大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 7 月 19 日  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成景旭纯债债券 交易代码 000152 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 7 月 23 日 报告期末基金份额总额 181,383,312.62 份 本基金为纯债基金,管理人主要通过分析影响债 券市场的各类要素,对债券组合的平均久期、期 投资目标 限结构、类属品种进行有效配置,力争为投资人 提供长期稳定的投资回报。 本基金将有效结合“自上而下”的资产配置策略 以及“自下而上”的债券精选策略,在综合判断 宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基 投资策略 础上,灵活配置基金资产在各类资产之间的配置 比例,并通过严谨的信用分析以及对券种收益水 平、流动性的客观判断,综合运用多种投资策略, 精选个券构建投资组合。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产 风险收益特征 品,其风险收益水平高于货币市场基金,但低于 混合型基金和股票型基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成景旭纯债债券 A 大成景旭纯债债券 C 下属分级基金的交易代码 000152 000153 报告期末下属分级基金的份额总额 24,968,616.00 份 156,414,696.62 份 第 1 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 大成景旭纯债债券 A 大成景旭纯债债券 C 1.本期已实现收益 273,918.36 1,266,088.90 2.本期利润 172,464.57 921,588.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0062 0.0064 4.期末基金资产净值 27,010,623.76 166,847,746.12 5.期末基金份额净值 1.082 1.067 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成景旭纯债债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.65% 0.06% 0.22% 0.08% 0.43% -0.02% 月 大成景旭纯债债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.57% 0.06% 0.22% 0.08% 0.35% -0.02% 月 第 2 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 第 3 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士,2009 年 8 月加 入大成基金管理有限公司, 曾任固定收益部宏观 利率 研究员。2013 年 1 月 14 日 至 2014 年 1 月 10 日任大成 债券投资基金基金经 理助 理。2014 年 1 月 11 日起任 本基金 2014 年 1 大成景旭纯债债券型 证券 杨雅洁女士 基金经 - 7年 月 11 日 投资基金基金经理。2015 年 理 3 月 21 日起任大成月添利理 财债券型证券投资基 金基 金经理。2015 年 5 月 22 日 起任大成景鹏灵活配 置混 合型证券投资基金基 金经 理。具有基金从业资格。国 籍:中国 中央财经大学经济学学士。 2007 年 10 月加入大成基金 管理有限公司,历任基金运 营部基金助理会计师、基金 运营部登记清算主管、固定 收益总部助理研究员、固定 收益总部基金经理助理、固 定收益总部基金经理 。自 2016 年 8 月 6 日起任大成景 穗灵活配置混合型证 券投 本基金 资基金基金经理,自 2016 2017 年 3 陈会荣先生 基金经 - 10 年 年 8 月 6 日起任大成丰财宝 月 22 日 理 货币市场基金基金经理,自 2016 年 9 月 6 日起任大成恒 丰宝货币市场基金基 金经 理。自 2016 年 11 月 2 日起 任大成惠利纯债债券 型证 券投资基金、大成惠益纯债 债券型证券投资基金 基金 经理,自 2017 年 3 月 1 日起 任大成惠祥定期开放 纯债 债券型证券投资基金 基金 经理。自 2017 年 3 月 22 日 第 4 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 起担任大成月添利理 财债 券型证券投资基金、大成慧 成货币市场基金和大 成景 旭纯债债券型证券投 资基 金基金经理。具备基金从业 资格。国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2017 年 2 季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在 4 笔同日反向交易,原因为 投资策略需要;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向 交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的交易情形;投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易,原因为投资策略;投资组合间相邻交 易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响, 第 5 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额 统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 今年二季度经济增长平稳,工业增速保持在 6.5%附近,由于食品价格涨幅偏低,整体通胀尚 温和,工业品价格小幅下跌,PPI 同比增速放缓。 4-5 月,银监会密集出台了多项监管文件,市场担心去杠杆的节奏过快。资本市场集体调整 后,监管协调有所加强,央行较为及时的通过放松货币对冲了监管的影响,明显缓解了市场的紧 张情绪。 从 4-5 月的金融数据看,企业整体融资出现了较明显的下降,一方面是由于金融监管加强使 得表外融资减少,另一方面是由于直接融资供需走弱,而信贷额度又受到控制。 具体到市场方面,债券市场先跌后涨,以中债综合财富总指数来衡量,二季度该指数微涨 0.22%,涨幅较一季度略微改善。由于央行在 5 月开始放松了货币,5 月中旬以后资金面较为宽松, 6 月的资金利率也未超过 3 月份。收益率曲线仍然十分平坦,收益率上行幅度不大,信用利差变 动不大,仍处于历史较低水平,估值偏贵。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成景旭纯债债券 A 基金份额净值为 1.082 元,本报告期基金份额净值增长 率为 0.65%;截至本报告期末大成景旭纯债债券 C 基金份额净值为 1.067 元,本报告期基金份额 净值增长率为 0.57%;同期业绩比较基准收益率为 0.22%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - 0.00 其中:股票 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 170,470,577.00 82.58 其中:债券 170,470,577.00 82.58 第 6 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 30,000,245.00 14.53 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,166,539.19 0.57 8 其他资产 4,796,250.72 2.32 9 合计 206,433,611.91 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - 0.00 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 10,607,677.00 5.47 其中:政策性金融债 10,607,677.00 5.47 4 企业债券 110,243,900.00 56.87 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 29,835,000.00 15.39 7 可转债(可交换债) - 0.00 8 同业存单 19,784,000.00 10.21 9 其他 - 0.00 10 合计 170,470,577.00 87.94 第 7 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 17 民生银行 1 111715121 200,000 19,784,000.00 10.21 CD121 11 宜昌城投 2 1180162 200,000 15,844,000.00 8.17 债 3 1180034 11 鑫泰债 150,000 15,232,500.00 7.86 4 1280308 12 兴城投债 200,000 12,416,000.00 6.40 12 招远国资 5 1280493 200,000 12,382,000.00 6.39 债 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 第 8 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金不直接在二级市场买入股票、权证、可转债,也不参与一级市场的新股、可转债申 购或增发新股,本基金无备选股票库,无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,209.22 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,961,094.41 5 应收申购款 832,947.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,796,250.72 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 大成景旭纯债债券 A 大成景旭纯债债券 C 报告期期初基金份额总额 30,528,258.18 145,132,215.99 报告期期间基金总申购份额 1,260,345.49 16,676,634.44 减:报告期期间基金总赎回份额 6,819,987.67 5,394,153.81 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 24,968,616.00 156,414,696.62 第 9 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过 20% 持有份额 份额 份额 份额 比 的时间区间 机构 1 20170401-20170630 123,927,951.94 - - 123,927,951.94 68.32% 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈 波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基 金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成景旭纯债债券型证券投资基金的文件; 2、《大成景旭纯债债券型证券投资基金基金合同》; 3、《大成景旭纯债债券型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 第 10 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 9.2 存放地点 本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。 大成基金管理有限公司 2017 年 7 月 19 日 第 11 页