嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金 2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2015年8月29日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至2015年6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7§4 管理人报告...........................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................12§5 托管人报告.........................................................................................................................................12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................12§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................13 6.1 资产负债表................................................................................................................................13 6.2 利润表........................................................................................................................................14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................15 6.4 报表附注....................................................................................................................................16§7 投资组合报告.....................................................................................................................................33 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................34 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................41 7.12 投资组合报告附注..................................................................................................................41§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................42§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................43§10 重大事件揭示...................................................................................................................................43 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................43 10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................43 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................44 10.8 其他重大事件..........................................................................................................................45§11 备查文件目录...................................................................................................................................47 11.1 备查文件目录..........................................................................................................................47 11.2 存放地点..................................................................................................................................47 11.3 查阅方式..................................................................................................................................47 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金 基金简称 嘉实研究阿尔法股票 基金主代码 000082 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年5月28日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 98,747,454.02份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获取超过中国 股票市场平均收益的超额回报，谋求基金资产的长期 增值。 投资策略 本基金将在保持较高的股票仓位和基本面研究的基础 上，以谋求基金资产的长期增值为目标，采用“自下 而上”精选策略优选个股，通过嘉实研究团队精选出 的股票备选库构建基金股票组合，并根据宏观经济运 行状况，动态调整大类资产的配置比例，达到增强收 益的目的。 业绩比较基准 MSCI中国A股指数收益率*95%+银行活期存款利率（税 后）*5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，本基金属于较高风险、较高预 期收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合 型基金、债券型基金及货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 胡勇钦 林葛 信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 （010）66060069 电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95599 传真 （010）65182266 （010）68121816 注册地址 上海市浦东新区世纪大道8 北京东城区建国门内大街69号 号上海国金中心二期46层 06-08单元 办公地址 北京市建国门北大街8号 北京复兴门内大街28号凯晨世 华润大厦8层 贸中心东座9层 邮政编码 100005 100031 法定代表人 邓红国 刘士余 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.jsfund.cn 网址 基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管 理有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦 8层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日- 2015年6月30日) 本期已实现收益 114,380,896.16 本期利润 108,243,351.62 加权平均基金份额本期利润 0.7062 本期加权平均净值利润率 39.18% 本期基金份额净值增长率 42.26% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日) 期末可供分配利润 94,132,185.05 期末可供分配基金份额利润 0.9533 期末基金资产净值 198,745,672.29 期末基金份额净值 2.013 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日) 基金份额累计净值增长率 101.30% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -9.81% 3.34% -7.89% 3.30% -1.92% 0.04% 过去三个月 15.42% 2.48% 11.69% 2.49% 3.73% -0.01% 过去六个月 42.26% 2.01% 31.42% 2.11% 10.84% -0.10% 过去一年 100.30% 1.60% 101.28% 1.69% -0.98% -0.09% 自基金合同 101.30% 1.28% 74.47% 1.45% 26.83% -0.17% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准：MSCI中国A股指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5% MSCI中国A股指数是摩根斯坦利资本国际公司（MSCI）编制的，它的样本选自于沪深两个证券市 场，并以自由流动量作为权重来选取成份股。MSCI中国A股指数具有覆盖性广、代表性强、指 数编制方法透明、市场波动较小、国际化等特点，能够较好的反映中国A股市场总体发展趋势。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 Return(t)=95%×MSCI中国A股指数收益率(t)＋5%×银行活期存款税后利率 Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1) 其中t=1,2,3,…。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较图：嘉实研究阿尔法股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年5月28日至2015年6月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分（二）投资范围和（四）投资限制”的有 关约定。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业 年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2015年6月30日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、73只开放式证券投资 基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混 合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、 嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、 嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势 股票、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、 嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实 中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边 中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实 美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币分级 债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实 活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费ETF、 嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实 新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变 革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实 机构快线货币。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系 列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 姓名职务 理）期限 证年券限从业说明 任职日期 离任日期 本基金、嘉实 硕士研究生。2005年7 绝对收益策 月加入嘉实基金，历任 略定期混合、 行业研究员、金融地产 张琦 嘉实对冲套 2013年5月 - 9年 研究组组长，2011年3 利定期混合、 28日 月至今担任研究部副总 嘉实沪深300 监。具有基金从业资格， 指数研究增 中国国籍。 强基金经理， 公司研究部 副总监 曾任长盛基金管理有限 公司金融工程研究员、 高级金融工程研究员、 本基金、嘉实 基金经理、金融工程与 刘斌 绝对收益策 2014年5月 - 9年 量化投资部总监等职 略定期混合 15日 务。2013年12月加入嘉 基金经理 实基金管理有限公司股 票投资部，从事投资、 研究工作。博士，具有 基金从业资格。 注：（1）基金经理张琦的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理刘斌的任职日期指公 司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的 相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实研究阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其 他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年，A股市场波动剧烈。前期，市场在经济增速下行以及监管部门限制两融的压制下窄幅震荡。随着货币政策持续宽松和对杠杆监管放松，大量新增资金持续入市，全市场融资余额不断创出新高，A股市场也经历大幅上涨，一举创出2009年以来新高，但在6月下旬监管部门不断清查场外配资等降低市场杠杆的措施下，市场又猛烈回调，系统性风险迅速爆发，市场流动性趋紧。行业和风格方面，整体而言，转型相关行业以及热点主题板块表现较好，计算机、传媒、电子等行业涨幅较大，热点主题中的军工和一路一带等表现居前，受益于油价下跌，二季度航空板块表现抢眼，而银行、非银金融、建筑、有色钢铁等表现相对较差。 本基金始终坚持以研究部的模拟组合为蓝本构建投资组合，坚持执行自下而上精选个股的投资策略，股票仓位保持在85%以上，行业偏离基准幅度控制在较小范围内，基于企业内在价值的细致基础研究的投资模式成为获取超额收益来源的重要方式。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为2.013元；本报告期基金份额净值增长率为42.26%，业绩比较基准收益率为31.42%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度，由于风险溢价难以迅速修复至过去半年的水平，市场整体走势可能呈现区间震荡。由于支撑牛市的中期核心因素尚未根本性动摇，改革与创新、宽松货币政策、社会资金入市的大逻辑仍然存在，因此在消化掉融资盘风波带来的恐慌阶段之后，市场存在较多结构性机会值得挖掘，预计个股将呈现较大的分化局面。 具体操作上，本基金将继续在行业中性的框架内坚持自下而上精选个股的投资策略，力争为持有人创造更多的超额收益。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同（十六（三）基金收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分配，符合基金合同的约定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—嘉实基金管理有限公司2015年1月1日至2015年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,嘉实基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，嘉实基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金 报告截止日：2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 33,180,479.27 41,519,136.78 结算备付金 671,968.92 277,586.20 存出保证金 80,234.30 39,830.82 交易性金融资产 6.4.7.2 187,426,403.54 184,978,912.85 其中：股票投资 187,426,403.54 184,978,912.85 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 6,425.21 6,934.45 应收股利 - - 应收申购款 937,102.10 3,293,204.31 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 222,302,613.34 230,115,605.41 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 11,834,377.38 应付赎回款 22,466,103.01 1,729,025.56 应付管理人报酬 332,716.14 235,455.36 应付托管费 55,452.66 39,242.54 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 352,366.36 156,922.43 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 350,302.88 365,883.68 负债合计 23,556,941.05 14,360,906.95 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 98,747,454.02 152,523,606.21 未分配利润 6.4.7.10 99,998,218.27 63,231,092.25 所有者权益合计 198,745,672.29 215,754,698.46 负债和所有者权益总计 222,302,613.34 230,115,605.41 注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值2.013元，基金份额总额98,747,454.02份。 6.2利润表 会计主体：嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年6月30日 2014年6月30日 一、收入 111,877,784.33 917,977.40 1.利息收入 162,420.84 92,112.10 其中：存款利息收入 6.4.7.11 153,531.95 79,738.62 债券利息收入 - 817.94 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 8,888.89 11,555.54 其他利息收入 - - 2.投资收益 117,064,426.43 2,312,631.93 其中：股票投资收益 6.4.7.12 115,408,097.05 719,171.17 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - 16,923.82 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 1,656,329.38 1,576,536.94 3.公允价值变动收益 6.4.7.16 -6,137,544.54 -1,565,688.15 4.汇兑收益 - - 5.其他收入 6.4.7.17 788,481.60 78,921.52 减：二、费用 3,634,432.71 1,825,127.56 1．管理人报酬 2,038,240.29 1,182,977.08 2．托管费 339,706.68 197,162.84 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 1,061,231.86 252,786.27 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.19 195,253.88 192,201.37 三、利润总额 108,243,351.62 -907,150.16 减：所得税费用 - - 四、净利润 108,243,351.62 -907,150.16 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 152,523,606.21 63,231,092.25 215,754,698.46 金净值） 二、本期经营活动产生 - 108,243,351.62 108,243,351.62 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -53,776,152.19 -71,476,225.60 -125,252,377.79 产生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 312,249,106.60 241,859,122.79 554,108,229.39 2.基金赎回款 -366,025,258.79 -313,335,348.39 -679,360,607.18 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动 五、期末所有者权益（基 98,747,454.02 99,998,218.27 198,745,672.29 金净值） 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 194,492,592.44 2,233,064.78 196,725,657.22 金净值） 二、本期经营活动产生 - -907,150.16 -907,150.16 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -8,298,129.65 -388,991.73 -8,687,121.38 产生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 56,282,270.04 -205,498.22 56,076,771.82 2.基金赎回款 -64,580,399.69 -183,493.51 -64,763,893.20 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动 五、期末所有者权益（基 186,194,462.79 936,922.89 187,131,385.68 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______王红______ ____常旭____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2013]213号《关于核准嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金募 集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实研 究阿尔法股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集365,662,653.80元，业经普华永道中天会计师事务所有 限公司普华永道中天验字(2013)第316号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实研究阿 尔法股票型证券投资基金基金合同》于2013年5月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额 总额为365,790,517.47份基金份额，其中认购资金利息折合127,863.67份基金份额。本基金的 基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市 的股票)，股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交 易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、中小企业私募债、资产支持 证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 比例为85%-95%；债券等固定收益类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资 产的比例为0%-15%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合 法律规定和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为MSCI中国A股指数收益率×95%+银行活期 存款利率(税后)×5%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1 年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得 额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述 所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 33,180,479.27 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 33,180,479.27 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 152,693,903.38 187,426,403.54 34,732,500.16 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 152,693,903.38 187,426,403.54 34,732,500.16 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本期末（2015年6月30日），本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2015年6月30日），本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2015年6月30日），本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 6,099.36 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 272.16 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 21.20 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 32.49 合计 6,425.21 6.4.7.6其他资产 本期末（2015年6月30日），本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等）。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 352,366.36 银行间市场应付交易费用 - 合计 352,366.36 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 71,784.39 预提费用 278,518.49 应付指数使用费 - 其他 - 合计 350,302.88 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 152,523,606.21 152,523,606.21 本期申购 312,249,106.60 312,249,106.60 本期赎回 -366,025,258.79 -366,025,258.79 本期末 98,747,454.02 98,747,454.02 注：申购含转换入，赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 25,407,940.10 37,823,152.15 63,231,092.25 本期利润 114,380,896.16 -6,137,544.54 108,243,351.62 本期基金份额交易 -45,656,651.21 -25,819,574.39 -71,476,225.60 产生的变动数 其中：基金申购款 127,531,822.72 114,327,300.07 241,859,122.79 基金赎回款 -173,188,473.93 -140,146,874.46 -313,335,348.39 本期已分配利润 - - - 本期末 94,132,185.05 5,866,033.22 99,998,218.27 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 145,206.52 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 5,237.15 其他 3,088.28 合计 153,531.95 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 437,658,679.44 减：卖出股票成本总额 322,250,582.39 买卖股票差价收入 115,408,097.05 6.4.7.13债券投资收益 本期（2015年1月1日至2015年6月30日），本基金无债券投资收益。 6.4.7.14衍生工具收益 本期（2015年1月1日至2015年6月30日），本基金无衍生工具收益。 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,656,329.38 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,656,329.38 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -6,137,544.54 ——股票投资 -6,137,544.54 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -6,137,544.54 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 640,617.24 基金转出费收入 147,864.36 债券认购手续费返还 - 印花税手续费返还 - 其他 - 合计 788,481.60 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 1,061,231.86 银行间市场交易费用 - 合计 1,061,231.86 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 148,765.71 债券托管账户维护费 9,000.00 银行划款手续费 7,355.39 指数使用费 - 上市年费 - 红利手续费 - 其他 380.00 合计 195,253.88 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业 基金托管人、基金代销机构 银行”) 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本期（2015年1月1日至2015年6月30日）及上年度可比期间(2014年1月1日至2014年6 月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 2,038,240.29 1,182,977.08 的管理费 其中：支付销售机构的客 389,675.11 269,055.90 户维护费 注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% /当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付 339,706.68 197,162.84 的托管费 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2015年1月1日至2015年6月30日）及上年度可比期间(2014年1月1日至2014年6 月30日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内（2015年1月1日至2015年6月30日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014 年6月30日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2015年6月30日）及上年度末（2014年12月31日），其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 33,180,479.27 145,206.52 1,766,743.71 76,294.89 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2015年1月1日至2015年6月30日）及上年度可比期间(2014年1月1日至2014年6 月30日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11利润分配情况 本期（2015年1月1日至2015年6月30日），本基金未实施利润分配。 6.4.12期末（ 2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2015年6月30日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 停 期末 股票 股票 停牌 牌 估值单 复牌 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 备注 代码 名称 日期 原 价 日期 开盘单价 成本总额 额 因 招商 2015 重大 000024地产 年4月 事项 36.49 - - 86,246 1,548,439.823,147,116.54 - 3日 停牌 宜华 2015 重大 000150健康 年4月 事项 55.87 - - 18,818 567,176.811,051,361.66 - 15日 停牌 金浦 2015 重大 000545钛业 年5月 事项 21.61 - - 141,724 1,844,122.533,062,655.64 - 18日 停牌 海南 2015 重大 000566海药 年6月 事项 40.76 - - 5,900 201,046.91 240,484.00 - 18日 停牌 建新 2015 重大 000688矿业 年6月 事项 17.07 - - 77,813 681,177.031,328,267.91 - 10日 停牌 北新 2015 重大 000786建材 年4月 事项 19.13 - - 50,038 526,635.21 957,226.94 - 10日 停牌 华菱 2015 重大 2015 000932钢铁 年5月 事项 5.00 年7月 4.24 611,062 2,222,917.093,055,310.00 - 14日 停牌 16日 华东 2015 重大 2015 000963医药 年6月 事项 62.50 年8月 69.20 12,717 710,164.36 794,812.50 - 26日 停牌 5日 鸿达 2015 重大 002002兴业 年6月 事项 30.52 - - 59,683 1,021,992.591,821,525.16 - 18日 停牌 京新 2015 重大 2015 002020药业 年4月 事项 29.44 年8月 26.10 17,246 325,668.19 507,722.24 - 16日 停牌 10日 凯撒 2015 重大 002425股份 年4月 事项 26.31 - - 80,900 1,108,376.502,128,479.00 - 23日 停牌 华测 2015 重大 2015 300012检测 年6月 事项 30.80 年7月 38.76 51,332 1,300,637.161,581,025.60 - 15日 停牌 27日 300144宋城 2015 重大 56.66 2015 68.82 11,354 481,578.23 643,317.64 - 演艺 年6月 事项 年7月 18日 停牌 20日 长荣 2015 重大 2015 300195股份 年6月 事项 31.96 年8月 28.76 12,800 400,092.24 409,088.00 - 23日 停牌 24日 富瑞 2015 重大 2015 300228特装 年6月 事项 79.76 年7月 81.82 10,432 690,003.50 832,056.32 - 24日 停牌 30日 华录 2015 重大 2015 300291百纳 年6月 事项 37.76 年7月 34.65 13,912 398,114.69 525,317.12 - 30日 停牌 13日 东土 2015 重大 300353科技 年6月 事项 76.22 - - 12,400 486,972.38 945,128.00 - 3日 停牌 赢 2015 重大 2015 300377 时 年5月 事项 145.51 年7月 168.99 7,098 670,809.181,032,829.98 - 胜 20日 停牌 15日 通策 2015 重大 600763医疗 年5月 事项 84.73 - - 10,400 892,315.27 881,192.00 - 25日 停牌 春秋 2015 重大 2015 601021航空 年6月 事项 119.53 年7月 113.48 11,359 914,342.121,357,741.27 - 26日 停牌 21日 长城 2015 重大 2015 601633汽车 年6月 事项 42.76 年7月 38.50 39,037 1,677,358.611,669,222.12 - 19日 停牌 13日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本期末（2015年6月30日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本期末（2015年6月30日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为股票型基金，本基金属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其预期风险和预期 收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债 券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用 风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险 的前提下，力争获取超过中国股票市场平均收益的超额回报，谋求基金资产的长期增值。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在托管人中国农业银行和其他股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2015年6月30日，本基金未持有债券投资(2014年12月31日：同)。6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%。本基金的基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算 备付金等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年6月30日 资产 银行存款 33,180,479.27 - - - 33,180,479.27 结算备付金 671,968.92 - - - 671,968.92 存出保证金 80,234.30 - - - 80,234.30 交易性金融资产 - - - 187,426,403.54 187,426,403.54 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 6,425.21 6,425.21 应收股利 - - - - - 应收申购款 90,160.64 - - 846,941.46 937,102.10 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 34,022,843.13 - - 188,279,770.21 222,302,613.34 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 22,466,103.01 22,466,103.01 应付管理人报酬 - - - 332,716.14 332,716.14 应付托管费 - - - 55,452.66 55,452.66 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 352,366.36 352,366.36 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 350,302.88 350,302.88 负债总计 - - - 23,556,941.05 23,556,941.05 利率敏感度缺口 34,022,843.13 - - 164,722,829.16 198,745,672.29 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2014年12月31日 资产 银行存款 41,519,136.78 - - - 41,519,136.78 结算备付金 277,586.20 - - - 277,586.20 存出保证金 39,830.82 - - - 39,830.82 交易性金融资产 - - - 184,978,912.85 184,978,912.85 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 6,934.45 6,934.45 应收股利 - - - - - 应收申购款 10,647.20 - - 3,282,557.11 3,293,204.31 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 41,847,201.00 - - 188,268,404.41 230,115,605.41 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 11,834,377.38 11,834,377.38 应付赎回款 - - - 1,729,025.56 1,729,025.56 应付管理人报酬 - - - 235,455.36 235,455.36 应付托管费 - - - 39,242.54 39,242.54 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 156,922.43 156,922.43 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 365,883.68 365,883.68 负债总计 - - - 14,360,906.95 14,360,906.95 利率敏感度缺口 41,847,201.00 - - 173,907,497.46 215,754,698.46 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2015年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2014年12月31日：无)，因此市场利率的 变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12月31日：同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交 易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事 项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票资产占基 金资产的比例为85%-95%；债券等固定收益类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具 占基金资产的比例为0%-15%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；股指期货、权证及其他金融工具的投资 比例符合法律规定和监管机构的规定。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价 格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 187,426,403.54 94.30 184,978,912.85 85.74 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 187,426,403.54 94.30 184,978,912.85 85.74 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2015年6月 上年度末（ 2014年12月 30日） 31日） 业绩比较基准上升5% 9,109,353.38 9,868,350.77 业绩比较基准下降5% -9,109,353.38 -9,868,350.77 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层级的余额为159,454,523.90元，属于第二层级的余额为27,971,879.64元，无属于第三 层级的余额（2014年12月31日：第一层级180,249,945.70元，第二层级4,728,967.15元，无 属于第三层级的余额）。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限 售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允 价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或 挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月 31日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注6.4.4），并 将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31 日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 187,426,403.54 84.31 其中：股票 187,426,403.54 84.31 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 33,852,448.19 15.23 7 其他各项资产 1,023,761.61 0.46 合计 222,302,613.34 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,351,727.55 0.68 B 采矿业 3,001,851.60 1.51 C 制造业 93,121,526.54 46.85 D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,087,187.95 2.06 应业 E 建筑业 5,262,415.96 2.65 F 批发和零售业 4,996,090.24 2.51 G 交通运输、仓储和邮政业 8,095,616.83 4.07 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 8,489,008.53 4.27 业 J 金融业 40,773,308.96 20.52 K 房地产业 10,023,144.30 5.04 L 租赁和商务服务业 2,357,417.40 1.19 M 科学研究和技术服务业 1,952,287.92 0.98 N 水利、环境和公共设施管理业 1,540,534.00 0.78 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 881,192.00 0.44 R 文化、体育和娱乐业 1,493,093.76 0.75 S 综合 - - 合计 187,426,403.54 94.30 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000001 平安银行 385,220 5,601,098.80 2.82 2 601166 兴业银行 300,363 5,181,261.75 2.61 3 600000 浦发银行 295,021 5,003,556.16 2.52 4 601328 交通银行 590,493 4,865,662.32 2.45 5 600036 招商银行 224,200 4,197,024.00 2.11 6 601601 中国太保 116,780 3,524,420.40 1.77 7 600525 长园集团 154,544 3,178,970.08 1.60 8 000024 招商地产 86,246 3,147,116.54 1.58 9 000545 金浦钛业 141,724 3,062,655.64 1.54 10 000932 华菱钢铁 611,062 3,055,310.00 1.54 11 601318 中国平安 36,807 3,015,965.58 1.52 12 000712 锦龙股份 85,242 2,991,994.20 1.51 13 000902 新洋丰 107,476 2,917,973.40 1.47 14 002081 金 螳 螂 97,184 2,739,616.96 1.38 15 601006 大秦铁路 162,450 2,280,798.00 1.15 16 000690 宝新能源 172,075 2,176,748.75 1.10 17 002425 凯撒股份 80,900 2,128,479.00 1.07 18 000783 长江证券 149,705 2,088,384.75 1.05 19 601398 工商银行 367,627 1,941,070.56 0.98 20 600115 东方航空 157,400 1,939,168.00 0.98 21 002002 鸿达兴业 59,683 1,821,525.16 0.92 22 002271 东方雨虹 70,122 1,802,135.40 0.91 23 601633 长城汽车 39,037 1,669,222.12 0.84 24 600005 武钢股份 235,948 1,658,714.44 0.83 25 000625 长安汽车 75,013 1,586,524.95 0.80 26 601688 华泰证券 68,400 1,582,092.00 0.80 27 300012 华测检测 51,332 1,581,025.60 0.80 28 000961 中南建设 78,600 1,569,642.00 0.79 29 002439 启明星辰 44,172 1,515,099.60 0.76 30 600835 上海机电 45,694 1,505,160.36 0.76 31 600340 华夏幸福 48,862 1,487,847.90 0.75 32 300325 德威新材 81,900 1,433,250.00 0.72 33 002157 正邦科技 79,238 1,414,398.30 0.71 34 002285 世联行 65,166 1,397,159.04 0.70 35 600055 华润万东 27,300 1,377,285.00 0.69 36 600519 贵州茅台 5,286 1,361,937.90 0.69 37 601021 春秋航空 11,359 1,357,741.27 0.68 38 300004 南风股份 19,869 1,351,092.00 0.68 39 600185 格力地产 41,400 1,335,150.00 0.67 40 000688 建新矿业 77,813 1,328,267.91 0.67 41 002616 长青集团 44,600 1,324,620.00 0.67 42 300274 阳光电源 43,141 1,318,820.37 0.66 43 600270 外运发展 45,107 1,315,320.12 0.66 44 600019 宝钢股份 148,212 1,295,372.88 0.65 45 300136 信维通信 51,932 1,293,106.80 0.65 46 300041 回天新材 35,688 1,283,697.36 0.65 47 002055 得润电子 21,921 1,268,787.48 0.64 48 002250 联化科技 56,500 1,265,600.00 0.64 49 000333 美的集团 33,110 1,234,340.80 0.62 50 002450 康得新 39,788 1,217,512.80 0.61 51 000916 华北高速 144,542 1,202,589.44 0.61 52 000671 阳 光 城 56,497 1,174,007.66 0.59 53 000651 格力电器 18,325 1,170,967.50 0.59 54 600271 航天信息 18,012 1,165,556.52 0.59 55 000547 闽福发Ａ 41,733 1,113,436.44 0.56 56 000998 隆平高科 39,856 1,080,097.60 0.54 57 000150 宜华健康 18,818 1,051,361.66 0.53 58 000401 冀东水泥 79,529 1,045,806.35 0.53 59 300296 利亚德 55,738 1,036,726.80 0.52 60 300377 赢时胜 7,098 1,032,829.98 0.52 61 002446 盛路通信 41,747 1,025,306.32 0.52 62 000528 柳 工 84,675 1,000,858.50 0.50 63 000568 泸州老窖 30,165 983,680.65 0.49 64 601989 中国重工 66,400 982,720.00 0.49 65 300017 网宿科技 21,091 979,044.22 0.49 66 002202 金风科技 49,644 966,568.68 0.49 67 600887 伊利股份 50,726 958,721.40 0.48 68 000786 北新建材 50,038 957,226.94 0.48 69 601727 上海电气 64,000 955,520.00 0.48 70 601668 中国建筑 114,700 953,157.00 0.48 71 300353 东土科技 12,400 945,128.00 0.48 72 600118 中国卫星 16,500 939,840.00 0.47 73 002304 洋河股份 13,523 937,955.28 0.47 74 300145 南方泵业 21,104 927,520.80 0.47 75 603588 高能环境 12,200 918,294.00 0.46 76 300359 全通教育 7,194 901,192.38 0.45 77 300329 海伦钢琴 25,700 899,500.00 0.45 78 600856 长百集团 39,349 895,583.24 0.45 79 000619 海螺型材 62,100 888,030.00 0.45 80 600763 通策医疗 10,400 881,192.00 0.44 81 600081 东风科技 41,241 874,721.61 0.44 82 002697 红旗连锁 67,000 869,660.00 0.44 83 002516 江苏旷达 62,558 865,177.14 0.44 84 002456 欧菲光 25,000 843,500.00 0.42 85 002582 好想你 28,612 834,325.92 0.42 86 300228 富瑞特装 10,432 832,056.32 0.42 87 600571 信雅达 7,595 803,930.75 0.40 88 600893 中航动力 15,100 802,565.00 0.40 89 300369 绿盟科技 15,605 795,855.00 0.40 90 000963 华东医药 12,717 794,812.50 0.40 91 601169 北京银行 58,617 780,778.44 0.39 92 002488 金固股份 23,850 774,648.00 0.39 93 300176 鸿特精密 28,400 746,636.00 0.38 94 600782 新钢股份 97,669 739,354.33 0.37 95 300333 兆日科技 6,800 733,040.00 0.37 96 600483 福能股份 40,600 720,244.00 0.36 97 000550 江铃汽车 19,578 718,512.60 0.36 98 002035 华帝股份 45,197 716,372.45 0.36 99 002400 省广股份 28,341 715,893.66 0.36 100 300104 乐视网 13,630 705,488.80 0.35 101 601231 环旭电子 40,204 683,870.04 0.34 102 002215 诺 普 信 38,917 671,318.25 0.34 103 300224 正海磁材 31,438 663,027.42 0.33 104 600436 片仔癀 9,925 661,699.75 0.33 105 000661 长春高新 5,070 659,100.00 0.33 106 600276 恒瑞医药 14,738 656,430.52 0.33 107 000601 韶能股份 69,632 651,059.20 0.33 108 002415 海康威视 14,494 649,331.20 0.33 109 600546 山煤国际 75,900 645,909.00 0.32 110 300144 宋城演艺 11,354 643,317.64 0.32 111 002707 众信旅游 6,711 632,444.64 0.32 112 000826 桑德环境 16,000 622,240.00 0.31 113 002340 格林美 40,444 615,153.24 0.31 114 600060 海信电器 24,800 609,832.00 0.31 115 600309 万华化学 24,913 602,396.34 0.30 116 601899 紫金矿业 115,442 591,063.04 0.30 117 600594 益佰制药 10,100 587,113.00 0.30 118 601888 中国国旅 8,817 584,567.10 0.29 119 603456 九洲药业 11,200 571,536.00 0.29 120 000028 国药一致 7,670 571,491.70 0.29 121 300263 隆华节能 25,349 565,282.70 0.28 122 000960 锡业股份 28,008 564,361.20 0.28 123 600180 瑞茂通 19,564 560,704.24 0.28 124 600397 安源煤业 56,600 547,322.00 0.28 125 600362 江西铜业 25,300 544,203.00 0.27 126 600323 瀚蓝环境 31,200 539,136.00 0.27 127 600177 雅戈尔 29,400 536,844.00 0.27 128 601088 中国神华 25,669 535,198.65 0.27 129 300049 福瑞股份 5,884 529,501.16 0.27 130 600570 恒生电子 4,716 528,427.80 0.27 131 300291 华录百纳 13,912 525,317.12 0.26 132 002020 京新药业 17,246 507,722.24 0.26 133 002192 *ST路翔 16,151 495,997.21 0.25 134 300226 上海钢联 6,100 494,100.00 0.25 135 300199 翰宇药业 14,314 462,771.62 0.23 136 600549 厦门钨业 18,290 462,005.40 0.23 137 603008 喜临门 24,300 457,812.00 0.23 138 002563 森马服饰 18,904 456,720.64 0.23 139 300005 探路者 16,100 441,140.00 0.22 140 300003 乐普医疗 10,819 438,926.83 0.22 141 600694 大商股份 7,877 435,440.56 0.22 142 000800 一汽轿车 17,400 432,912.00 0.22 143 600064 南京高科 22,077 430,501.50 0.22 144 600138 中青旅 20,100 424,512.00 0.21 145 002030 达安基因 9,339 413,717.70 0.21 146 300195 长荣股份 12,800 409,088.00 0.21 147 601313 江南嘉捷 21,500 402,265.00 0.20 148 600761 安徽合力 24,044 402,256.12 0.20 149 002385 大北农 28,980 391,809.60 0.20 150 002118 紫鑫药业 22,503 389,301.90 0.20 151 002664 信质电机 10,800 388,908.00 0.20 152 002048 宁波华翔 18,700 388,773.00 0.20 153 002178 延华智能 23,738 371,262.32 0.19 154 002358 森源电气 16,000 343,680.00 0.17 155 300124 汇川技术 7,058 338,784.00 0.17 156 000816 智慧农业 32,400 335,016.00 0.17 157 300133 华策影视 12,017 324,459.00 0.16 158 600498 烽火通信 12,218 323,288.28 0.16 159 300023 宝德股份 9,800 322,224.00 0.16 160 000925 众合科技 11,600 320,160.00 0.16 161 600201 金宇集团 4,480 318,617.60 0.16 162 002236 大华股份 9,900 316,008.00 0.16 163 002350 北京科锐 13,100 301,038.00 0.15 164 300227 光韵达 9,300 297,135.00 0.15 165 600059 古越龙山 18,700 286,484.00 0.14 166 002041 登海种业 15,355 271,629.95 0.14 167 600521 华海药业 8,422 263,187.50 0.13 168 603288 海天味业 7,846 250,601.24 0.13 169 000710 天兴仪表 11,700 250,263.00 0.13 170 000566 海南海药 5,900 240,484.00 0.12 171 002462 嘉事堂 4,190 222,489.00 0.11 172 300146 汤臣倍健 4,400 172,832.00 0.09 173 600585 海螺水泥 6,105 130,952.25 0.07 174 300322 硕贝德 8,280 122,212.80 0.06 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000001 平安银行 8,263,402.85 3.83 2 601166 兴业银行 8,225,267.63 3.81 3 601688 华泰证券 7,856,819.41 3.64 4 000783 长江证券 7,265,427.56 3.37 5 600036 招商银行 7,050,407.00 3.27 6 601318 中国平安 6,924,310.38 3.21 7 601169 北京银行 6,667,142.68 3.09 8 000712 锦龙股份 6,570,079.00 3.05 9 002250 联化科技 4,853,653.41 2.25 10 601601 中国太保 4,747,173.46 2.20 11 002002 鸿达兴业 4,676,577.75 2.17 12 601398 工商银行 4,544,368.94 2.11 13 601328 交通银行 4,312,753.00 2.00 14 002081 金 螳 螂 4,036,313.34 1.87 15 600000 浦发银行 3,743,104.00 1.73 16 000002 万 科Ａ 3,598,683.08 1.67 17 600606 金丰投资 3,534,493.10 1.64 18 000902 新洋丰 3,526,336.62 1.63 19 002271 东方雨虹 3,320,085.58 1.54 20 000961 中南建设 3,113,026.01 1.44 7.4.2累计卖出金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601688 华泰证券 12,072,544.16 5.60 2 000001 平安银行 10,670,277.12 4.95 3 601601 中国太保 8,989,437.24 4.17 4 601166 兴业银行 8,683,462.68 4.02 5 601318 中国平安 8,674,005.53 4.02 6 000002 万 科Ａ 7,609,038.04 3.53 7 601328 交通银行 7,517,299.25 3.48 8 601169 北京银行 7,285,788.54 3.38 9 000783 长江证券 6,740,748.38 3.12 10 600606 金丰投资 6,234,662.19 2.89 11 002081 金 螳 螂 6,161,565.98 2.86 12 002002 鸿达兴业 5,324,609.63 2.47 13 000712 锦龙股份 5,195,693.73 2.41 14 600000 浦发银行 4,679,715.57 2.17 15 601998 中信银行 4,576,107.87 2.12 16 600837 海通证券 4,573,690.00 2.12 17 601012 隆基股份 4,148,009.17 1.92 18 002250 联化科技 4,082,735.70 1.89 19 002271 东方雨虹 3,800,161.73 1.76 20 000625 长安汽车 3,491,814.27 1.62 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 330,835,617.62 卖出股票收入（成交）总额 437,658,679.44 注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收 入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 7.12投资组合报告附注 7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本 报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处 罚。 7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股 票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 80,234.30 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,425.21 5 应收申购款 937,102.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 1,023,761.61 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 000024 招商地产 3,147,116.54 1.58 重大事项停牌 2 000545 金浦钛业 3,062,655.64 1.54 重大事项停牌 3 000932 华菱钢铁 3,055,310.00 1.54 重大事项停牌 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 8,287 11,915.95 19,489,277.73 19.74% 79,258,176.29 80.26% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 272,133.79 0.28% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2013年5月28日）基金份额总额 365,790,517.47 本报告期期初基金份额总额 152,523,606.21 本报告期基金总申购份额 312,249,106.60 减:本报告期基金总赎回份额 366,025,258.79 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 98,747,454.02 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2015年5月8日本基金管理人发布公告，张峰先生因工作变动不再担任公司副总经理。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 2015年2月13日，北京证监局向我公司下发了“行政监管措施决定书”，责令公司进行为期 3个月的整改，暂不受理公募基金注册申请，北京证监局对相关责任人采取了行政监管措施。对 此公司高度重视，对公司内控制度进行了全面梳理，逐条落实整改方案，彻底排查业务中存在的 风险，进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。2015年5月份，公司已经完成相关整改工作 并向北京证监局提交了整改完成报告，监管部门对公司整改完成情况进行了现场检查。 除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查 或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 国信证券股份 1 256,033,864.47 33.32% 179,225.58 33.32% - 有限公司 中银国际证券 1 219,300,247.45 28.54% 153,510.36 28.54% - 有限责任公司 华泰证券股份 1 123,224,843.44 16.04% 86,257.48 16.04% - 有限公司 申万宏源证券 2 96,413,317.81 12.55% 67,490.19 12.55% - 有限公司 光大证券股份 1 73,397,893.89 9.55% 51,379.02 9.55% - 有限公司 安信证券股份 1 - - - - - 有限公司 德邦证券有限 1 - - - - - 责任公司 国都证券股份 1 - - - - - 有限公司 国盛证券有限 1 - - - - - 责任公司 国泰君安证券 2 - - - - - 股份有限公司 国元证券股份 1 - - - - - 有限公司 世纪证券有限 1 - - - - - 责任公司 中国银河证券 2 - - - - - 股份有限公司 长城证券有限 1 - - - - - 责任公司 注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券 商的佣金合计。 注2：交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究 报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订 协议，并通知基金托管人。 注3：申银万国证券股份有限公司更名为申万宏源证券有限公司。 注4：国都证券有限责任公司更名为国都证券股份有限公司。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 中银国际证券 - -10,000,000.00 100.00% - - 有限责任公司 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于增加江南农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证 1 基金代销机构并开展定投业务的 券报、证券时报、管 公告 理人网站 2015年1月21日 关于增加天风证券为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 2 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2015年1月26日 嘉实基金管理有限公司关于对华 中国证券报、上海证 3 夏银行借记卡持卡人开通嘉实直 券报、证券时报、管 销网上交易在线支付业务的公告 理人网站 2015年2月2日 关于增加众禄基金为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 4 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2015年2月10日 嘉实基金管理有限公司关于降低 中国证券报、上海证 旗下部分开放式基金电话交易申 券报、证券时报、管 5 购、赎回单笔最低要求及最低账 理人网站 面份额的公告 2015年2月12日 关于对上海银行借记卡持卡人开 中国证券报、上海证 6 通嘉实直销网上交易在线支付业 券报、证券时报、管 务的公告 理人网站 2015年3月5日 中国证券报、上海证 关于增加中金公司为嘉实旗下基 7 券报、证券时报、管 金代销机构的公告 理人网站 2015年3月30日 关于增加河北银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 8 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 加河北银行费率优惠的公告 理人网站 2015年5月19日 关于增加江苏银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 9 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2015年5月21日 中国农业银行关于开放式基金网 中国证券报、上海证 10 上银行、手机银行申购费率优惠 券报、证券时报、管 的公告 理人网站 2015年6月1日 11 嘉实基金管理有限公司关于降低 中国证券报、上海证 2015年6月25日 旗下部分开放式基金申购、赎回、券报、证券时报、管 转换及最低账面份额单笔最低要 理人网站 求的公告 嘉实基金管理有限公司关于在直 中国证券报、上海证 12 销自有平台（含电话交易）开展 券报、证券时报、管 转换费率优惠活动的公告 理人网站 2015年6月29日 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金公告的各项原稿。 11.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 11.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年8月29日