汇添富消费行业股票型证券投资基金2014 年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富消费行业股票 交易代码 000083 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年5月3日 报告期末基金份额总额 918,293,927.48份 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立 投资目标 足点，精选消费行业的优质上市公司，结合市场脉络， 做中长期布局，在科学严格管理风险的前提下，谋求 基金资产的中长期稳健增值。 本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产 配置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于 投资策略 确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股 精选策略用于挖掘消费行业中商业模式独特、竞争优 势明显，具有长期持续增长模式、估值水平相对合理 的优质上市公司。 业绩比较基准 中证主要消费行业指数× 40% +中证可选消费行业 指数× 40% +上证国债指数× 20% 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期 风险收益特征 风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高 于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2014年10月1日－ 2014年12月31日） 1.本期已实现收益 29,384,907.46 2.本期利润 -46,095,052.65 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0372 4.期末基金资产净值 1,278,591,714.15 5.期末基金份额净值 1.392 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。２、所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -3.53% 1.76% 7.92% 0.94% -11.45% 0.82% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年5月3日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富消 国籍：中国。学历： 费行业股 上海财经大学金融学 票基金、 硕士。相关业务资格： 朱晓亮 汇添富均 2013年5月 - 7年 证券投资基金从业资 衡增长股 3日 格。从业经历：2007 票基金、 年5月加入汇添富基 汇添富民 金管理股份有限公 营活力股 司，历任行业分析师、 票基金的 高级行业分析师， 基 金 经 2013年5月3日至今 理，汇添 任汇添富消费行业股 富双利债 票基金的基金经理， 券基金、 2013年8月1日至今 汇添富可 任汇添富双利债券基 转换债券 金、汇添富可转换债 基金的基 券基金的基金经理助 金经理助 理，2013年11月22 理。 日至今任汇添富均衡 增长股票基金的基金 经理，2014年4月8 日至今任汇添富民营 活力股票基金的基金 经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于投资流动性的需求导致。 2014年11月19日至今，“华信国际”（股票代码：002018）股票因公司正在筹划重大事项存在不确定性而停牌，同时本基金因份额遭遇持续赎回，基金资产净值连续下降，使得本基金自12月1日起持有该股市值占基金资产净值比例被动超过10%。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 今年四季度市场大幅上涨，这是一轮典型的资金推动型上涨。主要是在流动性环境改善的背景下，无风险利率下行，同时叠加房价预期的改变，使得地产、信托资金快速进入股市。从结构上看，券商、保险和“一路一带”受益股领涨，同时前期滞涨股票普涨。 而我们的投资依然聚焦在了和经济转型相关的成长股上，与本轮市场风格背道而驰。主要包括互联网金融、物流、旅游、医疗服务等，对以金融、建筑为代表的价值股基本没有配置，所以错过了本轮大盘的上涨。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 2014年四季度，本基金净值下跌3.53%，业绩基准上涨7.92%。同期沪深300上涨44.17%，中小板下跌2.56%，创业板下跌4.49%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，我们认为随着资金推动的普涨不断演进，资本的边际作用会下降，市场本身的波动会开始加剧。市场的PE提升会慢慢结束，逐步开始转向寻找利润能够快速增长的公司。所以未来一年，我们还是看好市场和转型的方向，投资还是应该回归到个股，对重点股票的业绩成长性和确定性进行筛选，从自下而上的角度去选择能够真正做大的公司。 策略上，我们依然坚持以经济转型作为未来中国的时代特征而布局，重点看好互联网对传统行业的渗透，具体机会如下： 1、互联网在更多传统产业的垂直应用，颠覆传统的商业模式，重点关注和互联网以及移动互联网结合的金融、旅游、教育、医疗、装饰等行业，特别注重传统公司在O-to-O模式下的新生； 2、能改变消费习惯和产业结构的新型产品，如新能源汽车、移动医疗、智能家居设备等的机会； 3、符合经济转型方向，公司竞争力较强，利润增速较快的其他中盘成长股。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,214,925,967.81 91.92 其中：股票 1,214,925,967.81 91.92 2 固定收益投资 59,985,000.00 4.54 其中：债券 59,985,000.00 4.54 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 11,111,828.82 0.84 7 其他资产 35,746,466.43 2.70 8 合计 1,321,769,263.06 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 348,703,000.00 27.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 33,300,000.00 2.60 F 批发和零售业 44,240,000.00 3.46 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 173,520,863.44 13.57 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 174,227,357.55 13.63 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 112,360,619.32 8.79 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 102,168,127.50 7.99 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 226,406,000.00 17.71 S 综合 - - 合计 1,214,925,967.81 95.02 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002018 华信国际 12,800,000 181,248,000.00 14.18 2 300144 宋城演艺 5,300,000 159,636,000.00 12.49 3 600661 新南洋 4,900,150 102,168,127.50 7.99 4 002183 怡 亚 通 6,600,000 98,076,000.00 7.67 5 600415 小商品城 6,000,895 76,151,357.55 5.96 6 300033 同花顺 1,600,000 72,576,000.00 5.68 7 300291 华录百纳 2,200,000 66,770,000.00 5.22 8 002094 青岛金王 6,000,000 65,160,000.00 5.10 9 600749 西藏旅游 3,800,453 50,698,043.02 3.97 10 300059 东方财富 1,700,528 47,546,762.88 3.72 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 59,985,000.00 4.69 其中：政策性金融债 59,985,000.00 4.69 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 59,985,000.00 4.69 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 140436 14农发36 200,000 20,026,000.00 1.57 2 100406 10农发06 200,000 19,924,000.00 1.56 3 140444 14农发44 100,000 10,022,000.00 0.78 4 140223 14国开23 100,000 10,013,000.00 0.78 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无股指期货持仓。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：报告期末本基金无股指期货持仓。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 545,852.60 2 应收证券清算款 30,123,577.61 3 应收股利 - 4 应收利息 1,137,203.61 5 应收申购款 3,939,832.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,746,466.43 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 300144 宋城演艺 159,636,000.00 12.49 重大资产重组停牌 2 002018 华信国际 181,248,000.00 14.18 重大资产重组停牌 3 600749 西藏旅游 50,698,043.02 3.97 重大资产重组停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,326,213,044.18 报告期期间基金总申购份额 998,572,487.87 减:报告期期间基金总赎回份额 1,406,491,604.57 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 918,293,927.48 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，基金托管人中国建设银行股份有限公司2014年11月3日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富消费行业股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富消费行业股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富消费行业股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富消费行业股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年1月22日