 理。2018 年 8 月 21 日至 2020 年 3 月 23 日任汇添 富鑫泽定期 开放债券型 发起式证券 投资基金的 基金经理。 2018 年 9 月 28 日至 2024 年 11 月 13 日任汇添富 高息债债券 型证券投资 基金的基金 经理。2018 年 9 月 28 日 至今任汇添 富年年利定 期开放债券 型证券投资 基金的基金 经理。2018 年 9 月 28 日 至 2020 年 9 月 1 日任汇 添富鑫成定 期开放债券 型发起式证 券投资基金 的基金经 理。2018 年 12 月 24 日 至 2020 年 3 月 23 日任汇 添富丰润中 短债债券型 证券投资基 金的基金经 理。2019 年 2 月 22 日至 2020 年 6 月 3 日任汇添 富 AAA 级信 用纯债债券 型证券投资 基金的基金 经理。2019 年 3 月 15 日 至 2024 年 11 月 13 日 任汇添富增 强收益债券 型证券投资 基金的基金 经理。2020 年 3 月 30 日 至 2022 年 1 月 7 日任汇 添富鑫福债 券型证券投 资基金的基 金经理。 2020 年 4 月 9 日至今任 汇添富中短 债债券型证 券投资基金 的基金经 理。2020 年 7 月 8 日至 2024 年 5 月 9 日任汇添 富双利增强 债券型证券 投资基金的 基金经理。 2022 年 11 月 25 日至今 任汇添富稳 健添利定期 开放债券型 证券投资基 金的基金经 理。2024 年 2 月 2 日至 今任汇添富 稳元回报债 券型发起式 证券投资基 金的基金经 理助理。 2024 年 2 月 2 日至今任 汇添富稳丰 回报债券型 发起式证券 投资基金的 基金经理助 理。2024 年 2 月 8 日至 今任汇添富 稳乐回报债 券型发起式 证券投资基 金的基金经 理。2024 年 3 月 19 日至 今任汇添富 丰泰纯债债 券型证券投 资基金的基 金经理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，科技创新取得重要进展，新质生产力稳步发展。9 月底政治局会议强调要正视当前经济运行的新情况和问题，增强责任感和紧迫感，决定加大财政货币政策的逆周期调节力度，促进房地产市场的稳定，一系列举措带来市场参与者信心明显回升，市场风险偏好回暖，资金阶段性流向权益市场的迹象明显。内外需均出现回稳迹象，房地产销售、消费均出现环比增长，出口继续保持回升态势。但另一方面，从社融相关数据看，居民及企业部门信用收缩趋势尚未结束，CPI、PPI 等价格指标仍相对偏弱。 受市场风险偏好及机构行为影响，10 月份债市出现较大波动，但后续随着资金资产再平衡行为告一段落，以及市场对货币政策空间的预期提升，债市收益率重回下行，且在 12月经济工作会议提出“实施适度宽松的货币政策”后，利率水平加速下行。 报告期内，组合配置以高信用等级债券为主，跟随市场趋势，进行一定的资产轮动及久期择时。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富高息债债券 A 类份额净值增长率为 1.18%，同期业绩比较基准收益率为 2.23%。本报告期汇添富高息债债券 C 类份额净值增长率为 1.07%，同期业绩比较基准收益率为 2.23%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 405,663,239.08 97.39 其中：债券 405,663,239.08 97.39 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 10,790,782.52 2.59 8 其他资产 65,481.17 0.02 9 合计 416,519,502.77 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 54,830,663.35 14.91 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 31,413,000.00 8.54 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 269,142,349.01 73.21 7 可转债（可交换债） 50,277,226.72 13.68 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 11 合计 405,663,239.08 110.34 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 019756 24 特国 06 100,000 10,664,800.00 2.90 24 国宏投资 2 102480184 MTN001(科创 100,000 10,581,366.12 2.88 票据) 23 今世缘 3 102380253 100,000 10,580,535.52 2.88 MTN001 4 102480019 24 南通高新 100,000 10,519,586.89 2.86 MTN001 24 硚口国资 5 102480164 100,000 10,518,808.74 2.86 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,345.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 60,135.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 65,481.17 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 比例（％） 1 113664 大元转债 1,842,324.25 0.50 2 113052 兴业转债 1,819,245.79 0.49 3 113065 齐鲁转债 1,666,833.39 0.45 4 113042 上银转债 1,480,249.94 0.40 5 128141 旺能转债 1,469,372.58 0.40 6 113062 常银转债 1,469,032.02 0.40 7 113039 嘉泽转债 1,450,629.83 0.39 8 118040 宏微转债 1,448,924.61 0.39 9 113677 华懋转债 1,446,836.63 0.39 10 110095 双良转债 1,254,983.10 0.34 11 123239 锋工转债 1,249,700.76 0.34 12 113037 紫银转债 1,144,434.41 0.31 13 113045 环旭转债 1,107,449.92 0.30 14 113061 拓普转债 1,103,627.37 0.30 15 113679 芯能转债 1,101,445.83 0.30 16 128074 游族转债 1,092,596.68 0.30 17 113621 彤程转债 1,085,725.14 0.30 18 113640 苏利转债 1,085,157.76 0.30 19 118015 芯海转债 1,084,632.18 0.30 20 118004 博瑞转债 1,074,176.95 0.29 21 110090 爱迪转债 1,003,235.32 0.27 22 113633 科沃转债 913,379.82 0.25 23 123039 开润转债 901,616.91 0.25 24 118024 冠宇转债 739,320.09 0.20 25 113652 伟 22 转债 733,617.80 0.20 26 113056 重银转债 731,367.29 0.20 27 127101 豪鹏转债 730,487.66 0.20 28 118035 国力转债 729,037.70 0.20 29 127077 华宏转债 728,915.02 0.20 30 123165 回天转债 728,565.52 0.20 31 127020 中金转债 727,834.89 0.20 32 118028 会通转债 727,348.81 0.20 33 113654 永 02 转债 726,455.14 0.20 34 113627 太平转债 725,440.26 0.20 35 127026 超声转债 725,117.23 0.20 36 113064 东材转债 724,200.21 0.20 37 110063 鹰 19 转债 723,902.77 0.20 38 127066 科利转债 723,186.85 0.20 39 110086 精工转债 721,313.29 0.20 40 128101 联创转债 721,044.48 0.20 41 113676 荣 23 转债 717,120.29 0.20 42 123128 首华转债 424,882.48 0.12 43 110087 天业转债 370,332.43 0.10 44 113577 春秋转债 368,351.47 0.10 45 118034 晶能转债 368,134.41 0.10 46 118000 嘉元转债 368,071.80 0.10 47 127084 柳工转 2 368,043.76 0.10 48 113606 荣泰转债 366,914.47 0.10 49 123228 震裕转债 365,293.38 0.10 50 111004 明新转债 364,974.10 0.10 51 113051 节能转债 364,378.09 0.10 52 127027 能化转债 363,922.93 0.10 53 127044 蒙娜转债 363,598.03 0.10 54 123193 海能转债 361,621.71 0.10 55 113682 益丰转债 361,137.45 0.10 56 123169 正海转债 360,300.88 0.10 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富高息债债券 A 汇添富高息债债券 C 本报告期期初基金份 123,804,374.95 89,748,633.49 额总额 本报告期基金总申购 66,559,822.45 45,373,943.80 份额 减：本报告期基金总 86,265,741.33 16,537,597.26 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 104,098,456.07 118,584,980.03 额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富高息债债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富高息债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富高息债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富高息债债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2025 年 01 月 22 日