汇添富实业债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 7 月 18 日  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富实业债债券 交易代码 000122 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 6 月 14 日 报告期末基金份额总额 69,016,901.38 份 在严格管理风险和保持资产流动性的基础上, 投资目标 努力实现资产的长期稳健增值。 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基 金资产的 80%;其中对实业债的投资比例不低于 债券类资产的 80%,实业债指以生产制造和基础 设施为主业的企业所发行的债券,包括公司债、 投资策略 企业债(含城投债)、可转换债券、可分离债 券、短期融资券(不含金融企业短期融资券)、 中期票据和中小企业私募债券;基金持有的现 金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金 资产净值的 5%。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较 低预期风险、较低预期收益的品种,其预期风 风险收益特征 险及预期收益水平高于货币市场基金,低于混 合型基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 第 2 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 下属分级基金的交易代码 000122 000123 报告期末下属分级基金的份额总额 49,790,552.57 份 19,226,348.81 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 ) 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 1.本期已实现收益 321,732.47 123,794.32 2.本期利润 -1,401,343.21 -325,301.00 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0264 -0.0102 4.期末基金资产净值 54,179,949.51 20,386,250.93 5.期末基金份额净值 1.088 1.060 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富实业债债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -2.42% 0.33% 1.01% 0.10% -3.43% 0.23% 月 汇添富实业债债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -2.57% 0.32% 1.01% 0.10% -3.58% 0.22% 月 第 3 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2013 年 6 月 14 日)起 6 个月,建仓期结束时 各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添富 国籍:中国。学历:中国 多元收 科技大学学士,清华大学 益、可 MBA。业务资格:基金从业 转换债 资格。从业经历:2008 年 2013 年 曾刚 券、实 - 17 年 5 月 15 日至 2010 年 2 月 6 月 14 日 业债债 5 日任华富货币基金的基金 券、双 经理、2008 年 5 月 28 日至 利增强 2011 年 11 月 1 日任华富收 债券、 益增强基金的基金经理、 第 5 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 汇添富 2010 年 9 月 8 日至 安鑫智 2011 年 11 月 1 日任华富强 选混合、 化回报基金的基金经理。 汇添富 2011 年 11 月加入汇添富基 稳健添 金,现任固定收益投资副 利定期 总监。2012 年 5 月 9 日至 开放债 2014 年 1 月 21 日任汇添富 券基金、 理财 30 天基金的基金经理, 汇添富 2012 年 6 月 12 日至 6 月红 2014 年 1 月 21 日任汇添富 定期开 理财 60 天基金的基金经理, 放债券 2012 年 9 月 18 日至今任汇 基金、 添富多元收益基金的基金 汇添富 经理,2012 年 10 月 18 日 盈安保 至 2014 年 9 月 17 日任汇 本混合 添富理财 28 天基金的基金 基金、 经理,2013 年 1 月 24 日至 汇添富 2015 年 3 月 31 日任汇添富 盈稳保 理财 21 天基金的基金经理, 本混合 2013 年 2 月 7 日至今任汇 基金、 添富可转换债券基金的基 汇添富 金经理,2013 年 5 月 29 日 保鑫保 至 2015 年 3 月 31 日任汇 本混合 添富理财 7 天基金的基金 基金、 经理,2013 年 6 月 14 日至 汇添富 今任汇添富实业债基金的 长添利 基金经理,2013 年 9 月 定期开 12 至 2015 年 3 月 31 日任 放债券 汇添富现金宝货币基金的 基金、 基金经理,2013 年 12 月 添富年 3 日至今任汇添富双利增强 年益定 债券基金的基金经理, 开混合 2015 年 11 月 26 日至今任 基金、 汇添富安鑫智选混合基金 添富熙 的基金经理,2016 年 2 月 和混合 17 日至今任汇添富 6 月红 基金的 定期开放债券基金的基金 基金经 经理,2016 年 3 月 16 日至 理,现 今任汇添富稳健添利定期 金管理 开放债券基金的基金经理, 部总经 2016 年 4 月 19 日至今任汇 理。 添富盈安保本混合基金的 基金经理,2016 年 8 月 3 日至今任汇添富盈稳保本 混合基金的基金经理, 第 6 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 2016 年 9 月 29 日至今任汇 添富保鑫保本混合基金的 基金经理,2016 年 12 月 6 日至今任汇添富长添利定 期开放债券基金的基金经 理,2017 年 5 月 15 日至今 任添富年年益定开混合的 基金经理,2018 年 2 月 11 日至今任添富熙和混合 基金的基金经理。 国籍:中国。学历:上海 财经大学经济学硕士。业 汇添富 务资格:证券投资基金从 货币基 业资格。从业经历:曾任 金、现 汇添富基金债券交易员、 金宝货 债券风控研究员。2012 年 币基金、 11 月 30 日至 2014 年 1 月 添富通 7 日任浦银安盛基金货币市 货币基 场基金的基金经理。 金、实 2014 年 1 月加入汇添富基 业债债 金,历任金融工程部高级 券基金、 经理、固定收益基金经理 优选回 助理。2014 年 4 月 8 日至 报混合 今任汇添富多元收益债券 基金、 基金的基金经理助理, 汇添富 2015 年 3 月 10 日至今任汇 鑫益定 添富现金宝货币基金、汇 开债基 2016 年 蒋文玲 - 12 年 添富优选回报混合基金 金、添 6月7日 (原理财 21 天债券基金) 富年年 的基金经理,2015 年 3 月 益定开 10 日至 2018 年 5 月 4 日任 混合、 汇添富理财 14 天债券基金 添富鑫 的基金经理,2016 年 6 月 汇定开 7 日至今任汇添富货币基金、 债券基 添富通货币基金、实业债 金的基 债券基金的基金经理, 金经理, 2016 年 6 月 7 日至 汇添富 2018 年 5 月 4 日任理财 多元收 30 天债券基金、理财 60 天 益债券 债券基金的基金经理, 基金的 2017 年 4 月 20 日至今任汇 基金经 添富鑫益定开债基金的基 理助理。 金经理,2017 年 5 月 15 日 至今任添富年年益定开混 合基金的基金经理, 第 7 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 23 日至今任添 富鑫汇定开债券基金的基 金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 3 次,由于组合投资策略导致,并经过公 第 8 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,宏观经济总体平稳,但中微观数据亮点不多,投资与消费维持弱势,在中美贸易摩 擦的拉锯中,增长预期趋于谨慎;同时去杠杆控风险的总体目标没有动摇,但总量工具不能有效 解决问题,结构性手段和多部门协同则能够取得实效,在此过程中,资金面持续偏宽松,进一步 推动债市向好;从收益率表现看,长端国债下行 20-30BP,长端国开下行 40BP 左右;信用风险 多次暴露,机构资金仍在规避低评级,带动信用利差继续分化,优质 AAA 下行 30-40BP,而普通 AA 上行 20-40BP 且成交较少。 可转债二季度表现不佳,股市大幅下跌,幅度超出 10%,带动前期相对稳定的转债指数下跌 5.82%。同时可转债总体规模扩大之后,个券之间的结构性分化也较为严重,而资管新规初期, 关注可转债的机构实际配置不足,未能有效承接,从季末数据看,当前可转债的估值水平处于历 史的底部区域。 本组合一季度净值下跌 2.42%,本组合纯债部分中性偏短配置,可转债维持在过高比例,风 控意识不到位,造成了显著的净值回撤,在此表示歉意,希望后续能较好地贴近市场、把握机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富实业债债券 A 基金份额净值为 1.088 元,本报告期基金份额净值增长 率为-2.42%;截至本报告期末汇添富实业债债券 C 基金份额净值为 1.060 元,本报告期基金份额 净值增长率为-2.57%;同期业绩比较基准收益率为 1.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 第 9 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 73,731,138.30 94.68 其中:债券 73,731,138.30 94.68 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,677,198.86 2.15 8 其他资产 2,468,887.21 3.17 9 合计 77,877,224.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(%) 序号 债券品种 公允价值(元) 1 国家债券 3,372,600.00 4.52 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,019,000.00 6.73 其中:政策性金融债 5,019,000.00 6.73 4 企业债券 47,207,278.30 63.31 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 18,132,260.00 24.32 8 同业存单 - - 9 其他 - - 第 10 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 10 合计 73,731,138.30 98.88 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 112230 14 司尔 01 60,000 5,976,600.00 8.02 2 124344 13 沪南房 99,990 5,038,496.10 6.76 3 018005 国开 1701 50,000 5,019,000.00 6.73 4 122428 15 信投 01 50,000 4,956,000.00 6.65 5 124337 13 铜建投 80,000 4,887,200.00 6.55 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 第 11 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 13,239.06 2 应收证券清算款 498,368.12 3 应收股利 - 4 应收利息 1,710,282.64 5 应收申购款 246,997.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,468,887.21 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例(%) 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 1 110032 三一转债 2,454,800.00 3.29 2 123006 东财转债 2,164,860.00 2.90 3 128032 双环转债 1,967,600.00 2.64 4 128028 赣锋转债 1,559,550.00 2.09 5 113015 隆基转债 1,485,600.00 1.99 6 110042 航电转债 1,366,950.00 1.83 7 113014 林洋转债 1,353,600.00 1.82 8 128021 兄弟转债 1,115,280.00 1.50 9 110034 九州转债 844,000.00 1.13 第 12 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 报告期期初基金份额总额 55,686,756.92 21,389,248.95 报告期期间基金总申购份额 4,810,784.22 32,846,451.29 减:报告期期间基金总赎回份额 10,706,988.57 35,009,351.43 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 49,790,552.57 19,226,348.81 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 第 13 页 共14 页  汇添富实业债债券 2018 年第 2 季度报告 5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 19-22 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018 年 7 月 18 日 第 14 页 共14 页