大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 4 月 21 日  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成景旭纯债债券 交易代码 000152 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 7 月 23 日 报告期末基金份额总额 175,660,474.17 份 本基金为纯债基金,管理人主要通过分析影响 债券市场的各类要素,对债券组合的平均久期、 投资目标 期限结构、类属品种进行有效配置,力争为投 资人提供长期稳定的投资回报。 本基金将有效结合“自上而下”的资产配置策 略以及“自下而上”的债券精选策略,在综合 判断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因 投资策略 素的基础上,灵活配置基金资产在各类资产之 间的配置比例,并通过严谨的信用分析以及对 券种收益水平、流动性的客观判断,综合运用 多种投资策略,精选个券构建投资组合。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产 风险收益特征 品,其风险收益水平高于货币市场基金,但低 于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成景旭纯债债券 A 大成景旭纯债债券 C 下属分级基金的交易代码 000152 000153 报告期末下属分级基金的份额总额 30,528,258.18 份 145,132,215.99 份 第 1 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月 31 日 ) 大成景旭纯债债券 A 大成景旭纯债债券 C 1.本期已实现收益 149,094.88 543,817.46 2.本期利润 162,267.38 604,108.33 3.加权平均基金份额本期利润 0.0053 0.0039 4.期末基金资产净值 32,807,185.29 153,954,138.49 5.期末基金份额净值 1.075 1.061 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成景旭纯债债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.56% 0.06% -0.34% 0.07% 0.90% -0.01% 月 大成景旭纯债债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.38% 0.06% -0.34% 0.07% 0.72% -0.01% 月 第 2 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 第 3 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士,2009 年 8 月 加入大成基金管理有限公 司,曾任固定收益部宏观 利率研究员。2013 年 1 月 14 日至 2014 年 1 月 10 日 任大成债券投资基金基金 经理助理。2014 年 1 月 11 本基金 2014 年 1 日起任大成景旭纯债债券 杨雅洁女士 基金经 - 8年 月 11 日 型证券投资基金基金经理。 理 2015 年 3 月 21 日起任大成 月添利理财债券型证券投 资基金基金经理。2015 年 5 月 22 日起任大成景鹏灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理。具有基金从 业资格。国籍:中国 中央财经大学经济学学士。 2007 年 10 月加入大成基金 管理有限公司,历任基金 运营部基金助理会计师、 基金运营部登记清算主管、 固定收益总部助理研究员、 固定收益总部基金经理助 理、固定收益总部基金经 理。自 2016 年 8 月 6 日起 任大成景穗灵活配置混合 型证券投资基金基金经理, 本基金 自 2016 年 8 月 6 日起任大 2017 年 3 陈会荣先生 基金经 - 10 年 成丰财宝货币市场基金基 月 22 日 理 金经理,自 2016 年 9 月 6 日起任大成恒丰宝货币市 场基金基金经理。自 2016 年 11 月 2 日起任大成惠利 纯债债券型证券投资基金、 大成惠益纯债债券型证券 投资基金基金经理,自 2017 年 3 月 1 日起任大成惠祥 定期开放纯债债券型证券 投资基金基金经理。自 2017 年 3 月 22 日起担任大 成月添利理财债券型证券 第 4 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 投资基金、大成慧成货币 市场基金和大成景旭纯债 债券型证券投资基金基金 经理。具备基金从业资格。 国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具,对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于 市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以 及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分 析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 4 笔同日反向交易,原因为投资策略需要。投 资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场 产生重大影响,无异常。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度的需求相比去年四季度有所减弱,从 1-2 月的工业增速和发电量来看,考虑到去 年的低基数,工业生产并不是很强,而且工业品库存在 1-2 月增加较快。由于超级暖冬,通胀大 幅低于预期,市场对年内上调存贷款利率的忧虑明显下降。货币政策方面,3 月 16 日美联储加 第 5 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 息落地后,央行政策利率跟随上调 10bps,今年以来合计上调了 20bps. 信贷融资需求较强,中 长期企业贷款占比较高,对经济依然有支撑。 具体到市场方面,以中债综合财富总指数来衡量,一季度该指数微涨 0.25%。资金利率继续 抬升,R007 月度均值从 16 年 12 月的 3%上升至 17 年 3 月的 3.5%。利率债收益率曲线平行上移, 国开债各期限上行 30-40bps,国债各期限上行 25bps 左右。信用债收益率上行 40bps 左右,信 用利差小幅扩大。 操作上,考虑到一季度基本面和货币政策变化,本组合以配置信用债为主,整体组合久期低 于市场主要指数,杠杆较低。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成景旭纯债债券 A 基金份额净值为 1.075 元,本报告期基金份额净值增长 率为 0.56%;截至本报告期末大成景旭纯债债券 C 基金份额净值为 1.061 元,本报告期基金份额 净值增长率为 0.38%;同期业绩比较基准收益率为-0.34%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - 0.00 其中:股票 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 180,605,400.00 91.57 其中:债券 180,605,400.00 91.57 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返 - 0.00 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 13,117,781.45 6.65 8 其他资产 3,517,584.17 1.78 9 合计 197,240,765.62 100.00 第 6 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - 0.00 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 9,994,000.00 5.35 其中:政策性金融债 9,994,000.00 5.35 4 企业债券 110,698,400.00 59.27 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 40,139,000.00 21.49 7 可转债(可交换债) - 0.00 8 同业存单 19,774,000.00 10.59 9 其他 - 0.00 10 合计 180,605,400.00 96.70 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 17 兴业银 1 111710100 200,000 19,774,000.00 10.59 行 CD100 11 宜昌城 2 1180162 200,000 15,924,000.00 8.53 投债 3 1180034 11 鑫泰债 150,000 15,282,000.00 8.18 12 兴城投 4 1280308 200,000 12,460,000.00 6.67 债 12 招远国 5 1280493 200,000 12,424,000.00 6.65 资债 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 第 7 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金不直接在二级市场买入股票、权证、可转债,也不参与一级市场的新股、可转债 申购或增发新股,本基金无备选股票库,无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票的情 形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,730.80 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,388,746.31 5 应收申购款 126,107.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,517,584.17 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 第 8 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 大成景旭纯债债券 A 大成景旭纯债债券 C 报告期期初基金份额总额 29,595,528.83 156,965,302.42 报告期期间基金总申购份额 7,235,526.68 12,469,528.66 减:报告期期间基金总赎回份额 6,302,797.33 24,302,615.09 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 30,528,258.18 145,132,215.99 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 份额占 期初 申购 赎回 别 序号 达到或者超过 20% 持有份额 比 份额 份额 份额 的时间区间 (%) 机构 1 20170101-20170331 123,927,951.94 - - 123,927,951.94 70.55 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧 烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应 对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议(以下简称“董事会”)审议 通过,杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议,同意在公司新督察长任职前,由公司总 经理罗登攀先生代为履行督察长职务,代为履职时间不超过 90 日。 第 9 页  大成景旭纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2、基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过,陈翔凯先生、谭晓 冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成景旭纯债债券型证券投资基金的文件; 2、《大成景旭纯债债券型证券投资基金基金合同》; 3、《大成景旭纯债债券型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2017 年 4 月 21 日 第 10 页