国联安中证医药 100 指数证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安医药 100 指数 基金主代码 000059 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月 21 日 报告期末基金份额总额 239,760,817.20 份 投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严谨的数量化管理 和投资纪律约束，力争保持基金净值收益率与业绩比较 基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年 跟踪误差不超过 4%，为投资者提供一个投资中证医药 100 指数的有效工具，从而分享中国经济中长期增长的 稳定收益。 投资策略 本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动式指数 化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份 股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数 成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪 标的指数。本基金力争保持基金净值收益率与业绩比较 基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年 跟踪误差不超过 4%,以实现对中证医药 100 指数的有效 跟踪。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、 分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪 标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导 致流动性不足时，或因其他原因导致无法有效复制和跟 踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适 当变通和调整，并结合合理的投资管理策略等，最终使 跟踪误差控制在限定的范围之内。 业绩比较基准 95％×中证医药 100 指数收益率+5％×活期存款利率 （税后） 风险收益特征 本基金为被动投资型指数基金，具有较高风险、较高预 期收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金 和债券型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联安中证医药 100A 国联安中证医药 100C 下属分级基金的交易代码 000059 006569 报告期末下属分级基金的份额总额 180,062,804.53 份 59,698,012.67 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2025 年 4 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日） 主要财务指标 国联安中证医药 100A 国联安中证医药 100C 1.本期已实现收益 399,665.61 74,884.06 2.本期利润 5,848,565.02 1,852,423.92 3.加权平均基金份额本期利润 0.0322 0.0309 4.期末基金资产净值 177,540,299.57 59,048,990.59 5.期末基金份额净值 0.9860 0.9891 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （报告期：2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 国联安中证医药 100A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 3.29% 1.34% 2.16% 1.35% 1.13% -0.01% 过去六个月 6.09% 1.19% 4.13% 1.19% 1.96% 0.00% 过去一年 14.72% 1.73% 9.17% 1.74% 5.55% -0.01% 过去三年 -17.93% 1.45% -25.22% 1.47% 7.29% -0.02% 过去五年 -26.56% 1.47% -40.30% 1.49% 13.74% -0.02% 自基金合同 51.34% 1.55% 33.74% 1.55% 17.60% 0.00% 生效起至今 （报告期：2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 国联安中证医药 100C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 3.18% 1.34% 2.16% 1.35% 1.02% -0.01% 过去六个月 5.88% 1.19% 4.13% 1.19% 1.75% 0.00% 过去一年 14.25% 1.73% 9.17% 1.74% 5.08% -0.01% 过去三年 -18.92% 1.45% -25.22% 1.47% 6.30% -0.02% 过去五年 -28.02% 1.47% -40.30% 1.49% 12.28% -0.02% 自基金合同 32.07% 1.46% 4.36% 1.48% 27.71% -0.02% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、国联安中证医药 100 指数证券投资基金于 2018 年 10 月 26 日起增加收取销售服务费的 C 类基金份额，并对本基金基金合同作相应修改，原有的基金份额在开放申购赎回后，全部转换为国联安中证医药 100 指数 A 类份额； 2、本基金业绩比较基准为：95％×中证医药 100 指数收益率+ 5％×活期存款利率（税后）； 3、本基金基金合同于 2013 年 8 月 21 日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 注：1、国联安中证医药 100 指数证券投资基金于 2018 年 10 月 26 日起增加收取销售服务费的 C 类基金份额，并对本基金基金合同作相应修改，原有的基金份额在开放申购赎回后，全部转换为国联安中证医药 100 指数 A 类份额； 2、C 类收费模式的对应基金代码为 006569，自 2018 年 10 月 30 日起开始确认申购份额，因 此，国联安中证医药 100 指数 C 类份额的业绩表现自 2018 年 10 月 30 日开始计算； 3、本基金业绩比较基准为：95％×中证医药 100 指数收益率+ 5％×活期存款利率（税后）； 4、本基金基金合同于 2013 年 8 月 21 日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 黄欣先生，硕士研究生。2003 年 10 月加 入国联安基金管理有限公司，历任产品开 发部经理助理、债券投资助理、基金经理 助理、基金经理等职。2010 年 4 月起担 任国联安中证 A100 指数证券投资基金 (LOF)（2024 年 10 月由国联安中证 100 指数证券投资基金(LOF)更名而来）的基 金经理；2010 年 5 月至 2012 年 9 月兼任 国联安德盛安心成长混合型证券投资基 金的基金经理；2010 年 11 月起兼任上证 大宗商品股票交易型开放式指数证券投 资基金的基金经理；2010 年 12 月起兼任 国联安上证大宗商品股票交易型开放式 指数证券投资基金联接基金的基金经理； 2016 年 8 月 19 23 年（自 2013 年 6 月至 2017 年 3 月兼任国联安中 黄欣 基金经理 日 - 证股债动态策略指数证券投资基金的基 2002 年起） 金经理；2016 年 8 月起兼任国联安中证 医药 100 指数证券投资基金的基金经理； 2016 年 8 月至 2023 年 1 月兼任国联安中 小企业综合指数证券投资基金(LOF)的基 金经理；2018 年 3 月至 2019 年 7 月兼任 国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理；2019 年 5 月起兼任国联 安中证全指半导体产品与设备交易型开 放式指数证券投资基金的基金经理；2019 年 6 月起兼任国联安中证全指半导体产 品与设备交易型开放式指数证券投资基 金联接基金的基金经理；2019 年 11 月起 兼任国联安沪深 300 交易型开放式指数 证券投资基金的基金经理；2019 年 12 月 起兼任国联安沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金的基金经理； 2021 年 2 月起兼任国联安中证全指证券 公司交易型开放式指数证券投资基金的 基金经理；2021 年 5 月起兼任国联安中 证新材料主题交易型开放式指数证券投 资基金的基金经理；2021 年 6 月起兼任 国联安上证科创板 50 成份交易型开放式 指数证券投资基金的基金经理；2021 年 9 月起兼任国联安创业板科技交易型开放 式指数证券投资基金的基金经理；2022 年 5 月起兼任国联安上证科创板 50 成份 交易型开放式指数证券投资基金联接基 金的基金经理；2023 年 3 月起兼任国联 安国证 ESG300 交易型开放式指数证券投 资基金的基金经理；2023 年 4 月起兼任 国联安中证消费 50 交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理；2024 年 12 月起 兼任国联安上证科创板芯片设计主题交 易型开放式指数证券投资基金的基金经 理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安中证医药100 指数证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期 分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 2 次，发生原因是为了满足产品合同中相关投资比例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度国际局势更加动荡，俄乌战争仍在继续，印巴冲突，伊朗与以色列之间的战争，导致原油等大宗商品价格出现较大的波动。美国针对他国的关税措施依旧存在反复的可能性，全球宏观经济存在较大的不确定性。 A 股方面，军工股在歼 10c 的刺激下走出一波行情。金融股在稳定币概念下也出现了一波上 涨。消费方面，内需不足依旧是当前宏观经济需要提振的重要方面。 整个 2 季度股市涨跌表现不一，小盘股表现相对较好。沪深 300 指数上涨 1.25%，中证 A100 指数上涨 0.03%，医药 100 指数上涨 2.24%。 依据基金合同的约定，中证医药 100 指数基金始终保持较高的仓位，采用完全复制的方法跟 踪中证医药 100 指数，将跟踪误差控制在合理范围。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，国联安医药 100 指数 A 的份额净值为 0.9860 元，国联安医药 100 指数 C 的份 额净值为 0.9891 元。本报告期内，国联安医药 100 指数 A 的份额净值增长率为 3.29%，同期业绩 比较基准收益率为 2.16%；国联安医药 100 指数 C 的份额净值增长率为 3.18%，同期业绩比较基准 收益率为 2.16%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 223,586,835.24 94.22 其中：股票 223,586,835.24 94.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 13,531,330.40 5.70 8 其他资产 185,448.88 0.08 9 合计 237,303,614.52 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 178,185,077.69 75.31 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 24,542,134.73 10.37 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 9,278,847.21 3.92 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 11,191,900.60 4.73 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 223,197,960.23 94.34 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 347,668.44 0.15 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,244.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 10,559.37 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 28,403.20 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 388,875.01 0.16 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600276 恒瑞医药 85,363 4,430,339.70 1.87 2 688520 神州细胞 48,590 2,908,111.50 1.23 3 688617 惠泰医疗 8,654 2,570,238.00 1.09 4 603259 药明康德 35,521 2,470,485.55 1.04 5 000403 派林生物 135,900 2,463,867.00 1.04 6 000766 通化金马 96,800 2,455,816.00 1.04 7 300003 乐普医疗 178,029 2,453,239.62 1.04 8 300298 三诺生物 107,000 2,417,130.00 1.02 9 301015 百洋医药 119,000 2,387,140.00 1.01 10 688166 博瑞医药 44,100 2,368,611.00 1.00 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 688411 海博思创 387 32,310.63 0.01 2 301458 钧崴电子 645 22,000.95 0.01 3 688775 影石创新 177 21,976.32 0.01 4 688583 思看科技 227 18,087.36 0.01 5 688545 兴福电子 618 16,655.10 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本报告期末本基金未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时，可运用股指期货有效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距；在本基金发生大额净赎回时，可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪的效果。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，派斯双林生物制药股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到山西证监局的处罚。乐普(北京)医疗器械股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到北京证监局的处罚。博瑞生物医药(苏州)股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到江苏证监局的处罚。 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,964.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 179,484.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 185,448.88 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 允价值（元） 值比例（%） 说明 1 688411 海博思创 32,310.63 0.01 新股锁定 2 301458 钧崴电子 22,000.95 0.01 新股锁定 3 688775 影石创新 21,976.32 0.01 新股锁定 4 688583 思看科技 18,087.36 0.01 新股锁定 5 688545 兴福电子 16,655.10 0.01 新股锁定 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国联安中证医药 100A 国联安中证医药 100C 报告期期初基金份额总额 181,460,162.76 60,402,851.78 报告期期间基金总申购份额 14,138,585.28 10,573,281.59 减:报告期期间基金总赎回份额 15,535,943.51 11,278,120.70 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 180,062,804.53 59,698,012.67 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准国联安中证医药 100 指数证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安中证医药 100 指数证券投资基金基金合同》 3、《国联安中证医药 100 指数证券投资基金招募说明书》 4、《国联安中证医药 100 指数证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 8.3 查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇二五年七月二十一日