易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇二〇年八月二十八日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 26 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 §5 托管人报告......15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......15 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......15 6.1 资产负债表......15 6.2 利润表......17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......18 6.4 报表附注......19 §7 投资组合报告......39 7.1 期末基金资产组合情况......39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......40 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......41 7.12 投资组合报告附注......42 §8 基金份额持有人信息......44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......45 §9 开放式基金份额变动......45 §10 重大事件揭示......46 10.1 基金份额持有人大会决议......46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......46 10.4 基金投资策略的改变......46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......46 10.8 其他重大事件......49 §11 备查文件目录......51 11.1 备查文件目录......51 11.2 存放地点......52 11.3 查阅方式......52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 基金简称 易方达高等级信用债债券 基金主代码 000147 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月 23 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 13,870,022,576.20 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 易方达高等级信用债债券 易方达高等级信用债债券 A C 下属分级基金的交易代码 000147 000148 报告期末下属分级基金的份额总额 10,667,004,320.16 份 3,203,018,256.04 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于高等级信用债券，力争获得高于业绩比较基准的投资收 益。 本基金采取积极管理的投资策略，在分析和判断宏观经济运行状况和金融 市场运行趋势的基础上，确定和动态调整高等级信用债券、中低等级信用 投资策略 债券、利率债券和银行存款等资产类别的配置比例；自上而下地决定债券 组合久期及类属配置；同时在严谨深入的信用分析的基础上，自下而上地 精选个券，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 业绩比较基准 中债高信用等级债券财富指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基 金、混合型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 张南 李申 联系电话 020-85102688 021-60637102 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400 881 8088 021-60637111 传真 020-85104666 021-60635778 广东省珠海市横琴新区宝华路 注册地址 6号105室－42891（集中办公 区） 北京市西城区金融大街25号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 北京市西城区闹市口大街1号 路30号广州银行大厦40-43楼 院1号楼 邮政编码 510620 100033 法定代表人 刘晓艳 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 基金中期报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州 银行大厦 43 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州 银行大厦 40-43 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 易方达高等级信用债债 易方达高等级信用债债券 券 A C 本期已实现收益 218,451,949.23 62,665,008.92 本期利润 166,647,056.20 -28,058,689.93 加权平均基金份额本期利润 0.0174 -0.0091 本期加权平均净值利润率 1.53% -0.80% 本期基金份额净值增长率 1.92% 1.65% 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 3.1.2 期末数据和指标 易方达高等级信用债债券 易方达高等级信用债债券 C A 期末可供分配利润 105,832,146.87 30,006,987.77 期末可供分配基金份额利润 0.0099 0.0094 期末基金资产净值 11,881,570,116.97 3,564,300,339.70 期末基金份额净值 1.114 1.113 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 易方达高等级信用债债 易方达高等级信用债债券 券 A C 基金份额累计净值增长率 42.86% 41.67% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达高等级信用债债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 -0.98% 0.15% -0.49% 0.08% -0.49% 0.07% 过去三个月 -0.47% 0.12% 0.28% 0.07% -0.75% 0.05% 过去六个月 1.92% 0.11% 2.23% 0.07% -0.31% 0.04% 过去一年 4.79% 0.08% 4.91% 0.05% -0.12% 0.03% 过去三年 17.16% 0.07% 17.09% 0.05% 0.07% 0.02% 自基金合同生 42.86% 0.10% 44.65% 0.07% -1.79% 0.03% 效起至今 易方达高等级信用债债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 -1.07% 0.15% -0.49% 0.08% -0.58% 0.07% 过去三个月 -0.56% 0.13% 0.28% 0.07% -0.84% 0.06% 过去六个月 1.65% 0.11% 2.23% 0.07% -0.58% 0.04% 过去一年 4.43% 0.08% 4.91% 0.05% -0.48% 0.03% 过去三年 18.17% 0.10% 17.09% 0.05% 1.08% 0.05% 自基金合同生 41.67% 0.11% 44.65% 0.07% -2.98% 0.04% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 易方达高等级信用债债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013 年 8 月 23 日至 2020 年 6 月 30 日） 易方达高等级信用债债券 A 易方达高等级信用债债券 C 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 42.86%，C 类基金份额净值增长 率为 41.67%，同期业绩比较基准收益率为 44.65%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，总部设 在广州，在北京、上海、香港等地设有分公司或子公司。本基金管理人拥有公募、社保、年金、特 定客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、 量化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资等领域全面布局，为境内外客户提供包括标准化 公募基金与定制化私募产品在内的资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 姓 基金经理（助 证券 名 职务 理）期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 任道富银行风险管理部风险管理经 本基金的基金经理、易方达安心回 理、外汇利率交易部利率交易员，太 馈混合型证券投资基金的基金经 平洋资产管理公司基金管理部基金 理、易方达瑞程灵活配置混合型证 经理，易方达新收益灵活配置混合型 券投资基金的基金经理、易方达瑞 证券投资基金基金经理、易方达新益 通灵活配置混合型证券投资基金的 灵活配置混合型证券投资基金基金 基金经理、易方达瑞弘灵活配置混 经理、易方达安心回馈混合型证券投 林 合型证券投资基金的基金经理、易 2018- 资基金基金经理助理、易方达瑞通灵 森 方达裕祥回报债券型证券投资基金 03-24 - 10 年 活配置混合型证券投资基金基金经 的基金经理、易方达瑞选灵活配置 理助理、易方达裕祥回报债券型证券 混合型证券投资基金的基金经理 投资基金基金经理助理、易方达新收 （自 2017 年 12 月 30 日至 2020 年 益灵活配置混合型证券投资基金基 03 月 20 日）、易方达裕景添利 6 个 金经理助理、易方达瑞选灵活配置混 月定期开放债券型证券投资基金的 合型证券投资基金基金经理助理、易 基金经理、固定收益投资部总经理 方达裕景添利6个月定期开放债券型 助理、投资经理 证券投资基金基金经理助理、易方达 高等级信用债债券型证券投资基金 基金经理助理。 周 本基金的基金经理助理、易方达丰 2019- - 6 年 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 琼 惠混合型证券投资基金的基金经理 09-05 任凯仁投资咨询（上海）有限公司客 助理、易方达鑫转添利混合型证券 户经理，易方达基金管理有限公司投 投资基金的基金经理助理、易方达 资支持专员、研究员。 鑫转招利混合型证券投资基金的基 金经理助理、易方达裕景添利 6 个 月定期开放债券型证券投资基金的 基金经理助理、易方达丰华债券型 证券投资基金的基金经理助理、易 方达鑫转增利混合型证券投资基金 的基金经理助理、易方达富财纯债 债券型证券投资基金的基金经理助 理、易方达瑞和灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理助理、易方 达瑞信灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理助理、易方达安盈回 报混合型证券投资基金的基金经理 助理、易方达丰和债券型证券投资 基金的基金经理助理、易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资 基金的基金经理助理、易方达裕鑫 债券型证券投资基金的基金经理助 理、易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金的基金经理助理、易 方达新收益灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理助理、易方达裕 丰回报债券型证券投资基金的基金 经理助理、易方达纯债债券型证券 投资基金的基金经理助理、易方达 安心回报债券型证券投资基金的基 金经理助理、易方达恒久添利 1 年 定期开放债券型证券投资基金的基 金经理助理（自 2019 年 10 月 11 日 至 2020 年 05 月 21 日）、易方达新 利灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理助理、易方达新鑫灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理 助理、易方达新享灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理助理、易 方达新益灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理助理、易方达瑞景 灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理助理、易方达瑞选灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理助 理、易方达瑞智灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理助理、易方 达瑞兴灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理助理、易方达瑞祥灵 活配置混合型证券投资基金的基金 经理助理、易方达瑞祺灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理助 理、易方达裕富债券型证券投资基 金的基金经理助理、易方达瑞川灵 活配置混合型发起式证券投资基金 的基金经理助理 本基金的基金经理助理、易方达年 年恒秋纯债一年定期开放债券型发 起式证券投资基金的基金经理助 理、易方达丰惠混合型证券投资基 金的基金经理助理（自 2018 年 07 月 31 日至 2020 年 06 月 09 日）、易 方达瑞富灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理助理、易方达瑞财 灵活配置混合型证券投资基金的基 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 金经理助理、易方达裕如灵活配置 任易方达基金管理有限公司固定收 混合型证券投资基金的基金经理助 益研究部高级研究员、易方达鑫转增 理、易方达裕惠回报定期开放式混 利混合型证券投资基金基金经理助 合型发起式证券投资基金的基金经 理、易方达鑫转招利混合型证券投资 理助理、易方达稳健收益债券型证 基金基金经理助理、易方达新利灵活 券投资基金的基金经理助理、易方 配置混合型证券投资基金基金经理 达鑫转添利混合型证券投资基金的 助理、易方达新享灵活配置混合型证 胡 基金经理助理、易方达安盈回报混 券投资基金基金经理助理、易方达瑞 文 合型证券投资基金的基金经理助 2019- - 6 年 景灵活配置混合型证券投资基金基 伯 理、易方达瑞信灵活配置混合型证 09-12 金经理助理、易方达瑞智灵活配置混 券投资基金的基金经理助理、易方 合型证券投资基金基金经理助理、易 达瑞和灵活配置混合型证券投资基 方达瑞兴灵活配置混合型证券投资 金的基金经理助理、易方达双债增 基金基金经理助理、易方达瑞祥灵活 强债券型证券投资基金的基金经理 配置混合型证券投资基金基金经理 助理、易方达裕祥回报债券型证券 助理、易方达瑞祺灵活配置混合型证 投资基金的基金经理助理、易方达 券投资基金基金经理助理、易方达聚 裕景添利 6 个月定期开放债券型证 盈分级债券型发起式证券投资基金 券投资基金的基金经理助理、易方 基金经理助理。 达年年恒夏纯债一年定期开放债券 型发起式证券投资基金的基金经理 助理、易方达安源中短债债券型证 券投资基金的基金经理助理、易方 达恒利 3 个月定期开放债券型发起 式证券投资基金的基金经理助理、 易方达恒惠定期开放债券型发起式 证券投资基金的基金经理助理、易 方达恒信定期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理助理、易方 达恒益定期开放债券型发起式证券 投资基金的基金经理助理、易方达 富惠纯债债券型证券投资基金的基 金经理助理、易方达纯债 1 年定期 开放债券型证券投资基金的基金经 理助理、易方达信用债债券型证券 投资基金的基金经理助理、易方达 中债新综合债券指数发起式证券投 资基金（LOF）的基金经理助理、 易方达永旭添利定期开放债券型证 券投资基金的基金经理助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 公募基金 7 39,028,877,781.28 2015-11-28 林森 私募资产管理计划 2 4,969,780,725.75 2018-12-25 其他组合 0 0.00 - 合计 9 43,998,658,507.03 - 注：1.“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。 2.报告期内，林森于 2020 年 3 月 21 日离任 1 个公募基金，于 2020 年 5 月 12 日离任 1 个私募 资产管理计划。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 59 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年上半年，债券市场先涨后跌，收益率整体大致呈 U 型走势。年初，突如其来的新冠疫情， 打破了市场原有节奏。从 2 月开始，央行货币政策的边际放松，提供了充足的超额流动性，隔夜资金利率一度下探至 1%以下的历史低位。由于海外疫情的爆发，避险情绪大幅升温，短端资金利率下 行后带动长端跟随，利率债收益率大幅下行，10 年国债收益率从疫情前 1 月末的 3.0%，下行至 4 月初的低点 2.5%。信用利差跟随下行。进入二季度，疫情和经济在边际好转，社融也持续高增，货币政策也逐渐有所变化，开始强调直达实体经济，打击金融“空转套利”。央行的连续暂停公开市场操作，也使得隔夜资金利率从 1%以下快速上行至 2%左右的水平。与央行边际收紧相伴，债市也经历了5-6月的连续调整。“熊平”行情中大幅回吐了前期涨幅，10年国债收益率回到了3%以上的水平。 资产配置方面，本组合债券方面整体以杠杆票息策略为主。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.114 元，本报告期份额净值增长率为 1.92%，同 期业绩比较基准收益率为 2.23%；C 类基金份额净值为 1.113 元，本报告期份额净值增长率为 1.65%， 同期业绩比较基准收益率为 2.23%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观基本面方面，国内经济或将继续稳步上修，在疫情不会超预期恶化的情况下，经济再度大 幅恶化的风险有限。货币政策方面，政策发力点或仍将围绕如何更加切实有效地支撑实体经济展开。虽然二季度末央行有意引导资金利率水平上移，以打击监管套利，避免资金空转。但宽信用基调下，整体流动性水平仍需维持充裕状态，且财政政策的投入也需要相对宽松的货币政策的环境支持。在保就业的底线思维下，居民收入水平向下波动的风险有限，消费增速仍有较充足的修复空间。海外经济体各项经济数据已现修复拐点，国际贸易链有望进一步恢复常态，国内货物资本项顺差大概率恢复对经济增长的正向贡献。 展望下半年，债券市场呈现结构性机会。由于利率水平前期上行较多，具备一定的安全边际。当前货币政策收紧的可能性较小，收益率可能以震荡行情为主。本基金债券部分维持信用债杠杆的票息策略。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达高等级信用债债券 A:本报告期内实施的利润分配金额为 386,843,240.19 元。 易方达高等级信用债债券 C:本报告期内实施的利润分配金额为 143,683,751.44 元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配的金额：易方达高等级信用债债券 A 为 386,843,240.19 元，易 方达高等级信用债债券 C 为 143,683,751.44 元。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：易方达高等级信用债债券型证券投资基金 报告截止日：2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 75,635,956.86 1,333,192.92 结算备付金 308,355,668.52 243,461,724.53 存出保证金 143,900.39 88,468.89 交易性金融资产 6.4.7.2 20,538,937,444.42 12,337,228,657.96 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 20,221,268,944.42 12,337,228,657.96 资产支持证券投资 317,668,500.00 - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 10,989,136.48 应收证券清算款 20,724,601.45 9,308,479.51 应收利息 6.4.7.5 356,148,798.74 235,327,355.74 应收股利 - - 应收申购款 14,478,947.76 10,024,531.79 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 21,314,425,318.14 12,847,761,547.82 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 5,566,053,374.92 2,545,000,000.00 应付证券清算款 67,638.79 1,000,167.56 应付赎回款 288,774,384.24 38,571,239.07 应付管理人报酬 6,679,015.42 4,380,541.69 应付托管费 2,003,704.63 1,314,162.52 应付销售服务费 1,416,866.69 652,804.95 应付交易费用 6.4.7.7 176,475.89 54,154.70 应交税费 2,256,573.61 1,455,081.48 应付利息 679,604.80 860,505.07 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 447,222.48 343,427.35 负债合计 5,868,554,861.47 2,593,632,084.39 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 13,870,022,576.20 9,057,852,102.72 未分配利润 6.4.7.10 1,575,847,880.47 1,196,277,360.71 所有者权益合计 15,445,870,456.67 10,254,129,463.43 负债和所有者权益总计 21,314,425,318.14 12,847,761,547.82 注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 1.114 元，C 类基金份额净值 1.113 元； 基金份额总额 13,870,022,576.20 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额 10,667,004,320.16 份，C 类基金份额总额 3,203,018,256.04 份。 6.2 利润表 会计主体：易方达高等级信用债债券型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日 一、收入 237,297,768.72 197,615,467.00 1.利息收入 379,386,687.49 189,776,530.14 其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,172,990.53 1,375,289.24 债券利息收入 374,251,822.97 188,233,355.90 资产支持证券利息收入 2,897,821.49 - 买入返售金融资产收入 64,052.50 167,885.00 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -7,963,978.31 25,685,073.50 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -7,963,978.31 25,685,073.50 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 填列） -142,528,591.88 -19,568,542.71 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 8,403,651.42 1,722,406.07 减：二、费用 98,709,402.45 50,962,595.98 1．管理人报酬 35,633,714.46 15,672,636.26 2．托管费 10,690,114.36 4,701,790.90 3．销售服务费 6,932,513.67 3,405,510.93 4．交易费用 6.4.7.18 156,106.63 59,607.70 5．利息支出 43,808,234.44 26,312,876.19 其中：卖出回购金融资产支出 43,808,234.44 26,312,876.19 6．税金及附加 1,300,842.41 650,264.07 7．其他费用 6.4.7.19 187,876.48 159,909.93 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 138,588,366.27 146,652,871.02 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 138,588,366.27 146,652,871.02 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：易方达高等级信用债债券型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 9,057,852,102.72 1,196,277,360.71 10,254,129,463.43 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 138,588,366.27 138,588,366.27 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 4,812,170,473.48 771,509,145.12 5,583,679,618.60 其中：1.基金申购款 12,978,962,525.93 1,803,907,538.51 14,782,870,064.44 2.基金赎回款 -8,166,792,052.45 -1,032,398,393.39 -9,199,190,445.84 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - -530,526,991.63 -530,526,991.63 五、期末所有者权益（基 金净值） 13,870,022,576.20 1,575,847,880.47 15,445,870,456.67 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 4,662,588,265.72 1,153,266,037.51 5,815,854,303.23 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 146,652,871.02 146,652,871.02 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 641,502,290.29 160,325,786.04 801,828,076.33 其中：1.基金申购款 3,904,102,711.17 831,145,653.90 4,735,248,365.07 2.基金赎回款 -3,262,600,420.88 -670,819,867.86 -3,933,420,288.74 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - -506,897,476.45 -506,897,476.45 五、期末所有者权益（基 金净值） 5,304,090,556.01 953,347,218.12 6,257,437,774.13 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达高等级信用债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]582 号《关于核准易方达高等级信用债债券型证券投资基金募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达高等级信用债债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达高等级信用 债债券型证券投资基金基金合同》于 2013 年 8 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额 为 1,018,679,180.58 份基金份额，其中认购资金利息折合 110,588.67 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》及其他中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的相关规定和指引。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 6.4.6 税项 （1）印花税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。 （2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的 规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业 纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别 或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程 中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、 非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价 （2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中 债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算 价格作为买入价计算销售额。 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教 育费附加。 （3）企业所得税 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所 得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 75,635,956.86 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 75,635,956.86 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 6,589,605,778.35 6,550,489,128.42 -39,116,649.93 债券 银行间市场 13,692,210,672.51 13,670,779,816.00 -21,430,856.51 合计 20,281,816,450.86 20,221,268,944.42 -60,547,506.44 资产支持证券 318,003,540.83 317,668,500.00 -335,040.83 基金 - - - 其他 - - - 合计 20,599,819,991.69 20,538,937,444.42 -60,882,547.27 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 10,463.83 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 124,884.09 应收债券利息 354,020,432.35 应收资产支持证券利息 1,992,960.24 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 58.23 合计 356,148,798.74 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 176,475.89 合计 176,475.89 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 113,845.58 应付证券出借违约金 - 预提费用 333,376.90 合计 447,222.48 6.4.7.9 实收基金 易方达高等级信用债债券 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2020年1月1日至2020年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 7,415,758,732.18 7,415,758,732.18 本期申购 5,979,579,644.88 5,979,579,644.88 本期赎回（以“-”号填列） -2,728,334,056.90 -2,728,334,056.90 本期末 10,667,004,320.16 10,667,004,320.16 易方达高等级信用债债券 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2020年1月1日至2020年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,642,093,370.54 1,642,093,370.54 本期申购 6,999,382,881.05 6,999,382,881.05 本期赎回（以“-”号填列） -5,438,457,995.55 -5,438,457,995.55 本期末 3,203,018,256.04 3,203,018,256.04 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 易方达高等级信用债债券 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 199,651,544.96 781,870,114.83 981,521,659.79 本期利润 218,451,949.23 -51,804,893.03 166,647,056.20 本期基金份额交易产生的 74,571,892.87 378,668,428.14 453,240,321.01 变动数 其中：基金申购款 119,334,311.40 687,037,334.47 806,371,645.87 基金赎回款 -44,762,418.53 -308,368,906.33 -353,131,324.86 本期已分配利润 -386,843,240.19 - -386,843,240.19 本期末 105,832,146.87 1,108,733,649.94 1,214,565,796.81 易方达高等级信用债债券 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 42,407,019.69 172,348,681.23 214,755,700.92 本期利润 62,665,008.92 -90,723,698.85 -28,058,689.93 本期基金份额交易产生的 68,618,710.60 249,650,113.51 318,268,824.11 变动数 其中：基金申购款 127,737,004.66 869,798,887.98 997,535,892.64 基金赎回款 -59,118,294.06 -620,148,774.47 -679,267,068.53 本期已分配利润 -143,683,751.44 - -143,683,751.44 本期末 30,006,987.77 331,275,095.89 361,282,083.66 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 291,397.13 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,880,741.25 其他 852.15 合计 2,172,990.53 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 本基金本报告期无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成 9,705,108,827.18 交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 9,540,366,319.97 成本总额 减：应收利息总额 172,706,485.52 买卖债券差价收入 -7,963,978.31 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 本基金本报告期无股利收益。 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 1.交易性金融资产 -142,528,591.88 ——股票投资 - ——债券投资 -142,193,551.05 ——资产支持证券投资 -335,040.83 ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -142,528,591.88 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金赎回费收入 8,402,911.77 其他 739.65 合计 8,403,651.42 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 11,534.13 银行间市场交易费用 144,572.50 合计 156,106.63 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 审计费用 53,704.56 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 银行汇划费 55,899.58 银行间账户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 187,876.48 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年6月 2019年1月1日至2019年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 35,633,714.46 15,672,636.26 其中：支付销售机构的客户维护费 4,138,035.14 870,300.66 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.5 %÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年6月 2019年1月1日至2019年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 10,690,114.36 4,701,790.90 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.15%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的各关 本期 联方名称 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 易方达高等级信用 易方达高等级信用债债 合计 债债券 A 券 C 易方达基金管理有限 - 1,667,175.90 1,667,175.90 公司 中国建设银行 - 305,783.70 305,783.70 广发证券 - 118,222.77 118,222.77 合计 - 2,091,182.37 2,091,182.37 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 易方达高等级信用 易方达高等级信用债债 合计 债债券A 券C 易方达基金管理有限 - 2,172,914.28 2,172,914.28 公司 中国建设银行 - 83,390.99 83,390.99 广发证券 - 10,789.14 10,789.14 合计 - 2,267,094.41 2,267,094.41 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。 本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.4%年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： H＝E×0.4%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初五 个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假 日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 中国建设银 - - - - 41,260,639,00 2,781,272 行 0.00 .96 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 - - - - - - - 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达高等级信用债债券 A 无。 易方达高等级信用债债券 C 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2020年1月1日至2020年6月30日 2019年1月1日至2019年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行-活期存款 75,635,956.8 291,397.13 7,724,080.54 130,786.62 6 注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 易方达高等级信用债债券 A 单位：人民币元 除息日 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 场 场 发放总额 计 分红数 额 内 外 1 2020-02-17 - 2020- 0.200 135,118,772. 51,059,260.0 186,178,033. - 02-17 96 7 03 2 2020-05-07 - 2020- 0.200 138,542,846. 62,122,361.0 200,665,207. - 05-07 09 7 16 273,661,619. 113,181,621. 386,843,240. 合计 0.400 - 05 14 19 易方达高等级信用债债券 C 单位：人民币元 除息日 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 场 场 发放总额 计 分红数 额 内 外 1 2020-02-17 - 2020- 0.190 17,522,873.7 14,248,783.8 31,771,657.6 - 02-17 4 6 0 2 2020-05-07 - 2020- 0.180 89,189,944.7 22,722,149.1 111,912,093. - 05-07 3 1 84 106,712,818. 36,970,932.9 143,683,751. 合计 0.370 - 47 7 44 6.4.12 期末（2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：债券 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 可流 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 通日 型 价格 值单价 位：张) 总额 总额 备注 16368 20 建 2020-0 2020-0 新发 200,00 20,000 20,000 1 房 01 6-23 7-02 流通 100.00 100.00 0 ,000.0 ,000.0 - 受限 0 0 6.4.12.1.2 受限证券类别：资产支持证券 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 可流 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 通日 型 价格 值单价 位：张) 总额 总额 备注 16860 健弘 2020-0 2020-0 新发 100,00 10,000 10,000 5 03A 6-16 7-13 流通 100.00 100.00 0 ,000.0 ,000.0 - 受限 0 0 16861 益行 2020-0 2020-0 新发 100,00 10,000 10,000 7 02A1 6-17 7-03 流通 100.00 100.00 0 ,000.0 ,000.0 - 受限 0 0 16867 璀璨 2020-0 2020-0 新发 100,00 10,000 10,000 9 13A 6-19 7-08 流通 100.00 100.00 0 ,000.0 ,000.0 - 受限 0 0 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 1,350,053,374.92 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额 单价 160206 16 国开 06 2020-07-01 100.49 2,200,000 221,078,000.00 180208 18 国开 08 2020-07-01 101.51 3,300,000 334,983,000.00 150218 15 国开 18 2020-07-06 102.78 1,700,000 174,726,000.00 200301 20 进出 01 2020-07-06 99.64 1,200,000 119,568,000.00 200401 20 农发 01 2020-07-06 100.09 112,000 11,210,080.00 101800587 18 日照港 2020-07-07 101.98 700,000 71,386,000.00 MTN002 101800757 18 泰州城建 2020-07-07 106.36 1,200,000 127,632,000.00 MTN001 101800962 18 新希望 2020-07-07 103.17 600,000 61,902,000.00 MTN001 101900738 19 津城建 2020-07-07 103.35 480,000 49,608,000.00 MTN003B 101901052 19 日照港 2020-07-07 101.59 1,900,000 193,021,000.00 MTN001 102000359 20 三一 2020-07-07 99.00 312,000 30,888,000.00 MTN002 合计 13,704,000 1,396,002,080.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 4,216,000,000.00 元，于 2020 年 7 月 1 日、2020 年 7 月 7 日（先后）到期。该类交易要 求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。 从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金为债券型基金，其中投资于高等级信用债（信用评级在 AAA（含）到 AA+（含）之间的信用债）的比例不低于非现金基金资产的 80%，属证券投资基金中的低风险品种，日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险，本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。 于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 128.88%(2019 年 12 月 31 日：117.48%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 A-1 70,643,007.00 50,723,085.25 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 978,280,267.89 526,095,967.08 合计 1,048,923,274.89 576,819,052.33 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 AAA 14,125,120,666.24 7,347,088,456.40 AAA 以下 5,210,773,266.24 4,648,536,479.59 未评级 190,472,169.40 0.00 合计 19,526,366,101.88 11,995,624,935.99 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 AAA 309,634,221.88 0.00 AAA 以下 10,027,238.36 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 319,661,460.24 0.00 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。 于 2020 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担 的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行 管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所 或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通 暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合 变现比例能力较好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2020年 6月 30日 资产 银行存款 75,635,956.86 - - - 75,635,956.86 结算备付金 308,355,668.52 - - - 308,355,668.5 2 存出保证金 143,900.39 - - - 143,900.39 交易性金融资产 3,809,632,920.80 14,328,536,941.52 2,400,767,582.10 - 20,538,937,44 4.42 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - 20,724,601.45 20,724,601.45 应收利息 - - - 356,148,798.74 356,148,798.7 4 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 14,478,947.76 14,478,947.76 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 4,193,768,446.57 14,328,536,941.52 2,400,767,582.10 391,352,347.95 21,314,425,31 8.14 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 5,566,053,374.92 - - -5,566,053,374. 产款 92 应付证券清算款 - - - 67,638.79 67,638.79 应付赎回款 - - - 288,774,384.24 288,774,384.2 4 应付管理人报酬 - - - 6,679,015.42 6,679,015.42 应付托管费 - - - 2,003,704.63 2,003,704.63 应付销售服务费 - - - 1,416,866.69 1,416,866.69 应付交易费用 - - - 176,475.89 176,475.89 应交税费 - - - 2,256,573.61 2,256,573.61 应付利息 - - - 679,604.80 679,604.80 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 447,222.48 447,222.48 负债总计 5,566,053,374.92 - - 302,501,486.55 5,868,554,8 61.47 利率敏感度缺口 -1,372,284,928.35 14,328,536,941.52 2,400,767,582.10 88,850,861.40 15,445,870,45 6.67 上年度末 2019 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 1,333,192.92 - - - 1,333,192.92 结算备付金 243,461,724.53 - - - 243,461,724.5 3 存出保证金 88,468.89 - - - 88,468.89 交易性金融资产 1,664,065,861.10 9,604,593,155.56 1,068,569,641.30 - 12,337,228,65 7.96 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 10,989,136.48 - - - 10,989,136.48 产 应收证券清算款 - - - 9,308,479.51 9,308,479.51 应收利息 - - - 235,327,355.74 235,327,355.7 4 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 10,024,531.79 10,024,531.79 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 1,919,938,383.92 9,604,593,155.56 254,660,367.04 12,847,761,54 1,068,569,641.30 7.82 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 2,545,000,000.00 - - - 2,545,000,000. 产款 00 应付证券清算款 - - - 1,000,167.56 1,000,167.56 应付赎回款 - - - 38,571,239.07 38,571,239.07 应付管理人报酬 - - - 4,380,541.69 4,380,541.69 应付托管费 - - - 1,314,162.52 1,314,162.52 应付销售服务费 - - - 652,804.95 652,804.95 应付交易费用 - - - 54,154.70 54,154.70 应交税费 - - - 1,455,081.48 1,455,081.48 应付利息 - - - 860,505.07 860,505.07 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 343,427.35 343,427.35 负债总计 2,545,000,000.00 - - 48,632,084.392,593,632,084. 39 利率敏感度缺口 -625,061,616.08 10,254,129,46 9,604,593,155.56 1,068,569,641.30 206,028,282.65 3.43 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 1.市场利率下降25个基点 138,029,536.58 74,509,403.21 2.市场利率上升25个基点 -135,832,287.75 -73,366,563.93 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发，同时本基金不参与可转换债券投资。于本期末无重大其他市场价格风险。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无属 于第一层次的余额，属于第二层次的余额为 20,538,937,444.42 元，无属于第三层次的余额(2019 年 12 月 31 日：无属于第一层次的余额，第二层次 12,337,228,657.96 元，无属于第三层次的余额) 。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019 年 12 月 31 日： 同) 。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 20,538,937,444.42 96.36 其中：债券 20,221,268,944.42 94.87 资产支持证券 317,668,500.00 1.49 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 383,991,625.38 1.80 8 其他各项资产 391,496,248.34 1.84 9 合计 21,314,425,318.14 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期内未进行股票投资交易。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期内未进行股票投资交易。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期内未进行股票投资交易。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券品种 公允价值 (％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 976,117,000.00 6.32 其中：政策性金融债 976,117,000.00 6.32 4 企业债券 8,422,207,544.42 54.53 5 企业短期融资券 249,470,000.00 1.62 6 中期票据 10,573,474,400.00 68.46 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 20,221,268,944.42 130.92 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 比例(％) 1 180208 18 国开 08 3,300,000 334,983,000.00 2.17 2 101661023 16 甘公投 2,450,000 247,695,000.00 1.60 MTN002 3 160206 16 国开 06 2,200,000 221,078,000.00 1.43 4 152413 20 陕煤一 2,000,000 196,160,000.00 1.27 5 101901052 19 日照港 1,900,000 193,021,000.00 1.25 MTN001 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 比例(％) 1 168184 20 京玺 1A 600,000 59,874,000.00 0.39 2 138404 天著优 08 400,000 40,188,000.00 0.26 3 2089001 20 捷赢 1A 400,000 40,064,000.00 0.26 4 168481 20 致远优 170,000 16,838,500.00 0.11 5 165717 20 六局 2A 100,000 10,050,000.00 0.07 6 138465 联易融 19 100,000 10,022,000.00 0.06 6 2089002 20 捷赢 1B 100,000 10,022,000.00 0.06 8 138473 南链优 05 100,000 10,018,000.00 0.06 9 138470 鹏举 04 优 100,000 10,016,000.00 0.06 10 165755 聚盈 05A 100,000 10,014,000.00 0.06 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 2019 年 8 月 12 日，北京市住房和城乡建设委员会依据《建设工程质量管理条例》第六 十二条第一款，对北京建工集团有限责任公司“承包单位将承包的工程转包或者违法分包”的行为作出“责令你单位自收到本处罚决定书之日起30日之内改正,处工程合同价款0.625%的罚款,罚款额为 44621.70 元”的行政处罚决定。2019 年 8 月 20 日，北京市东城区城市管理综合行政执法局对北京 建工集团有限责任公司违反《北京市市容环境卫生条例》第五十九条的行为罚款二万元。2019 年 8月 20 日，北京市东城区城市管理综合行政执法局依据《中华人民共和国大气污染防治法》第一百一十五条第一款第(一)项，对北京建工集团有限责任公司“施工工地未设置硬质围挡，或者未采取覆盖、分段作业、择时施工、洒水抑尘、冲洗地面和车辆等有效防尘降尘措施”的行为罚款 10 万元。2019年 9 月 6 日，北京市东城区城市管理综合行政执法局依据《北京市环境噪声污染防治办法》第四十条，对北京建工集团有限责任公司“未取得夜间施工批准文件进行夜间施工”的行为罚款 8 万元。2019年 9 月 6 日，北京市东城区城市管理综合行政执法局对北京建工集团有限责任公司违反《北京市大气污染防治条例》第一百一十九条“建设工程开工前，建设单位应当按照标准在施工现场周边设置围 挡，施工单位应当对围挡进行维护”的行为罚款 16 万元。2019 年 11 月 5 日，北京市住房和城乡建 设委员会依据《危险性较大的分部分项工程安全管理规定》第三十五条第（三）项，对北京建工集 团有限责任公司“未按照本规定组织危大工程验收”的行为罚款 1 万元。2019 年 11 月 8 日，北京市 住房和城乡建设委员会依据《北京市建设工程施工现场管理办法》第三十一条，对北京建工集团有限责任公司“未严格按照建筑业安全作业规程或者标准进行施工，造成事故隐患”的行为罚款 8000 元。2019 年 12 月 20 日，北京市住房和城乡建设委员会依据《北京市建设工程施工现场管理办法》 第三十一条，对北京建工集团有限责任公司“未严格按照建筑业安全作业规程或者标准进行施工，造 成事故隐患”的行为罚款 1 万元。2020 年 1 月 16 日，北京市大兴区住房和城乡建设委员会依据《中 华人民共和国建筑法》第七十一条第一款，对北京建工集团有限责任公司“对建筑安全事故隐患不采 取措施予以消除”的行为罚款 1 万元。2020 年 3 月 3 日，北京市住房和城乡建设委员会依据《北京 市建设工程施工现场管理办法》第三十一条，对北京建工集团有限责任公司“未严格按照建筑业安全 作业规程或者标准进行施工，造成事故隐患”的行为罚款 1000 元。2020 年 3 月 16 日，北京市住房 和城乡建设委员会依据《北京市建设工程施工现场管理办法》第三十一条，对北京建工集团有限责任公司“未严格按照建筑业安全作业规程或者标准进行施工，造成事故隐患”的行为罚款 1000 元。 2020 年 3 月 28 日，北京市住房和城乡建设委员会依据《北京市建设工程施工现场管理办法》第三 十一条，对北京建工集团有限责任公司“未严格按照建筑业安全作业规程或者标准进行施工，造成事 故隐患”的行为罚款 1000 元。2020 年 5 月 12 日，北京市住房和城乡建设委员会依据《北京市建设 工程施工现场管理办法》第三十一条，对北京建工集团有限责任公司“未严格按照建筑业安全作业规 程或者标准进行施工，造成事故隐患”的行为罚款 1000 元。2020 年 5 月 14 日，北京市住房和城乡 建设委员会依据《危险性较大的分部分项工程安全管理规定》第三十五条第（三）项，对北京建工 集团有限责任公司“未按照本规定组织危大工程验收”的行为罚款 1 万元。2020 年 5 月 19 日，北京 市西城区住房和城市建设委员会对北京建工集团有限责任公司违反《北京市建设工程施工现场管理 办法》的行为罚款 5000 元。2020 年 6 月 18 日，北京市住房和城乡建设委员会依据《北京市建设工 程施工现场管理办法》第三十一条，对北京建工集团有限责任公司“未严格按照建筑业安全作业规程 或者标准进行施工，造成事故隐患”的行为罚款 1000 元。2020 年 6 月 29 日，北京市住房和城乡建 设委员会依据《北京市建设工程施工现场管理办法》第三十一条，对北京建工集团有限责任公司“未严格按照建筑业安全作业规程或者标准进行施工，造成事故隐患”的行为罚款 1000 元。 2019 年 9 月 16 日，山西省应急管理厅对中国铝业股份有限公司兴县奥家湾铝矿的如下违法违 规行为作出“责令限期改正，处人民币贰万元罚款”的行政处罚决定：1.1040 中段 6 号下山封闭墙未悬挂管理标志牌；2.1 号风机未设置安全警示标志；3.配电室警示标识设置在旋转门上不符合规范； 4.1040 通往采场的分岔口未设置安全警示标识。2019 年 9 月 16 日，山西省应急管理厅对中国铝业 股份有限公司兴县奥家湾铝矿的如下违法违规行为作出“责令限期改正，处人民币壹万元罚款”的行 政处罚决定：Ⅱ号矿未按应急预案物资储备清单储备物资。2019 年 9 月 16 日，山西省应急管理厅 对中国铝业股份有限公司兴县奥家湾铝矿的如下违法违规行为作出“责令限期改正，处人民币贰万元罚款”的行政处罚决定：Ⅱ号矿 1、1 号风机房风门变形未及时维护，存在漏风隐患；2、1 号风机房风门变形，有杂物堆放未及时维护，存在安全出口不畅；3、1040 中段 6 号下山风管存在漏风隐患 未及时维护；4、地表水泵房应急灯未接电没有及时维护。2020 年 4 月 18 日，广西省平果市应急管 理局对中国铝业股份有限公司广西分公司的如下违法违规行为罚款 22 万元：中国铝业广西分公司在“12.29”事故案中存在落实企业安全生产主体责任不到位的违法事实，一是未能健全岗位操作规程，提高安全生产水平，确保安全生产；二是未能有效吸取类似事故教训和未能针对性开展岗位安全教育培训防止类似事故不再发生；三是未加强安全生产管理，清障作业现场安全监管缺失。对事故的发生负有一定的管理责任。 本基金投资 20 京建工 MTN001、19 中铝 G3 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除 20 京建工 MTN001、19 中铝 G3 外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监 管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选 股票库情况。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 143,900.39 2 应收证券清算款 20,724,601.45 3 应收股利 - 4 应收利息 356,148,798.74 5 应收申购款 14,478,947.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 391,496,248.34 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 易方达高等级信 9,870,515,457. 40,314 264,598.01 92.53% 796,488,862.29 7.47% 用债债券 A 87 易方达高等级信 595,241 5,381.04 553,337,074.11 17.28% 2,649,681,181. 82.72% 用债债券 C 93 合计 10,423,852,531 3,446,170,044. 635,555 21,823.48 75.15% 24.85% .98 22 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 易方达高等级信用债债 2,921,673.88 0.0274% 基金管理人所有从业人 券 A 员持有本基金 易方达高等级信用债债 179,462.35 0.0056% 券 C 合计 3,101,136.23 0.0224% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 易方达高等级信用债债 >100 本公司高级管理人员、基 券 A 金投资和研究部门负责人 易方达高等级信用债债 0 持有本开放式基金 券 C 合计 >100 易方达高等级信用债债 0 券 A 本基金基金经理持有本开 易方达高等级信用债债 0 放式基金 券 C 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达高等级信用债债券 A 易方达高等级信用债债券 C 基金合同生效日（2013 年 8 月 23 446,251,828.84 572,427,351.74 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 7,415,758,732.18 1,642,093,370.54 本报告期基金总申购份额 5,979,579,644.88 6,999,382,881.05 减：本报告期基金总赎回份额 2,728,334,056.90 5,438,457,995.55 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 10,667,004,320.16 3,203,018,256.04 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2020 年 6 月 22 日发布公告，自 2020 年 6 月 22 日起聘任张坤先生、陈丽园女 士担任公司副总经理级高级管理人员。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 华西证券 2 - - - - - 中金财富 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 中信建投 3 - - - - - 东方财富 1 - - - - - 中信证券 3 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 长城证券 3 - - - - - 广发证券 4 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 中信证券华南 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增东北证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、华西证券股份有限公司各一个交易单元。西藏东方财富证券股份有限公司更名为东方财富证券股份有限公司。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下： 1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下： 1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 华西证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 中信证券 2,709,181,95 73.35% 187,600,3 61.39% - - 7.60 00,000.00 国信证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 广发证券 984,431,127. 26.65% 118,006,9 38.61% - - 20 43,000.00 海通证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中信证券华南 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 易方达高等级信用债债券型证券投资基金在 证券时报、基金管理人网 1 直销中心恢复大额申购、大额转换转入业务及 站及中国证监会基金电 2020-01-03 调整最低申购及转换转入业务金额限制的公 子披露网站 告 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 2 金参加中国农业银行费率优惠活动的公告 站及中国证监会基金电 2020-01-06 子披露网站 易方达高等级信用债债券型证券投资基金在 证券时报、基金管理人网 3 非直销销售机构、网上直销系统恢复机构客户 站及中国证监会基金电 2020-01-13 大额申购、大额转换转入业务及调整机构客户 子披露网站 最低申购及转换转入业务金额限制的公告 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 4 金增加微众银行为销售机构、参加微众银行费 站及中国证监会基金电 2020-01-15 率优惠活动的公告 子披露网站 5 易方达基金管理有限公司旗下基金 2019 年第 证券时报 2020-01-18 4 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 6 金参加泉州银行费率优惠活动的公告 站及中国证监会基金电 2020-01-23 子披露网站 易方达基金管理有限公司关于旗下基金 2020 证券时报、基金管理人网 7 年 1 月 31 日不开放申购、赎回、转换、定期 站及中国证监会基金电 2020-01-30 定额投资等业务的提示性公告 子披露网站 易方达基金管理有限公司及全资子公司投资 证券时报、基金管理人网 8 旗下基金相关事宜的公告 站及中国证监会基金电 2020-02-04 子披露网站 易方达高等级信用债债券型证券投资基金调 证券时报、基金管理人网 9 整最低申购、转换转入、定期定额投资业务金 站及中国证监会基金电 2020-02-13 额限制及暂停大额申购、大额转换转入业务的 子披露网站 公告 易方达高等级信用债债券型证券投资基金分 证券时报、基金管理人网 10 红公告 站及中国证监会基金电 2020-02-17 子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 11 金参加中金公司费率优惠活动的公告 站及中国证监会基金电 2020-03-05 子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 12 金参加百度百盈费率优惠活动的公告 站及中国证监会基金电 2020-03-10 子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 13 金增加华瑞保险销售为销售机构、参加华瑞保 站及中国证监会基金电 2020-03-23 险销售费率优惠活动的公告 子披露网站 易方达高等级信用债债券型证券投资基金调 证券时报、基金管理人网 14 整大额申购、大额转换转入业务金额限制的公 站及中国证监会基金电 2020-03-26 告 子披露网站 15 易方达基金管理有限公司旗下基金 2019 年年 证券时报 2020-03-31 度报告提示性公告 易方达高等级信用债债券型证券投资基金增 证券时报、基金管理人网 16 加腾安基金为销售机构的公告 站及中国证监会基金电 2020-04-10 子披露网站 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 证券时报、基金管理人网 17 时提供或更新身份信息资料的公告 站及中国证监会基金电 2020-04-10 子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 18 金参加诺亚正行费率优惠活动的公告 站及中国证监会基金电 2020-04-17 子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 19 金参加中国国际期货费率优惠活动的公告 站及中国证监会基金电 2020-04-17 子披露网站 20 易方达基金管理有限公司旗下基金 2020 年第 证券时报 2020-04-21 1 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 21 金参加国联证券费率优惠活动的公告 站及中国证监会基金电 2020-04-22 子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 22 金增加金海九州为销售机构、参加金海九州费 站及中国证监会基金电 2020-04-28 率优惠活动的公告 子披露网站 易方达高等级信用债债券型证券投资基金调 证券时报、基金管理人网 23 整大额申购、大额转换转入业务金额限制的公 站及中国证监会基金电 2020-04-30 告 子披露网站 易方达高等级信用债债券型证券投资基金分 证券时报、基金管理人网 24 红公告 站及中国证监会基金电 2020-05-07 子披露网站 易方达高等级信用债债券型证券投资基金调 证券时报、基金管理人网 25 整大额申购、大额转换转入业务金额限制的公 站及中国证监会基金电 2020-05-14 告 子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 26 金参加中金公司申购费率优惠活动的公告 站及中国证监会基金电 2020-05-14 子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 27 金参加万联证券费率优惠活动的公告 站及中国证监会基金电 2020-05-18 子披露网站 易方达高等级信用债债券型证券投资基金调 证券时报、基金管理人网 28 整大额申购、大额转换转入业务限制及在直销 站及中国证监会基金电 2020-05-21 中心调整申购及转换转入业务金额限制的公 子披露网站 告 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 证券时报、基金管理人网 29 金参加华夏财富费率优惠活动的公告 站及中国证监会基金电 2020-05-23 子披露网站 易方达基金管理有限公司关于旗下基金在包 证券时报、基金管理人网 30 商银行股份有限公司相关业务安排的提示性 站及中国证监会基金电 2020-05-29 公告 子披露网站 易方达基金管理有限公司关于暂停上海朝阳 证券时报、基金管理人网 31 永续基金销售有限公司办理旗下基金相关销 站及中国证监会基金电 2020-06-03 售业务的公告 子披露网站 易方达基金管理有限公司关于调整旗下部分 证券时报、基金管理人网 32 开放式基金在招商银行最低定期定额投资金 站及中国证监会基金电 2020-06-04 额限制的公告 子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券时报、基金管理人网 33 公告 站及中国证监会基金电 2020-06-22 子披露网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达高等级信用债债券型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达高等级信用债债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达高等级信用债债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年八月二十八日