大成景旭纯债债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 10 月 27 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成景旭纯债债券 基金主代码 000152 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 7 月 23 日 报告期末基金份额总额 1,778,773,688.13 份 投资目标 本基金为纯债基金，管理人主要通过分析影响债券市场 的各类要素，对债券组合的平均久期、期限结构、类属 品种进行有效配置，力争为投资人提供长期稳定的投资 回报。 投资策略 本基金将有效结合“自上而下”的资产配置策略以及“自 下而上”的债券精选策略，在综合判断宏观经济基本面、 证券市场走势等宏观因素的基础上，灵活配置基金资产 在各类资产之间的配置比例，并通过严谨的信用分析以 及对券种收益水平、流动性的客观判断，综合运用多种 投资策略，精选个券构建投资组合。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其风 险收益水平高于货币市场基金，但低于混合型基金和股 票型基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成景旭纯债债券大成景旭纯债债券B大成景旭纯债债券 A C 下属分级基金的交易代码 000152 006674 000153 报告期末下属分级基金的份额总额 6,383,093.62 份 1,758,564,365.39 13,826,229.12 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日） 大成景旭纯债债券 A 大成景旭纯债债券 B 大成景旭纯债债券 C 1.本期已实现收益 73,163.25 19,413,841.50 124,435.96 2.本期利润 72,129.22 19,039,470.83 117,724.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.0111 0.0110 0.0097 4.期末基金资产净值 6,814,129.85 1,877,037,104.17 14,733,325.30 5.期末基金份额净值 1.0675 1.0674 1.0656 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成景旭纯债债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.04% 0.04% 1.65% 0.06% -0.61% -0.02% 过去六个月 2.18% 0.04% 2.90% 0.05% -0.72% -0.01% 过去一年 4.06% 0.04% 5.13% 0.05% -1.07% -0.01% 过去三年 12.00% 0.06% 14.81% 0.07% -2.81% -0.01% 过去五年 17.50% 0.07% 19.53% 0.07% -2.03% 0.00% 自基金合同 51.96% 0.09% 43.78% 0.08% 8.18% 0.01% 生效起至今 大成景旭纯债债券 B 阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 1.04% 0.04% 1.65% 0.06% -0.61% -0.02% 过去六个月 2.19% 0.04% 2.90% 0.05% -0.71% -0.01% 过去一年 4.06% 0.04% 5.13% 0.05% -1.07% -0.01% 自基金合同 10.24% 0.06% 12.87% 0.07% -2.63% -0.01% 生效起至今 大成景旭纯债债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.94% 0.04% 1.65% 0.06% -0.71% -0.02% 过去六个月 1.97% 0.04% 2.90% 0.05% -0.93% -0.01% 过去一年 3.64% 0.04% 5.13% 0.05% -1.49% -0.01% 过去三年 10.66% 0.06% 14.81% 0.07% -4.15% -0.01% 过去五年 15.22% 0.07% 19.53% 0.07% -4.31% 0.00% 自基金合同 47.58% 0.09% 43.78% 0.08% 3.80% 0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士。2015 年 7 月至 2016 年 11 月就职于中国人民银行深圳市中心支行， 任货币信货管理处科员。2016 年 11 月加 入大成基金管理有限公司，先后担任固定 收益总部助理研究员、基金经理。2018 年 11 月 6 日起任大成惠明定期开放纯债 债券型证券投资基金、大成景荣债券型证 券投资基金基金经理助理。2018 年 12 月 本基金基 2020 年 9 月 7 28 日起任大成价值增长证券投资基金基 方锐 金经理 日 - 5 年 金经理助理。2020 年 11 月 6 日起任大成 睿鑫股票型证券投资基金、大成高新技术 产业股票型证券投资基金、大成睿裕六个 月持有期股票型证券投资基金、大成互联 网思维混合型证券投资基金基金经理助 理。2018 年 12 月 28 日至 2020 年 9 月 7 日任大成景旭纯债债券型证券投资基金 基金经理助理。2021 年 7 月 29 日起任大 成消费精选股票型证券投资基金基金经 理助理。2020 年 9 月 7 日起任大成彭博 农发行债券 1-3 年指数证券投资基金、大 成景旭纯债债券型证券投资基金基金经 理。2020 年 10 月 30 日起任大成中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金基金经 理。2021 年 6 月 4 月起任大成安诚债券 型证券投资基金基金经理。具备基金从业 资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在 2 笔同日反向交易，原因为组合合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 4 笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价 等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年 3 季度，经济下行压力开始体现：在持续的严格调控下，前期保持韧性的地产开始快 速下行，居民和企业预期转向悲观，销售和投资迅速回落，带动相关行业预期迅速下行；此外，疫情阶段性的反复也对消费和服务业的复苏造成了一定扰动。出口方面，三季度出口有见顶迹象，但回落幅度并不明显，但考虑到海外经济的进一步常态化，从 PMI 显示市场对于未来的出口预期整体偏悲观。价格方面，大宗商品价格并未如期见顶走弱，在碳中和、能耗双控的背景下，大宗商品价格持续上涨，中上游涨价较为明显，带动 PPI 在高位继续上行，但由于终端需求偏弱，CPI特别是核心 CPI 仍然处于低位，因此制造业投资冷热不均，行业分化较大。由于需求走弱以及大宗商品涨价对中小企业的影响较为明显，货币政策积极对冲，边际转为宽松，7 月份全面降准，释放出较为积极的信号。 由于基本面的下行压力和流动性预期的改变，三季度特别是 7 月市场呈现牛市行情，收益率 下行较为明显，呈现一定的牛平特征，其中 1、3、5、10 年国开债收益率三季度分别下行 11、23、26、29bp，其中 7 月收益率下行较为明显，8、9 月债市窄幅震荡收益率有小幅回调。信用债表现弱于利率债，信用利差有小幅扩大，三季度 1、3、5 年 AA+中短期票据利率分别下行 9、22、18bp。具体到市场指数方面，3 季度中债综合指数上涨 1.65%，中债金融债券总指数上涨 1.82%，中债信用债总指数上涨 1.13%。 本基金在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。2021 年 3 度本基金主动管理组合大类资产配置，看好利率交易机会，同时阶段性合理加杠杆增强收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成景旭纯债债券 A 的基金份额净值为 1.0675 元，本报告期基金份额净值增 长率为 1.04%;截至本报告期末大成景旭纯债债券 B 的基金份额净值为 1.0674 元，本报告期基金 份额净值增长率为 1.04%;截至本报告期末大成景旭纯债债券 C 的基金份额净值为 1.0656 元，本 报告期基金份额净值增长率为 0.94%。同期业绩比较基准收益率为 1.65%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,290,129,000.00 98.39 其中：债券 2,290,129,000.00 98.39 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 2,753,390.72 0.12 8 其他资产 34,692,847.17 1.49 9 合计 2,327,575,237.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 61,180,000.00 3.22 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,180,374,000.00 114.84 其中：政策性金融债 2,180,374,000.00 114.84 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 48,575,000.00 2.56 9 其他 - - 10 合计 2,290,129,000.00 120.62 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 190203 19 国开 03 3,900,000 394,875,000.00 20.80 2 200202 20 国开 02 3,300,000 326,370,000.00 17.19 3 092118002 21 农发清发 2,200,000 221,320,000.00 11.66 02 4 210312 21 进出 12 1,700,000 171,020,000.00 9.01 5 150210 15 国开 10 1,500,000 156,330,000.00 8.23 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 1.本基金投资的前十名证券中的 19 国开 03（190203.IB）、20 国开 02（200202.IB）、15 国开 10（150210.IB）、15 国开 18（150218.IB）、20 国开 08（200208.IB）、16 国开 07（160207.IB） 的发行主体国家开发银行于 2020 年 12 月 25 日因为违规的政府购买服务项目提供融资等，受到中 国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2020〕67 号）。本基金认为，对国家开发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 2.本基金投资的前十名证券之一 21 进出 12（210312.IB）的发行主体中国进出口银行于 2021 年7月13日因违规投资企业股权等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕31 号）。本基金认为，对中国进出口银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金不直接在二级市场买入股票、权证、可转债，也不参与一级市场的新股、可转债申购或增发新股，本基金无备选股票库，无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票的情形。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 34,598,496.29 5 应收申购款 94,350.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,692,847.17 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成景旭纯债 大成景旭纯债债券 大成景旭纯债 债券 A B 债券 C 报告期期初基金份额总额 6,562,583.71 1,711,673,363.11 11,415,736.19 报告期期间基金总申购份额 618,363.09 46,891,002.28 4,945,232.53 减:报告期期间基金总赎回份额 797,853.18 - 2,534,739.60 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 6,383,093.62 1,758,564,365.39 13,826,229.12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 的时间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20210701-20210930375,022,501.41 - -375,022,501.41 21.08 构 2 20210701-20210930470,100,601.73 - -470,100,601.73 26.43 3 20210701-20210930866,550,259.97 - -866,550,259.97 48.72 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2021 年 9 月 3 日，召开公司 2021 年第四次临时股东会审议通过选举陈勇先生担任公司股东 监事，许国平先生不再担任公司股东监事、监事会主席； 2021 年 9 月 3 日，召开公司第七届监事会第六次会议审议通过选举陈勇先生担任公司第七届 监事会主席。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成景旭纯债债券型证券投资基金的文件； 2、《大成景旭纯债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《大成景旭纯债债券型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2021 年 10 月 27 日