华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日基金管理人:华安基金管理有限公司基金托管人:交通银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一四年一月二十日 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安双债添利债券 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年6月14日 报告期末基金份额总额 527,231,737.91份 在合理控制风险的前提下,通过主动管理充分捕捉可 投资目标 转债和信用债市场投资机会,力争实现基金资产的长 期稳定增值。 本基金主要捕捉可转债和信用债市场中的投资机会。 基于此目标,本基金将充分发挥基金管理人的研究优 势,将规范的宏观研究、严谨的个券分析与积极主动 的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行状况 和金融市场运行趋势的基础上,动态调整固定收益类投资策略 资产配置比例,自上而下决定债券组合久期及债券类 属配置;在严谨深入的基本面分析和信用分析基础 上,综合考量可转债的内在价值、信用债的信用评级, 以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等, 自下而上地精选个券。 第 2 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 天相可转债指数收益率×40%+中债企业债总指数业绩比较基准 收益率×40%+中债国债总指数收益率×20%。 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中中等风险 风险收益特征 的品种,其预期的风险收益水平低于股票基金和混合 基金,高于货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 华安双债添利债券A 华安双债添利债券C 下属两级基金的交易代码 000149 000150报告期末下属两级基金的份额 468,795,504.88份 58,436,233.03份总额 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 主要财务指标 华安双债添利债券A 华安双债添利债券C 1.本期已实现收益 -77,883.65 -66,094.46 2.本期利润 -16,766,781.37 -2,176,620.70 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0304 -0.0308 4.期末基金资产净值 457,373,574.19 56,918,597.51 5.期末基金份额净值 0.976 0.974注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安双债添利债券 A: 阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④ 第 3 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 长率① 长率标 较基准 较基准 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个月 -3.17% 0.34% -3.61% 0.20% 0.44% 0.14% 2、华安双债添利债券 C: 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -3.28% 0.33% -3.61% 0.20% 0.33% 0.13% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安双债添利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013 年 6 月 14 日至 2013 年 12 月 31 日) 1. 华安双债添利债券 A 第 4 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2.华安双债添利债券 C注:1、本基金于 2013 年 6 月 14 日成立,截止本报告期末,本基金成立不满一年。2、根据《华安双债添利债券型证券投资基金基金合同》,本基金建仓期为 6 个月。基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 第 5 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 金融学硕士(金融工程方 向),16年证券、基金从 业经历。曾任长城证券有 限责任公司债券研究员, 华安基金管理有限公司债 券研究员、债券投资风险 管理员、固定收益投资经 理。2008年4月起担任华安 稳定收益债券型证券投资 基金的基金经理.2011年6 月起同时担任华安可转换 本基金 债券债券型证券投资基金 的基金 的基金经理。2012年12月 经理、固 贺涛 2013-6-14 - 16年 起同时担任华安信用增强 定收益 债券型证券投资基金的基 部副总 金经理。2013年6月起同时 监 担任本基金的基金经理。 2013年8月起担任固定收 益部副总监。2013年10月 起同时担任华安月月鑫短 期理财债券型证券投资基 金、华安季季鑫短期理财 债券型证券投资基金、华 安月安鑫短期理财债券型 证券投资基金、华安现金 富利投资基金的基金经 理。注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准; 证券从业的 第 6 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的 第 7 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次,未出现异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度,美国经济数据良好,美联储宣布 2014 年 1 月起缩减 QE,美国中长期国债收益率上升。德法经济表现分化,欧元区经济缓慢复苏,欧央行维持宽松货币政策。国内经济运行平稳,社融总量增速维持高位。外汇占款增加,央行货币政策重新转向偏紧,公开市场逐步减少逆回购操作。为避免 6 月钱荒再现,央行于年底前进行了 SLO操作、并及时披露信息以引导和稳定市场预期。债券市场收益率大幅上行,国债和政策性金融债发行利率创出或逼近历史新高,但供给仍较大。信用债收益率跟随上行,发行量下降,部分信用资质较弱的债券发行票面收益率接近 10%,城投债发行利率接近 9%,超过非标资产收益率。受流动性收紧、债基赎回和发行量上升影响,可转债市场全面走弱。双债添利基金通过一级市场对部分信用债进行了配置,维持了可转债仓位。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,华安双债添利债券 A 份额净值为 0.976 元,C 份额净值为 0.974 元;华安双债添利债券 A 份额净值增长率为-3.17%, C 份额净值增长率为-3.28%,同期业绩比较基准增长率为-3.61%。 第 8 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下阶段,宏观政策偏向调结构和防风险,加上高企的利率,经济增速或将趋缓。2014 年一季度通胀温和可控,中央经济工作会议提出必须继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,预计中性偏紧的货币政策仍将继续。外部美国经济指标持续改善,QE减量对国内流动性的影响将逐渐体现。预计资金面将维持中性偏紧,利率债供给压力仍较大,且随着景气分化,部分行业和公司信用资质恶化,信用风险上升。可转债市场整体估值已处于底部区域,受到债底和平价的双重支撑,但由于机会成本不低、估值修复缓慢、股市仍是震荡市,因此对转债市场总体保持中性判断。下阶段,我们将保持组合低久期,提高组合信用等级,动态调整转债仓位。本基金将秉承稳健、专业的投资理念,勤勉尽责地维护持有人的利益。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 771,656,131.18 96.17 其中:债券 771,656,131.18 96.17 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 10,422,622.12 1.30 6 其他资产 20,311,345.35 2.53 7 合计 802,390,098.65 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。 第 9 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值(元) 例(%) 1 国家债券 10,003,000.00 1.95 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,860,000.00 3.86 其中:政策性金融债 19,860,000.00 3.86 4 企业债券 122,097,955.70 23.74 5 企业短期融资券 288,514,000.00 56.10 6 中期票据 39,237,000.00 7.63 7 可转债 291,944,175.48 56.77 8 其他 - - 9 合计 771,656,131.18 150.045.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 110016 川投转债 529,820 66,524,199.20 12.94 2 110023 民生转债 530,110 51,171,518.30 9.95 3 113003 重工转债 415,870 48,461,331.10 9.42 4 110022 同仁转债 327,730 40,946,586.20 7.96 5 110018 国电转债 292,300 30,150,745.00 5.86 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 第 10 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策无。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策无。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资国债期货。5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价无。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 31,295.00 2 应收证券清算款 12,362,347.79 3 应收股利 - 4 应收利息 7,814,883.70 5 应收申购款 102,818.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 第 11 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 9 合计 20,311,345.355.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 比例(%) 1 110016 川投转债 66,524,199.20 12.94 2 110023 民生转债 51,171,518.30 9.95 3 113003 重工转债 48,461,331.10 9.42 4 110022 同仁转债 40,946,586.20 7.96 5 110018 国电转债 30,150,745.00 5.86 6 113002 工行转债 26,351,000.00 5.125.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 华安双债添利债券 华安双债添利债券 项目 A C 本报告期期初基金份额总额 647,045,819.43 87,580,349.86 本报告期基金总申购份额 1,071,995.20 346,692.76 减:本报告期基金总赎回份额 179,322,309.75 29,490,809.59 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 468,795,504.88 58,436,233.03 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、《华安双债添利债券型证券投资基金基金合同》 2、《华安双债添利债券型证券投资基金招募说明书》 第 12 页 共 13 页 华安双债添利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 3、《华安双债添利债券型证券投资基金托管协议》8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一四年一月二十日 第 13 页 共 13 页