汇添富消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 汇添富消费行业股票 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富消费行业股票 交易代码 000083 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 5 月 3 日 报告期末基金份额总额 303,472,151.95 份 本基金采用自下而上的投资方法,以基本面分析为立足点, 精选消费行业的优质上市公司,结合市场脉络,做中长期布投资目标 局,在科学严格管理风险的前提下,谋求基金资产的中长期 稳健增值。 本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产配置策 略和个股精选策略。其中,资产配置策略用于确定大类资产 投资策略 配置比例以有效规避系统性风险;个股精选策略用于挖掘消 费行业中商业模式独特、竞争优势明显,具有长期持续增长 模式、估值水平相对合理的优质上市公司。 中证主要消费行业指数× 40% + 中证可选消费行业指数×业绩比较基准 40% + 上证国债指数× 20% 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、 风险收益特征 较高预期收益的品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、 债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页 汇添富消费行业股票 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 25,530,203.24 2.本期利润 66,228,208.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.1656 4.期末基金资产净值 355,933,221.52 5.期末基金份额净值 1.173注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 15.45% 1.02% 15.35% 0.96% 0.10% 0.06% 第 3 页 共 10 页 汇添富消费行业股票 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:本基金的《基金合同》生效日为 2013 年 5 月 3 日,截至本报告期末,基金成立未满 1 年。本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2013 年 5 月 3 日)起 6 个月,截止本报告期末,本基金尚处于建仓期中。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富消 国籍:中国。学历: 费行业股 上海财经大学金融学 票型证券 硕士。相关业务资格: 投资基金 2013 年 5 月 证券投资基金从业资 朱晓亮 - 6年 的基金经 3日 格。从业经历:2007 理,汇添 年 5 月加入汇添富基 富保本混 金管理有限公司,历 合型证券 任行业分析师、高级 第 4 页 共 10 页 汇添富消费行业股票 2013 年第 3 季度报告 投资基金 行业分析师,2013 年 的基金经 5 月 3 日至今任汇添富 理助理, 消费行业股票型证券 汇添富可 投资基金的基金经 转换债券 理,2013 年 8 月 1 日 债券型证 至今任汇添富保本混 券投资基 合型证券投资基金的 金的基金 基金经理助理,2013 经 理 助 年 8 月 1 日至今任汇 理。 添富可转换债券债券 型证券投资基金的基 金经理助理。注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 第 5 页 共 10 页 汇添富消费行业股票 2013 年第 3 季度报告4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数共 9 次,其中因指数基金建仓发生 7 次、因专户到期清盘发生 1 次、因专户现金分红发生 1 次,经检查和分析未发现异常情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年 3 季度市场整体波澜不惊,但各类主题风起云涌。市场的核心在于寻找受益中国经济转型和改革红利的公司,以传媒、移动互联网、O2O、自贸区、国企改革为代表的五大主题相关公司表现强劲,但其中也开始出现一些泡沫。 本基金在操作上坚持自下而上的投资方法,围绕消费升级这一核心趋势进行布局,主要投资集中在了日化、旅游、中药、乳业、传媒、环保等相关行业,并根据各公司的变化和估值进行动态调整,最终整体表现略好于比较基准。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013 年 3 季度,本基金净值上涨 15.45%,小幅跑赢业绩基准 0.1%。同期沪深 300 上涨 9.47%,中小板上涨 17.46%,创业板上涨 35.2%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2013 年 4 季度以及 2014 年,我们对宏观经济相对谨慎,国内经济去杠杆、去产能的进程不会改变,整体经济增长将回归到一个更加合理的水平。这种大背景下产能过剩的许多传统产业缺乏系统性机会,机会主要集中在受益消费升级和经济结构调整的行业。 从消费基金的投资范围出发,在消费升级和移动互联网兴起的大背景下,我们看好会受益消费结构变化的日化、旅游、中药、乳业、传媒、互联网消费等行业。但需要强调的是,经过前期的上涨,目前这些行业中也存在一些估值泡沫,后期市场有回调可能,而我们的工作就是去伪存真,在这些行业中找到真正好的公司。 后续我们会沿着三大方向为下一阶段投资进行布局: 1、在受益于消费升级的行业中,精选盈利的持续性和确定性较强的公司;主要包括中药和日 第 6 页 共 10 页 汇添富消费行业股票 2013 年第 3 季度报告化行业、乳业、传媒、免税等; 2、在低估值行业中,选择竞争优势较强,未来市场份额能够不断提升的公司; 3、在基本面较差的行业中,初步布局企业接近价值底线的公司,等待未来行业的反转。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 267,326,512.62 64.22 其中:股票 267,326,512.62 64.22 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 60,000,000.00 14.41 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 76,293,468.68 18.33 6 其他资产 12,672,101.26 3.04 7 合计 416,292,082.56 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 158,985,663.98 44.67 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 38,710,000.00 10.88 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,736,000.00 9.20 第 7 页 共 10 页 汇添富消费行业股票 2013 年第 3 季度报告 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 21,359,289.38 6.00 Q 卫生和社会工作 15,535,559.26 4.36 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 267,326,512.62 75.115.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600887 伊利股份 749,973 33,508,793.64 9.41 2 300144 宋城股份 1,600,000 32,736,000.00 9.20 3 600352 浙江龙盛 2,200,000 26,950,000.00 7.57 4 601888 中国国旅 650,000 26,936,000.00 7.57 5 600661 新南洋 1,550,021 21,359,289.38 6.00 6 000538 云南白药 180,000 21,070,800.00 5.92 7 600315 上海家化 400,000 17,364,000.00 4.88 8 300015 爱尔眼科 500,018 15,535,559.26 4.36 9 000651 格力电器 550,000 14,608,000.00 4.10 10 600612 老凤祥 580,000 14,337,600.00 4.035.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券投资。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券投资。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注:报告期末本基金无股指期货持仓。 第 8 页 共 10 页 汇添富消费行业股票 2013 年第 3 季度报告5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策注:报告期末本基金无股指期货持仓。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期内未投资国债期货。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:报告期末本基金无国债期货持仓。5.9.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期内未投资国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 232,819.36 2 应收证券清算款 2,317,412.99 3 应收股利 - 4 应收利息 13,462.03 5 应收申购款 10,108,406.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,672,101.265.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 第 9 页 共 10 页 汇添富消费行业股票 2013 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 753,577,131.76 报告期期间基金总申购份额 173,409,920.82 减:报告期期间基金总赎回份额 623,514,900.63 报告期期末基金份额总额 303,472,151.95 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富消费行业股票型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富消费行业股票型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富消费行业股票型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富消费行业股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼汇添富基金管理有限公司8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2013 年 10 月 24 日 第 10 页 共 10 页