大成景旭纯债债券型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 大成景旭纯债债券 交易代码 000152 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年7月23日 报告期末基金份额总额 186,560,831.25份 本基金为纯债基金，管理人主要通过分析影响 投资目标 债券市场的各类要素，对债券组合的平均久期、 期限结构、类属品种进行有效配置，力争为投 资人提供长期稳定的投资回报。 本基金将有效结合“自上而下”的资产配置策 略以及“自下而上”的债券精选策略，在综合 判断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因 投资策略 素的基础上，灵活配置基金资产在各类资产之 间的配置比例，并通过严谨的信用分析以及对 券种收益水平、流动性的客观判断，综合运用 多种投资策略，精选个券构建投资组合。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产 风险收益特征 品，其风险收益水平高于货币市场基金，但低 于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成景旭纯债债券A 大成景旭纯债债券C 下属分级基金的交易代码 000152 000153 报告期末下属分级基金的份额总额 29,595,528.83份 156,965,302.42份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年10月1日－ 2016年12月31日） 大成景旭纯债债券A 大成景旭纯债债券C 1．本期已实现收益 339,398.87 2,590,302.95 2．本期利润 -356,455.88 -1,649,481.00 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0101 -0.0070 4．期末基金资产净值 31,647,631.25 165,848,345.82 5．期末基金份额净值 1.069 1.057 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成景旭纯债债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.93% 0.12% -1.48% 0.15% 0.55% -0.03% 月 大成景旭纯债债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.94% 0.11% -1.48% 0.15% 0.54% -0.04% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士，2009年8月 加入大成基金管理有限公 司，曾任固定收益部宏观 利率研究员。2013年1月 14日至2014年1月10日 任大成债券投资基金基金 经理助理。2014年1月11 日起任大成景旭纯债债券 型证券投资基金基金经理。 2015年3月21日起任大成 本基金 2014年1 月添利理财债券型证券投 杨雅洁女士 基金经 月11日 - 8年 资基金基金经理。2015年 理 5月22日起任大成景鹏灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理。2016年9月 29日起任大成慧成货币市 场基金基金经理。2016年 9月29日起任大成添益交 易型货币市场基金基金经 理。2017年1月6日起任 大成景尚灵活配置混合型 证券投资基金。具有基金 从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成景旭纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成景旭纯债债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2016年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 四季度经济增长继续底部徘徊，10-11月工业增速仍在6%附近，但由于价格的上涨，工业企业利润出现明显改善。通胀水平在基数和新涨价的共同推动下继续走高，11月CPI同比涨幅达到2.3%；PPI同比涨幅达到3.3%，为2012年以来首次转正。货币政策方面，央行11、12月公开市场净投放量明显减小，MLF投放量增加，银行间流动性维持紧平衡。此外，由于LCR、MPA考核的限制，银行在年底减少对非银机构资金的融出，加剧了资金结构性的紧张。海外市场方面，川普当选总统激发了全球市场的再通胀预期，美债收益率大幅上行，5年TIPS隐含通胀水平也 从年中最低的1.24%上行至1.8%以上。 四季度中债综合财富指数下跌1.49%。类属资产方面，利率债收益率曲线呈现平坦化上行，各期限上行60-90bp。在利率债大幅回调、资金面趋紧以及去杠杆的共同冲击下，信用债收益率上行更加明显，3-5年AA+、AA城投债收益率最高上行幅度达到130-150bp，3-5年AAA、AA+中票最高上行135-160bp；后在央行加大流动性投放及金融机构风险事件得到解决后，市场恐慌情绪有所缓解，收益率回落40-50bp。全年来看，由于四季度大幅资本利亏，中债企业债指数、中票指数全年回报分别为2.45%、1.88%，跑输短融指数的2.95%。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金A类净值增长率为-0.93%，B类净值增长率为-0.94%，期间业绩比较基准收益率为-100.00%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - 0.00 其中：股票 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 185,698,000.00 92.10 其中：债券 185,698,000.00 92.10 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返 - 0.00 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 12,356,023.70 6.13 8 其他资产 3,569,106.07 1.77 9 合计 201,623,129.77 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 4,993,500.00 2.53 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 - 0.00 其中：政策性金融债 - 0.00 4 企业债券 130,409,500.00 66.03 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 30,503,000.00 15.44 7 可转债（可交换债） - 0.00 8 同业存单 19,792,000.00 10.02 9 其他 - 0.00 10 合计 185,698,000.00 94.03 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 1280450 12榕建总 200,000 20,912,000.00 10.59 债 2 111611476 16平安 200,000 19,792,000.00 10.02 CD476 3 1380064 13洪市政 200,000 16,568,000.00 8.39 债 4 1180162 11宜昌城 200,000 16,050,000.00 8.13 投债 5 1180034 11鑫泰债 150,000 15,541,500.00 7.87 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。5.9.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.10投资组合报告附注 5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2本基金不直接在二级市场买入股票、权证、可转债，也不参与一级市场的新股、可转债 申购或增发新股，本基金无备选股票库，无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票的情形。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,445.68 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,263,208.11 5 应收申购款 300,452.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,569,106.07 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成景旭纯债债券A 大成景旭纯债债券C 报告期期初基金份额总额 31,399,875.16 400,849,868.95 报告期期间基金总申购份额 12,023,662.30 71,329,938.70 减:报告期期间基金总赎回份额 13,828,008.63 315,214,505.23 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 29,595,528.83 156,965,302.42 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成景旭纯债债券型证券投资基金的文件； 2、《大成景旭纯债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《大成景旭纯债债券型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2存放地点 本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2017年1月21日