汇添富实业债债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2025 年 07 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 17 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简 汇添富实业债债券 称 基金主 000122 代码 基金运 契约型开放式 作方式 基金合 同生效 2013 年 06 月 14 日 日 报告期 末基金 3,549,551,597.92 份额总 额(份) 投资目 在严格管理风险和保持资产流动性的基础上，努力实现资产的长期稳健增 标 值。 投资策 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行 略 状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据 内部信用评级系统，重点自下而上的深入挖掘价值被低估的实业债标的券 种。本基金采取的投资策略主要包括：类属资产配置策略、普通债券投资策 略、可转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略等。在谨慎投资的基 础上，力争实现组合的稳健增值。 业绩比 中债综合指数收益率*60%+中证可转债指数收益率*40% 较基准 风险收 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的 益特征 品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股 票型基金。 基金管 汇添富基金管理股份有限公司 理人 基金托 中国建设银行股份有限公司 管人 下属分 级基金 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 的基金 简称 下属分 级基金 000122 000123 的交易 代码 报告期 末下属 分级基 2,977,255,871.82 572,295,726.10 金的份 额总额 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2025 年 04 月 01 日 - 2025 年 06 月 30 日) 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 1.本期已实现收益 38,531,750.39 4,900,471.95 2.本期利润 99,135,554.60 14,785,883.70 3.加权平均基金份 0.0349 0.0390 额本期利润 4.期末基金资产净 4,476,506,183.44 815,348,469.73 值 5.期末基金份额净 1.5036 1.4247 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富实业债债券 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 2.47% 0.28% 2.18% 0.23% 0.29% 0.05% 个月 过去六 4.45% 0.26% 2.72% 0.21% 1.73% 0.05% 个月 过去一 10.13% 0.42% 6.87% 0.26% 3.26% 0.16% 年 过去三 18.21% 0.26% 11.58% 0.16% 6.63% 0.10% 年 过去五 24.16% 0.21% 13.39% 0.13% 10.77% 0.08% 年 自基金 合同生 92.07% 0.21% 21.75% 0.11% 70.32% 0.10% 效起至 今 汇添富实业债债券 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 2.37% 0.28% 2.18% 0.23% 0.19% 0.05% 个月 过去六 4.24% 0.26% 2.72% 0.21% 1.52% 0.05% 个月 过去一 9.69% 0.42% 6.87% 0.26% 2.82% 0.16% 年 过去三 16.78% 0.26% 11.58% 0.16% 5.20% 0.10% 年 过去五 21.67% 0.21% 13.39% 0.13% 8.28% 0.08% 年 自基金 合同生 82.51% 0.21% 21.75% 0.11% 60.76% 0.10% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013 年 06 月 14 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：武汉大学金 融工程学硕士。 从业资格：证券 本基金的基 投资基金从业资 金经理,固 2020 年 06 格。从业经历： 徐一恒 收研究部副 月 04 日 - 15 2010 年 9 月至 总经理 2014 年 12 月任 汇添富基金管理 股份有限公司债 券分析师，2014 年 12 月至 2019 年 8 月任汇添富 基金管理股份有 限公司专户投资 经理，现任固收 研究部副总经 理。2019 年 9 月 4 日至 2021 年 9 月 2 日任汇 添富鑫益定期开 放债券型发起式 证券投资基金的 基金经理。2019 年 12 月 4 日至 2021 年 9 月 2 日任汇添富鑫远 债券型证券投资 基金的基金经 理。2020 年 6 月 4 日至 2023 年 5 月 12 日任 汇添富年年泰定 期开放混合型证 券投资基金的基 金经理。2020 年 6 月 4 日至 2022 年 10 月 10 日任汇添富年年 益定期开放混合 型证券投资基金 的基金经理。 2020 年 6 月 4 日至今任汇添富 实业债债券型证 券投资基金的基 金经理。2020 年 6 月 4 日至今 任汇添富双鑫添 利债券型证券投 资基金的基金经 理。2020 年 8 月 5 日至今任汇 添富稳健收益混 合型证券投资基 金的基金经理。 2020 年 9 月 10 日至今任汇添富 稳健添盈一年持 有期混合型证券 投资基金的基金 经理。2021 年 2 月 9 日至 2023 年 11 月 6 日任 汇添富稳进双盈 一年持有期混合 型证券投资基金 的基金经理。 2021 年 7 月 27 日至今任汇添富 中高等级信用债 债券型证券投资 基金的基金经 理。2022 年 6 月 27 日至 2023 年 8 月 23 日任 汇添富鑫裕一年 定期开放债券型 发起式证券投资 基金的基金经 理。 国籍：中国。学 历：厦门大学经 济学硕士。从业 资格：证券投资 基金从业资格。 从业经历：2011 年加入汇添富基 金管理股份有限 公司，历任固定 收益分析师，现 本基金的基 任稳健收益部总 吴江宏 金经理,稳 2024 年 03 - 14 经理。2015 年 7 健收益部总 月 04 日 月 17 日至今任 经理 汇添富可转换债 券债券型证券投 资基金的基金经 理。2016 年 4 月 19 日至 2020 年 3 月 23 日任 汇添富盈安灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2016 年 8 月 3 日至 2020 年 3 月 23 日任 汇添富盈泰灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2016 年 9 月 29 日至今任 汇添富保鑫灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2017 年 3 月 13 日至 2020 年 3 月 23 日任 汇添富鑫利定期 开放债券型发起 式证券投资基金 的基金经理。 2017 年 3 月 15 日至今任汇添富 绝对收益策略定 期开放混合型发 起式证券投资基 金的基金经理。 2017 年 4 月 20 日至 2019 年 9 月 4 日任汇添富 鑫益定期开放债 券型发起式证券 投资基金的基金 经理。2017 年 6 月 23 日至 2019 年 8 月 28 日任 汇添富鑫汇定期 开放债券型证券 投资基金的基金 经理。2017 年 9 月 27 日至 2020 年 6 月 3 日任汇 添富民丰回报混 合型证券投资基 金的基金经理。 2018 年 1 月 25 日至 2019 年 8 月 29 日任汇添 富鑫永定期开放 债券型发起式证 券投资基金的基 金经理。2018 年 4 月 16 日至 2020 年 3 月 23 日任汇添富鑫盛 定期开放债券型 发起式证券投资 基金的基金经 理。2018 年 9 月 28 日至 2020 年 6 月 4 日任汇 添富年年丰定期 开放混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 9 月 28 日至今任 汇添富双利债券 型证券投资基金 的基金经理。 2019 年 8 月 28 日至今任汇添富 6 月红添利定期 开放债券型证券 投资基金的基金 经理。2019 年 8 月 28 日至 2020 年 10 月 30 日任 汇添富弘安混合 型证券投资基金 的基金经理。 2019 年 8 月 28 日至 2021 年 4 月 20 日任汇添 富添福吉祥混合 型证券投资基金 的基金经理。 2019 年 8 月 28 日至 2021 年 5 月 20 日任汇添 富盈润混合型证 券投资基金的基 金经理。2021 年 3 月 4 日至今 任汇添富稳健睿 选一年持有期混 合型证券投资基 金的基金经理。 2021 年 3 月 23 日至今任汇添富 稳健盈和一年持 有期混合型证券 投资基金的基金 经理。2021 年 3 月 25 日至今任 汇添富稳健鑫添 益六个月持有期 混合型证券投资 基金的基金经 理。2021 年 7 月 21 日至今任 汇添富鑫享添利 六个月持有期混 合型证券投资基 金的基金经理。 2022 年 8 月 10 日至今任汇添富 双鑫添利债券型 证券投资基金的 基金经理。2024 年 3 月 4 日至今 任汇添富实业债 债券型证券投资 基金的基金经 理。 国籍：中国。学 历：上海交通大 学金融硕士。从 业资格：证券投 资基金从业资 格。从业经历： 2014 年 7 月至 2016 年 6 月任 本基金的基 2024 年 06 汇添富基金管理 胡奕 金经理 月 28 日 - 11 股份有限公司固 定收益助理研究 员；2016 年 7 月至 2018 年 6 月任汇添富基金 管理股份有限公 司固定收益研究 员；2018 年 7 月至 2019 年 8 月任汇添富基金 管理股份有限公 司固定收益高级 研究员。2019 年 9 月 1 日至 2020 年 7 月 1 日任汇添富安鑫 智选灵活配置混 合型证券投资基 金的基金经理助 理。2019 年 9 月 1 日至 2021 年 1 月 29 日任 汇添富多元收益 债券型证券投资 基金的基金经理 助理。2019 年 9 月 1 日至 2021 年 1 月 29 日任 汇添富年年丰定 期开放混合型证 券投资基金的基 金经理助理。 2019 年 9 月 1 日至 2021 年 1 月 29 日任汇添 富年年泰定期开 放混合型证券投 资基金的基金经 理助理。2019 年 9 月 1 日至 2022 年 9 月 5 日任汇添富年年 益定期开放混合 型证券投资基金 的基金经理助 理。2019 年 9 月 1 日至 2021 年 1 月 29 日任 汇添富双利增强 债券型证券投资 基金的基金经理 助理。2019 年 9 月 1 日至今任汇 添富双利债券型 证券投资基金的 基金经理助理。 2019 年 9 月 1 日至 2020 年 7 月 1 日任汇添富 熙和精选混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2019 年 9 月 1 日至 2024 年 6 月 13 日任汇添 富 6 月红添利定 期开放债券型证 券投资基金的基 金经理助理。 2019 年 10 月 8 日至 2021 年 2 月 3 日任汇添富 保鑫灵活配置混 合型证券投资基 金的基金经理助 理。2019 年 10 月 8 日至 2020 年 7 月 1 日任汇 添富弘安混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2019 年 10 月 8 日至 2021 年 2 月 3 日任汇添富 可转换债券债券 型证券投资基金 的基金经理助 理。2019 年 10 月 8 日至 2021 年 1 月 29 日任 汇添富民丰回报 混合型证券投资 基金的基金经理 助理。2019 年 10 月 8 日至 2020 年 7 月 1 日任汇添富添福 吉祥混合型证券 投资基金的基金 经理助理。2019 年 10 月 8 日至 2021 年 1 月 29 日任汇添富盈安 灵活配置混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2019 年 10 月 8 日至 2020 年 7 月 1 日任汇添富 盈润混合型证券 投资基金的基金 经理助理。2019 年 10 月 8 日至 2021 年 1 月 29 日任汇添富盈泰 灵活配置混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2019 年 11 月 19 日至今任汇添富 稳健增长混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2020 年 7 月 1 日至 2022 年 10 月 10 日任汇添 富安鑫智选灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2020 年 7 月 1 日至 2022 年 10 月 21 日任 汇添富达欣灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2020 年 7 月 1 日至 2024 年 1 月 22 日任 汇添富弘安混合 型证券投资基金 的基金经理。 2020 年 7 月 1 日至 2022 年 3 月 7 日任汇添富 睿丰混合型证券 投资基金 （LOF）的基金 经理。2020 年 7 月 1 日至 2021 年 9 月 3 日任汇 添富添福吉祥混 合型证券投资基 金的基金经理。 2020 年 7 月 1 日至 2021 年 9 月 3 日任汇添富 熙和精选混合型 证券投资基金的 基金经理。2020 年 7 月 1 日至 2022 年 3 月 7 日任汇添富新睿 精选灵活配置混 合型证券投资基 金的基金经理。 2020 年 7 月 1 日至 2024 年 11 月 19 日任汇添 富盈润混合型证 券投资基金的基 金经理。2021 年 2 月 3 日至今 任汇添富可转换 债券债券型证券 投资基金的基金 经理。2021 年 2 月 3 日至今任汇 添富保鑫灵活配 置混合型证券投 资基金的基金经 理。2022 年 11 月 25 日至今任 汇添富稳健欣享 一年持有期混合 型证券投资基金 的基金经理。 2024 年 3 月 22 日至今任汇添富 添添乐双鑫债券 型证券投资基金 的基金经理。 2024 年 6 月 28 日至今任汇添富 实业债债券型证 券投资基金的基 金经理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了 公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，中国宏观经济整体维持韧性。从经济数据来看，3 月经济数据超预期，主要得益于抢出口、地产小阳春及财政“两新”政策，但后续增长面临一定的透支压力。4 月经济增速边际回落，生产好于预期但需求较弱，5 月消费端季节性表现亮眼而投资端低于预期。金融数据方面，新增人民币贷款和社融规模低于预期，内生融资需求不足。在经济政策上，5 月降准降息落地，5 月以来央行通过较为呵护的公开市场操作维稳资金面。同时，中美贸易政策几度反复，关税的调整对经济预期和市场风险偏好影响显著。 报告期内，债券市场收益率低位震荡为主。4 月到 5 月中旬，市场主线为中美贸易政策， 以 10 年期国债收益率为例，4 月初因为贸易冲突，债券收益率大幅下行至 1.63%附近，几度 反复后，5 月中旬在贸易冲突缓和影响下，收益率回到 1.70%附近。5 月中旬至 6 月底，市 场主线回到资金面的波动，在央行呵护态度下，整体小幅震荡下行，收益率下行至 1.65%附近。从曲线形态来看，在资金面宽松带动下整体呈现陡峭化。信用债方面，收益率以震荡下行为主，信用利差有所收敛。 报告期内，股票市场震荡上行，4 月初因为贸易冲突大跌，随后由于贸易冲突缓和、国内经济韧性等原因持续上涨。报告期上证指数上涨 3.26%，创业板指上涨 2.34%。由于不同行业的基本面差异和市场资金偏好不同，股票呈现结构性行情，国防军工、银行、通信分别上涨 15.01%、10.85%、10.69%，涨幅居前；食品饮料、家用电器、钢铁分别下跌 6.22%、5.32%、4.40%，跌幅居前。 报告期内，转债市场跟随股票市场震荡上行，中证转债指数上涨 3.77%。由于转债中银行、中小盘股票比例较高，因此涨幅相比股票指数更高，同时市场风险偏好上升推升转股溢 价率略微上升，转股平价和转股溢价率都有所扩张。 当前转债股性估值处于略偏高水平，但由于市场供需格局、风险偏好等原因，预计短期难以回到中性甚至更低水平；债性转债相关指标处于中性略偏低水平，低价转债仍有挖掘空间；部分持仓转债大幅上涨后风险收益比下降，组合进行止盈操作。综上，组合转债仓位下降至中等略偏下水平。 报告期内，组合坚持低价转债策略，在严格控制信用风险和退市风险的前提下，以 2 年左右的时间维度挑选下行风险可控、期权价值突出的优质低价转债。组合纯债部分从策略上坚持‘信用+’的绝对收益投资策略，将高等级产业类信用债作为组合的核心资产，运用骑乘交易等多种收益率曲线策略为收益增厚。从投资组合的风险暴露分解方面而言，保持相对合理的久期中枢水平、中性的杠杆水平以及较低的信用风险暴露。组合深入挖掘高等级信用债市场的结构性机会，以此作为收益增厚的来源。未来，我们将持续优化类属资产与个券结构，通过自下而上的方式深入挖掘转债个券的投资价值以及高等级信用债收益率曲线上的结构性投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富实业债债券 A 类份额净值增长率为 2.47%，同期业绩比较基准收益率为 2.18%。本报告期汇添富实业债债券 C 类份额净值增长率为 2.37%，同期业绩比较基准收益率为 2.18%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,032,401,444.74 93.28 其中：债券 5,032,401,444.74 93.28 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 222,120,000.00 4.12 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 119,787,906.71 2.22 8 其他资产 20,473,447.19 0.38 9 合计 5,394,782,798.64 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 32,117,594.84 0.61 2 央行票据 - - 3 金融债券 292,733,200.00 5.53 其中：政策性金融债 292,733,200.00 5.53 1,728,014,023. 4 企业债券 32.65 29 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 50,879,712.33 0.96 7 可转债（可交换债） 2,928,656,914. 55.34 28 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 5,032,401,444. 11 合计 95.10 74 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 债券名 序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 兴业转 1 113052 2,118,470 263,731,522.52 4.98 债 晶能转 2 118034 1,991,680 206,486,796.48 3.90 债 25 进出 3 250304 1,100,000 110,517,452.05 2.09 04 福莱转 4 113059 971,590 109,107,693.67 2.06 债 天业转 5 110087 941,140 101,743,164.47 1.92 债 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司、中国进出口银行、上海银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 111,177.26 2 应收证券清算款 5,291,767.39 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 15,070,502.54 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,473,447.19 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 值比例（％） 1 113052 兴业转债 263,731,522.52 4.98 2 118034 晶能转债 206,486,796.48 3.90 3 113059 福莱转债 109,107,693.67 2.06 4 110087 天业转债 101,743,164.47 1.92 5 127073 天赐转债 77,355,473.57 1.46 6 113042 上银转债 66,999,966.11 1.27 7 113661 福 22 转债 66,040,289.13 1.25 8 113636 甬金转债 64,139,827.53 1.21 9 113056 重银转债 56,304,592.00 1.06 10 132026 G 三峡 EB2 56,068,368.43 1.06 11 123165 回天转债 53,904,805.41 1.02 12 127045 牧原转债 50,461,531.16 0.95 13 123154 火星转债 48,995,681.19 0.93 14 118024 冠宇转债 46,557,454.66 0.88 15 113062 常银转债 44,145,251.95 0.83 16 113655 欧 22 转债 42,420,390.82 0.80 17 113682 益丰转债 42,047,814.08 0.79 18 123179 立高转债 41,119,700.37 0.78 19 123193 海能转债 40,426,039.72 0.76 20 111010 立昂转债 38,779,876.16 0.73 21 113681 镇洋转债 37,325,293.37 0.71 22 127066 科利转债 36,746,506.76 0.69 23 123233 凯盛转债 36,682,522.73 0.69 24 110089 兴发转债 35,957,191.01 0.68 25 110085 通 22 转债 35,076,374.70 0.66 26 113045 环旭转债 34,297,980.02 0.65 27 118033 华特转债 32,633,493.99 0.62 28 113652 伟 22 转债 32,178,016.81 0.61 29 118011 银微转债 31,110,677.67 0.59 30 127044 蒙娜转债 30,428,814.41 0.58 31 118000 嘉元转债 29,993,527.26 0.57 32 127089 晶澳转债 29,530,908.56 0.56 33 113638 台 21 转债 28,574,274.47 0.54 34 113675 新 23 转债 28,490,348.71 0.54 35 111014 李子转债 27,918,504.09 0.53 36 123113 仙乐转债 27,613,074.30 0.52 37 113644 艾迪转债 27,611,028.79 0.52 38 113048 晶科转债 26,489,960.12 0.50 39 113650 博 22 转债 26,402,743.50 0.50 40 123197 光力转债 26,283,223.58 0.50 41 123158 宙邦转债 26,073,654.00 0.49 42 118015 芯海转债 25,671,231.73 0.49 43 113679 芯能转债 24,677,039.63 0.47 44 110086 精工转债 24,551,091.97 0.46 45 113064 东材转债 24,140,207.85 0.46 46 113545 金能转债 22,591,095.94 0.43 47 111000 起帆转债 22,191,144.55 0.42 48 127042 嘉美转债 21,509,519.15 0.41 49 127070 大中转债 21,098,801.08 0.40 50 123104 卫宁转债 20,623,098.56 0.39 51 113054 绿动转债 20,462,888.11 0.39 52 123183 海顺转债 20,400,010.74 0.39 53 110090 爱迪转债 19,659,033.21 0.37 54 118008 海优转债 19,393,718.67 0.37 55 113625 江山转债 19,217,037.40 0.36 56 113053 隆 22 转债 18,596,634.76 0.35 57 118032 建龙转债 18,190,903.25 0.34 58 118040 宏微转债 17,916,341.30 0.34 59 128137 洁美转债 17,103,684.20 0.32 60 127085 韵达转债 16,154,252.27 0.31 61 113606 荣泰转债 15,669,417.78 0.30 62 110093 神马转债 15,191,695.83 0.29 63 113633 科沃转债 14,660,673.59 0.28 64 123071 天能转债 13,992,283.15 0.26 65 127088 赫达转债 13,595,433.89 0.26 66 123151 康医转债 13,326,591.24 0.25 67 127056 中特转债 13,169,453.27 0.25 68 113653 永 22 转债 13,106,833.96 0.25 69 118035 国力转债 13,063,328.54 0.25 70 128134 鸿路转债 12,780,688.90 0.24 71 113660 寿 22 转债 11,889,348.88 0.22 72 127068 顺博转债 11,652,378.02 0.22 73 123236 家联转债 10,370,980.78 0.20 74 128136 立讯转债 9,448,908.81 0.18 75 127098 欧晶转债 9,365,876.82 0.18 76 128135 洽洽转债 8,673,781.06 0.16 77 123195 蓝晓转 02 7,865,231.67 0.15 78 110076 华海转债 7,703,939.88 0.15 79 128097 奥佳转债 7,230,622.61 0.14 80 123250 嘉益转债 6,947,183.17 0.13 81 123128 首华转债 6,739,870.64 0.13 82 113050 南银转债 6,521,611.71 0.12 83 128121 宏川转债 5,511,290.62 0.10 84 123122 富瀚转债 5,342,094.97 0.10 85 118005 天奈转债 5,177,846.73 0.10 86 127060 湘佳转债 5,088,983.20 0.10 87 123114 三角转债 4,816,205.01 0.09 88 127031 洋丰转债 4,799,056.54 0.09 89 127077 华宏转债 4,748,319.86 0.09 90 113627 太平转债 4,025,428.70 0.08 91 113670 金 23 转债 3,466,865.98 0.07 92 123124 晶瑞转 2 3,130,198.29 0.06 93 127090 兴瑞转债 3,065,988.23 0.06 94 113685 升 24 转债 3,031,637.32 0.06 95 113037 紫银转债 2,641,034.45 0.05 96 127027 能化转债 2,633,271.85 0.05 97 127034 绿茵转债 2,513,205.95 0.05 98 113623 凤 21 转债 2,257,569.00 0.04 99 111001 山玻转债 2,234,643.92 0.04 100 111004 明新转债 1,993,900.54 0.04 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 本报告期期初基金 2,611,413,113.13 309,194,870.51 份额总额 本报告期基金总申 1,766,908,355.30 318,283,200.24 购份额 减：本报告期基金 1,401,065,596.61 55,182,344.65 总赎回份额 本报告期基金拆分 - - 变动份额 本报告期期末基金 2,977,255,871.82 572,295,726.10 份额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2025 年 07 月 21 日