汇添富高息债债券型证券投资基金2016年 第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月20日 汇添富高息债债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富高息债债券 交易代码 000174 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年6月27日 报告期末基金份额总额 83,700,804.07份 本基金以高息债为主要投资对象，在严格控制风 投资目标 险和保持资产流动性的基础上，力争实现资产的 稳健增值。 本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资 产的80%；其中对高息债的投资比例不低于非现 金基金资产的80%，高息债指信用评级在AA+（含 投资策略 AA+）和A（含A）之间的债券以及法律法规或监 管机构未强制要求评级的债券类金融工具；基金 持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低 风险收益特征 预期风险、较低预期收益的品种，其预期风险及 预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基 金及股票型基金。 基金管理人 2 汇1添1富基金管理股份有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司下属分级基金的基金简称汇添富高息债A 汇添富高息债C下属分级基金的交易代码000174 000175 汇添富高息债债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 报告期末下属分级基金的份额总额 48,044,468.68份 35,656,335.39份 §3 主要财务指标和基金净值表现 31 .1主要财务指标 单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日－ 2016年3月31日）汇添富高息债A 汇添富高息债C ．本期已实现收益 1,426,170.38 1,037,305.93 2．本期利润 -1,282,055.09 -1,187,682.26 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0250 -0.0298 4．期末基金资产净值 66,217,603.85 48,547,309.18 5．期末基金份额净值 1.378 1.362 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富高息债A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -1.57% 0.33% 0.31% 0.07% -1.88% 0.26% 月 汇添富高息债C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -1.59% 0.32% 0.31% 0.07% -1.90% 0.25% 月 汇添富高息债债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 1 1 汇添富高息债债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年6月27日）起6个月，建仓结束时各 项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 汇 添 富 国籍：中国。学历：天津大 双 利 债 学管理工程硕士。相关业务 券基金、 资格：证券投资基金从业资 汇 添 富 格。从业经历：曾在中国平 高 息 债 安集团任债券研究员、交易 陈加荣 债 券 基 2013年6 - 15年 员及本外币投资经理，国联 金、汇添 月27日 安基金公司任基金经理助 富 年 年 理、债券组合经理，农银汇 利 定 期 理基金公司任固定收益投 开 放 债 5 1 1 资负责人。2008年12月23券基 金 日到2011年3月2日任农的基 金 银汇理恒久增利债券基金第页 共 页 汇添富高息债债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 经理。 的基金经理，2009年4月2 日到2010年5月9日任农 银汇理平衡双利混合基金 的基金经理。2012年3月加 入汇添富基金管理股份有 限公司，历任金融工程部高 级经理、基金经理助理。 2012年12月21日至2014 年1月21日任汇添富收益 快线货币基金的基金经理， 2013年2月7日至今任汇添 富双利债券基金的基金经 理，2013年2月7日至2015 年8月28日任汇添富信用 债债券基金的基金经理， 2013年6月27日至今任汇 添富高息债债券基金的基 金经理，2013年9月6日至 今任汇添富年年利定期开 放债券基金的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建6 立了健1 1全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业 汇添富高息债债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4较44. ..4 34少. .1 2报本的异单报告边告常期交期交内易内易基量基行金金超为的过管的投该理专证人资券管项策当理说略日的明和总所业成有绩交投量资表组现5%合的说参情明与况的。交易所公开竞价未发生同日反向交易成交 报告期内基金投资策略和运作分析 进入2016，持续走弱的经济使得决策层必须要考虑改革和稳定的平衡，经济维稳力度开始逐步上升，巨幅放量的1月信贷以及后期略微走强的PMI数据，使得市场对经济相对走稳的预期开始抬头，大幅上涨的食品价格也增加了市场对于通胀的担心，在此背景下，10年国开债收益率上行11个点到3.24%；信用债在银行理财资产大幅上升、资金配置压力巨大的背景下，冒着信用风险频发的“弹雨”，震荡下行，3年AA评级的企业债由4.12%下降到3.80%，7年AA+评级的城投债，由4.08%下降到3.88%。股票、可转债的走势则显得比较复杂，年初，受美联储加息，市场对流动性整体预期扭转的影响，加上A股投资者对股票解禁等问题的担心，在绝对收益投资者占比上升的背景下，市场吸收去年的教训，快速止盈止损，大幅下跌，然后，在美联储释放降低加息节奏的信号，以及国内维稳经济加码的共同作用下，企稳反弹。上证指数下跌15.9%，创业板指数下跌19.47%，中证转债指数下跌8.5%。 4便率. 4债下. 2 单的本减回季调持度，，，但并本把可基惜握金住因及了故时信减大用持幅债操减的作仓机效利果会率；不债转大，减债好。持方面了，少和量对信股用票偏弱的判的断信相用同债，，新基年本上第一较个好工避作开日了，利 报告期内基金的业绩表现 2016年一季度本基金A级净值收益率为-1.571 %1 ，C级净值收益率为-1.59%，同期业绩比较基准收益率为0.31%。 汇添富高息债债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 147,480,825.70 93.94 其中：债券 147,480,825.70 93.94 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 5,705,691.18 3.63 7 其他资产 3,801,113.33 2.42 8 合计 156,987,630.21 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 6,003,000.00 5.23 2 央行票据 - - 3 金融债券 11,154,000.00 9.72 其中：政策性金融债 11,154,000.00 9.72 4 企业债券 100,956,308.30 87.97 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 1 1 29,367,517.40 25.598同业存单 - -9其他 - -10合计 8 147,480,825.70 128.51第页 共 页 汇添富高息债债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 140222 14国开22 100,000 11,154,000.00 9.72 2 124409 13宿城投 100,100 10,937,927.00 9.53 3 124426 13澄港城 100,010 10,658,065.70 9.29 4 124370 13虞新区 100,000 10,534,000.00 9.18 5 124402 13丹投01 101,210 10,526,852.10 9.17 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 汇添富高息债债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 13,406.89 2 应收证券清算款 1,025,156.50 3 应收股利 - 4 应收利息 2,649,410.08 5 应收申购款 113,139.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,801,113.33 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113008 电气转债 9,816,908.40 8.55 2 110030 格力转债 5,264,436.00 4.59 3 128009 歌尔转债 2,800,512.00 2.44 4 110031 航信转债 331,092.00 0.29 5 132001 14宝钢EB 5,514,344.00 4.80 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富高息债A 汇添富高息债C 报告期期初基金份额总额 58,827,664.74 48,486,085.55 报告期期间基金总申购份额 10,744,972.36 7,963,759.44 减:报告期期间基金总赎回份额 21,528,168.42 20,793,509.60 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 48,044,468.68 35,656,335.39 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运1 0用固有1 1资金投资本基金情况注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 汇添富高息债债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富高息债债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富高息债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富高息债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富高息债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。8.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2016年4月20日 1 1 1 1