汇添富消费行业混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 汇添富消费行业混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2020 年 4 月 14 日更新） 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 重要提示 汇添富消费行业混合型证券投资基金（基金简称：汇添富消费行业混合，基 金代码：000083，以下简称“本基金”）经 2013 年 3 月 13 日中国证券监督管理 委员会证监许可【2013】237 号文核准募集。本基金基金合同于 2013 年 5 月 3 日正式生效。 根据基金管理人 2015 年 8 月 5 日刊登的《汇添富基金管理股份有限公司关 于变更旗下“混合型证券投资基金”的基金名称并相应修订基金合同部分条款的 公告》，汇添富消费行业股票型证券投资基金自 2015 年 8 月 5 日起更名为汇添富 消费行业混合型证券投资基金。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和 收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基 金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特 征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境 因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险， 由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实 1 汇添富消费行业混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于 中高收益/风险特征的基金。投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认 购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提 醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况 与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的表述 是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一 般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构 和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评价”，不 同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的基金产品“风险等级评价” 与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不同，投资人在购买 本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但 在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过 50%的除外。 本基金本次更新的招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管 理办法》和修订后的基金合同对相关信息进行更新，同时对基金管理人、基金托 管人、财务数据和净值表现等其他信息一并更新，更新所载内容截止日为 2020 年 4 月 14 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年 12 月 31 日。 2  一、 基金管理人 （一） 基金管理人简况 名称：汇添富基金管理股份有限公司 住所：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H686 室 办公地址：上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 法定代表人：李文 成立时间： 2005 年 2 月 3 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：证监基金字[2005]5 号 注册资本：人民币 132,724,224 元 联系人：李鹏 联系电话：021－28932888 股东名称及其出资比例： 股东名称 股权比例 东方证券股份有限公司 35.412% 上海菁聚金投资管理合伙企业（有限合伙） 24.656% 上海上报资产管理有限公司 19.966% 东航金控有限责任公司 19.966% 合计 100% 二、主要人员情况 1、董事会成员 李文先生，2015 年 4 月 16 日担任董事长。国籍：中国，厦门大学会计学博 士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事长，汇添富资产管理(香港)有限公司 董事长。历任中国人民银行厦门市分行稽核处科长，中国人民银行杏林支行、国 家外汇管理局杏林支局副行长、副局长，中国人民银行厦门市中心支行银行监管 一处、二处副处长，东方证券有限责任公司资金财务管理总部副总经理，稽核总 部总经理，东方证券股份有限公司资金财务管理总部总经理，汇添富基金管理股 份有限公司督察长。 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 程峰先生，2016 年 11 月 20 日担任董事。国籍：中国，上海交通大学工商 管理硕士。现任上海报业集团副总经理，上海上报资产管理有限公司董事长，上 海文化产权交易所股份有限公司董事长，上海瑞力投资基金管理有限公司董事 长。历任上海市对外经济贸易委员会团委副书记、书记，上海机械进出口(集团) 有限公司副总裁，上海市对外经济贸易委员会技术进口处副处长，上海市对外经 济贸易委员会科技发展与技术贸易处副处长、处长，上海国际集团有限公司办公 室、信息中心主任，上海国际集团有限公司行政管理总部总经理，上海国际集团 金融服务有限公司党委副书记、总经理，上海国际集团金融服务有限公司党委书 记、董事长、总经理，上海国际集团金融服务有限公司党委书记、董事长，上海 国有资产经营有限公司党委书记、董事长。 林福杰先生，2018 年 3 月 21 日担任董事。国籍：中国，上海交通大学工商 管理硕士。现任东航金控有限责任公司总经理、党委副书记、东航集团财务有限 责任公司董事长。曾任东航期货有限责任公司部门经理，东航集团财务有限责任 公司副总经理，国泰人寿保险有限责任公司副总经理，东航金控有限责任公司党 委书记、副总经理。 张晖先生，2015 年 4 月 16 日担任董事，总经理。国籍：中国，上海财经大 学经济学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司总经理，汇添富资本管理有限 公司董事长。历任申银万国证券研究所高级分析师，富国基金管理有限公司研究 主管和基金经理，汇添富基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监，曾担任中 国证券监督管理委员会第十届和第十一届发行审核委员会委员。 林志军先生，2015 年 4 月 16 日担任独立董事。国籍：中国香港，厦门大学 经济学博士，加拿大 Saskatchewan 大学工商管理理学硕士。现任澳门科技大学 副校长兼商学院院长、教授、博导。历任福建省科学技术委员计划财务处会计， 五大国际会计师事务所 Touche Ross International(现为德勤) 加拿大多伦多 分所审计员，厦门大学会计师事务所副主任会计师，厦门大学经济学院讲师、副 教授，伊利诺大学(University of Illinois)国际会计教育与研究中心访问学者， 美国斯坦福大学(Stanford University)经济系访问学者，加拿大 Lethbridge 大 学管理学院会计学讲师、副教授 (tenured)，香港大学商学院访问教授，香港浸 会大学商学院会计与法律系教授，博导，系主任。 4 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 杨燕青女士，2011 年 12 月 19 日担任独立董事，国籍：中国，复旦大学经济 学博士。现任《第一财经日报》副总编辑，第一财经研究院院长，国家金融与发 展实验室特邀高级研究员，上海政协委员，《第一财经日报》创始编委之一，第 一财经频道高端对话节目《经济学人》等栏目创始人和主持人，《波士堂》等栏 目资深评论员。2002-2003 年期间受邀成为约翰-霍普金斯大学访问学者。 魏尚进（Shangjin Wei）先生，2020 年 1 月 9 日担任独立董事，国籍：美国， 加州大学伯克利分校博士。现任复旦大学泛海国际金融学院访问教授、哥伦比亚 大学终身讲席教授。曾任哈佛大学肯尼迪政府学院助理教授、副教授，世界银行 顾问，国际货币基金组织工作贸易与投资处处长、研究局助理局长。 2、监事会成员 任瑞良先生，2004 年 10 月 20 日担任监事，2015 年 6 月 30 日担任监事会主 席。国籍：中国，大学学历，会计师、非执业注册会计师职称。现任上海报业集 团上海上报资产管理有限公司副总经理。历任文汇新民联合报业集团财务中心财 务主管，文汇新民联合报业集团文新投资公司财务主管、总经理助理、副总经理 等。 王如富先生，2015 年 9 月 8 日担任监事。国籍：中国，硕士研究生，注册会 计师。现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室主任。历任申银万 国证券计划统筹总部综合计划部专员、发展协调办公室专员，金信证券规划发展 总部总经理助理、秘书处副主任（主持工作），东方证券研究所证券市场战略资 深研究员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。 毛海东先生，2015 年 6 月 30 日担任监事，国籍：中国，国际金融学硕士。 现任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经理。曾任职于东航期 货有限责任公司，东航集团财务有限责任公司。 王静女士，2008 年 2 月 23 日担任职工监事，国籍：中国，中加商学院工商 管理硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总监。曾任职于中国 东方航空集团公司宣传部，东航金控有限责任公司研究发展部。 林旋女士，2008 年 2 月 23 日担任职工监事，国籍：中国，华东政法学院法 学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总监，汇添富资本管 理有限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。 5 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 陈杰先生，2013 年 8 月 8 日担任职工监事，国籍：中国，北京大学理学博士。 现任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。曾任职于罗兰贝格管理咨 询有限公司，泰科电子（上海）有限公司能源事业部。 3、高管人员 李文先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍） 张晖先生，2015 年 6 月 25 日担任总经理。 简历请参见上述董事会成员介绍） 雷继明先生，2012 年 3 月 7 日担任副总经理。国籍：中国，工商管理硕士。 历任中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理，中国民族证券有限责任公 司营业部总经理、经纪业务总监、总裁助理。2011 年 12 月加盟汇添富基金管理 股份有限公司，现任公司副总经理。 娄焱女士，2013 年 1 月 7 日担任副总经理。国籍：中国，金融经济学硕士。 曾在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、嘉实基金管理有 限公司、招商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司以及富达基金北京与上 海代表处工作，负责投资银行、证券投资研究，以及基金产品策划、机构理财等 管理工作。2011 年 4 月加入汇添富基金管理股份有限公司，现任公司副总经理。 袁建军先生，2015 年 8 月 5 日担任副总经理。国籍：中国，金融学硕士。历 任华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理，汇添富基金管理股份有限公司 基金经理、专户投资总监、总经理助理，并于 2014 年至 2015 年期间担任中国证 券监督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委员。2005 年 4 月加入汇 添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、投资 决策委员会主席。 李骁先生，2017 年 3 月 3 日担任副总经理。国籍：中国，武汉大学金融学硕 士。历任厦门建行计算机处副处长，厦门建行信用卡部副处长、处长，厦门建行 信息技术部处长，建总行北京开发中心负责人，建总行信息技术管理部副总经理， 建总行信息技术管理部副总经理兼北京研发中心主任，建总行信息技术管理部资 深专员（副总经理级）。2016 年 9 月加入汇添富基金管理股份有限公司，现任汇 添富基金管理股份有限公司副总经理、首席技术官。 李鹏先生，2015 年 6 月 25 日担任督察长。国籍：中国，上海财经大学经济 学博士，历任上海证监局主任科员、副处长，上海农商银行同业金融部副总经理， 6 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 汇添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015 年 3 月加入汇添富基金管理 股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司督察长。 4、基金经理 （1）现任基金经理 胡昕炜先生，国籍：中国。学历：清华大学工学硕士。9 年证券从业经历。 2011 年加入汇添富基金任行业分析师。2016 年 4 月 8 日至今任汇添富消费行业 混合基金的基金经理，2017 年 7 月 28 日至 2019 年 8 月 28 日任添富添福吉祥混 合基金的基金经理，2017 年 9 月 20 日至 2019 年 8 月 28 日任添富盈润混合基金 的基金经理，2018 年 1 月 19 日至今任添富价值创造定开混合基金的基金经理， 2018 年 9 月 21 日至今任添富全球消费混合（QDII）的基金经理，2018 年 12 月 21 日至今任添富消费升级混合基金的基金经理，2019 年 9 月 17 日至今任添富民 安增益定开混合基金的基金经理，2019 年 11 月 5 日至今任汇添富稳健增长混合 基金的基金经理。 （2）历任基金经理 朱晓亮先生，2013 年 5 月 3 日至 2016 年 4 月 8 日任汇添富消费行业混合基 金的基金经理。 5、投资决策委员会 主席：袁建军（副总经理） 成员：韩贤旺（首席经济学家）、王栩（总经理助理，权益投资总监）、陆文 磊（总经理助理，固定收益投资总监）、劳杰男（研究总监） 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、 基金托管人 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：田国立 7 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 成立时间：2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份 制商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股 票代码 939)，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2018 年末，集团资产规模 23.22 万亿元，较上年增长 4.96%。2018 年度， 集团实现净利润 2,556.26 亿元，较上年增长 4.93%；平均资产回报率和加权平 均净资产收益率分别为 1.13%和 14.04%；不良贷款率 1.46%，保持稳中有降；资 本充足率 17.19%，保持领先同业。 2018 年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018 年中国最佳大型零售 银行奖”、“2018 年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易金 融最具创新力银行”、《银行家》“2018 最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018 年 金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。本集团同时获得英国《银 行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018 年中国最佳银行”称号，并在中国银行业 协会 2018 年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、 证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴 业务处、运营管理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等 11 个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海 分中心，共有员工 300 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所 对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划部、 信贷经营部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总行公司 业务部担任领导职务。长期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 8 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行 北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等 工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银 行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理 经验。 郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委 托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的 客户服务和业务管理经验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部， 长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销 拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务体系，是目 前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2019 年二季度末，中国建设 银行已托管 924 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务 水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9 次获得《全球托管人》“中 国最佳托管银行”、4 次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5 年获得中 债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场 唯一一家“最佳托管银行”、在 2017 年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施 奖”。 9 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 三、 相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1、直销机构 （1）汇添富基金管理股份有限公司直销中心 住所：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H686 室 办公地址：上海市浦东新区樱花路 868 号建工大唐国际广场 A 座 7 楼 法定代表人：李文 电话：（021）28932893 传真：（021）50199035 或（021）50199036 联系人：陈卓膺 客户服务电话：400-888-9918（免长途话费） 邮箱：guitai@htffund.com 网址：www.99fund.com （2）汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统（trade.99fund.com） 2、代销机构 本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的销售机构信息表。基金 管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基金，并 在基金管理人网站公示。 （二）注册登记机构 名称：汇添富基金管理股份有限公司 住所：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H686 室 办公地址：上海市浦东新区樱花路 868 号建工大唐国际广场 A 座 7 楼 法定代表人：李文 电话：（021）28932888 传真：（021）28932876 联系人：韩从慧 （三）律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 10 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 负责人：俞卫锋 电话：（021）31358666 传真：（021）31358600 经办律师：吕红、黎明 联系人：陈颖华 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 邮政编码：100738 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话： 010-58153000 传真： 010-85188298 业务联系人：徐艳 经办会计师：徐艳、许培菁 四、基金的名称 本基金的名称：汇添富消费行业混合型证券投资基金 基金简称：汇添富消费行业混合 基金代码：000083 五、基金的类型 本基金为契约型开放式混合型基金。 六、基金的投资目标 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，精选消费行业的 优质上市公司，结合市场脉络，做中长期布局，在科学严格管理风险的前提下， 谋求基金资产的中长期稳健增值。 11 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、 金融债、央行票据、公司债、企业债、地方政府债、可转换债券、可分离债券、 短期融资券、中期票据、中小企业私募债券、债券回购等）、货币市场工具、股 指期货、权证、资产支持证券、银行存款（包括定期存款及协议存款）以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%—95%，基金以消费 行业上市公司为股票主要投资对象，投资于消费行业上市公司股票的资产占股票 资产的比例不低于 80%；其余资产投资于债券、货币市场工具、股指期货、权证、 资产支持证券、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具。其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；基金持有单 只中小企业私募债，其市值不得超过基金资产净值的 10%；每个交易日日终在扣 除股指期货保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券 的比例合计不低于基金资产净值的 5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 （一）投资策略 本基金为混合型基金。股票投资的主要策略包括资产配置策略和个股精选策 略。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个 股精选策略用于挖掘消费行业中商业模式独特、竞争优势明显，具有长期持续增 长模式、估值水平相对合理的优质上市公司。 1、资产配置策略 本基金综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素（其中， 基本面因素包括国民生产总值、居民消费价格指数、工业增加值、失业率水平、 固定资产投资总量、发电量等宏观经济统计数据；政策面因素包括存款准备金率、 存贷款利率、再贴现率、公开市场操作等货币政策、政府购买总量、转移支付水 12 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 平以及税收政策等财务政策；市场面因素包括市场参与者情绪、市场资金供求变 化、市场 P/E 与历史平均水平的偏离程度等），结合全球宏观经济形势，研判国 内经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合 中股票、债券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种 的投资比例。 2、个股精选策略 首先，按照本基金管理人投资管理制度要求和股票投资限制，针对沪深两市 消费行业的全部上市公司，剔除其中不符合投资要求的股票（包括但不限于法律 法规或公司制度明确禁止投资的股票、涉及重大案件和诉讼的股票等）。 其次，本基金管理人采取定性分析的方法，结合消费行业的特点，分别从内 生增长和外延并购两方面进行深入分析，评估备选公司的行业特征、经营状况、 财务数据、业绩驱动因素等，从中选择具有核心竞争优势和长期持续增长模式的 公司。具体如下： ① 内生增长分析：即通过分析公司的商业模式、竞争优势、行业前景等方 面来选择业绩增速最快、持续性更强的公司。 1）商业模式——从价值主张、目标客户、营销方式、管理体制、组织结构、 业务流程等方面研判备选公司的增长持续性、利润弹性以及扩张潜力，从中寻找 商业模式独特、能够改变传统格局从而带来爆发增长、或者通过规模效应可以形 成强大壁垒的公司。 2）竞争优势——从品牌优势、渠道优势、管理团队等方面研判备选公司是 否具有从行业中脱颖而出、成为行业领袖的能力。 3）行业前景——从行业规模、行业景气周期、增长速度、竞争格局等方面 分析备选公司所处的行业环境是否有利于公司快速、稳定成长。 ② 外延增长分析：即通过选择具有并购能力、能够通过整体上市、并购重 组等方式实现经营规模扩张的公司，以及有被并购价值、资产或品牌价值明显、 被并购后能够出现经营改善、利润水平大幅提高的公司。 1）整体上市和并购重组——发掘消费行业中可能发生诸如整体上市、并购 （包括横向并购、产业链上下游之间的纵向并购、横向纵向结合或无直接关系的 混合并购）、战略参股（指上市公司引进具有高级经营管理经验或财务管理能力 的外资战略伙伴）、剥离（指为集中力量做大做强主业而将企业的一部分次要或 13 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 亏损经营或无关投资性资产出售给第三方）等事件的备选公司，研判其是否可以 借机实现公司经营规模扩张、业绩增长和估值溢价。 2）被并购价值——通过分析备选公司的资产价值、品牌价值、股东结构等 因素，寻找由于各种外部原因，企业价值被明显低估，可能被第三方兼并收购的 备选公司，研判其是否可能在被并购后出现经营状况和盈利能力的大幅改善，实 现业绩增长和估值回升。 然后，针对筛选出的具有核心竞争优势和长期持续增长模式的公司，本基金 管理人采取定量分析的方法，考察市盈增长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市 净率（P/B）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、企业价值/息税、折旧、摊销 前利润（EV/EBITDA）、自由现金流贴现（DCF）等一系列估值指标，给出股 票综合评级，从中选择估值水平相对合理的公司，组成本基金的股票库。 最后，基金经理按照本基金的投资决策程序，审慎精选，权衡风险收益特征 后，根据二级市场波动情况构建股票组合并动态调整。 3、债券投资策略 本基金的债券投资综合考虑收益性、风险性和流动性，在深入分析宏观经济、 货币政策以及市场结构的基础上，灵活运用各种消极和积极策略。 消极债券投资的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产提供稳定 的收益。本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。利率免疫策略就是 构造一个恰当的债券组合，使得利率变动导致的价格波动风险与再投资风险相互 抵消。这样无论市场利率如何变化，债券组合都能获得一个比较确定的收益率。 积极债券投资的目标是利用市场定价的无效率来获得低风险甚至是无风险 的超额收益。本基金的积极债券投资主要基于对利率期限结构的研究。利率期限 结构描述了债券市场的平均收益率水平以及不同期限债券之间的收益率差别，它 决定于三个要素：货币市场利率、均衡真实利率和预期通货膨胀率。在深入分析 利率期限结构的基础上，本基金将运用利率预期策略、收益率曲线追踪策略进行 积极投资。 本基金也将从债券市场的结构变化中寻求积极投资的机会。国内债券市场正 处于发展阶段，交易制度、债券品种体系和投资者结构也在逐步完善，这些结构 变化会产生低风险甚至无风险的套利机会。本基金将借助经济理论和金融分析方 14 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 法努力把握市场结构变化所带来的影响，并在此基础上寻求低风险甚至无风险的 套利机会，主要通过跨市场套利策略和跨品种套利策略来完成。 4、中小企业私募债券投资策略 本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决策流程、投资授 权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券，并通过组合管 理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险，实现投资收益的最大 化。 本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标 等情况，对其信用风险进行评估并作出及时反应。内部信用评级以深入的企业基 本面分析为基础，结合定性和定量方法，注重对企业未来偿债能力的分析评估， 对中小企业私募债券进行分类，以便准确地评估中小企业私募债券的信用风险程 度，并及时跟踪其信用风险的变化。 本基金对中小企业私募债券的投资策略以持有到期为主，在综合考虑债券信 用资质、债券收益率和期限的前提下，重点选择资质较好、收益率较好、期限匹 配的中小企业私募债券进行投资。 基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资 决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准， 以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 5、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的 判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法 规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结 合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货 交易的投资比例。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指 期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用 金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 15 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策小组，负责股指 期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风 险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符 合上述法律法规和监管要求的变化。 6、权证投资策略 本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为优化基金资产的风险收 益特征，有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金将在权证理论 定价模型的基础上，综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系 以及交易制度设计等多种因素，对权证进行合理定价。本基金权证主要投资策略 为低成本避险和合理杠杆操作。 7、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利 用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资 产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （二）投资决策依据和投资程序 1、投资决策依据 （1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定； （2）国内外宏观经济形势及其对中国证券市场的影响； （3）国家货币政策、产业政策以及证券市场政策； （4）行业发展现状及前景； （5）上市公司基本面； （6）股票、债券等类别资产的预期收益率及风险水平。 2、投资决策程序 本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管 理人将投资和研究职能整合，设立了投资研究部和指数与量化投资部，策略分析 师、行业分析师、指数与量化分析师和基金经理立足本职工作，充分发挥主观能 动性，渗透到投资研究的关键环节，群策群力，为基金份额持有人谋取中、长期 稳定的较高投资回报。 本基金投资决策流程为： 16 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （1）策略分析师就宏观、政策、投资主题、市场环境提交策略报告并讨论； 行业分析师就行业发展趋势和行业组合的估值比较，召开会议讨论确定行业评 级； （2）基金经理在策略会议的基础之上提出资产配置的建议； （3）投资决策委员会审议基金经理提交的资产配置建议，并确定资产配置 比例的范围； （4）投资研究部提交股票库，在此基础上，基金经理、行业分析师决定核 心股票库名单； （5）基金经理在考虑资产配置的情况下，经过风险收益的权衡，决定投资 组合方案； （6）投资总监审核投资组合方案后，交由基金经理实施； （7）集中交易室执行交易指令； （8）稽核监察部进行全程风险评估和绩效分析。 （三）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金股票资产占基金资产的 60%—95%，基金以消费行业上市公司 为股票主要投资对象，投资于消费行业上市公司股票的资产占股票资产的比例不 低于 80%；其余资产投资于债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证 券、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具； （2）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%； （3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的 10%； （4）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%； （5）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%； （6）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资 产净值的 0.5%； （7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的 10%； 17 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； （9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的 10%； （10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； （11）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （13）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的 40%； （14）本基金持有的所有流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净 值的 10%；本基金持有的同一流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净 值的 2%；经基金管理人和基金托管人协商，履行适当程序后可对以上比例进行 调整；本款所指流通受限证券包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公 开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交 易证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市 证券、回购交易中的质押券等流通受限证券；经基金管理人和基金托管人协商， 履行适当程序后可对以上比例进行调整。 （15）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过 基金资产净值的 10%； （16）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值 之和，不得超过基金资产净值的 95%；其中，有价证券指股票、债券（不含到期 日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质 押式回购）等； （17）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持 有的股票总市值的 20%； 18 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （18）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧 差计算）应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有关约定； （19）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%； （20）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；本基 金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 （21）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过该基金资产净值 的 10%。 （22）本基金主动投资流动性受限资产的市值合计不得超过本基金基金资产 净值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人 之外的因素致使基金投资比例不符合上述投资比例限制的，基金管理人不得主动 新增流动性受限资产的投资； （23）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放 期的定期开放基金，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以 及中国证监会认可的特殊投资组合除外）持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流通股票的 15%；同一基金管理人管理的全部投资组合持 有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%； （24）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手方开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范 围保持一致； （25）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述第（11）、（20）、（22）、（24）项外，因证券期货市场波动、证 券发行人合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因 素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易 日内进行调整。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生 效之日起开始。 19 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适 当程序后，则本基金投资不再受相关限制。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管 人发行的股票或者债券； （6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管 理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券； （7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （8）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受 相关限制。 九、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准为： 中证主要消费行业指数 × 40% + 中证可选消费行业指数 × 40% + 上证 国债指数 × 20% 选择该业绩比较基准，是基于以下因素： 1、中证主要消费行业指数、中证可选消费行业指数和上证国债指数合理、 透明； 2、中证主要消费行业指数、中证可选消费行业指数和上证国债指数有较高 的知名度和市场影响力； 3、中证主要消费行业指数和中证可选消费行业指数由中证指数有限公司编 制，成份股包括中证 800 指数全部样本股（含沪深 300 指数和中证 500 指数的成 20 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 份股）中分别属于主要消费行业和可选消费行业的上市公司，可以较好地反映沪 深两市消费行业上市公司股票的整体表现； 4、中证主要消费行业指数和中证可选消费行业指数有一定市场覆盖率，不 易被操纵； 5、基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用该业绩比较基准能够忠实 反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制上述指数或更 改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者 是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准的指数时，经与基金托管人协商 一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需 召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于债券型 基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责 任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 03 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告期自 2019 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 §1 投资组合报告 1.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 7,620,809,858.11 91.33 其中：股票 7,620,809,858.11 91.33 21 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 80,056,000.00 0.96 其中：债券 80,056,000.00 0.96 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 622,249,351.67 7.46 8 其他各项资产 21,096,084.18 0.25 9 合计 8,344,211,293.96 100.00 1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,451,101,443.74 65.78 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 1,987,241.74 0.02 E 建筑业 - - F 批发和零售业 8,116,538.10 0.10 G 交通运输、仓储和邮政业 393,756,536.25 4.75 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 131,442.50 0.00 J 金融业 600,109,409.22 7.24 K 房地产业 398,654,000.00 4.81 L 租赁和商务服务业 245,844,821.78 2.97 M 科学研究和技术服务业 257,937,289.68 3.11 N 水利、环境和公共设施管理 业 6,578.04 0.00 O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 71,520,393.36 0.86 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 191,644,163.70 2.31 S 综合 - - 合计 7,620,809,858.11 91.97 22 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未有港股通投资股票。 1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） （%） 1 600519 贵州茅台 670,041 792,658,503.00 9.57 2 000858 五 粮 液 5,300,063 704,961,379.63 8.51 3 000860 顺鑫农业 8,500,017 447,780,895.56 5.40 4 000661 长春高新 950,011 424,654,917.00 5.12 5 600009 上海机场 5,000,083 393,756,536.25 4.75 6 000568 泸州老窖 4,200,084 364,063,281.12 4.39 7 000333 美的集团 6,000,015 349,500,873.75 4.22 8 002475 立讯精密 9,000,051 328,501,861.50 3.96 9 001914 招商积余 16,000,000 324,640,000.00 3.92 10 000651 格力电器 4,800,025 314,785,639.50 3.80 11 600036 招商银行 7,000,076 263,062,856.08 3.17 12 603259 药明康德 2,800,014 257,937,289.68 3.11 13 600276 恒瑞医药 2,700,100 236,312,752.00 2.85 14 002311 海大集团 6,500,022 234,000,792.00 2.82 15 603517 绝味食品 4,600,169 213,677,850.05 2.58 16 603369 今世缘 6,500,061 212,681,995.92 2.57 17 300144 宋城演艺 6,200,070 191,644,163.70 2.31 18 002127 南极电商 17,000,018 185,470,196.38 2.24 19 601318 中国平安 2,000,076 170,926,494.96 2.06 20 600872 中炬高新 4,200,059 165,272,321.65 1.99 21 002938 鹏鼎控股 2,900,073 130,213,277.70 1.57 22 002568 百润股份 4,500,089 118,217,338.03 1.43 23 002142 宁波银行 3,800,031 106,970,872.65 1.29 24 603345 安井食品 1,800,008 106,938,475.28 1.29 25 603816 顾家家居 2,000,021 91,460,960.33 1.10 26 000002 万 科Ａ 2,300,000 74,014,000.00 0.89 27 002607 中公教育 4,000,022 71,520,393.36 0.86 28 600529 山东药玻 1,900,264 52,523,296.96 0.63 29 601628 中国人寿 1,499,991 52,304,686.17 0.63 30 601888 中国国旅 500,052 44,479,625.40 0.54 31 600132 重庆啤酒 720,900 37,457,964.00 0.45 32 300760 迈瑞医疗 200,000 36,380,000.00 0.44 33 000596 古井贡酒 250,074 33,990,058.08 0.41 34 300750 宁德时代 200,000 21,280,000.00 0.26 23 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 35 002602 世纪华通 1,499,992 17,144,908.56 0.21 36 300662 科锐国际 500,000 15,895,000.00 0.19 37 603708 家家悦 333,465 8,116,538.10 0.10 38 000799 酒鬼酒 200,000 7,170,000.00 0.09 39 600060 海信视像 500,000 5,425,000.00 0.07 40 601658 邮储银行 796,578 4,548,460.38 0.05 41 003816 中国广核 562,958 1,987,241.74 0.02 42 688029 南微医学 10,568 1,667,207.68 0.02 43 601916 浙商银行 294,195 1,370,948.70 0.02 44 688002 睿创微纳 25,672 951,147.60 0.01 45 601077 渝农商行 147,778 925,090.28 0.01 46 688019 安集科技 4,378 560,646.68 0.01 47 688116 天奈科技 15,113 460,493.11 0.01 48 688181 八亿时空 4,306 189,377.88 0.00 49 688037 芯源微 3,028 178,591.44 0.00 50 688058 宝兰德 1,450 131,442.50 0.00 51 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.00 52 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.00 53 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00 1.4 报告期内股票投资组合的重大变动 1.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净值比例 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 (%) 1 000858 五 粮 液 472,547,729.72 13.21 2 300498 温氏股份 347,023,688.01 9.70 3 000333 美的集团 325,141,142.23 9.09 4 000568 泸州老窖 316,318,816.64 8.84 5 002475 立讯精密 275,168,074.15 7.69 6 600009 上海机场 265,239,279.39 7.41 7 600519 贵州茅台 261,409,093.92 7.31 8 600036 招商银行 241,450,332.71 6.75 9 001914 招商积余 235,614,524.92 6.59 10 603259 药明康德 228,477,191.27 6.39 11 002311 海大集团 219,529,688.34 6.14 12 600276 恒瑞医药 202,410,372.60 5.66 13 300144 宋城演艺 192,139,271.78 5.37 14 002714 牧原股份 178,291,870.95 4.98 15 002607 中公教育 175,311,104.82 4.90 16 603369 今世缘 172,686,955.24 4.83 24 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 17 000596 古井贡酒 164,684,614.69 4.60 18 000860 顺鑫农业 162,655,137.68 4.55 19 603986 兆易创新 145,512,795.29 4.07 20 002938 鹏鼎控股 142,467,937.27 3.98 21 600872 中炬高新 140,336,914.84 3.92 22 603345 安井食品 135,526,967.57 3.79 23 000661 长春高新 134,612,450.33 3.76 24 601166 兴业银行 133,187,418.92 3.72 25 002124 天邦股份 118,685,411.85 3.32 26 002568 百润股份 117,568,613.74 3.29 27 600600 青岛啤酒 112,332,509.62 3.14 28 002142 宁波银行 93,366,945.96 2.61 29 603517 绝味食品 90,543,217.02 2.53 30 603708 家家悦 87,982,615.45 2.46 31 000002 万 科Ａ 81,454,032.87 2.28 32 300146 汤臣倍健 81,165,009.10 2.27 33 002157 正邦科技 79,569,579.63 2.22 34 002127 南极电商 76,228,221.18 2.13 35 002458 益生股份 75,926,859.50 2.12 36 600436 片仔癀 75,624,847.41 2.11 37 603816 顾家家居 75,263,749.48 2.10 38 000961 中南建设 73,928,043.05 2.07 注:1、本项“买入金额”按买入成交金额填列，不考虑相关交易费用。 2、“001914 招商积余”原为“000043 中航善达”。 1.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 300498 温氏股份 424,257,315.11 11.86 2 600887 伊利股份 312,234,897.09 8.73 3 603589 口子窖 267,344,952.04 7.47 4 002157 正邦科技 248,983,994.85 6.96 5 601888 中国国旅 231,192,991.55 6.46 6 000651 格力电器 224,187,665.01 6.27 7 000596 古井贡酒 214,177,764.20 5.99 8 002714 牧原股份 184,194,947.25 5.15 9 603986 兆易创新 176,269,538.47 4.93 10 600519 贵州茅台 170,088,221.27 4.75 11 002124 天邦股份 152,274,265.70 4.26 12 000661 长春高新 151,265,142.49 4.23 13 601166 兴业银行 146,236,067.61 4.09 25 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 14 002607 中公教育 145,372,129.22 4.06 15 002507 涪陵榨菜 119,721,595.14 3.35 16 300146 汤臣倍健 115,057,711.88 3.22 17 002567 唐人神 113,504,679.28 3.17 18 600872 中炬高新 109,645,902.56 3.06 19 600600 青岛啤酒 107,779,521.09 3.01 20 600436 片仔癀 96,148,103.62 2.69 21 600009 上海机场 94,782,346.30 2.65 22 603708 家家悦 88,589,699.07 2.48 23 603501 韦尔股份 86,995,750.52 2.43 24 002458 益生股份 85,754,149.60 2.40 25 002727 一心堂 80,758,492.57 2.26 26 002154 报 喜 鸟 77,275,823.13 2.16 27 000961 中南建设 73,950,624.34 2.07 28 002044 美年健康 73,455,320.13 2.05 注:本项“卖出金额”按卖出成交金额填列，不考虑相关交易费用。 1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 8,119,612,652.41 卖出股票收入（成交）总额 6,035,427,202.66 注:本项“买入股票成本”和“卖出股票收入”均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费 用。 1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,056,000.00 0.97 其中：政策性金融债 80,056,000.00 0.97 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 80,056,000.00 0.97 26 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （%） 1 190307 19 进出 07 800,000 80,056,000.00 0.97 1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未有投资股指期货。 1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 1.12 投资组合报告附注 1.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易 所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 1.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 1.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 990,781.62 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 499,793.32 5 应收申购款 19,605,509.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 27  汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 8 其他 - 9 合计 21,096,084.18 1.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 十二、基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未 来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 （一） 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 业绩比较基 业绩比较基准 净值增长 净值增长率 阶段 准收益率 收益率标准差 (1)－(3) (2)－(4) 率（1） 标准差（2） （3） （4） 2013 年 5 月 3 日（基 金合同生效日）至 2013 13.90% 1.10% 10.09% 1.08% 3.81% 0.02% 年 12 月 31 日 2014 年 1 月 1 日至 22.21% 1.35% 17.04% 0.90% 5.17% 0.45% 2014 年 12 月 31 日 2015 年 1 月 1 日至 81.97% 3.05% 28.14% 2.02% 53.83% 1.03% 2015 年 12 月 31 日 2016 年 1 月 1 日至 -11.61% 1.63% -6.05% 1.24% -5.56% 0.39% 2016 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 49.89% 1.04% 26.59% 0.72% 23.30% 0.32% 2017 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日至 -18.38% 1.55% -21.63% 1.28% 3.25% 0.27% 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日至 72.84% 1.31% 37.62% 1.08% 35.22% 0.23% 2019 年 12 月 31 日 2013 年 5 月 3 日（基 金合同生效日）至 2019 373.40% 1.72% 111.80% 1.26% 261.60% 0.46% 年 12 月 31 日 （二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较图 28 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 十三、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×1.50%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 29 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据 与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户 路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公 休假等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据 不符，及时联系基金托管人协商解决。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据 与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户 路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公 休假等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据 不符，及时联系基金托管人协商解决。 上述“（一）基金费用的种类中第 3－8 项费用”，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 30 汇添富消费行业股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 十四、对招募说明书更新部分的说明 (一) 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《基金合同》、《托管协 议》的修订，更新《招募说明书》前言、释义、基金份额的申购与赎回、基 金的收益与分配、基金的会计与审计、基金的信息披露、法律文件摘要等章 节内容。 (二) 针对“基金管理人”章节：更新了基金管理人的相关信息。 (三) 针对“基金托管人”章节：更新了基金托管人的相关信息。 (四) 针对“基金的投资”章节：更新了基金的投资组合报告。 (五) 针对“基金的业绩”章节：更新了基金的业绩。 (六) 针对“其他应披露事项”章节：增加了本基金的相关公告。 汇添富基金管理股份有限公司 2020 年 4 月 14 日 31