民生加银岁岁增利定期开放债券型 证券投资基金更新招募说明书摘要 2015年第2号 基金管理人:民生加银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 二零一五年九月  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 重要提示 民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金经2013年3月29日中国证监会证监许可 【2013】291号文核准募集,本基金合同于2013年8月1日正式生效。 投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书;基金的过往业绩并不预示其未 来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基 金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金 份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义 务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 本基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 审核同意,但中国证监会对本基金做出的任何决定,均不表明其对本基金的价值和收益做出 实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定 盈利,也不保证最低收益。 除非另有说明,本招募说明书所载内容截止日为2015年8月1日,有关财务数据和净值表 现截止日为2015年6月30日。(财务数据未经审计) 5-1  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 目 录 重要提示 ............................................................................................................................................... 1 一、基金管理人................................................................................................................................... 3 二、基金托管人................................................................................................................................... 6 三、相关服务机构 ............................................................................................................................. 10 四、基金的名称................................................................................................................................. 18 五、基金的类型................................................................................................................................. 18 六、基金的投资目标 ......................................................................................................................... 18 七、基金的投资方向 ......................................................................................................................... 18 八、基金的投资策略 ......................................................................................................................... 19 九、业绩比较基准 ............................................................................................................................. 25 十、风险收益特征 ............................................................................................................................. 25 十一、基金的投资组合报告 ............................................................................................................. 25 十二、基金的业绩............................................................................................................................. 27 十三、基金的费用 ............................................................................................................................. 28 十四、对招募说明书更新部分的说明 ............................................................................................ 30 5-2  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:民生加银基金管理有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 办公地址:深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代表人:万青元 成立时间:2008年11月3日 批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187号 组织形式:有限责任公司(中外合资) 注册资本:人民币叁亿元 存续期间:永续经营 经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。 股权结构:公司股东为中国民生银行股份有限公司(持股63.33%)、加拿大皇家银行 (持股30%)、三峡财务有限责任公司(持股6.67%)。 电话:010-88566528 传真:010-88566500 联系人:李良翼 民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会;董事会下设专门委员会:审计 委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会;经营管理层下设专门委员会:投资决策 委员会、风险控制委员会,以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专 户投资决策委员会;常设部门包括:深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、风险管理部、 投资部、研究部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理部、市场策 划中心、直销部、客户服务部、电子商务部、运营管理部、交易部、信息技术部、综合管理 部、国际业务部、渠道部华东、华南、华北区。 基金管理情况:截至2015年8月1日,民生加银基金管理有限公司管理24只开放式基金:民 生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生 加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金、民生加银内需增长股 票型证券投资基金、民生加银景气行业股票型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数 投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投 资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、 民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、 民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加 银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、 5-3  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城 镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银新动力灵活 配置定期开放混合型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加 银新战略灵活配置混合型证券投资基金。 (二)主要人员情况 1.基金管理人董事会成员 万青元先生:董事长,硕士,高级编辑。历任中国人民银行金融时报社记者部副主任,中 国民生银行总行办公室公关策划处处长,主任助理、副主任,企业文化部副总经理(主持工 作)。现任中国民生银行董事会秘书、董事会办公室主任、民生加银基金管理有限公司党委书 记、董事长、民生加银资产管理有限公司董事长。 吴剑飞先生:董事、总经理,硕士。15年证券从业经历。历任长盛基金管理公司研究员; 泰达宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理;建信基金管理有限公司基金经理、投资 决策委员会委员及投资部副总监;2009年至2011年,任职于平安资产管理公司,担任股票投资 部总经理;2011年9月加入民生加银基金管理有限公司,自2011年9月至2015年5月担任公司副 总经理(分管投研);现任总经理、党委委员、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主 席。 张力女士:董事,副总经理,硕士。历任招商银行北京分行支行行长助理;中国民生银行 北京管理部紫竹支行副行长、北京管理部投资银行处处长、北京管理部公司部总经理;2008年 10月加入民生加银基金管理有限公司,曾任民生加银基金管理公司总经理助理兼渠道一部总 监,2012年1月至2014年4月担任民生加银基金管理有限公司督察长,2013年起担任民生加银基 金管理有限公司党委委员,2014年4月起担任民生加银基金管理有限公司副总经理。 Clive Brown先生:董事,学士。历任Price Waterhouse审计师、高级经理,JP Morgan 资产管理亚洲业务、JP Morgan EMEA和JP Morgan资产管理的首席执行官。现任加拿大皇家银 行环球资产管理(英国)有限公司亚洲区和RBC EMEA全球资产管理首席执行官。 王维绛先生:董事,学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇丰集团伦 敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经理。 现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行行长。 李镇光先生:董事,博士,高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港景邦经济咨询公 司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银行部副经理、经理。现任三峡财 务有限责任公司党委书记、副总经理。 任淮秀,独立董事,经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师,基本建设经济教研 室主任、党支部书记,投资经济系副系主任,投资经济系副教授,财金学院投资经济系系主 任,人民大学财金学院副院长,现任中国人民大学财政金融学院教授委员会副主席。 潘敏,独立董事,博士后。历任武汉大学原管理学院金融系助教、讲师,商学院金融系副 5-4  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 教授,武汉大学理论经济学博士后,武汉大学经济与管理学院副院长,金融学教授、博士生导 师。 于学会先生:独立董事,学士。从事过 10 年企业经营管理工作。历任北京市汉华律师事 务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师事务所合伙人、律 师。 2.基金管理人监事会成员 朱晓光先生:监事会主席,硕士,高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科长,中 国民生银行总行财会部会计处处长,中国民生银行福州分行副行长,中国民生银行中小企业金 融部副总经理兼财务总监,民生加银基金管理有限公司督察长。现任民生加银基金管理有限公 司监事会主席、纪委书记、党委委员。 徐敬文先生:监事,硕士,美国伊利诺州注册会计师,美国注册管理会计师,特许金融分 析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作,其中包括加拿大皇家银行资产管理 公司的业务发展。现任加皇投资管理(亚洲)有限公司亚洲股票市场研究分析员。 李君波先生:监事,硕士。历任三峡财务有限责任公司投资银行部研究员,三峡财务有限 责任公司研究发展部研究员、副经理,现任三峡财务有限责任公司股权投资管理部副经理。 于善辉先生:监事,硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司,任分析师、金融创新部经 理、总裁助理、副总经理等职。2012 年加入民生加银基金管理有限公司,曾兼任金融工程与 产品部总监,现任民生加银基金管理有限公司总经理助理兼专户理财二部总监、专户投资总 监、投资决策委员会委员、专户投资决策委员会主席。 董文艳女士:监事,学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作,中国人民银行 外管局从事稽核检查工作。2008 年加盟民生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理 有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。 申晓辉先生:监事,学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理,摩根士丹利华鑫 基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理,光大保德信基金管理有限公司北京分公 司总经理助理,益民基金管理有限公司机构业务部总经理。2012 年加入民生加银基金管理有 限公司,现任民生加银基金管理有限公司直销部(原机构一部)总监。 3.基金管理人高级管理人员 万青元先生:董事长,简历见上。 吴剑飞先生:董事、总经理,硕士,简历见上。 张力女士:董事,副总经理,硕士,简历见上。 林海先生:督察长,硕士。1995年至1999年历任中国民生银行办公室秘书、宣传处副处 长;1999年至2000年,任中国民生银行北京管理部阜成门支行副行长;2000年至2012年,历任 中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理委员会办公室处 长;2012年2月加入民生加银基金管理有限公司,2012年5月至2014年4月担任民生加银基金管 5-5  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 理有限公司副总经理,现任民生加银基金管理有限公司督察长、党委委员。 4.本基金基金经理 杨林耘女士:北京大学金融学硕士,21年证券从业经历。曾任东方基金基金经理(2008年 -2013年),中国外贸信托高级投资经理、部门副总经理,泰康人寿投资部高级投资经理,武汉 融利期货首席交易员、研究部副经理。自2013年10月加盟民生加银基金管理有限公司担任固定 收益部总监。自2014年3月起至今担任民生加银信用双利债券型证券投资基金基金经理;自 2014年4月起至今担任民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币 市场基金基金经理;自2014年8月起至今担任民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基 金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金基金经理;自2015年5月起至今担任民生 加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金;自2015年6月至今担任民生加银增强收益 债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金基金经理;自2015年6月起至今 担任民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金基金经理;自2014年3月至2015年7月担任民 生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金基金经理;自2014 年6月至2015年7月担任民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金基金经理。 历任基金经理:陈薇薇女士,自 2013 年 8 月至 2014 年 8 月任民生加银岁岁增利定期开放 债券型证券投资基金基金经理。 5.投资决策委员会 投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会,由7名成员组成。由吴 剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席,简历见上;于善辉先生,担任 专户投资决策委员会主席、投资委员会委员,简历见上;杨林耘女士,投资决策委员会委员、 公募投资决策委员会委员,现任公司固定收益部总监;牛洪振先生,投资决策委员会委员、公 募投资决策委员会委员、专户投资委员会委员,现任公司交易部总监;陈薇薇女士,投资决策 委员会委员、专户投资决策委员会委员,现任公司专户理财一部副总监;陈廷国先生,公募投 资决策委员会委员,现任研究部首席分析师;宋磊先生,公募投资决策委员会委员、专户投资 决策委员会委员,现任研究部总监。 6.上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 一、基金托管人情况 (一)基本情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:王洪章 5-6  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 成立时间:2004 年 09 月 17 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人:田 青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行, 总部设在北京。中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。于 2014 年末,中国建设银行市值 约为 2,079 亿美元,居全球上市银行第四位。 于 2014 年末,本集团资产总额 167,441.30 亿元,较上年增长 8.99%;客户贷款和垫款总 额 94,745.23 亿元,增长 10.30%;客户存款总额 128,986.75 亿元,增长 5.53%。营业收入 5,704.70 亿元,较上年增长 12.16%;其中,利息净收入增长 12.28%,净利息收益率 (NIM)2.80%;手续费及佣金净收入占营业收入比重为 19.02%;成本收入比为 28.85%。利润总 额 2,990.86 亿元,较上年增长 6.89%;净利润 2,282.47 亿元,增长 6.10%。资本充足率 14.87%,不良贷款率 1.19%,拨备覆盖率 222.33%。 客户基础进一步夯实,全年公司机构有效客户和单位人民币结算账户分别新增11万户和68 万户,个人有效客户新增1,188万户。网点“三综合”覆盖面进一步扩大,综合性网点达到 1.37万个,综合柜员占比达到80%,综合营销团队1.75万个,网点功能逐步向客户营销平台、 体验平台和产品展示平台转变。深化网点柜面业务前后台分离,全行超过1.45万个营业网点30 类柜面实时性业务产品实现总行集中处理,处理效率提高60%。总分行之间、总分行与子公司 之间、境内外以及各分行之间的业务联动和交叉营销取得重要进展,集团综合性、多功能优势 逐步显现。 债务融资工具累计承销3,989.83亿元,承销额连续四年同业排名第一。以“养颐”为主品 牌的养老金融产品体系进一步丰富,养老金受托资产规模、账户管理规模分别新增188.32亿元 和62.34万户。投资托管业务规模增幅38.06%,新增证券投资基金托管只数和首发份额市场领 先。跨境人民币客户数突破1万个、结算量达1.46万亿元。信用卡累计发卡量6,593万张,消费 交易额16,580.81亿元,多项核心指标同业第一。私人银行业务持续推进,客户数量增长 14.18%,金融资产增长18.21%。 2014年,本集团各方面良好表现,得到市场与业界广泛认可,先后荣获国内外知名机构授 予的100余项重要奖项。在英国《银行家》杂志2014年“世界银行1000强排名”中,以一级资 本总额位列全球第2;在英国《金融时报》全球500强排名第29位,新兴市场500强排名第3位; 在美国《福布斯》杂志2014年全球上市公司2000强排名中位列第2;在美国《财富》杂志世界 5-7  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 500强排名第38位。此外,本集团还荣获国内外重要媒体评出的诸多重要奖项,覆盖公司治 理、社会责任、风险管理、公司信贷、零售业务、投资托管、债券承销、信用卡、住房金融和 信息科技等多个领域。 中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、 理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等9个职能 处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有员工220余人。自2007年起,托管部连续 聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 (二)主要人员情况 赵观甫,投资托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总行 信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、总 行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作,具有丰富的客 户服务和业务管理经验。 纪伟,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计 划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理及服务工作,具有丰富的客 户服务和业务管理经验。 张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总行 零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作, 具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、 信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户部和中国建设银行北京市 分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服务和业务管 理经验。 黄秀莲,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期从事托管业 务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 (三)基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户为 中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维护资 产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国建设银 行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保 险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业 务品种最齐全的商业银行之一。截至 2015 年 6 月末,中国建设银行已托管 514 只证券投资基 金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中国建设银 行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”。 二、基金托管人的内部控制制度 5-8  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) (一)内部控制目标 作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和 本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产 的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。 (二)内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托管业 务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处,配备了专职内控监督 人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核工作职权和能力。 (三)内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职 责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务 管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、 使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监 控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发 生,技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 (一)监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。利用自行 开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”,严格按照现行法律法规以及基金合同规 定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督,并定期编写基 金投资运作监督报告,报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务 环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查 监督。 (二)监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控,发 现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与基金管理人进行情况核实,督促 其纠正,并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容 进行合法合规性监督。 3.根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各基金投资运作的合 法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价,报送中国证监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理人进行解释或 举证,并及时报告中国证监会。 5-9  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1.直销机构 民生加银基金管理有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 办公地址:深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代表人:万青元 客服电话:400-8888-388 联系人:汤敏 电话:0755-23999809 传真:0755-23999810 网址:www.msjyfund.com.cn 2.代销机构 (1)中国建设银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街25号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人:王洪章 电话:010-66275654 传真:010-66275654 联系人:张静 客服电话:95533 网址:www.ccb.com (2)中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人:洪崎 客服电话:95568 联系人:穆婷 电话:010-58560666 传真:010-57092611 网址:www.cmbc.com.cn (3)中信银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C 座 5-10  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 法定代表人:常振明 联系人:廉赵峰 电话:010-65550827 传真:010-65550827 客服电话:95558 网址:http://bank.ecitic.com (4)渤海银行股份有限公司 注册地址:天津市河西区马场道201-205号 办公地址:天津市河西区马场道201-205号 法定代表人:刘宝凤 客服电话:400-888-8811 联系人:王宏 网址:www.cbhb.com.cn (5)哈尔滨银行股份有限公司 注册地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号 办公地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号 法定代表人:郭志文 客服电话:95537 或 400-60-95537 联系人:王超 电话:0451-86779007 传真:0451-86779218 公司网站:www.hrbb.com.cn (6)包商银行股份有限公司 注册地址:内蒙古包头市钢铁大街6号 办公地址:内蒙古包头市青山区钢铁大街10号中环大厦B座1804室 法定代表人:李镇西 客服电话:96016 或010-96016或各城市分行咨询电话 联系人:刘芳 电话:0472-5189051 传真:0472-5188086 公司网站:www.bsb.com.cn (7)中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 5-11  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 法定代表人:陈有安 客服电话: 400-888-8888 联系人:田薇 电话:010-66568430 传真:010-665688990 网址:www.chinastock.com.cn (8)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路618号 办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层 法定代表人:万建华 客户服务热线:400-8888-666 联系人:芮敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 网址:www.gtja.com (9)平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 法定代表人:谢永林 联系人:石静武 业务咨询电话:95511转8 开放式基金业务传真:0755-82400862 网站:http://www.pingan.com (10)申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市常熟路171号 办公地址:上海市常熟路171号 法定代表人:李梅 客服电话:021-962505 联系人:曹晔 电话:021-54033888-2653 传真:021-54038844 网址:www.sywg.com (11)招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼 5-12  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼 法定代表人:宫少林 客户服务热线:95565,400-8888-111 联系人:林生迎 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 网址:www.newone.com.cn (12)国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人:何如 客服电话:95536 联系人:齐晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 网址:www.guosen.com.cn (13)安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址:深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层 法定代表人:牛冠兴 开放式基金咨询电话:4008-001-001 联系人:陈剑虹 联系电话:0755-82558305 开放式基金业务传真:0755-82558355 网址:www.essence.com.cn (14)光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路1508号 办公地址:上海市静安区新闸路1508号 法定代表人:薛峰 客服电话:4008888788,10108998 联系人:刘晨、李芳芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134 网址:www.ebscn.com 5-13  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) (15)长江证券股份有限公司 注册地址:湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址:湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦 法人代表人:胡运钊 客户服务电话:95579或4008-888-999 联系人:李良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 网址:www.95579.com (16)中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人:王东明 客服电话:95558 联系人:陈忠 电话:010-60838888 传真:010-60836221 网址:www.citics.com (17)中信证券(山东)有限责任公司 法定代表人:杨宝林 注册地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 基金业务联系人:吴忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客户服务电话:95548 网址:www.citicssd.com (18)中信证券(浙江)有限责任公司 注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 法定代表人:沈强 客服电话:0571-95548 联系人:王霈霈 电话:0571-87112507 5-14  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 传真:0571-86065161 网址:www.bigsun.com.cn (19)上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室 法定代表人:杨文斌 客服电话: 400-700-9665 联系人:张茹 电话:021-20613600 传真:021-68596916 公司网站:www.ehowbuy.com 邮编:200120 (20)深圳众禄基金销售有限公司 注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 法定代表人:薛峰 客服电话:400-6788-887 联系人:童彩平 电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 公司网站:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (21)杭州数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人:陈柏青 客服电话:4000-766-123 联系人:徐昳绯 电话: 021-60897840 传真:0571-26698533 公司网站:www.fund123.cn (22)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼 法定代表人:其实 5-15  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 客服电话:400-1818-188 联系人:高莉莉 电话:020-87599121 传真:020-87597505 公司网站:www.1234567.com.cn (23)兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 268 号 办公地址:上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 法定代表人:兰荣 客服热线:95562 联系人:谢高得 电话:021-38565785 传真:021-38565955 网址:www.xyzq.com.cn (24) 日发资产管理(上海)有限公司 注册地址:上海市花园石桥路 66 号 1307 室 办公地址:上海市花园石桥路 66 号 1307 室 法定代表人:周泉恭 联系人:杨迎雪 电话:021-61600500 传真:021-61600502 网站:http://www.rffund.com (25) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903 办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人: 凌顺平 联系人: 吴强 电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 网站:http://www.10jqka.com.cn/ (26) 北京展恒基金销售有限公司 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址:北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人:闫振杰 5-16  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 联系人:朱亚菲 电话:010-62020088 传真:010-62020355 网站:http://www.myfund.com/ (27)上海汇付金融服务有限公司 注册地址: 上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层 办公地址: 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 层 法定代表人:冯修敏 联系人: 陈云卉 电话:021-33323999-5611 传真:021-33323830 网站:https://www.bundwealth.com/ (二)登记机构 名称:民生加银基金管理有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 办公地址:深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代表人:万青元 电话:0755-23999888 传真:0755-23999833 联系人:蔡海峰 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 注册地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 负责人:韩炯 经办律师:吕红、孙睿 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人:孙睿 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 5-17  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 执行事务合伙人:Ng Albert Kong Ping 吴港平 经办注册会计师:吴翠蓉、乌爱莉 电话:010-58153000 0755-25028288 传真:010-85188298 0755-25026188 联系人:吴翠蓉 四、基金的名称 民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金 五、基金的类型 定期开放债券型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金在控制基金资产风险、适度保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理, 追求基金资产的平稳增值,争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债券、中央银行票据、 企业债券、公司债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债 券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可分离交易可转债中的公司债部分、债券回 购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及中国证监会允 许投资的其它固定收益类金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以 将其纳入投资范围。 本基金是纯债券型基金,不通过任何方式投资股票、权证和可转换公司债券(不含分离交 易的可转换公司债券)。 基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产比例不低于80%,但在开放期前三个月和后 三个月以及开放期内基金投资不受上述比例限制。在开放期,本基金持有的现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制。 在基金实际管理过程中,基金管理人将根据中国宏观经济情况和债券市场的阶段性变化, 适当调整基金资产在不同类属债券及货币市场工具等投资品种之间的配置比例。 5-18  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 八、基金的投资策略 (一)投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人对宏观经济环境、市场状 况、政策走向等宏观层面信息和个券的微观层面信息进行综合分析,同时为合理控制本基金开 放期的流动性风险,并满足每次开放期的流动性需求,本基金在每个封闭期将适当的采取期限 配置策略,即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹 配,实施积极的债券投资组合管理,做出投资决策,具体包括以下几个方面: (1)资产配置策略 本基金在基金合同生效 6 个月内,基金建仓期后的正常市场情况下,债券投资比例将不低 于 80%。在此基础上,本基金管理人将综合运用定性分析和定量分析手段,对大类资产进行合 理配置。 本基金管理人将以大类资产的预期收益率、利差水平、风险水平和它们之间的相关性为出 发点,对于可能影响资产预期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态跟踪,据此制 定本基金在债券和货币市场工具等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,并进行定 期或不定期的调整,以达到控制风险、增加收益的目的。 本基金进行资产配置时所参考的主要指标包括国内生产总值(GDP)增长率、货币供应量 及其变化、利率水平及其预期变化、通货膨胀率、货币与财政政策、汇率政策等。 除基本面因素以外,基金管理人还将关注其他可能影响资产预期收益与风险水平的因素, 观察市场信心指标和市场动量指标等,力争捕捉市场由于低效或失衡而产生的投资机会。 通常情况下,基金管理人会定期根据市场变化,以研究结果为依据对当前资产配置进行评 估并作必要调整。在特殊情况下,亦可针对市场突发事件等在本基金投资范围及各类资产配置 比例限制范围内进行及时调整。 政策因素 宏观因素 货币因素 市场因素 政治导向; 经济总量; 货币结构; 供求关系; 经济政策; 投资增速; 信贷规模; 市场信心; 产业政策; 消费增长; 信贷结构; 期限结构; 货币政策; 对外贸易; 利率水平; 利差变化; 市场政策等 价格指数等 利率结构等 交易状况等 债市风险收益特征预期、货币市场走势 资产配置方案 5-19  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) (2)债券投资策略 本基金在投资过程中将采用久期匹配等策略通过固定收益类品种投资策略构筑债券组合, 通过回购放大等策略追求基金财产的超额回报。 1)久期配置策略 久期配置策略是债券投资最基本的策略之一,本基金通过对宏观经济运行状况、财政政 策、货币政策等宏观经济变量进行自上而下的深入分析,在预测市场合理利率水平的基础上, 判断利率变化的时间、方向和幅度,测算投资组合和业绩比较基准在收益率曲线变化时的风险 收益特征,在控制资产组合风险的前提下,通过调整组合的久期,即在预期利率将要上升的时 候相对业绩比较基准适当缩短组合的久期,在预期利率将要下降的时候相对业绩比较基准适当 拉长组合的久期,提高债券投资收益。 2)期限结构配置策略 收益率曲线是分析利率走势和进行市场定价的基本工具,也是进行债券投资的重要依据。 通常情况下,在市场利率水平、不同期限市场上债券供求关系等因素发生变化的时候,收益率 曲线上不同期限债券的收益率都将随之产生调整,从而使收益率曲线出现平行移动或非平行移 动,其中非平行移动又可以分为正向蝶形形变、反向蝶形形变以及扭曲形变等。 如果收益率曲线发生了非平行移动,则在相同的久期策略下采用不同的组合,其组合收益 率也将产生较大的差异。本基金将加大对收益率曲线形变的研究,在所确定的目标久期配置策 略下,通过分析预测收益率曲线可能发生的形变,在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃型 或者阶梯型等策略,进一步优化组合的期限结构,使本基金获得较好的收益。 收益率结构曲线平移 收益率结构曲线平移表现为长短期债券的收益率发生相同的变化,这种预期类似于利率预 期。因此,本基金将采取同利率预期相同的投资策略。 变动前 到 期 收 益 变动后 率 期限 收益率结构曲线变平坦 如果本基金预测具有较长剩余期限的债券品种的到期收益率会出现较大变动,那么在图示 5-20  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 上就会出现到期收益率结构曲线变得平坦一些,此时本基金将买入长期债券而卖出短期债券。 变动前 到 期 收 益 率 变动后 期限 收益率结构曲线变陡峭 与上一种情况相反,如果本基金预测具有较短剩余期限的债券品种的到期收益率会出现 较大变动,那么相应的到期收益率结构曲线就会变得陡峭一些,此时本基金可以买入短期债 券,卖出长期债券。 变动前 到 期 收 变动后 益 率 期限 总之,本基金将根据对未来收益率曲线变化的预测,采取相应的操作,降低风险,提高收 益。 3)类属配置策略 在确定组合久期和期限结构配置的基础上,本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、 市场风险、流动性、赋税水平等因素进行分析,研究同期限的不同品种之间的利差情况及其变 化趋势,以及交易所和银行间两个市场间同一品种的利差情况及变化趋势,制定债券类属配置 策略,在各种固定收益品种之间进行优化配置,主动地增加预期利差将收窄的固定收益品种的 投资比例,降低预期利差将扩大的品种的投资比例,以获取不同类型固定收益品种之间利差变 化所带来的投资收益。 4)具体各品种的选择策略 政府信用债券 本基金对国债、央行票据、政策性金融债等政府信用债券的投资,主要根据宏观经济指 5-21  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 标、货币财政政策、市场供求等分析,预测收益率曲线的未来变动趋势,综合考虑国债、央行 票据、政策性金融债等不同品种的流动性及风险收益状况,选择具有较高投资价值的品种进行 投资。 企业信用债券 本基金对于其他金融债、企业债、公司债、短期融资券、银行协议存款等信用类投资品种 的投资,将参考外部评级结果、宏观经济所处阶段、发行主体的信用状况及其变动趋势,在有 效控制整个组合信用风险的基础上,结合流动性分析,采取积极的投资策略,挖掘价值被低估 的品种,以获取超额收益。 资产支持证券 本基金通过深入分析宏观经济走势、资产提前偿还率、资产池的结构及质量等因素,判断 提前偿付风险和资产违约风险,并根据资产证券化的收益结构安排,预测分析资产支持证券的 未来现金流,通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率曲 线的影响,密切关注流动性变化,在严格控制风险的前提下,筛选出经风险调整后具有较高投 资价值的资产支持证券,以获取较高的投资收益。 分离交易的可转换债券 分离可转换债券是指债券和认股权证分开发行及交易的投资品种,具有抵御下行风险,分 享股票价格上涨收益的特征。分离型可转债纯债部分与公司债的属性具有一定的相似性。首 先,两者的上市地点均为交易所市场;其次,两者的发行主体均为上市公司;再次,两者的投 资主体相似,主要为交易所的活跃参与者。因此,在实际操作过程中,本基金将基本上按照公 司债的投资策略进行分离债纯债的投资。 同时,分离债与公司债相比,具有流动性较好的优势,更容易变现。本基金计划在封闭期 开始时,配置一定仓位的分离债,而在开放期之前的一段时间内,择机增加流动性较好的分离 债的配置比例,以抵御潜在的赎回压力。 中小企业私募债 本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流 程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流 动性风险等各种风险。 本基金将适时跟踪和分析中小企业私募债发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力 的影响,做好风险控制,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,根据债券市场 的收益率数据,对单个债券进行估值分析,选择具有良好投资价值的私募债券品种进行投资。 尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债券,从而降低资产管 理计划的风险。在期限匹配上,本基金将选择与封闭期限相匹配的中小企业私募债券。 5)收益率曲线骑乘策略 收益率曲线骑乘策略是指选取处于收益率曲线最陡峭处的券种进行配置,随着债券剩余期 5-22  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 限缩短、到期日临近,其到期收益率将有所下降,从而产生较好的市场价差回报。本基金将积 极关注收益率曲线的变化情况,在收益率曲线较陡的部位适当采用收益率曲线骑乘策略,利用 收益率曲线的快速下滑获得相应的收益。 6)回购策略 在债券投资中,回购不仅是一种短期融资的手段,也是一个重要的投资渠道,例如可以用 逆回购代替短期债券、通过正回购进行杠杆操作从而放大收益等。本基金将通过比较回购交易 收益和现券交易收益,在确保回购存在超额收益的情况下,积极利用回购套利,增加组合的收 益。本基金将遵守银行间市场关于回购的有关规定,在相关规定的范围内,利用市场的平稳时 期,进行回购融入资金,同时投资于 3 年以下的流动性较好的债券,以获取利差收益,增加投 资人的回报。本基金还将密切关注和积极寻求由于短期资金需求激增产生的逆回购投资策略等 投资机会。 7)套利策略 跨市套利。同一品种在银行间市场与交易所市场、同期限债券品种在一、二级市场上 由于市场结构、投资者结构等原因在某个时期可能存在收益率的差异。本基金在充分论证套利 可行性的基础上,寻找合适时机,进行跨市场套利操作。 跨期套利。本基金将利用一定时期内不同债券品种基于利息、违约风险、流动性、税 收特性、可回购条款等方面的差别造成的收益率差异,同时买入和卖出这些券种,以获取二者 之间的差价收益。 8)个券选择策略 本基金将严格依据上述投资策略,通过自下而上精选个券,审慎分析债券的信用风险、流 动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素,选择定价合理或价值被低估的债券进行 投资。 具有以下一项或多项特征的债券,是本基金的重点关注对象: 1)符合上述投资策略的品种; 2)信用质量正在改善或者预期将改善的信用债券; 3)具有较高当期收入的品种; 4)有增值潜力、价值被低估的品种等。 (二)投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制: (1)本基金投资债券资产占基金资产比例不低于80%,但在每个开放期前三个月和后三个 月以及开放期内基金投资不受上述比例限制; (2)本基金在开放期内保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府 债券,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制; 5-23  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) (3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%; (4)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值 的10%; (5)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%; (6)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证 券规模的10%; (7)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超 过其各类资产支持证券合计规模的10%; (8)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支 持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予 以全部卖出; (9)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%; (10)本基金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过本基金资产净值的10%; (11)本基金投资中小企业私募债券的剩余期限,不得超过本基金的剩余封闭运作期; (12)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资 比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规另有规 定的,从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有 关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。法律法规或监 管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,则本基金投资不再受 相关限制。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动: (1)承销证券; (2)向他人贷款或者提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外; (5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票 或者债券; (6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托 管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券; 5-24  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) (7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (8)依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动。 九、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:同期一年期定期存款利率(税后)。 “一年期定期存款利率”是指中国人民银行网站上发布的一年期“金融机构人民币存款基 准利率”。“同期一年期定期存款利率”是指基金存续期内按照每日一年期定期存款利率逐日 累计计算得出的收益率,遇到中国人民银行调整利率时,自调整生效之日起,采用调整后的一 年期定期存款利率进行计算。 业绩比较基准的选择理由: 本基金相当于期限为一年的、专业优化后的债券组合,有较强的固定收益属性,因此选择 一年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准,能够使本基金投资人理性判断本 基金产品的风险收益特征,合理地衡量比较本基金的业绩表现。 在本基金的运作过程中,如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍 接受的基准,则基金管理人与基金托管人协商一致,并报中国证监会核准公告后,无需召开基 金份额持有人大会,可以对业绩比较基准进行变更。 十、风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,一般情况下其预 期风险和预期收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。 本投资组合报告截至时间为2015年6月30日,本报告中所列财务数据未经审计。 1.报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 5-25  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 其中:股票 - - 2 固定收益投资 167,593,496.00 93.54 其中:债券 167,593,496.00 93.54 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 5,499,988.66 3.07 7 其他资产 6,068,907.33 3.39 8 合计 179,162,391.99 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 12,966,226.50 10.56 其中:政策性金融债 12,966,226.50 10.56 4 企业债券 136,459,069.50 111.16 5 企业短期融资券 18,168,200.00 14.80 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 167,593,496.00 136.52 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 122570 12 滇水投 200,000 20,876,000.00 17.00 2 122591 12 常交债 200,000 20,842,000.00 16.98 3 140222 14 国开 22 100,000 10,640,000.00 8.67 4 124072 12 曲公路 100,000 10,631,000.00 8.66 5 124333 13 铜城建 100,000 10,330,000.00 8.41 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5-26  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不 参与国债期货交易。 (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 (3)本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 10. 投资组合报告附注 (1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,105.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,064,801.38 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,068,907.33 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 (6)投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基 5-27  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者 在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 A类 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 准差② 率③ 准差④ 2013年度(2013 年8月1日起至12 1.60% 0.04% 1.26% 0.01% 0.34% 0.03% 月31日) 2014年度 11.00% 0.20% 2.94% 0.01% 8.06% 0.19% 2015年(2015年1 月1日至6月30 5.25% 0.09% 1.19% 0.01% 4.06% 0.08% 日) 自基金合同生效 起至今(2015年6 18.70% 0.15% 5.47% 0.01% 13.23% 0.14% 月30日) C类 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 准差② 率③ 准差④ 2013年度(2013 年8月1日起至12 1.50% 0.04% 1.26% 0.01% 0.24% 0.03% 月31日) 2014年度 10.52% 0.19% 2.94% 0.01% 7.58% 0.18% 2015年(2015年1 月1日至6月30 5.00% 0.10% 1.19% 0.01% 3.81% 0.09% 日) 自基金合同生效 起至今(2015年6 17.79% 0.15% 5.47% 0.01% 12.31% 0.14% 月30日) 业绩比较基准=同期一年期定期存款利率(税后)。 十三、基金的费用 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 5、基金份额持有人大会费用; 6、基金的证券交易费用; 5-28  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 7、基金的银行汇划费用; 8、基金的开户费用; 9、销售服务费; 10、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法规另有 规定时从其规定。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×0.60%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人 核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管 理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划 后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人 核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管 理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划 后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。 3、销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费按前一日C类基金资 产净值的0.40%年费率计提。 销售服务费的计算方法如下: H=E×0.40%÷当年天数 H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人 核对一致的财务数据,自动在月初五个工作日内、按照指定的账户路径支付给基金管理人,经 5-29  民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 基金管理人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动 费、持有人服务费等。 销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。 上述除基金管理费、基金托管费和销售服务费之外的费用,根据有关法规及相应协议规 定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损 失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、基金合同生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规 的要求,对 2015 年 3 月 11 日公布的《民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招 募说明书(2015 年第 1 号)》进行了更新,本更新招募说明书所载内容截止日为 2015 年 8 月 1 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年 6 月 30 日,主要修改内容如下: 1、在“重要提示”中,更新了招募说明书所载内容截止日期以及有关财务数据和净值表 现截止日期。 2、在“三、基金管理人”部分,更新了“ (一)基金管理人概况、 (二)主要人员情 况”中的相关信息。 3、在“四、基金托管人”部分,更新了相关信息。 4、在“五、相关服务机构”中,对“(一)销售机构及联系人”的相关信息进行了更新。 5、在“十、基金的投资”中,对“(七)基金投资组合报告”内容进行了更新。 6、在“十一、基金的业绩”中,对基金业绩进行了更新。 7、在“二十三、其他应披露事项”中,更新了本次更新内容期间的历次公告。 5-30 民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015 年第 2 号) 民生加银基金管理有限公司 2015年9月11日 5-31