博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年四月二十二日 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 博时安盈债券 基金主代码 000084 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 4 月 23 日 报告期末基金份额总额 8,438,217,265.29 份 通过基金管理人对以短期融资券和超级短期融资券为主的债券的深入研究 投资目标 和对市场环境的判断，选择具有投资价值的债券，严格控制风险，力争实现 超过业绩比较基准的投资回报。 本基金为债券型基金。投资策略主要包括资产配置策略、固定收益类品种投 资策略两个部分内容。 资产配置策略主要是通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析 相补充的方法，进行前瞻性的决策，确定资产在不同行业、不同品种的债券 投资策略 之间的配置比例。 固定收益类品种投资策略灵活应用各种期限结构策略、买入持有策略、信用 策略、互换策略、息差策略，在合理管理并控制信用风险的前提下选择有投 资价值的个券，最大化组合收益。（1）期限结构策略。通过预测收益率曲 线的形状和变化趋势，对各类型债券进行久期配置。（2）买入持有策略。 本基金还可以采用买入信用债并持有到期的投资策略。在市场资金面紧张、 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 收益率高企时买入债券并持有到期，或者是持有到回售期，获得本金和票息 收入；同时也可以根据所持债券信用状况变化，进行必要的动态调整。（3） 信用策略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差，信用利差收益主要受 两个方面的影响，一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走 势；二是该信用债本身的信用变化。（4）互换策略。不同券种在利息、违 约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别，投资管理人可以 同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种，赚取收益级差。（5） 息差策略。通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券，从而获得杠 杆放大收益。 业绩比较基准 中国人民银行公布的 1 年期定期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合 型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C 博时安盈债券 E 下属分级基金的交易代码 000084 000085 019067 报告期末下属分级基金的份 5,472,624,221.81 份 1,390,781,705.89 份 1,574,811,337.59 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日) 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C 博时安盈债券 E 1.本期已实现收益 69,702,815.31 17,271,020.55 9,726,437.43 2.本期利润 76,657,212.14 19,821,410.90 7,716,860.40 3.加权平均基金份额本期利润 0.0137 0.0124 0.0097 4.期末基金资产净值 6,916,532,542.76 1,717,008,513.88 1,989,554,162.12 5.期末基金份额净值 1.2638 1.2346 1.2634 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时安盈债券A： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 1.08% 0.03% 0.37% 0.01% 0.71% 0.02% 过去六个月 1.87% 0.02% 0.75% 0.01% 1.12% 0.01% 过去一年 3.37% 0.02% 1.50% 0.00% 1.87% 0.02% 过去三年 9.28% 0.02% 4.50% 0.00% 4.78% 0.02% 过去五年 16.16% 0.02% 7.50% 0.00% 8.66% 0.02% 自基金合同 46.46% 0.05% 19.54% 0.01% 26.92% 0.04% 生效起至今 2．博时安盈债券C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 1.01% 0.03% 0.37% 0.01% 0.64% 0.02% 过去六个月 1.73% 0.02% 0.75% 0.01% 0.98% 0.01% 过去一年 3.07% 0.02% 1.50% 0.00% 1.57% 0.02% 过去三年 8.30% 0.02% 4.50% 0.00% 3.80% 0.02% 过去五年 14.42% 0.02% 7.50% 0.00% 6.92% 0.02% 自基金合同 40.77% 0.05% 19.54% 0.01% 21.23% 0.04% 生效起至今 3．博时安盈债券E： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 1.08% 0.03% 0.37% 0.01% 0.71% 0.02% 过去六个月 1.87% 0.02% 0.75% 0.01% 1.12% 0.01% 自基金合同 1.87% 0.03% 0.86% 0.01% 1.01% 0.02% 生效起至今 注：自 2023 年 9 月 4 日起，本基金增设 E 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 9 月 5 日，相关数 据按实际存续期计算。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时安盈债券A： 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 2．博时安盈债券C： 3．博时安盈债券E： §4 管理人报告 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 黄海峰先生，学士。2004 年起先后 在深圳市农村商业银行、博时基 金、银华基金、大成基金工作。2016 年9月再次加入博时基金管理有限 公司。历任博时裕通纯债债券型证 券投资基金(2017 年 5 月 31 日 -2018 年 3 月 26 日)、博时产业债 纯债债券型证券投资基金(2017 年 5 月 31 日-2018 年 5 月 30 日)、博 时盈海纯债债券型证券投资基金 (2018 年 5 月 9 日-2018 年 7 月 19 日)、博时聚瑞纯债债券型证券投 资基金(2017 年 11 月 8 日-2018 年 9 月 3 日)、博时富祥纯债债券型证 券投资基金(2017 年 11 月 16 日 -2018 年 11 月 22 日)、博时聚瑞纯 债6个月定期开放债券型发起式证 固定收益 券投资基金(2018 年 9 月 3 日-2018 投资一部 年 11 月 22 日)、博时裕安纯债债 黄海峰 投资总监 2017-05-31 - 13.8 券型证券投资基金(2017 年 5 月 8 助理/基金 日-2019 年 1 月 16 日)、博时安荣 经理 18 个月定期开放债券型证券投资 基金(2017 年 6 月 15 日-2019 年 3 月 2 日)、博时富兴纯债 3 个月定 期开放债券型发起式证券投资基 金(2018 年 4 月 12 日-2019 年 8 月 19 日)、博时月月盈短期理财债券 型证券投资基金(2019 年 3 月 4 日 -2019 年 9 月 5 日)、博时裕腾纯债 债券型证券投资基金(2017 年 5 月 8 日-2020 年 7 月 7 日)、博时裕景 纯债债券型证券投资基金(2017 年 5 月 8 日-2020 年 7 月 7 日)、博时 裕乾纯债债券型证券投资基金 (2017 年 5 月 31 日-2020 年 7 月 7 日)、博时裕鹏纯债债券型证券投 资基金(2017 年 12 月 29 日-2020 年 7 月 7 日)、博时民丰纯债债券 型证券投资基金(2017 年 12 月 29 日-2020 年 7 月 7 日)、博时富安纯 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 债3个月定期开放债券型发起式证 券投资基金(2018 年 2 月 2 日-2020 年 7 月 7 日)、博时富乾纯债 3 个 月定期开放债券型发起式证券投 资基金(2018 年 2 月 8 日-2020 年 7 月 7 日)、博时华盈纯债债券型证 券投资基金(2018 年 3 月 15 日 -2020 年 7 月 7 日)、博时广利纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券 投资基金(2018 年 5 月 28 日-2020 年 7 月 7 日)、博时富和纯债债券 型证券投资基金(2019 年 3 月 4 日 -2020 年 7 月 7 日)、博时裕新纯债 债券型证券投资基金(2017 年 5 月 8 日-2020 年 7 月 20 日)、博时裕发 纯债债券型证券投资基金(2017 年 5 月 8 日-2020 年 7 月 20 日)、博时 富腾纯债债券型证券投资基金 (2018 年 5 月 9 日-2020 年 7 月 20 日)、博时丰庆纯债债券型证券投 资基金(2019 年 3 月 4 日-2020 年 7 月 20 日)、博时富丰纯债 3 个月定 期开放债券型发起式证券投资基 金(2019 年 7 月 8 日-2020 年 7 月 20 日)、博时安仁一年定期开放债 券型证券投资基金(2017 年 11 月 8 日-2020 年 9 月 8 日)、博时安心收 益定期开放债券型证券投资基金 (2016 年 12 月 28 日-2021 年 3 月 31 日)、博时聚利纯债债券型证券 投资基金(2017 年 11 月 22 日-2021 年 8 月 17 日)、博时信用优选债券 型证券投资基金(2020年5月22日 -2021 年 8 月 17 日)、博时富业纯 债3个月定期开放债券型发起式证 券投资基金(2021 年 8 月 17 日 -2022 年 9 月 9 日)、博时裕通纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券 投资基金(2018 年 3 月 26 日-2023 年 2 月 1 日)、博时裕乾纯债债券 型证券投资基金(2021 年 10 月 27 日-2023 年 2 月 1 日)的基金经理。 现任固定收益投资一部投资总监 助理兼博时安盈债券型证券投资 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 基金(2017 年 5 月 31 日—至今)、 博时聚源纯债债券型证券投资基 金(2018 年 11 月 22 日—至今)、博 时季季享三个月持有期债券型证 券投资基金(2019 年 9 月 5 日—至 今)、博时稳欣 39 个月定期开放债 券型证券投资基金(2021 年 2 月 25 日—至今)、博时富恒纯债一年定 期开放债券型发起式证券投资基 金(2021 年 11 月 25 日—至今)、博 时富璟纯债一年定期开放债券型 证券投资基金(2021年12月2日— 至今)、博时富尊纯债一年定期开 放债券型发起式证券投资基金 (2022 年 6 月 14 日—至今)、博时 安悦短债债券型证券投资基金 (2022 年 12 月 27 日—至今)、博时 富安纯债3个月定期开放债券型发 起式证券投资基金(2023 年 4 月 3 日—至今)、博时富鸿金融债 3 个 月定期开放债券型证券投资基金 (2023 年 9 月 1 日—至今)的基金经 理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 59 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，债市延续去年底以来的行情走势：利率债收益率整体下行，幅度 20-40bp，其中超长端下行最多，曲线平坦化；信用债继续压缩信用利差和期限利差，下行幅度高于利率债。整体看，一季度在基本面温和复苏，央行降准降息和机构年初抢配资产驱动下，债券呈现牛市格局。 一季度，我们基于对市场行情研判，认为各类资产中债券仍具有稳健性和收益性特征，组合应保持进攻姿态，总体上维持一定久期和偏高仓位，通过资本利得力争增厚组合收益。 展望后市，国内经济复苏势头延续，海外主要国家经济和通胀粘性较强，内部保持物价温和回升，外部保持人民币汇率稳定，二季度财政政策发力空间似乎大于货币政策。当前债券收益率处于偏低水平，10年国债低于 MLF 政策利率超过 20bp，二季度特别国债可能启动发行，地方政府债和证金债供给增加；另外，权益类资产在经济复苏和政策呵护下可能会有相对表现。总体来看，债券市场没有到反转拐点，不过二季度风险点略多，我们认为可以适度降低债券收益预期，组合上择机减久期降仓位，等待市场调整带来更好的交易机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 03 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.2638 元，份额累计净值为 1.4432 元，本基金 C 类基金份额净值为 1.2346 元，份额累计净值为 1.3909 元，本基金 E 类基金份额净值为 1.2634 元，份额累 计净值为 1.2873 元，报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 1.08%，本基金 C 类基金份额净值增长 率为 1.01%，本基金 E 类基金份额净值增长率为 1.08%，同期业绩基准增长率为 0.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,109,512,430.54 99.32 其中：债券 11,109,512,430.54 99.32 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 16,004,339.73 0.14 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,919,980.84 0.05 8 其他资产 53,987,765.02 0.48 9 合计 11,185,424,516.13 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,607,416,311.97 15.13 其中：政策性金融债 1,038,529,764.99 9.78 4 企业债券 138,532,204.07 1.30 5 企业短期融资券 7,281,648,090.65 68.55 6 中期票据 1,983,209,476.31 18.67 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 98,706,347.54 0.93 9 其他 - - 10 合计 11,109,512,430.54 104.58 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 240205 24 国开 05 4,600,000 471,470,590.16 4.44 2 190409 19 农发 09 1,600,000 164,119,868.85 1.54 3 012480197 24 榆林城投 SCP001 1,500,000 151,076,311.48 1.42 4 012480215 24 海淀国资 SCP003 1,200,000 120,724,183.61 1.14 5 012384065 23 海润城发 SCP003 1,000,000 101,260,196.72 0.95 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，榆林市城市投资经营集团有限公司在报告编制前一年受到榆林市城市管理执法局的处罚。国家开发银行在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局湖北监管局、国 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 家金融监督管理总局山西监管局、中国银行保险监督管理委员会吉林监管局的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家外汇管理局北京市分局、国家金融监督管理总局、中国人民银行江苏省分行的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局南通市分局和中国人民银行安徽省分行的处罚。中国农业发展银行在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局长治监管分局、国家金融监督管理总局克拉玛依监管分局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 42,908,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 11,079,765.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 53,987,765.02 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时安盈债券A 博时安盈债券C 博时安盈债券E 本报告期期初基金份额总额 3,939,649,751.57 1,855,988,708.04 698,098,992.00 报告期期间基金总申购份额 2,935,938,977.04 836,855,954.72 2,178,434,480.32 减：报告期期间基金总赎回份 1,402,964,506.80 1,302,062,956.87 1,301,722,134.73 额 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 报告期期间基金拆分变动份额 - - - 本报告期期末基金份额总额 5,472,624,221.81 1,390,781,705.89 1,574,811,337.59 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使 命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2024 年 3 月 31 日，博时基金公司共管理 372 只公募基 金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 15475 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5694 亿元人民币，累计分红逾 1971 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时安盈债券型证券投资基金设立的文件 2、《博时安盈债券型证券投资基金基金合同》 3、《博时安盈债券型证券投资基金托管协议》 博时安盈债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时安盈债券型证券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内博时安盈债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二四年四月二十二日