汇添富实业债债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2021 年 10 月 27 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 2021 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富实业债债券 基金主代 000122 码 基金运作 契约型开放式 方式 基金合同 2013 年 06 月 14 日 生效日 报告期末 基金份额 460,007,453.64 总额(份) 投资目标 在严格管理风险和保持资产流动性的基础上，努力实现资产的长期稳健增 值。 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行 状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据 投资策略 内部信用评级系统，重点自下而上的深入挖掘价值被低估的实业债标的券 种。本基金采取的投资策略主要包括：类属资产配置策略、普通债券投资策 略、可转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略。在谨慎投资的基础 上，力争实现组合的稳健增值。 业绩比较 中债综合指数 基准 风险收益 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的 特征 品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股 票型基金。 基金管理 汇添富基金管理股份有限公司 人 基金托管 中国建设银行股份有限公司 人 下属分级 基金的基 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 金简称 下属分级 基金的交 000122 000123 易代码 报告期末 下属分级 基金的份 398,203,973.57 61,803,480.07 额总额 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 07 月 01 日 - 2021 年 09 月 30 日) 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 1.本期已实现收益 7,762,007.71 1,165,728.54 2.本期利润 7,171,364.51 1,069,787.45 3.加权平均基金份 0.0191 0.0172 额本期利润 4.期末基金资产净 505,089,930.14 75,400,691.16 值 5.期末基金份额净 1.268 1.220 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富实业债债券 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 1.52% 0.06% 0.83% 0.06% 0.69% 0.00% 个月 过去六 2.59% 0.05% 1.28% 0.05% 1.31% 0.00% 个月 过去一 4.02% 0.06% 2.13% 0.04% 1.89% 0.02% 年 过去三 15.27% 0.18% 4.80% 0.07% 10.47% 0.11% 年 过去五 15.36% 0.18% 1.62% 0.07% 13.74% 0.11% 年 自基金 合同生 61.97% 0.20% 8.04% 0.08% 53.93% 0.12% 效日起 至今 汇添富实业债债券 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 1.41% 0.06% 0.83% 0.06% 0.58% 0.00% 个月 过去六 2.43% 0.05% 1.28% 0.05% 1.15% 0.00% 个月 过去一 3.65% 0.06% 2.13% 0.04% 1.52% 0.02% 年 过去三 13.91% 0.18% 4.80% 0.07% 9.11% 0.11% 年 过去五 12.95% 0.18% 1.62% 0.07% 11.33% 0.11% 年 自基金 合同生 56.28% 0.20% 8.04% 0.08% 48.24% 0.12% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013 年 06 月 14 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍:中国。学 历:武汉大学金 融工程学硕士。 从业资格:证券 投资基金从业资 格。从业经 历:2010 年 9 月 至 2014 年 12 月 任汇添富基金管 理股份有限公司 债券分析师， 2014 年 12 月至 2019 年 8 月任 汇添富基金管理 股份有限公司专 户投资经理。 2019 年 9 月 4 本基金的 2020 年 06 日至 2021 年 9 徐一恒 基金经理 月 04 日 11 月 2 日任汇添富 鑫益定期开放债 券型发起式证券 投资基金的基金 经理。2019 年 12 月 4 日至 2021 年 9 月 2 日任汇添富鑫远 债券型证券投资 基金的基金经 理。2020 年 6 月 4 日至今任汇 添富年年丰定期 开放混合型证券 投资基金的基金 经理。2020 年 6 月 4 日至今任汇 添富年年泰定期 开放混合型证券 投资基金的基金 经理。2020 年 6 月 4 日至今任汇 添富年年益定期 开放混合型证券 投资基金的基金 经理。2020 年 6 月 4 日至今任汇 添富实业债债券 型证券投资基金 的基金经理。 2020 年 8 月 5 日至今任汇添富 稳健收益混合型 证券投资基金的 基金经理。2020 年 9 月 10 日至 今任汇添富稳健 添盈一年持有期 混合型证券投资 基金的基金经 理。2021 年 2 月 9 日至今任汇 添富稳进双盈一 年持有期混合型 证券投资基金的 基金经理。2021 年 7 月 27 日至 今任汇添富中高 等级信用债债券 型证券投资基金 的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，相关交易事前严格根据公司内部规定进行审批，事后对其交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年 3 季度，结构性政策对货币信用周期的影响突破了传统范式，对周期定位的判 断需要回归到对信用创造过程的拆解。过往的货币信用传导，通过围绕城镇化的地产、基建、汽车等产业链条的信用派生实现，宽货币一段时间以后，在地产与基建投资的拉动下全社会信用步入修复。当前的监管政策指引下，从货币端向信用端传导的传统路径受阻，信用投放 以直达实体的结构性货币政策推升的方式实现。过去的一个季度，可以观察到宏观周期处于中性偏松的货币环境与结构性偏紧的信用环境相组合的状态，未来随着地方债的发行放量，财政政策的推进与结构性货币政策带来的信用提速相叠加，前期宽货币、紧信用的周期状态可能发生边际变化。债券市场收益率已经在体现这种预期变化，利率在本季度先下后上，全市场信用利差与期限利差处于历史较低水平，以民企地产债为代表的高收益债券利率则大幅上行。 报告期内，3 个月 Shibor 利率从 2.46%下行至 2.35%，在 9 月回升至 2.43%，10 年期国 债利率从 3.10%最低下行至 2.80%，随后上行至 2.92%，3 年期 AAA 级信用债利率由 3.38%最 低下行至 3.0%，并最终上行至 3.17%，3 年期 AA 级信用债利率从 3.97%最低下行至 3.71%， 随后上行至 4.01%。 报告期内，组合以“信用+”作为绝对收益投资策略，以中性久期、高等级信用债为组合的核心资产，战略性大幅降低信用风险暴露，在相对窄幅的区间范围内适度调整组合久期，以高等级信用债市场的结构性机会和转债投资作为收益增厚的来源。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期 A 类基金份额净值增长率为 1.52%;C 类基金份额净值增长率为 1.41%。 同期业绩比较基准收益率为 0.83%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 573,775,139.50 97.28 其中：债券 573,775,139.50 97.28 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 5,875,036.18 1.00 8 其他资产 10,163,813.76 1.72 9 合计 589,813,989.44 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 9,141,059.50 1.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 26,950,400.00 4.64 其中：政策性金融债 20,012,000.00 3.45 4 企业债券 388,553,380.00 66.94 5 企业短期融资券 50,226,000.00 8.65 6 中期票据 69,720,300.00 12.01 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 29,184,000.00 5.03 9 其他 - - 10 合计 573,775,139.50 98.84 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 175789 GC 国能 01 300,000 30,261,000.00 5.21 21 浦发银 2 112109190 300,000 29,184,000.00 5.03 行 CD190 21 泸州窖 3 102100409 200,000 20,336,000.00 3.50 MTN001 4 136193 16 广越 01 200,000 20,148,000.00 3.47 21 鲁招金 5 012101561 200,000 20,046,000.00 3.45 SCP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司、国家开发银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 11,623.51 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,132,198.09 5 应收申购款 1,019,992.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,163,813.76 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 本报告期期初基金份 375,970,787.71 62,598,535.66 额总额 本报告期基金总申购 117,822,283.99 15,059,198.53 份额 减：本报告期基金总 95,589,098.13 15,854,254.12 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 398,203,973.57 61,803,480.07 额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2021 年 10 月 27 日