汇添富高息债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富高息债债券 交易代码 000174 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年6月27日 报告期末基金份额总额 1,712,850,133.14份 本基金以高息债为主要投资对象，在严格控制 投资目标 风险和保持资产流动性的基础上，力争实现资 产的稳健增值。 本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资 产的80%；其中对高息债的投资比例不低于非现 金基金资产的80%，高息债指信用评级在 投资策略 AA+（含AA+）和A（含A）之间的债券以及法律 法规或监管机构未强制要求评级的债券类金融 工具；基金持有的现金或到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较 风险收益特征 低预期风险、较低预期收益的品种，其预期风 险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混 合型基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富高息债A 汇添富高息债C 下属分级基金的交易代码 000174 000175 第2页共13页 报告期末下属分级基金的份额总额 1,691,489,062.99份 21,361,070.15份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日） 汇添富高息债A 汇添富高息债C 1．本期已实现收益 20,181,379.98 145,550.88 2．本期利润 14,786,854.45 83,957.59 3．加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0046 4．期末基金资产净值 2,360,543,560.39 29,247,091.01 5．期末基金份额净值 1.396 1.369 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富高息债A 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.50% 0.04% -0.15% 0.03% 0.65% 0.01% 汇添富高息债C 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.37% 0.04% -0.15% 0.03% 0.52% 0.01% 第3页共13页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页共13页 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年6月27日）起6个月，建仓结束时各 项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添富 国籍：中国。学历：天津 双利债 大学管理工程硕士。相关 券基金、 业务资格：证券投资基金 汇添富 2013年 从业资格。从业经历：曾 陈加荣 高息债 6月27日- 16年 在中国平安集团任债券研 债券基 究员、交易员及本外币投 金、汇 资经理，国联安基金公司 添富年 任基金经理助理、债券组 年利定 合经理，农银汇理基金公 第5页共13页 期开放 司任固定收益投资负责人。 债券基 2008年12月23日到 金、添 2011年3月2日任农银汇 富年年 理恒久增利债券基金的基 丰定开 金经理，2009年4月2日 混合基 到2010年5月9日任农银 金的基 汇理平衡双利混合基金的 金经理。 基金经理。2012年3月加 入汇添富基金管理股份有 限公司，历任金融工程部 高级经理、基金经理助理。 2012年12月21日至 2014年1月21日任汇添富 收益快线货币基金的基金 经理，2013年2月7日至 今任汇添富双利债券基金 的基金经理，2013年2月 7日至2015年8月28日任 汇添富信用债债券基金的 基金经理，2013年6月 27日至今任汇添富高息债 债券基金的基金经理， 2013年9月6日至今任汇 添富年年利定期开放债券 基金的基金经理，2017年 4月20日至今任添富年年 丰定开混合基金的基金经 理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 第6页共13页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合未出现参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况，经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 六月份由监管竞赛转向监管协调以及央行超预期释放流动性引发的市场收益率的下行在三季度并未得到有效延续。市场进入三季度，大宗商品价格的大幅上涨，不仅使得市场开始憧憬经济的较好改善，同时担心通胀的反弹，更关键的是央行一改六月份的态度，一直将资金调控在紧平衡状态，三季末由于MPA考核等因素的影响，交易所回购利率大幅飙升，使得市场基本上处于震荡偏弱的状态。从中长期来看，基于经济基本面的下行压力及监管政策更趋协调的判断，债市最悲观阶段应该已经过去。 本季度本基金从过去三个季度极度偏空的判断略转中性，久期有所拉长。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富高息债A基金份额净值为1.396元，本报告期基金份额净值增长率为 0.50%；截至本报告期末汇添富高息债C基金份额净值为1.369元，本报告期基金份额净值增长 率为0.37%；同期业绩比较基准收益率为-0.15%。 第7页共13页 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,119,741,876.20 93.78 其中：债券 3,119,741,876.20 93.78 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 151,608,247.26 4.56 8 其他资产 55,418,995.41 1.67 9 合计 3,326,769,118.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 第8页共13页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 69,741,000.00 2.92 2 央行票据 - - 3 金融债券 239,163,000.00 10.01 其中：政策性金融债 239,163,000.00 10.01 4 企业债券 1,639,069,679.30 68.59 5 企业短期融资券 972,815,000.00 40.71 6 中期票据 46,431,000.00 1.94 7 可转债（可交换债） 113,276,196.90 4.74 8 同业存单 39,246,000.00 1.64 9 其他 - - 10 合计 3,119,741,876.20 130.54 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 160311 16进出11 1,100,000 109,934,000.00 4.60 2 170206 17国开06 1,000,000 99,100,000.00 4.15 3 139280 16徐高新 1,000,000 93,540,000.00 3.91 4 127313 15东丽投 800,000 78,408,000.00 3.28 5 136753 16大华02 800,000 77,400,000.00 3.24 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 第9页共13页 5.9.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 82,721.94 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 55,098,030.13 5 应收申购款 238,243.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,418,995.41 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 132001 14宝钢EB 25,071,016.20 1.05 第10页共13页 2 128010 顺昌转债 11,781,000.00 0.49 3 132004 15国盛EB 8,597,850.00 0.36 4 132003 15清控EB 6,747,136.00 0.28 5 110034 九州转债 6,236,859.00 0.26 6 110031 航信转债 6,071,610.40 0.25 7 110030 格力转债 5,793,020.20 0.24 8 113009 广汽转债 5,701,950.00 0.24 9 113011 光大转债 5,571,000.00 0.23 10 132005 15国资EB 4,799,250.00 0.20 11 113010 江南转债 3,755,867.20 0.16 12 110033 国贸转债 3,062,750.00 0.13 13 120001 16以岭EB 2,780,440.00 0.12 14 123001 蓝标转债 2,137,106.40 0.09 15 132006 16皖新EB 1,995,778.40 0.08 16 110032 三一转债 1,352,967.60 0.06 17 128013 洪涛转债 581,842.50 0.02 18 128012 辉丰转债 410,600.00 0.02 19 113008 电气转债 322,604.10 0.01 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富高息债A 汇添富高息债C 报告期期初基金份额总额 2,340,859,728.01 15,879,375.05 报告期期间基金总申购份额 33,896,109.10 18,389,715.75 减:报告期期间基金总赎回份额 683,266,774.12 12,908,020.65 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 1,691,489,062.99 21,361,070.15 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第11页共13页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基 资 金份额 者 比例达 申 类序 到或者 期初 购 赎回 持有份额 份额占 别号 超过 份额 份 份额 比 20%的 额 时间区 间 2017 年7月 机 1 1日至 2,280,887,773.94 - 641,212,813.00 1,639,674,960.94 95.73% 构 2017 年9月 30日 个 -- - - - - - 人 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 第12页共13页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富高息债债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富高息债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富高息债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富高息债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2017年10月25日 第13页共13页