博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时安盈债券 基金主代码 000084 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 4 月 23 日 报告期末基金份额总额 548,505,535.13 份 投资目标 通过基金管理人对以短期融资券和超级短期融资券为主的债券的深 入研究和对市场环境的判断，选择具有投资价值的债券，严格控制 风险，力争实现超过业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补 充的方法，进行前瞻性的决策。一方面，本基金将分析和预测众多 的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、 CPI 走势、 M2 的绝对水平和 增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇 率政策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对短期债券市 场收益率曲线和信用利差的变化进行深入细致分析，从而得出对市 场走势和波动特征的判断。在此基础上，确定资产在不同行业、不 同品种的债券之间的配置比例。 业绩比较基准 中国人民银行公布的 1 年期定期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于 混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C 下属分级基金的交易代码 000084 000085 报告期末下属分级基金的 份额总额 29,192,666.87 份 519,312,868.26 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 1 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C 1.本期已实现收益 304,464.01 5,122,958.30 2.本期利润 297,830.78 5,085,406.17 3.加权平均基金份额本期利润 0.0098 0.0086 4.期末基金资产净值 33,123,153.78 580,482,769.14 5.期末基金份额净值 1.135 1.118 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时安盈债券A： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 0.89% 0.04% 0.38% 0.00% 0.51% 0.04% 2．博时安盈债券C： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 0.81% 0.04% 0.38% 0.00% 0.43% 0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 1．博时安盈债券A： 2．博时安盈债券C： 2 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 黄海峰 基金经理 2017-05-31 - 7.4 2004 年起先后在深圳 市农村商业银行、博时基 金、银华基金、大成基金 工作。 2016 年 9 月再次 加入博时基金管理有限公 司，现任博时安心收益定 期开放债券基金、博时裕 腾纯债债券基金、博时裕 安纯债债券基金、博时裕 新纯债债券基金、博时裕 发纯债债券基金、博时裕 景纯债债券基金、博时裕 乾纯债债券基金、博时裕 通纯债债券基金、博时安 盈债券基金、博时产业债 纯债基金、博时安荣 18 个月定期开放债券基金的 基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合 有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 3 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司 制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年三季度债券市场表现好于一、二季度。从利率债来看，整体呈窄幅震荡，十年国债在 3.56-3.66%之间波动，十年国开运行在 4.17-4.36%。信用债的表现更好一些，信用利差比二季度 有所压缩。从指数走势来看，中债总财富指数上涨 0.33%，中债国债总财富指数上涨 0.02%，中债 企业债总财富指数上涨 1.24%。 三季度，本基金保持中短久期和中低杠杆，择机配置了部分中短期优质信用债，并参与了利率 债交易。 展望四季度，经济增速高点已现，后期有一定下行压力。虽然今年以来基本面韧性较强，但从 国内人口结构和国外经济发展规律看，我国潜在经济增速依然存在较大的下行压力。 7、 8 月工业 和投资经济数据弱于预期， 9 月以来经济下行苗头延续。从数据看，房地产销量增速较 8 月明显下 滑，煤炭、铁矿石和螺纹钢等商品期货价格大幅下跌，反映市场对经济短期走势并不乐观。 金融监管和货币政策是当前债券市场的主要矛盾。 8 月央行超预期回收流动性， 9 月下旬资金 价格飙升，公募基金流动性新规出台和执行时点超市场预期，都意示着监管层在金融去杠杆上尤为 坚定。虽然我们看到 9 月末央行实施定向降准，但本次降准并非新政，且真正实施在明年初，流动 性的松紧都掌握在央行手里，央行可以随时通过其他工具对冲。从国家层面看，抑制金融杠杆是长 期的制度环境变化而非一时之计，如果看不到经济基本面超预期下滑，那么政策重心可能依然将放 在“金融去杠杆”之上。 从债券收益率的绝对价值看，当前债券收益率水平相对贷款已具有较高的配置价值，后续在 “降低实体经济融资成本”的政策目标驱使下，收益率存在一定的下行空间。当前债市处于僵持阶 段，但经济出现边际走弱，债市整体环境趋于友好。基于我们对宏观基本面和货币政策的判断，适 合持有信用债获取票息的策略。在品种选择上，以中高评级的优质信用债为主，规避低评级信用债， 以降低组合信用风险。在监管政策集中发力和短期流动性冲击等情景下，利率债可能存在超调机会， 会适当参与波段交易增厚组合收益。 4 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 09 月 30 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.135 元,份额累计净值为 1.171 元,本基 金 C 类基金份额净值为 1.118 元,份额累计净值为 1.150 元.报告期内，本基金 A 基金份额净值增长 率为 0.89%,本基金 C 基金份额净值增长率为 0.81%，同期业绩基准增长率 0.38% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 720,195,100.00 97.84 其中：债券 720,195,100.00 97.84 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 1,000,000.00 0.14 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付 金合计 3,941,032.52 0.54 7 其他各项资产 10,938,129.36 1.49 8 合计 736,074,261.88 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 68,896,000.00 11.23 其中：政策性金融债 68,896,000.00 11.23 5 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4 企业债券 70,453,100.00 11.48 5 企业短期融资券 471,248,000.00 76.80 6 中期票据 109,598,000.00 17.86 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 720,195,100.00 117.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 011752009 17 深能源 SCP001 600,000 60,276,000.00 9.82 2 041653066 16 首机场 股 CP001 600,000 60,240,000.00 9.82 3 041662049 16 中建投 租 CP001 400,000 40,212,000.00 6.55 4 011754038 17 金隅 SCP002 400,000 40,200,000.00 6.55 5 011764048 17 厦翔业 SCP001 400,000 40,124,000.00 6.54 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货交易。 6 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,317.78 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,765,113.30 5 应收申购款 171,698.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,938,129.36 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C 本报告期期初基金份额总 额 32,078,438.14 687,484,906.89 报告期基金总申购份额 3,769,460.91 4,895,273.57 减：报告期基金总赎回份 额 6,655,232.18 173,067,312.20 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总 额 29,192,666.87 519,312,868.26 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2017 年 9 月 30 日，博时基金公司 共管理 195 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年 金账户，管理资产总规模逾 7023.71 亿元人民币，其中公募基金规模逾 4222.25亿元人民币，累计 分红逾 822.37 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模 在同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年 3 季末： 权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证自然资源 ETF 今年以来净值增长率为 25.80%，在同类 104 只基金中排名前 8；博时深证基本面 200ETF、博时上证 50ETF 等今年以来净值 增长率排名前 1/8；博时裕富沪深 300 指数(A 类)今年以来净值增长率排名前 1/5；股票型分级子 基金里，博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为 37.18%，在同类 126 只基金中排名前 1/5；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为 19.97%，在同类基金排名位居前 1/4；混合灵活配置型基金中，博时外延增长、博时产业新动力基金今年以来净值增长率分别为 23.27%、 22.17%，在同类基金中排名约位于前 1/8。 黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 5.76%，在同类排名第一。 固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来 净值增长率在同类 174 只排名前 1/10；转债基金方面，博时转债增强债券(A 类)今年以来收益率 6.57%，同类排名第四；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在 631 只同类基金中 排名前 1/4。 QDII 基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（ QDII）、博时大中华亚太精选股票基金 （ QDII）（美元），今年以来净值增长率分别为 22.75%、 28.34%，同类排名均位于前 1/4。 2、 其他大事件 2017 年 9 月 24 日，由南方财经全媒体集团和 21 世纪传媒举办的 21 世纪国际财经峰会在深圳 举行，博时基金荣获“2017 年度基金管理公司金帆奖”。 8 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 8 月 6 日，首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，在基金公司综合奖方面， 博时基金获得“群星奖”；在基金公司单项奖方面，博时基金获得“纯债型基金管理奖”、 “一级 债基金管理奖”、 “二级债基金管理奖”三大奖项；在基金产品单项奖方面，博时信用债券 A/B（ 050011）获得“二级债基金”奖，博时裕富沪深 300 指数 A（ 050002）获“指数型基金”奖； 在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信 用债券 A/B 在 2017 年第二季度持续获得济安金信五星评级，三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈 凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时安盈债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《 博时安盈债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《 博时安盈债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时安盈债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时安盈债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通： 95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一七年十月二十七日 9