博时安盈债券型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时安盈债券 基金主代码 000084 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年4月23日 报告期末基金份额总额 761,195,386.43份 通过基金管理人对以短期融资券和超级短期融资券为主的债券的 投资目标 深入研究和对市场环境的判断，选择具有投资价值的债券，严格 控制风险，力争实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相 补充的方法，进行前瞻性的决策。一方面，本基金将分析和预测 众多的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水 投资策略 平和增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货 币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对短 期债券市场收益率曲线和信用利差的变化进行深入细致分析，从 而得出对市场走势和波动特征的判断。在此基础上，确定资产在 不同行业、不同品种的债券之间的配置比例。 业绩比较基准 中国人民银行公布的1年期定期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，但低 于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时安盈债券A 博时安盈债券C 下属分级基金的交易代码 000084 000085 报告期末下属分级基金的份 106,093,458.76份 655,101,927.67份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日) 博时安盈债券A 博时安盈债券C 1.本期已实现收益 1,325,055.80 4,192,043.50 2.本期利润 2,362,790.18 7,424,103.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.0236 0.0204 4.期末基金资产净值 113,986,917.01 698,946,818.55 5.期末基金份额净值 1.074 1.067 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、博时安盈债券A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 2.19% 0.05% 0.48% - 1.71% 0.05% 2、博时安盈债券C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 2.11% 0.06% 0.48% - 1.63% 0.06% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时安盈债券A： 2．博时安盈债券C： §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 年限 说明 任职日期 离任日期 2004年起在厦门市商业银行任债 券交易组主管。2008年加入博时 基金管理有限公司，历任债券交易 员、固定收益研究员、博时理财 30天债券基金的基金经理。现任 博时岁岁增利一年定期开放债券基 金、博时月月薪定期支付债券基金、 魏桢 基金经 2015-05- - 7 博时安丰18个月定期开放债券 理 22 （LOF）基金、博时双月薪定期支 付债券基金、博时天天增利货币市 场基金、博时月月盈短期理财债券 型证券投资基金、博时现金宝货币 市场基金、博时现金收益货币基金、 博时安盈债券基金、博时保证金货 币ETF基金、博时证金宝货币基金 的基金经理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2015年第三季度，受汇率波动和央行降准双重影响，货币市场流动性维持总体宽松充裕，回购利率低位稳定。银行间R001均值1.56%，R007均值2.48%。现券市场温和普涨，收益率曲线呈现出短端上行长端下行的平坦化修正走势，10Y-1Y期限利差缩小20BP至110BP。绝对收益追逐下叠加高收益资产缺乏导致中低评级信用债收益率本季下行幅度超过高评级，因此信用利差和评级利差进一步缩窄。1年期短融收益率分别为3.3%（AAA）、3.53%（AA+）、3.84%（AA）。 三季度，本基金秉承短债基金的低波动和安全性原则，根据净申购现金流继续增配久期3-4信用债，交易所为主增强杠杠收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，本基金A类基金份额净值为1.074元，份额累计净值为1.110元；C类基金份额净值为1.067元，份额累计净值为1.099元。报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为2.19%，C类基金份额净值增长率为2.11％，同期业绩基准增长率0.48％。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从大的债务周期的角度来，社会融资成本利率应趋于下行的，这长期利好于债券市场。目前三期叠加的新常态下，潜在经济增长速度下行难以避免。短期因素是积极的财政政策不断加码，政策在打通资金进入实体的渠道上下功夫，简政放权、国企改革等改革措施释放政策红利，一系列稳增长政策短期内可能对经济起到一定托底作用，但难以拉动经济明显反弹。另外，受制于工业领域通缩形式长期存在，当前货币条件 不支持，CPI除了猪以外，全是缩。放弃通胀的视角和期待，迎接中国和全球的至少是 3-5年的类通缩。故此经济基本面较难为债市带来明显的负面影响。期限利差偏高对长 端利率债有较强的保护，尽管中短期内未必能够有效的突破前低，但去杠杆和经济结 构调整的周期里，利率下行的方向和趋势很难改变，利率每次上升都提供了买入机会。 我们会保持耐心，等待新的逻辑的出现。总体债市仍处于较为有利的环境，但突破前 期低点需要更低预期的经济表现或宽松政策的不断触发，票息加杠杆的策略较为传统， 但效率打折，久期策略逐渐体现出价值。 本组合投资思路上保持谨慎乐观，策略上依然保持开放式基金平均杠杆水平，通过短债降低波动性，以控制信用风险和提高票息收入为主。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 996,115,453.60 97.87 其中：债券 996,115,453.60 97.87 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 9,173,207.93 0.90 7 其他各项资产 12,454,435.43 1.22 8 合计 1,017,743,096.96 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末本基金未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,998,000.00 4.92 其中：政策性金融债 39,998,000.00 4.92 4 企业债券 240,841,453.60 29.63 5 企业短期融资券 491,764,000.00 60.49 6 中期票据 223,512,000.00 27.49 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 996,115,453.60 122.53 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比 例（％） 1 101551055 15大连万达 500,000 50,195,000.00 6.17 MTN001 2 041553031 15沪豫园 500,000 50,155,000.00 6.17 CP001 3 041558062 15巨石CP001 500,000 50,145,000.00 6.17 4 011599636 15武钢 500,000 50,010,000.00 6.15 SCP003 5 041554057 15淄博城运 500,000 50,005,000.00 6.15 CP001 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,430.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,401,815.85 5 应收申购款 46,189.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,454,435.43 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时安盈债券A 博时安盈债券C 本报告期期初基金份额总额 95,207,207.74 97,030,660.83 报告期基金总申购份额 40,087,320.14 880,358,297.51 减：报告期基金总赎回份额 29,201,069.12 322,287,030.67 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 106,093,458.76 655,101,927.67 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年9月30日，博时基金公司共管理七十一只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 3010.43亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1,427.53亿元人民币，累计分红超过 670.72亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理 规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，指数股票型基金中，截至9月30日，博时裕富沪深300基金及博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率在172只标准型股票基金中分别排名前1/2；混合基金-偏股型基金中，博时创业成长混合基金、博时卓越品牌混合（LOF）、博时医疗保健行业混合基金今年以来净值增长率在360只混合偏股基金中排名前1/2；混合基金-灵活配置型基金中，博时灵活配置混合基金今年以来收益率在103只同类基金中排名前1/2。 固定收益方面，博时安丰18个月定期开放债券LOF今年以来在15只同类封闭普通股票型基金中排名第一。在长期标准债券基金A类中，博时双月薪定期支付债券今年以来收益率在同类68只排名前1/10，博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券排名前1/3，博时信用债纯债A、博时安心收益定期开放债券A以及博时优势收益信用债债券基金排名前1/2；在长期标准债券基金B/C类中，博时安心收益定期开放债券C类今年以来收益率在同类47只中排名前1/3；普通债券型基金中，博时稳定价值债券A类和B类在同类88只一级A类和51只一级B类中，今年以来收益率都排名前1/5；可转债基金中，博时转债增强A今年以来收益率在同类15只排名前1/2；指数债券型中，博时上证企债30ETF在同类18只中排名前1/3；货币市场基金里，博时现金宝货币A类在同类150只中排名前1/2。 2、其他大事件 2015年8月3日，博时基金经理过钧和张溪冈，荣获证券时报颁发的英华奖；同时，过钧获得证券时报评选的三年期和五年期固定收益类-最佳基金经理，张溪冈获得证券时报评选的三年期海外投资-最佳基金经理。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时安盈债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时安盈债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时安盈债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时安盈债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时安盈债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日