汇添富实业债债券型证券投资基金 2018年第1季度报告 2018年3月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2018年4月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富实业债债券 交易代码 000122 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年6月14日 报告期末基金份额总额 77,076,005.87份 投资目标 在严格管理风险和保持资产流动性的基础上，努 力实现资产的长期稳健增值。 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基 金资产的80%；其中对实业债的投资比例不低于 债券类资产的80%，实业债指以生产制造和基础 设施为主业的企业所发行的债券，包括公司债、 投资策略 企业债（含城投债）、可转换债券、可分离债券、 短期融资券（不含金融企业短期融资券）、中期 票据和中小企业私募债券；基金持有的现金或到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的5%。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低 风险收益特征 预期风险、较低预期收益的品种，其预期风险及 预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基 金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富实业债债券A 汇添富实业债债券C 下属分级基金的交易代码 000122 000123 报告期末下属分级基金的份额总额 55,686,756.92份 21,389,248.95份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－ 2018年3月31日） 汇添富实业债债券A 汇添富实业债债券C 1．本期已实现收益 -199,909.58 -145,043.73 2．本期利润 1,580,522.09 1,184,442.68 3．加权平均基金份额本期利润 0.0259 0.0272 4．期末基金资产净值 62,093,704.56 23,264,701.10 5．期末基金份额净值 1.115 1.088 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富实业债债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.29% 0.26% 1.13% 0.04% 1.16% 0.22% 月 汇添富实业债债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.16% 0.27% 1.13% 0.04% 1.03% 0.23% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年6月14日）起6个月，建仓期结束时 各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添 富 国籍：中国。学历：中国科 多元 收 技大学学士，清华大学MBA。 益、可转 业务资格：基金从业资格。 换债券、 从业经历：2008年5月15 曾刚 实 业 债 2013年6 - 17年 日至2010年2月5日任华 债券、双 月14日 富货币基金的基金经理、 利增 强 2008年5月28日至2011年 债券、汇 11月1日任华富收益增强基 添富 安 金的基金经理、2010年9月 鑫智 选 8日至2011年11月1日任 混合、汇 华富强化回报基金的基金 添富 稳 经理。2011年11月加入汇 健添 利 添富基金，现任固定收益投 定期 开 资副总监。2012年5月9日 放债 券 至2014年1月21日任汇添 基金、汇 富理财30天基金的基金经 添富 6 理，2012年6月12日至2014 月红 定 年1月21日任汇添富理财 期开 放 60天基金的基金经理，2012 债券 基 年9月18日至今任汇添富 金、汇添 多元收益基金的基金经理， 富盈 安 2012年10月18日至2014 保本 混 年9月17日任汇添富理财 合基金、 28天基金的基金经理，2013 汇添 富 年1月24日至2015年3月 盈稳 保 31日任汇添富理财21天基 本混 合 金的基金经理，2013年2月 基金、汇 7日至今任汇添富可转换债 添富 保 券基金的基金经理，2013年 鑫保 本 5月29日至2015年3月31 混合 基 日任汇添富理财7天基金的 金、汇添 基金经理，2013年6月14 富长 添 日至今任汇添富实业债基 利定 期 金的基金经理，2013年9月 开放 债 12至2015年3月31日任汇 券基金、 添富现金宝货币基金的基 添富 年 金经理，2013年12月3日 年益 定 至今任汇添富双利增强债 开混 合 券基金的基金经理，2015年 基金、添 11月26日至今任汇添富安 富熙 和 鑫智选混合基金的基金经 混合 基 理，2016年2月17日至今 金的 基 任汇添富6月红定期开放债 金经理， 券基金的基金经理，2016年 现金 管 3月16日至今任汇添富稳健 理部 总 添利定期开放债券基金的 经理。 基金经理，2016年4月19 日至今任汇添富盈安保本 混合基金的基金经理，2016 年8月3日至今任汇添富盈 稳保本混合基金的基金经 理，2016年9月29日至今 任汇添富保鑫保本混合基 金的基金经理，2016年12 月6日至今任汇添富长添利 定期开放债券基金的基金 经理，2017年5月15日至 今任添富年年益定开混合 的基金经理，2018年2月 11日至今担任添富熙和混 合基金的基金经理。 汇添 富 货币 基 金、现金 宝货 币 国籍：中国。学历：上海财 基金、添 经大学经济学硕士。业务资 富通 货 格：证券投资基金从业资 币基金、 格。从业经历：曾任汇添富 理财14 基金债券交易员、债券风控 天债 券 研究员。2012年11月30日 基金、理 至2014年1月7日任浦银 财30天 安盛基金货币市场基金的 债券 基 基金经理。2014年1月加入 金、理财 汇添富基金，历任金融工程 60天债 部高级经理、固定收益基金 券基金、 经理助理。2014年4月8日 实业 债 至今任汇添富多元收益债 债券 基 券基金的基金经理助理， 金、优选 2015年3月10日至今任汇 蒋文玲 回 报 混 2016年6 - 12年 添富现金宝货币基金、汇添 合基金、 月7日 富理财14天债券基金、汇 汇添 富 添富优选回报混合基金（原 鑫益 定 理财21天债券基金）的基 开债 基 金经理，2016年6月7日至 金、添富 今任汇添富货币基金、添富 年年 益 通货币基金、理财30天债 定开 混 券基金、理财60天债券基 合、添富 金、实业债债券基金的基金 鑫汇 定 经理，2017年4月20日至 开债 券 今任汇添富鑫益定开债基 基金 的 金的基金经理，2017年5月 基金 经 15日至今任添富年年益定 理，汇添 开混合基金的基金经理， 富多 元 2017年6月23日至今任添 收益 债 富鑫汇定开债券基金的基 券基 金 金经理。 的基 金 经理 助 理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4、本基金管理人于2017年8月18日公告，本基金的基金经理蒋文玲女士于2017年8月21日起 休产假，无法正常履行职务。依据法律法规及公司制度规定，本公司研究决定，蒋文玲女士休假 期间，曾刚先生继续负责该基金的投资管理工作。 蒋文玲女士已于2018年1月30日结束休假，恢复履行本基金的基金经理职务。本基金管理人已 于2018年2月1日就上述事项进行公告。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，由于组合投资策略导致，并经过公司 内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，宏观数据总体上不温不火，投资、工业生产维持在低位，进出口仍有较快增长，物 价方面，CPI与PPI的缺口缩窄，未来波动会增加但上行幅度预计不大。一季度，市场担忧监管 压力，但央行维持了偏松的资金面，市场持续好于预期；而此前一年多的熊市格局中，多数机构 维持短久期低杠杆策略，在风险不大时，各家机构着手调整配置策略，形成一定程度上的共振， 加剧了行情的走强。从一季度表现看，各期限收益率显著下行20-50BP，中债总财富指数上涨 2.16%。 一季度股市出现分化，在全球资本市场的大幅波动中，A股整体下跌，大盘蓝筹股有所回调， 但创业板受益于相对过去较低的估值水平和国家对新经济、战略产业的规划，结构性特征明显； 随之可转债市场出现阶段性机会，一季度可转债指数上涨4.6%，新发行券种对指数的贡献较大， 部分中盘和小盘转债依靠正股的支撑获得明显的涨幅。 本组合一季度净值上涨2.29%，纯债部分维持较高的信用债配置，受益于市场上涨；可转债 部分择机提高到相对较高仓位，个券选择有所贡献，收益较好。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富实业债债券A基金份额净值为1.115元，本报告期基金份额净值增长 率为2.29%；截至本报告期末汇添富实业债债券C基金份额净值为1.088元，本报告期基金份额 净值增长率为2.16%；同期业绩比较基准收益率为1.13%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 79,163,715.08 83.56 其中：债券 79,163,715.08 83.56 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 13,680,725.09 14.44 8 其他资产 1,890,032.29 2.00 9 合计 94,734,472.46 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 3,336,960.00 3.91 2 央行票据 - - 3 金融债券 8,254,115.80 9.67 其中：政策性金融债 8,254,115.80 9.67 4 企业债券 34,076,748.60 39.92 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 33,495,890.68 39.24 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 79,163,715.08 92.74 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 018005 国开1701 82,690 8,254,115.80 9.67 2 112230 14司尔01 60,000 6,033,000.00 7.07 3 124344 13沪南房 99,990 5,090,490.90 5.96 4 124337 13铜建投 80,000 4,916,800.00 5.76 5 136318 16中油05 50,590 4,821,227.00 5.65 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 15,782.26 2 应收证券清算款 552,157.91 3 应收股利 - 4 应收利息 1,099,129.86 5 应收申购款 222,962.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,890,032.29 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 128016 雨虹转债 2,924,250.00 3.43 2 110032 三一转债 2,303,600.00 2.70 3 110034 九州转债 1,143,300.00 1.34 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富实业债债券A 汇添富实业债债券C 报告期期初基金份额总额 67,723,818.76 50,999,523.91 报告期期间基金总申购份额 8,977,008.63 15,292,806.72 减:报告期期间基金总赎回份额 21,014,070.47 44,903,081.68 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 55,686,756.92 21,389,248.95 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 投资 金情况 者类 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份 份额占 别 号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 额 比 的时间区间 机构 1 20180101~20180313 28,089,887.64 0.00 28,089,887.64 0.00 0.00% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大 会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能 无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面 临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净 值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼19-22楼 汇添富基金管理股份有限公司9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018年4月21日