大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成景安短融债券 交易代码 000128 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 5 月 24 日 报告期末基金份额总额 1,384,724,444.94 份 在严格控制风险并保持流动性的基础上,主要通过对短期融资券和 投资目标 其他固定收益类证券的积极主动管理,力争超越同期银行定期存款 利率、获取绝对回报。 本基金主要目标是在努力保持本金稳妥、高流动性特点的同时,通 投资策略 过适当延长基金投资组合的久期、更高比例的短期融资券以及其它 期限较短信用债券的投资,争取获取更高的投资收益。 业绩比较基准 中债短融总指数 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品,其风险收益水平 风险收益特征 高于货币市场基金,但低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 大成景安短融债券 大成景安短融债券 A 大成景安短融债券 B 称 E 下属分级基金的交易代 000128 000129 002086 码 报告期末下属分级基金 141,859,732.61 份 410,408,386.11 份 832,456,326.22 份 的份额总额 第 2 页  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 大成景安短融债券 大成景安短融债券 A 大成景安短融债券 B E 1.本期已实现收益 1,035,998.77 3,962,710.35 1,937,531.79 2.本期利润 1,216,177.68 4,898,818.76 1,624,562.36 3.加权平均基金份额本 0.0089 0.0103 0.0088 期利润 4.期末基金资产净值 170,647,309.66 498,654,436.03 1,002,799,116.77 5.期末基金份额净值 1.2029 1.2150 1.2046 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成景安短融债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.74% 0.01% 1.01% 0.01% -0.27% 0.00% 月 大成景安短融债券 B 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.81% 0.01% 1.01% 0.01% -0.20% 0.00% 月 大成景安短融债券 E 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.75% 0.01% 1.01% 0.01% -0.26% 0.00% 月 第 3 页  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:1.本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2.本基金自 2016 年 1 月 12 日起增设 E 类基金份额(E 类份额基金代码:002086)。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 数量经济学硕士。2006 年 7 月至 2008 年 4 月就职于东 莞农商银行资金营运中心, 历任交易员、研究员。2008 年 4 月至 2012 年 9 月就职 于国投瑞银基金管理有限 公司固定收益部,2011 年 6 李达夫先 本基金基 2013 年 7 月 - 10 年 月 30 日至 2012 年 9 月 15 生 金经理 17 日 日担任国投瑞银货币市场 基金基金经理。2012 年 9 月加入大成基金管理有限 公司。2013 年 3 月 7 日至 2014 年 4 月 4 日任大成货币 市场证券投资基金基金经 理。2013 年 3 月 7 日至 2016 第 5 页  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 年 9 月 23 日起任大成现金 增利货币市场基金基金经 理。2013 年 7 月 17 日至 2016 年 9 月 23 日起兼任大成景 安短融债券型证券投资基 金基金经理。2014 年 9 月 3 日至 2016 年 9 月 23 日起任 大成信用增利一年定期开 放债券型证券投资基金基 金经理。2015 年 8 月 4 日至 2016 年 9 月 23 日起任大成 恒丰宝货币市场基金基金 经理。具有基金从业资格。 国籍:中国 南京大学管理学硕士,注册 会计师,2009 年 10 月至 2011 年 5 月就职于毕马威 企业咨询有限公司南京分 公司审计部;2011 年起加入 大成基金管理有限公司,历 任固定收益部助理研究员。 2013 年 11 月 25 日至 2015 年 3 月 5 日担任大成景祥分 级债券型证券投资基金基 金经理助理。2015 年 3 月 7 日起担任大成景祥分级债 券型证券投资基金基金经 理。2015 年 6 月 23 日起任 大成景裕灵活配置混合型 张文平先 本基金基 2016 年 9 月 - 5年 证券投资基金基金经理。 生 金经理 6日 2015 年 7 月 1 日起任大成现 金宝场内实时申赎货币市 场基金基金经理及大成月 月盈短期理财债券型证券 投资基金基金经理。2015 年 11 月 24 日起任大成景沛 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。2016 年 8 月 6 日起任大成添利宝货币 市场基金基金经理,自 2016 年 9 月 6 日起任大成景安短 融债券型证券投资基金和 大成现金增利货币市场基 金基金经理。2016 年 9 月 20 日起任大成景辉灵活配 第 6 页  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 置混合型证券投资基金基 金经理。具有基金从业资 格。国籍:中国。 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成景安短融债 券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成景安短融债 券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律 法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产 进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金 份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2016 年 3 季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型投 资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易情形;投资组合间 债券交易不存在同日反向交易;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交 易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为, 第 7 页  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可 能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年 7、8 月工业增加值同比增速分别为为 6%和 6.3%,相对二季度波动不大。受益于宽松 的货币环境,房地产销售的高景气度带动按揭贷款明显增加,地产投资较 15 年改善。 根据统计局公布的数据,8 月份 cpi 同比增速仅为 1.3%,通胀水平明显下行,主要源于去年 8 月猪肉价格大幅上涨导致 CPI 基数较高。PPI 持续上升,通缩预期明显缓解。 三季度中央银行操作稳健,由于面临国庆长假的大额取现需求,监管机构在临近季末时重启 了 14 天逆回购。总体看,除三季度末资金较为紧张外,其他事件流动性较为宽裕。由于经历了一 季度末和二季度末资金面季节性紧张,市场机构情绪偏稳定。 三季度隔夜回购利率均值约为 2.1%,相比二季度变动较小。三季度 7 天回购加权利率均值约 为 2.49%,和二季度相比变动不大。季末最后几天,7 天回购利率一度上行到逾 4%,但是持续时 间并不长。 市场表现方面,三季度中债综合财富指数上涨 1.77%,主要源于中长期限信用债收益率下行 较多,根据中债估值和实际市场成交,3-5 年的中期票据下行 20-80bp。虽然季度末资金略有紧张, 但是大多数时间内套息策略仍然可以获得利差收益。利率债表现来看,10 年国开区间震荡,先下 后上再下,在 3.0%-3.2%区间内徘徊。受益于资产慌的影响,20 年国开等长期限利率品种下行幅 度较大,从估值和实际成交来看,20 国开三季度下行约 50bp。 经过一季度末和二季度末资金紧张的考验,市场机构总体情绪稳定,尽管部分机构出于流动 性安排的考虑加点减持债券,但是债券收益率上行幅度有限。短融总体呈现先下后上的态势,季 度末上行约 20bp。 三季度本基金在投资管理过程中继续贯彻稳健操作的原则,高度重视组合的流动性管理和安 全性管理。具体来说,本基金在和持有人积极沟通的基础上,在资金紧张时点增持了较多短融品 种。并积极进行了利率债的交易操作,以期获得稳健的绝对收益回报。 2016 年四季度本基金将以短融品种作为基础配置,保持一定的杠杆,并维持适中的组合久期。 在控制仓位的前提下,积极投资长期限信用债和利率债品种,以期获得绝对收益的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金 A 类净值增长率为 0.74%, 类净值增长率为 0.81%, 类净值增长率为 0.75%, 第 8 页  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 期间业绩比较基准收益率为 1.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - 0.00 其中:股票 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 1,532,790,297.40 70.66 其中:债券 1,532,790,297.40 70.66 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 422,519,860.00 19.48 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 171,702,050.17 7.92 8 其他资产 42,126,277.80 1.94 9 合计 2,169,138,485.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 34,031,789.20 2.04 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 50,196,000.00 3.00 第 9 页  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 其中:政策性金融债 50,196,000.00 3.00 4 企业债券 179,718,708.20 10.75 5 企业短期融资券 1,258,187,800.00 75.25 6 中期票据 10,656,000.00 0.64 7 可转债(可交换债) - 0.00 8 同业存单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 1,532,790,297.40 91.67 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 15 大秦铁路 1 041556052 1,000,000 100,610,000.00 6.02 CP001 16 华能新能 2 011698494 1,000,000 100,000,000.00 5.98 SCP004 16 物产中大 3 011698169 720,000 72,079,200.00 4.31 SCP004 16 陕延油 4 011699062 500,000 50,175,000.00 3.00 SCP001 16 国药控股 5 011699067 500,000 50,170,000.00 3.00 SCP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 第 10 页  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和 新股增发,本基金无备选股票库,无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票的情 形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 32,869.47 2 应收证券清算款 1,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 19,246,730.24 5 应收申购款 21,846,678.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 42,126,277.80 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 大成景安短融债券 大成景安短融债 大成景安短融债 项目 A 券B 券E 报告期期初基金份额总额 136,887,473.54 627,197,642.31 13,184,167.46 报告期期间基金总申购份额 265,154,032.59 69,210,837.29 941,649,829.25 减:报告期期间基金总赎回份额 260,181,773.52 286,000,093.49 122,377,670.49 报告期期间基金拆分变动份额 - - - (份额减少以"-"填列) 第 11 页  大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 报告期期末基金份额总额 141,859,732.61 410,408,386.11 832,456,326.22 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成景安短融债券型证券投资基金的文件; 2、《大成景安短融债券型证券投资基金基金合同》; 3、《大成景安短融债券型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。 大成基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 12 页