嘉实美国成长股票型证券投资基金 2018 年 年度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2019 年 03 月 26 日  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。 第 2 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2 1.2 目录.................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 境外资产托管人.............................................................................................................................. 6 2.5 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.6 其他相关资料.................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ............................................................................................................................. 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ........................................ 17 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 17 §5 托管人报告 ............................................................................................................................. 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17 §6 审计报告 ................................................................................................................................. 17 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 20 7.2 利润表............................................................................................................................................ 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 22 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 23 §8 投资组合报告 ......................................................................................................................... 49 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 49 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................ 50 第 3 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................ 50 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................... 50 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................ 70 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 73 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 73 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 73 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................... 73 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 73 8.11 投资组合报告附注...................................................................................................................... 74 §9 基金份额持有人信息............................................................................................................... 74 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 74 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 75 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 75 §10 开放式基金份额变动............................................................................................................. 76 §11 重大事件揭示........................................................................................................................ 76 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 76 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 76 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 76 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 76 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 77 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 77 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 77 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 78 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 80 §13 备查文件目录........................................................................................................................ 80 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 80 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 81 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 81 第 4 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实美国成长股票型证券投资基金 基金简称 嘉实美国成长股票（QDII） 基金主代码 000043 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 6 月 14 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 286,398,174.51 份 基金合同存续期 不定期 嘉实美国成长股票型证券投资基金 嘉实美国成长股票型证券 下属分级基金的基金简称 -人民币 投资基金-美元现汇 下属分级基金的交易代码 000043 000044 报告期末下属分级基金的份额总 282,208,216.72 份 4,189,957.79 份 额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于美国大盘成长型股票，在股票选择及组合构建方 面均运用量化投资方法并结合风险管理手段，力争获取长期资本增 值。 投资策略 本基金采用主动的量化投资策略。本基金将依托内部自主研发的定 量投资模型以及强大的数据库系统，构建投资组合。其中，核心模 型包括成长性模型、多因子 Alpha 模型、风险预测模型、交易成本 模型以及先进的投资组合优化器。嘉实量化投资团队将根据市场外 在与内在变化趋势，定期或不定期地对模型进行复核，并做出相应 调整，以不断改善模型的适用性。 业绩比较基准 95%×罗素 1000 成长指数收益率+5％×境内银行活期存款税后利率 风险收益特征 本基金主要投资于美国大盘成长型股票，属于主动投资的股票型基 金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金与混合型基 金，为证券投资基金中的较高预期风险、较高预期收益的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 姓名 胡勇钦 王永民 第 5 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 负责人 联系电话 (010)65215588 (010)66594896 电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95566 传真 (010)65215588 (010)66594942 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世 北京西城区复兴门内大街 1 号 纪大道 8 号上海国金中心二期 53 层 09-11 单元 办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大 北京西城区复兴门内大街 1 号 厦8层 邮政编码 100005 100818 法定代表人 赵学军 陈四清 2.4 境外资产托管人 本基金基金托管人尚未委托任何第三方机构担任本基金的境外托管人。本基金的境外资产托管业 务由基金托管人中国银行股份有限公司承担。 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn 址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理 基金年度报告备置地点 有限公司 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座 会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中心 11 楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 2018 年 2017 年 2016 年 指标 嘉实美国成长 嘉实美国成 嘉实美国成长 嘉实美国成 嘉实美国成 嘉实美国成 股票型证券投 长股票型证 股票型证券投 长股票型证 长股票型证 长股票型证 资基金-人民 券投资基金- 资基金-人民 券投资基金- 券投资基金- 券投资基金- 币 美元现汇 币 美元现汇 人民币 美元现汇 第 6 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 本期已实 -30,820,735.98 -3,307,258.18 2,736,398.59 1,660,029.90 3,190,536.69 2,229,069.80 现收益 本期利润 -81,009,968.73 -272,182.09 7,784,235.78 5,110,403.69 4,450,010.87 3,779,774.46 加权平均 基金份额 -0.4818 -0.0641 0.1978 1.3604 0.1420 0.8450 本期利润 本期加权 平均净值 -26.02% -0.58% 12.61% 14.24% 10.79% 10.53% 利润率 本期基金 份额净值 1.39% -3.80% 15.91% 22.90% 10.88% 3.78% 增长率 3.1.2 期 末数据和 2018 年末 2017 年末 2016 年末 指标 期末可供 65,410,707.07 9,196,069.70 21,786,059.11 12,083,167.54 8,720,116.25 9,265,535.87 分配利润 期末可供 分配基金 0.2318 2.1948 0.3516 2.9598 0.2771 2.5108 份额利润 期末基金 473,248,826.73 42,912,619.77 102,464,234.39 41,365,566.27 44,924,492.07 32,297,733.98 资产净值 期末基金 1.677 1.492 1.654 1.551 1.427 1.262 份额净值 3.1.3 累 计期末指 2018 年末 2017 年末 2016 年末 标 基金份额 累计净值 67.70% 49.20% 65.40% 55.10% 42.70% 26.20% 增长率 注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实美国 成长股票型证券投资基金-人民币份额以人民币申购获得人民币份额，赎回获得人民币赎回款；嘉 实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇份额以美元申购获得美元份额，赎回获得美元赎回款； （3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 第 7 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 于所列数字;（4）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数；（5）嘉实美国成长股票（QDII）美元现汇的期末基金份额净值单位为美元。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币 业绩比较 份额净值 份额净值增 业绩比较基 基准收益 阶段 增长率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ 率标准差 准差② ④ 过去三个月 -18.27% 1.85% -15.39% 1.78% -2.88% 0.07% 过去六个月 -7.76% 1.40% -8.28% 1.31% 0.52% 0.09% 过去一年 1.39% 1.30% -2.55% 1.19% 3.94% 0.11% 过去三年 30.30% 0.95% 29.92% 0.87% 0.38% 0.08% 过去五年 48.93% 0.93% 49.51% 0.86% -0.58% 0.07% 自基金合同 67.70% 0.90% 72.39% 0.84% -4.69% 0.06% 生效起至今 嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇 业绩比较 份额净值 份额净值增 业绩比较基 基准收益 阶段 增长率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ 率标准差 准差② ④ 过去三个月 -18.20% 1.82% -15.39% 1.78% -2.81% 0.04% 过去六个月 -11.24% 1.37% -8.28% 1.31% -2.96% 0.06% 过去一年 -3.80% 1.27% -2.55% 1.19% -1.25% 0.08% 过去三年 22.70% 0.93% 29.92% 0.87% -7.22% 0.06% 过去五年 31.69% 0.91% 49.51% 0.86% -17.82% 0.05% 自基金合同 49.20% 0.88% 72.39% 0.84% -23.19% 0.04% 生效起至今 注:本基金业绩比较基准为：95%×罗素 1000 成长指数收益率+5％×境内银行活期存款税后利率 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 第 8 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Return(t)=95%×罗素 1000 成长指数收益率(t)＋5%×境内银行活期存款税后利率(t) Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1) 其中 t=1,2,3,…。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 图 1：嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收 益率的历史走势对比图 （2013 年 6 月 14 日至 2018 年 12 月 31 日） 图 2：嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准 第 9 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 收益率的历史走势对比图 （2013 年 6 月 14 日至 2018 年 12 月 31 日） 注:按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束 时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十四部分（三）投资范围和（九）投资限制”的有关 约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未实施利润分配。 第 10 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京， 在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得首批全 国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。 截止 2018 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金、144 只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉 实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（LOF）、嘉实超短债 债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）混合、嘉实研究精选混合、嘉 实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF）、嘉实稳固收益债 券、嘉实价值优势混合、嘉实 H 股指数（QDII）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实 领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、 嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、 嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实增 强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强 信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、 嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、 嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混 合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉 实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中 证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券 A/E、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益 混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、 嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价策略股 票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保 低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳 祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪 港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳 第 11 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、 嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、 嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期 债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和混合、嘉实新 添华定期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原 油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF、嘉实稳华纯债 债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、 嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两 年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉 实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量 化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售 混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉实致盈债券。其中嘉实 增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基金管理人还管理多个全 国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 姓名 职务 说明 业年限 任职日期 离任日期 理论物理学博士，毕业于美国德州大学奥 斯汀分校和中国科学技术大学。曾任美国 世纪投资管理公司（ American Century 本基金、 Investments）资深副总经理，研究部总 嘉实事 张 自 2013 年 6 月 监暨基金经理，负责直接管理、支持公司 件驱动 - 22 年 力 14 日 旗下近二百亿美元的多项大型公募基金 股票基 和对冲基金类产品。2012 年 2 月加入嘉实 金经理 基金管理有限公司，曾任定量投资部负责 人，现任投资决策委员会成员、人工智能 投资部负责人。 注:（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实美国成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本 第 12 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息 披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益 输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价 交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素， 交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内 部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的 流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度 和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的 不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 12 次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与 其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 第 13 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年，美国股票市场整体上，在前三季度整体上行，仅年初出现一次冲击并快速得到修正， 四季度经历了持续的大幅回撤，尤其是小盘和成长类风格回撤更大。 一季度，美国股票市场先扬后抑。在一月份延续了持续 8 年的牛市并强势上行后，突然因联 储政策的偏鹰派转变而收缩风险预期，同时对应的杠杆调整带来拥挤的同向交易，导致一月末出 现的市场下行冲击，市场在深跌后反弹并快速修复，纳斯达克指数在 3 月初即开始再创新高。进 入 3 月后，受美国总统特朗普对美国贸易保护主义的推行以及单边贸易诉求，美国和包括欧盟、 日本等在内的世界主要经济体的贸易摩擦加剧，并逐步形成中美贸易战的不利局势。 二季度，美国股票市场整体为上涨态势，其中大盘成长风格在六月中旬再次上涨到此前历史 最高水平。二季度内，美联储政策继续执行加息操作，并且发表偏鹰派观点，市场加息预期较强， 受信息驱动市场出现短期调整，但整体依然呈现上行过程。美国的贸易保护政策，对股票市场的 影响开始逐步加深，成为市场参与者格外注意的风险来源。 三季度，美股整体继续保持强劲的上涨态势，各市场主要指数连续创出历史新高。美联储在 9 月末继续执行加息操作。 四季度，市场整体向下回撤，并经历了多次反弹并再次深度回撤的过程。其中，大盘代表指 数标普 500 在 4 季度回撤约 14%，道指回撤接近 12%，代表科技与成长的纳斯达克 100 指数回撤约 17%。在美股历史上，每年第四季度一般是市场较为稳定并风险偏好向好的环境，主要是受年末季 节性的节假日以及社会消费拉动，一般情况下四季度的市场表现都较为稳定。2018 年 4 季度的美 股市场，背离了传统的季节性效应，主要归因于自上而下的政治与宏观经济环境，而非美股上市 公司的基本面问题。 第四季度内，相继发生了美联储持续加息、中美贸易战持续升温、美国与世界各经济体贸易 摩擦持续发展、美国中期选举及由此产生了一系列党派分裂，并且在收益率倒挂背景下进行加息 操作，美联储议息会议中的鸽派声音也比市场预期偏弱，由这些多方面的因素造成市场在本季度 的震荡下行。从美国实体经济整体运转情况和上市公司盈利等基本面层面考察，以及美国股票市 场的技术层面，市场在本季度的风险释放不归因于基本面因素，主要是前述多个事件叠加导致。 投资业绩上，本基金纯股票头寸相对业绩基准取得了显著的正超额收益，受仓位水平、较高 的交易成本和换汇成本的影响，组合净值层面的收益略有减损，费后净值依然显著战胜基准指数。 行业上，本基金主要配置于信息科技等行业，以高科技龙头企业为主要配置，包括新兴人工 智能的龙头公司，生物医药领域的高科技企业等，此外还配置非必须消费品等行业。 第 14 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 本报告期间，本基金运作主要包括应对净申赎造成的仓位波动和实现对美国成长股的筛选与 投资过程。本基金资金运作流程较长，单向包括从人民币申购、确认、换汇和掉汇等一系列步骤， 涉及国内外券商和银行的多个环节，在市场大幅震荡背景下，申赎的不确定性会直接影响仓位水 平并影响投资业绩，本基金在保证 90%股票仓位和 5%现金仓位的合规约束下，成功实现了流动性 操作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额净值为 1.677 元，本报告 期基金份额净值增长率为 1.39%；截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基 金份额净值为 1.492 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.80%；业绩比较基准收益率为-2.55%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为，当前仍然是投资美股较好的进入机会，核心逻辑是建立在美国上市公司企业盈利 依然稳健的基础上。 宏观背景上，从全球经济复苏进程、美国在全球产业链的顶层位置、美国能源资源及农产品 独立、科技水平的领先程度，本届特朗普政府的减税政策和进一步财政刺激、美联储稳健的缩表 操作以及美元回流和部分产业回流，以及美国近期披露的经济增长速度和失业率都非常靓丽，美 股有较为坚实的实体经济基础。 在股票市场层面，随着美股整体上盈利能力的持续向好，企业盈利将足以消化此前持续上行 的市场趋势，而四季度的大幅回调，则使估值水平进一步回落到历史平均位置，实质上减少了市 场泡沫化的风险。 在风险层面，我们认为特朗普政府发动的所谓贸易战以及美国的贸易保护主义和当前呈现的 贸易收缩态势，以及美国国内两党为下次大选提前布局的党争以及带来的政府停摆等事件，都不 利于美国实体经济的进一步增长，是股票市场的重大宏观风险来源之一。 在行业层面，我们依然倾向于成长风格，科技、生物等依然是投资者最关注的区域，此外， 随着减税政策的落地、GDP 增加和失业率降低，美国社会的消费水平逐步上升，消费板块也成为 较好的增长点。 后续，我们将根据合同要求保持高仓位水平，坚持量化框架的纪律化操作，并积极调整和优 化模型，控制风险，希望取得更好的投资效果，回馈投资者。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： 第 15 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 （1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另 类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。对于新产品、新 业务，从战略规划到具体产品方案，在制度流程、投资范围、投资工具、运作规则等方面，防控 重大风险。 （2）合规管理：主要从事前研讨、合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线” 防范、合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。 （3）内部审计：按计划对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后 续改进跟踪。完成公司及基金的外审、公司 GIPS 第三方验证、ISAE3402 国际鉴证等。 （4）法律事务：负责日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括各类产品及业务），主 动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日 常业务的法律风险问题。 （5）加强差错管理，继续推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责任授权体系，确保所 有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的效益最大化。 此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成季度、 年度监察稽核报告和各项统计、专题报告。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门 负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能 力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参 加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利 益冲突；与估值相关的机构为纽约、纳斯达克交易所以及境内相关机构等。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）报告期内本基金未实施利润分配； （2）嘉实美国成长股票(QDII)人民币 3.1.1“本期利润”为-81,009,968.73 元；嘉实美国成 长股票(QDII)美元现汇 3.1.1“本期利润”为-272,182.09 元，以及本基金基金合同（十九（三） 第 16 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关 约定。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实美国成长股票型证券投资 基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了 应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2019)第22801号 嘉实美国成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 一、 审计意见 第 17 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 (一) 我们审计的内容 我们审计了嘉实美国成长股票型证券投资基金 (以下简称“嘉实美国成长股票(QDII)基金”)的 财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的 中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金 业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了嘉实美国成长股票(QDII) 基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。 二、 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于嘉实美国成长股票(QDII)基金，并履行了职 业道德方面的其他责任。 三、 管理层和治理层对财务报表的责任 嘉实美国成长股票(QDII)基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”) 管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 第 18 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估嘉实美国成长股票(QDII)基金的持续经营能 力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清 算嘉实美国成长股票(QDII)基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督嘉实美国成长股票(QDII)基金的财务报告过程。 四、 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并 出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审 计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们 也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应 对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、 伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证 据，就可能导致对嘉实美国成长股票(QDII)基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存 在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意 第 19 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致嘉实美国成 长股票(QDII)基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相 关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包 括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) 薛 竞 中国 上海市 张 勇 2019 年 3 月 20 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：嘉实美国成长股票型证券投资基金 报告截止日：2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 62,797,855.70 12,122,790.40 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 487,578,962.75 132,542,865.26 其中：股票投资 483,190,921.68 125,371,801.29 基金投资 4,388,041.07 7,171,063.97 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 25,932.02 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 第 20 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 应收证券清算款 10,004,819.71 - 应收利息 7.4.7.5 5,745.70 990.20 应收股利 297,641.73 39,716.04 应收申购款 6,711,003.73 2,175,057.93 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 567,396,029.32 146,907,351.85 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 49,807,961.39 2,621,409.95 应付管理人报酬 857,947.37 206,120.46 应付托管费 166,823.09 40,078.96 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 401,850.97 209,941.82 负债合计 51,234,582.82 3,077,551.19 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 308,021,491.99 87,106,320.84 未分配利润 7.4.7.10 208,139,954.51 56,723,479.82 所有者权益合计 516,161,446.50 143,829,800.66 负债和所有者权益总计 567,396,029.32 146,907,351.85 注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日，嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币份额净值 1.677 元，基金份额总额 282,208,216.72 份；嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇份额净值 1.492 美元，基金份额总额 4,189,957.79 份。基金份额总额合计为 286,398,174.51 份。 7.2 利润表 会计主体：嘉实美国成长股票型证券投资基金 本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2018 年 1 月 1 日 至 2017 年 1 月 1 日 至 第 21 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 一、收入 -73,205,841.48 15,202,550.87 1.利息收入 140,370.99 19,497.03 其中：存款利息收入 7.4.7.11 140,370.99 19,497.03 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 -26,057,299.18 7,048,393.94 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -29,031,005.91 5,777,911.08 基金投资收益 7.4.7.13 -202,618.72 236,020.09 债券投资收益 7.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 21,018.70 437.99 股利收益 7.4.7.16 3,155,306.75 1,034,024.78 3.公允价值变动收益 7.4.7.17 -47,154,156.66 8,498,210.98 4.汇兑收益 7.4.7.21 -1,495,155.33 -423,996.62 5.其他收入 7.4.7.18 1,360,398.70 60,445.54 减：二、费用 8,076,309.34 2,307,911.40 1．管理人报酬 6,502,934.91 1,745,120.83 2．托管费 1,264,459.48 339,328.99 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 13,283.23 2,655.98 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 295,631.72 220,805.60 三、利润总额 -81,282,150.82 12,894,639.47 减：所得税费用 - - 四、净利润 -81,282,150.82 12,894,639.47 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实美国成长股票型证券投资基金 本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 87,106,320.84 56,723,479.82 143,829,800.66 二、本期经营活动产生的基金净 - -81,282,150.82 -81,282,150.82 值变动数（本期净利润） 第 22 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 220,915,171.15 232,698,625.51 453,613,796.66 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 656,440,650.64 599,368,602.24 1,255,809,252.88 2.基金赎回款 -435,525,479.49 -366,669,976.73 -802,195,456.22 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 - - - 减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 308,021,491.99 208,139,954.51 516,161,446.50 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 54,206,321.68 23,015,904.37 77,222,226.05 二、本期经营活动产生的基金净 - 12,894,639.47 12,894,639.47 值变动数（本期净利润） 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 32,899,999.16 20,812,935.98 53,712,935.14 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 68,811,945.34 41,540,103.79 110,352,049.13 2.基金赎回款 -35,911,946.18 -20,727,167.81 -56,639,113.99 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 - - - 减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 87,106,320.84 56,723,479.82 143,829,800.66 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 经雷 王红 张公允 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 嘉实美国成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简 称“中国证监会”)证监许可[2013]14 号《关于核准嘉实美国成长股票型证券投资基金募集的批 复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投 资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 476,918,336.37 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第 352 号 第 23 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》于 2013 年 6 月 14 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 477,029,933.09 份基金份额，其中认 购资金利息折合 111,596.72 份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托 管人为中国银行股份有限公司。 根据《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》和《嘉实美国成长股票型证券投资基金 招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购、申购、赎回所使用货币的不同，将基金份 额分为不同的类别。以人民币计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为人民币份额；以美 元计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为美元份额。本基金对人民币基金份额和美元基 金份额分别设置代码，分别计算基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值。投资者在认 购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别，并交付相应币种的款项。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 和《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金可投资于下列金融产品或 工具：银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、 公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组 织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的 普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边 监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；中国证监会认可的境外交 易所上市交易的金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合 中国证监会的相关要求)。本基金投资组合中股票及其他权益类证券市值占基金资产的比例不低于 90%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。本基金主要投资于美国发行、上市的大盘成长型股票，所投资 比例不低于权益类资产的 80%。本基金的业绩比较基准为：95%×罗素 1000 成长指数收益率+5％ ×境内银行活期存款税后利率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实美国成长股票型证券投资 基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。 第 24 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以 及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目 前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括 卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日 第 25 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费 用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续 计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定 公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价 格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的 公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金 额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金 第 26 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾 经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆 分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由 于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转 换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金 的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比 例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配 利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认 为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的 净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算或者发行价计算的利息扣除 在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支 持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金 部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情 况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动 额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 第 27 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 7.4.4.10 费用的确认和计量 基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 基金收益分配是指按规定将基金的可分配收益按基金份额进行比例分配。由于本基金两类基 金份额类别分别以人民币和美元计价，两类基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基 金同类别的每份基金份额享有同等分配权。基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，对某 一基金份额类别，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的， 默认的分红方式为现金红利。如果基金份额持有人选择或默认选择现金分红形式，则美元份额以 美元进行现金分红，人民币份额以人民币进行现金分红；如果选择红利再投资形式，则同一类别 基金份额的分红资金将按除息日该类别的基金份额净值转成相应的同一类别的基金份额，红利再 投资的份额免收申购费。在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年最多分配 6 次，各 类基金份额收益分配比例分别不得低于收益分配基准日该类基金份额的可供分配利润的 10%。基 金收益分配后各类基金份额的每一基金份额净值分别不能低于其面值，即基金收益分配基准日的 基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；基金红利发放日距离收益分配 基准日的时间不超过 15 个工作日。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计 入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为 人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 第 28 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 本基金无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确 全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值 税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政 策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等 增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 第 29 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (3) 目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 活期存款 62,797,855.70 12,122,790.40 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月及以上 - - 其他存款 - - 合计 62,797,855.70 12,122,790.40 注:定期存款的存款期限指票面存期。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 508,393,336.15 483,190,921.68 -25,202,414.47 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 - - - 债 银行间市场 - - - 券 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 4,019,541.72 4,388,041.07 368,499.35 其他 - - - 合计 512,412,877.87 487,578,962.75 -24,833,915.12 上年度末 项目 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 103,030,884.88 125,371,801.29 22,340,916.41 第 30 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 - - - 债 银行间市场 - - - 券 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 7,217,670.86 7,171,063.97 -46,606.89 其他 - - - 合计 110,248,555.74 132,542,865.26 22,294,309.52 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位：人民币元 上年度末 2017 年 12 月 31 日 项目 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - 25,932.02 - - 其中：权证投资 - 25,932.02 - - 其他衍生工具 - - - - 合计 - 25,932.02 - - 注:本期末（2018 年 12 月 31 日），本基金未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日），本基金未持有买入返售金融资 产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日)，本基金无买断式逆回购交易中取得 的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 5,734.21 986.83 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 第 31 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 11.49 3.37 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 5,745.70 990.20 7.4.7.6 其他资产 本期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日），本基金无其他资产（其他应收 款、待摊费用等）。 7.4.7.7 应付交易费用 本期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日），本基金无应付交易费用。 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 181,850.97 9,941.82 其他 - - 预提费用 220,000.00 200,000.00 应付指数使用费 - - 应付替代款 - - 可退替代款 - - 合计 401,850.97 209,941.82 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币 本期 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 61,955,797.04 61,955,797.04 本期申购 643,779,735.05 643,779,735.05 本期赎回（以“-”号填列） -423,527,315.37 -423,527,315.37 本期末 282,208,216.72 282,208,216.72 嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇 本期 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 4,082,360.22 25,150,523.80 本期申购 2,054,051.12 12,660,915.59 第 32 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 本期赎回（以“-”号填列） -1,946,453.55 -11,998,164.12 本期末 4,189,957.79 25,813,275.27 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 21,786,059.11 18,722,378.24 40,508,437.35 本期利润 -30,820,735.98 -50,189,232.75 -81,009,968.73 本期基金份额交易 74,445,383.94 157,096,757.45 231,542,141.39 产生的变动数 其中：基金申购款 201,215,137.12 387,649,916.76 588,865,053.88 基金赎回款 -126,769,753.18 -230,553,159.31 -357,322,912.49 本期已分配利润 - - - 本期末 65,410,707.07 125,629,902.94 191,040,610.01 嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 12,083,167.54 4,131,874.93 16,215,042.47 本期利润 -3,307,258.18 3,035,076.09 -272,182.09 本期基金份额交易 420,160.34 736,323.78 1,156,484.12 产生的变动数 其中：基金申购款 5,733,777.28 4,769,771.08 10,503,548.36 基金赎回款 -5,313,616.94 -4,033,447.30 -9,347,064.24 本期已分配利润 - - - 本期末 9,196,069.70 7,903,274.80 17,099,344.50 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 日 12 月 31 日 活期存款利息收入 138,785.09 19,235.80 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - - 其他 1,585.90 261.23 合计 140,370.99 19,497.03 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 月 31 日 12 月 31 日 第 33 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 卖出股票成交总额 443,403,803.83 60,968,865.28 减：卖出股票成本总额 472,434,809.74 55,190,954.20 买卖股票差价收入 -29,031,005.91 5,777,911.08 注：本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）“卖出股票成交总额”、“卖出股票成本总 额”、“买卖股票差价收入”包含投资“房地产信托凭证”(简称 REITs)的情况。 7.4.7.13 基金投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出/赎回基金成交总额 9,804,533.14 7,496,884.12 减：卖出/赎回基金成本总额 10,007,151.86 7,260,864.03 基金投资收益 -202,618.72 236,020.09 7.4.7.14 债券投资收益 本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日)及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日)，本基金无债券投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 月 31 日 31 日 卖出权证成交总额 21,018.70 437.99 减：卖出权证成本总额 - - 减：买卖权证差价收入应缴纳 - - 增值税额 买卖权证差价收入 21,018.70 437.99 注：买卖权证差价收入包含权证行权产生的差价收入。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 12 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利收益 3,142,169.78 942,019.86 基金投资产生的股利收益 13,136.97 92,004.92 合计 3,155,306.75 1,034,024.78 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 第 34 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 本期 上年度可比期间 项目名称 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 2017 年 1 月 1 日 至 2017 12 月 31 日 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 -47,128,224.64 8,499,809.55 股票投资 -47,543,330.88 8,726,224.51 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 基金投资 415,106.24 -226,414.96 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 -25,932.02 -1,598.57 权证投资 -25,932.02 -1,598.57 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 -47,154,156.66 8,498,210.98 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 2017 年 1 月 1 日 至 2017 31 日 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 1,360,398.70 60,445.54 其他 - - 合计 1,360,398.70 60,445.54 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 月 31 日 日 交易所市场交易费用 13,283.23 2,655.98 银行间市场交易费用 - - 合计 13,283.23 2,655.98 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 月 31 日 日 审计费用 70,000.00 50,000.00 信息披露费 150,000.00 150,000.00 银行划款手续费 75,631.72 20,080.60 存托服务费 - - 第 35 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 上市年费 - - 债券托管账户维护费 - - 指数使用费 - - 红利手续费 - - 其他 - 725.00 合计 295,631.72 220,805.60 7.4.7.21 汇兑收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 汇兑收益 -1,495,155.33 -423,996.62 合计 -1,495,155.33 -423,996.62 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人股东 立信投资有限责任公司 基金管理人股东 德意志资产管理（亚洲）有限公司 基金管理人股东 德意志银行股份有限公司 与基金管理人股东处于同一控股集团 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 2017年1月1日至2017年12月31日 日 第 36 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例 例（%） （%） 德意志银行股份有限公司 1,310,582,324.89 100.00 165,267,939.63 100.00 7.4.10.1.2 债券交易 本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4 基金交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 2017年1月1日至2017年12月31日 31 日 关联方名称 占当期基金 占当期基金 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 德意志银行股份有限公司 16,613,555.85 100.00 16,801,020.48 100.00 7.4.10.1.5 权证交易 本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日)，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2018年1月1日 至 2018年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 余额 总额的比例（%） 德意志银行股份有限公司 7,200.59 100.00 - - 第 37 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 余额 总额的比例（%） 德意志银行股份有限公司 1,129.93 100.00 - - 注:上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券 投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 2017 年 1 月 1 日 至 2017 12 月 31 日 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 6,502,934.91 1,745,120.83 其中：支付销售机构的客户维护费 2,387,719.29 615,918.90 注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.8%/ 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 2017 年 1 月 1 日 至 2017 12 月 31 日 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,264,459.48 339,328.99 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017 第 38 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 年 12 月 31 日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日），其他关联方未持有本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 关联方名称 2017年1月1日 至 2017年12月31日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有限公司 62,797,855.70 138,785.09 12,122,790.40 19,235.80 _活期 注:本基金的活期银行存款分别由基金托管人和境外资产托管人保管，按适用利率或约定利率计 息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日)及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.11 利润分配情况 本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日），本基金未实施利润分配。 7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末(2018 年 12 月 31 日)，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末(2018 年 12 月 31 日)，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本期末（2018 年 12 月 31 日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本期末（2018 年 12 月 31 日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金主要投资于美国大盘成长型股票，属于主动投资的股票型基金，其预期的风险和收益 第 39 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 高于货币市场基金、债券基金与混合型基金，为证券投资基金中的较高预期风险、较高预期收益 的投资品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金 的基金管理人从事风险管理的主要目标是主要投资于美国大盘成长型股票，在股票选择及组合构 建等方面均运用量化投资方法并结合风险管理手段，力争获取长期资本增值。 本基金的基金管 理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统 和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度 的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法 权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由 公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出 防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制 制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核 部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。 公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的 监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为 所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在 其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察 稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在境内和境外托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交 第 40 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证 券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评 估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金未持有债券投资、资产支持证券投资、同业存单投资(上年度末：无)。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本报告期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日），本基金未持有按短期 信用评级的债券投资。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日），本基金未持有按短期 信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本报告期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日），本基金未持有按短期 信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 本报告期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日），本基金未持有按长期 信用评级的债券投资。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日），本基金未持有按长期 信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本报告期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日），本基金未持有按长期 信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下 第 41 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进 行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金 管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放 申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于本报告期末，除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息 (该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约 到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金净值的 10%。 本基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构 10%以上具有投票权的证券发行总量。本基金持 有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场或柜台市场交易，因此 除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价 格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 第 42 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流 动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示： 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2018 年 12 月 31 日 资产 银行存款 62,797,855.70 - - - 62,797,855.70 结算备付金 - - - - - 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 - - - 487,578,962.75 487,578,962.75 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 10,004,819.71 10,004,819.71 应收利息 - - - 5,745.70 5,745.70 应收股利 - - - 297,641.73 297,641.73 应收申购款 23,216.73 - - 6,687,787.00 6,711,003.73 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 62,821,072.43 - - 504,574,956.89 567,396,029.32 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 第 43 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 49,807,961.39 49,807,961.39 应付管理人报酬 - - - 857,947.37 857,947.37 应付托管费 - - - 166,823.09 166,823.09 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 401,850.97 401,850.97 负债总计 - - - 51,234,582.82 51,234,582.82 利率敏感度缺口 62,821,072.43 - - 453,340,374.07 516,161,446.50 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2017 年 12 月 31 日 资产 银行存款 12,122,790.40 - - - 12,122,790.40 结算备付金 - - - - - 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 - - - 132,542,865.26 132,542,865.26 衍生金融资产 - - - 25,932.02 25,932.02 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 990.20 990.20 应收股利 - - - 39,716.04 39,716.04 应收申购款 32,105.21 - - 2,142,952.72 2,175,057.93 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 12,154,895.61 - - 134,752,456.24 146,907,351.85 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 2,621,409.95 2,621,409.95 应付管理人报酬 - - - 206,120.46 206,120.46 应付托管费 - - - 40,078.96 40,078.96 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - - - 应付税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 第 44 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 209,941.82 209,941.82 负债总计 - - - 3,077,551.19 3,077,551.19 利率敏感度缺口 12,154,895.61 - - 131,674,905.05 143,829,800.66 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资（2017 年 12 月 31 日：无）。因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017 年 12 月 31 日：同）。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理 人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2018 年 12 月 31 日 项目 港币 美元 其他币种 折合人民币 合计 折合人民币元 折合人民币元 元 以外币计价的资产 银行存款 53,556,645.93 - - 53,556,645.93 存出保证金 - - - - 交易性金融资产 487,578,962.75 - - 487,578,962.75 衍生金融资产 - - - - 应收股利 297,641.73 - - 297,641.73 应收利息 1,996.99 - - 1,996.99 应收申购款 147,406.99 - - 147,406.99 应收证券清算款 10,004,819.71 - - 10,004,819.71 其它资产 - - - - 资产合计 551,587,474.10 - - 551,587,474.10 第 45 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 393,966.49 - - 393,966.49 应付管理人报酬 - - - - 应付托管费 - - - - 应付销售服务费 - - - - 应付交易费用 - - - - 其他负债 810.68 - - 810.68 负债合计 394,777.17 - - 394,777.17 资产负债表外汇风 551,192,696.93 - - 551,192,696.93 险敞口净额 上年度末 2017 年 12 月 31 日 项目 港币 美元 其他币种 折合人民币 合计 折合人民币元 折合人民币元 元 以外币计价的资产 银行存款 6,069,857.27 - - 6,069,857.27 存出保证金 - - - - 交易性金融资产 132,542,865.26 - - 132,542,865.26 衍生金融资产 25,932.02 - - 25,932.02 应收股利 39,716.04 - - 39,716.04 应收利息 23.92 - - 23.92 应收申购款 235,024.85 - - 235,024.85 应收证券清算款 - - - - 其它资产 - - - - 资产合计 138,913,419.36 - - 138,913,419.36 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 28,473.56 - - 28,473.56 应付管理人报酬 - - - - 第 46 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 应付托管费 - - - - 应付销售服务费 - - - - 应付交易费用 - - - - 其他负债 107.23 - - 107.23 负债合计 28,580.79 - - 28,580.79 资产负债表外汇风 138,884,838.57 - - 138,884,838.57 险敞口净额 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假 除汇率以外的其他市场变量保持不变 设 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2018 年 12 月 31 日） 上年度末（2017 年 12 月 31 日 ） 分 所有外币相对人民币升值 5% 27,559,634.85 6,944,241.93 析 所有外币相对人民币贬值 5% -27,559,634.85 -6,944,241.93 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交 易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事 项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降 低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 第 47 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 本期末 上年度末 2018 年 12 月 31 日 2017年12月31日 项目 占基金资产净值比 占基金资产净值 公允价值 公允价值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 483,190,921.68 93.61 125,371,801.29 87.17 -股票投资 交易性金融资产 4,388,041.07 0.85 7,171,063.97 4.99 －基金投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产 - - 25,932.02 0.02 －权证投资 其他 - - - - 合计 487,578,962.75 94.46 132,568,797.28 92.17 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2018 年 12 月 31 日） 上年度末（2017 年 12 月 31 日 ） 业绩比较基准上升 5% 28,534,453.91 8,577,334.19 分析 业绩比较基准下降 5% -28,534,453.91 -8,577,334.19 7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 第 48 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一 层 次的余额 为 487,578,962.75 元，无 属于第二、 第三层次 的余额 （上年 度末：第 一层 次 132,542,865.26 元，第二层次 25,932.02 元，无属于第三层次的余额）。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间 及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末： 无)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 483,190,921.68 85.16 其中：普通股 472,305,655.38 83.24 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 10,885,266.30 1.92 2 基金投资 4,388,041.07 0.77 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 第 49 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 62,797,855.70 11.07 8 其他各项资产 17,019,210.87 3.00 9 合计 567,396,029.32 100.00 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 美国 483,190,921.68 93.61 合计 483,190,921.68 93.61 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 股票通信服务 66,381,593.03 12.86 股票非必需消费品 76,808,690.13 14.88 股票必需消费品 39,288,308.31 7.61 股票能源 5,739,610.44 1.11 股票金融 19,881,115.09 3.85 股票医疗保健 75,684,387.49 14.66 股票工业 32,518,344.54 6.30 股票信息技术 147,956,770.43 28.66 股票原材料 2,317,294.14 0.45 股票公用事业 5,729,541.78 1.11 房地产信托多元化类 297,595.22 0.06 房地产信托医疗保健类 626,986.61 0.12 房地产信托工业类 1,150,928.72 0.22 房地产信托住宅类 543,297.43 0.11 房地产信托零售类 2,887,951.04 0.56 房地产信托特殊类 5,378,507.28 1.04 合计 483,190,921.68 93.61 注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 公司名称 公司名 证券代 所在证券市 所属 占基金资 序号 数量(股) 公允价值 (英文) 称(中 码 场 国家 产净值比 第 50 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 文) （地 例(%) 区） Microsof MSFT 纳斯达克证 1 微软 美国 49,929 34,805,267.44 6.74 t Corp UW 券交易所 Apple I 苹果公 AAPL 纳斯达克证 2 美国 27,899 30,203,489.99 5.85 nc 司 UW 券交易所 Alphabet Alphabe GOOGL 纳斯达克证 3 美国 3,953 28,350,004.72 5.49 Inc t 公司 UW 券交易所 Amazon.c 亚马逊 AMZN 纳斯达克证 4 美国 2,493 25,698,643.02 4.98 om Inc 公司 UW 券交易所 Facebook Faceboo 纳斯达克证 5 FB UW 美国 13,210 11,884,995.89 2.30 Inc k 公司 券交易所 UnitedHe alth Gr 联合健 UNH U 纽约证券交 6 美国 6,907 11,809,314.97 2.29 oup I 康 N 易所 nc Boeing 纽约证券交 7 波音 BA UN 美国 4,125 9,130,200.75 1.77 Co/The 易所 Visa In 维萨公 纽约证券交 8 V UN 美国 9,816 8,888,688.45 1.72 c 司 易所 Home De 纽约证券交 9 pot Inc 家得宝 HD UN 美国 6,846 8,073,042.97 1.56 易所 /The PepsiCo 百事可 PEP U 纳斯达克证 10 美国 9,344 7,085,053.76 1.37 Inc 乐 W 券交易所 万事达 Masterca 纽约证券交 11 股份有 MA UN 美国 4,786 6,196,638.47 1.20 rd Inc 易所 限公司 Adobe I ADBE 纳斯达克证 12 奥多比 美国 3,976 6,173,655.94 1.20 nc UW 券交易所 Berkshir 伯克希 e Hatha BRK/B 纽约证券交 13 尔哈撒 美国 4,227 5,923,414.20 1.15 way I UN 易所 韦公司 nc Amgen I AMGN 纳斯达克证 14 AMGEN-T 美国 4,360 5,825,217.87 1.13 nc UW 券交易所 NIKE In 耐克公 NKE U 纽约证券交 15 美国 11,396 5,798,713.84 1.12 c 司 N 易所 Coca-Col 可口可 纽约证券交 16 a Co/Th KO UN 美国 16,638 5,406,892.79 1.05 乐 易所 e Union P 联合太 UNP U 纽约证券交 17 acific 美国 5,399 5,122,032.03 0.99 平洋 N 易所 Corp 第 51 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Netflix 奈飞公 NFLX 纳斯达克证 18 美国 2,696 4,952,563.09 0.96 Inc 司 UW 券交易所 Eli Lil LLY U 纽约证券交 19 ly & C 礼来 美国 5,942 4,719,192.87 0.91 N 易所 o 艾伯维 AbbVie ABBV 纽约证券交 20 生物制 美国 7,341 4,644,785.83 0.90 Inc UN 易所 药公司 Clorox 高乐氏 CLX U 纽约证券交 21 美国 4,175 4,416,705.98 0.86 Co/The 公司 N 易所 Walt Di 华特迪 DIS U 纽约证券交 22 sney Co 美国 5,851 4,403,169.35 0.85 士尼 N 易所 /The 博通股 Broadcom AVGO 纳斯达克证 23 份有限 美国 2,370 4,136,063.56 0.80 Inc UW 券交易所 公司 Merck & MRK U 纽约证券交 24 Co In 默克 美国 7,757 4,067,903.54 0.79 N 易所 c Cigna C Cigna 纽约证券交 25 CI UN 美国 3,010 3,923,411.42 0.76 orp Corp 易所 Intuitiv 直觉外 e Surgi ISRG 纳斯达克证 26 科手术 美国 1,163 3,822,692.31 0.74 cal I UW 券交易所 公司 nc Starbuck 星巴克 SBUX 纳斯达克证 27 美国 8,646 3,821,446.23 0.74 s Corp －Ｔ UW 券交易所 Salesfo salesfor rce.com CRM U 纽约证券交 28 ce.com 股 美国 3,807 3,578,779.88 0.69 N 易所 Inc 份有限 公司 Costco Wholesal 好市多 COST 纳斯达克证 29 美国 2,479 3,465,896.03 0.67 e Cor 批发 UW 券交易所 p American 美国发 AMT U 纽约证券交 30 Tower 射塔公 美国 3,060 3,322,210.20 0.64 N 易所 Corp 司 NVIDIA NVDA 纳斯达克证 31 英伟达 美国 3,462 3,172,013.19 0.61 Corp UW 券交易所 Intuit Intuit INTU 纳斯达克证 32 美国 2,223 3,003,319.51 0.58 Inc 公司 UW 券交易所 33 Square Square SQ UN 纽约证券交 美国 7,546 2,904,884.68 0.56 第 52 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Inc 股份有 易所 限公司 Illumina Illumin ILMN 纳斯达克证 34 美国 1,324 2,725,426.96 0.53 Inc a 公司 UW 券交易所 McCormic k & Co MKC U 纽约证券交 35 味好美 美国 2,710 2,589,762.63 0.50 Inc/ N 易所 MD Veeva Veeva S Syste VEEV 纽约证券交 36 ystems ms 股份 美国 4,191 2,569,171.11 0.50 UN 易所 Inc 有限公 司 American 美国运 AXP U 纽约证券交 37 Expres 美国 3,905 2,554,651.87 0.49 通 N 易所 s Co Paypal PayPal 控股股 PYPL 纳斯达克证 38 Holdings 美国 4,400 2,539,356.55 0.49 份有限 UW 券交易所 Inc 公司 Verizon Verizon Comm 通信股 纽约证券交 39 VZ UN 美国 6,558 2,530,398.42 0.49 unicatio 份有限 易所 ns Inc 公司 Honeywel l Int 霍尼韦 HON U 纽约证券交 40 美国 2,781 2,521,716.20 0.49 ernation 尔 N 易所 al Inc Twilio Twilio TWLO 纽约证券交 41 股份有 美国 3,976 2,436,825.83 0.47 Inc UN 易所 限公司 Advance 领先汽 Auto AAP U 纽约证券交 42 车配件 美国 2,208 2,386,140.27 0.46 Parts N 易所 公司 Inc Accentur 埃森哲 ACN U 纽约证券交 43 美国 2,445 2,366,221.69 0.46 e PLC 公司 N 易所 IAC/Inte IAC/Int IAC U 纳斯达克证 44 rActiveC erActiv 美国 1,877 2,357,962.72 0.46 W 券交易所 orp e 公司 Simon P 西蒙房 roperty SPG U 纽约证券交 45 地产集 美国 2,017 2,325,498.07 0.45 Grou N 易所 团公司 p Inc 第 53 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Lowe's LOW U 纽约证券交 46 劳氏 美国 3,626 2,298,467.56 0.45 Cos Inc N 易所 Altria 纽约证券交 47 Group I 高特利 MO UN 美国 6,662 2,258,241.11 0.44 易所 nc Humana Humana HUM U 纽约证券交 48 美国 1,146 2,253,230.29 0.44 Inc 公司 N 易所 Yum! Br 百胜全 YUM U 纽约证券交 49 ands In 美国 3,467 2,187,210.15 0.42 球餐饮 N 易所 c Credit Credit Acceptan Acc CACC 纳斯达克证 50 美国 808 2,117,036.95 0.41 ce Co eptance UW 券交易所 rp 公司 TJX Cos TJX U 纽约证券交 51 Inc/Th TJX 公司 美国 6,867 2,108,578.05 0.41 N 易所 e DexCom DexCom DXCM 纳斯达克证 52 股份有 美国 2,490 2,047,306.29 0.40 Inc UW 券交易所 限公司 Haemonet Haemone HAE U 纽约证券交 53 ics Cor tics 美国 2,929 2,011,236.40 0.39 N 易所 p 公司 McDonald MCD U 纽约证券交 54 麦当劳 美国 1,645 2,004,758.91 0.39 's Corp N 易所 Omnicom 奥姆尼 OMC U 纽约证券交 55 Group 美国 3,960 1,990,536.64 0.39 康 N 易所 Inc AES Cor AES U 纽约证券交 56 爱伊斯 美国 19,871 1,972,035.24 0.38 p/VA N 易所 Keurig Keurig Dr Pepp 澎泉思 KDP U 纽约证券交 57 美国 11,057 1,945,727.36 0.38 er In 蓝宝公 N 易所 c 司 Biogen BIIB 纳斯达克证 58 百健 美国 904 1,867,007.83 0.36 Inc UW 券交易所 WD-40 C WD-40 公 WDFC 纳斯达克证 59 美国 1,419 1,784,747.30 0.35 o 司 UW 券交易所 Ross St Ross ROST 纳斯达克证 60 ores In 商店有 美国 3,101 1,770,727.56 0.34 UW 券交易所 c 限公司 Dollar 达乐公 纽约证券交 61 General DG UN 美国 2,361 1,751,329.96 0.34 司 易所 Corp 第 54 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Automati c Data ADP U 纳斯达克证 62 Proc ADP 公司 美国 1,932 1,738,612.18 0.34 W 券交易所 essing Inc Tableau Tableau Softwa 软件股 DATA 纽约证券交 63 美国 2,099 1,728,702.82 0.33 re In 份有限 UN 易所 c 公司 Kimberly KMB U 纽约证券交 64 -Clark 金佰利 美国 2,204 1,723,512.59 0.33 N 易所 Corp Centene Centene CNC U 纽约证券交 65 美国 2,174 1,720,344.81 0.33 Corp 公司 N 易所 O'Reilly O'Reill Auto y 汽车 ORLY 纳斯达克证 66 美国 724 1,710,960.89 0.33 motive 股份有 UW 券交易所 Inc 限公司 Internat ional Busine 国际商 IBM U 纽约证券交 67 美国 2,187 1,706,166.06 0.33 ss Mach 业机器 N 易所 ines Co rp Chipotl Chipotle e Mexi Mexica CMG U 纽约证券交 68 can 美国 569 1,686,209.38 0.33 n Gri N 易所 Grill ll Inc 股份 Insperi Insperit ty 股份 NSP U 纽约证券交 69 美国 2,595 1,662,741.97 0.32 y Inc 有限公 N 易所 司 Align 科 Align T 技股份 ALGN 纳斯达克证 70 echnolog 美国 1,156 1,661,588.13 0.32 有限公 UW 券交易所 y Inc 司 Norfolk Southe 诺福克 NSC U 纽约证券交 71 美国 1,602 1,644,169.33 0.32 rn Co 南方 N 易所 rp Zebra T echnolog 斑马技 ZBRA 纳斯达克证 72 美国 1,474 1,610,827.49 0.31 ies C 术公司 UW 券交易所 orp 第 55 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Church 切迟杜 & Dwi 威股份 CHD U 纽约证券交 73 美国 3,544 1,599,492.37 0.31 ght Co 有限公 N 易所 Inc 司 飞塔股 Fortinet FTNT 纳斯达克证 74 份有限 美国 3,253 1,572,419.45 0.30 Inc UW 券交易所 公司 EVERTEC EVERTEC EVTC 纽约证券交 75 股份有 美国 7,933 1,562,593.47 0.30 Inc UN 易所 限公司 可 再 生 Renewabl 能 源 集 e Energ REGI 纳斯达克证 76 团 股 份 美国 8,752 1,543,714.87 0.30 y Gro UW 券交易所 有 限 公 up Inc 司 Live Na Live N tion ation LYV U 纽约证券交 77 Entertai 美国 4,549 1,537,619.32 0.30 娱乐公 N 易所 nment I 司 nc 硕腾股 Zoetis ZTS U 纽约证券交 78 份有限 美国 2,533 1,487,068.90 0.29 Inc N 易所 公司 Cheniere Chenier LNG U 纽约证券交 79 Energy e 能源 美国 3,638 1,477,874.96 0.29 A 易所 Inc 公司 HCA Hea HCA 医疗 HCA U 纽约证券交 80 lthcare 保健有 美国 1,685 1,439,201.03 0.28 N 易所 Inc 限公司 卡骆弛 Crocs I CROX 纳斯达克证 81 股份有 美国 8,022 1,430,370.22 0.28 nc UW 券交易所 限公司 怡安保 AON U 纽约证券交 82 Aon PLC 美国 1,433 1,429,610.60 0.28 险 N 易所 Boston Scientif 波士顿 BSX U 纽约证券交 83 美国 5,882 1,426,652.56 0.28 ic Co 科学 N 易所 rp ServiceN Service NOW U 纽约证券交 84 美国 1,163 1,421,177.58 0.28 ow Inc Now 公司 N 易所 Motorola 摩 托 罗 Soluti 拉 解 决 MSI U 纽约证券交 85 美国 1,768 1,395,911.19 0.27 ons I 方 案 股 N 易所 nc 份 有 限 第 56 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 公司 Xilinx XLNX 纳斯达克证 86 赛灵思 美国 2,385 1,394,124.90 0.27 Inc UW 券交易所 Amedisy Amedisys AMED 纳斯达克证 87 s 股份有 美国 1,734 1,393,701.38 0.27 Inc UW 券交易所 限公司 Medtroni MDT U 纽约证券交 88 美敦力 美国 2,206 1,377,154.34 0.27 c PLC N 易所 Burlingt 伯灵顿 on Stor 商店股 BURL 纽约证券交 89 美国 1,190 1,328,559.73 0.26 es In 份有限 UN 易所 c 公司 Progress 前进保 PGR U 纽约证券交 90 ive C 美国 3,197 1,323,739.77 0.26 险公司 N 易所 orp/The Palo A Palo Al lto to Netw PANW 纽约证券交 91 Network 美国 1,020 1,318,537.39 0.26 orks UN 易所 s 有限公 Inc 司 HEICO C 海科航 HEI U 纽约证券交 92 美国 2,434 1,294,305.63 0.25 orp 空公司 N 易所 Citrix 思杰系 CTXS 纳斯达克证 93 Systems 美国 1,825 1,283,346.34 0.25 统 UW 券交易所 Inc Bristol- Myers 百时美 BMY U 纽约证券交 94 美国 3,522 1,256,470.46 0.24 Squibb 施贵宝 N 易所 Co Procter & G 纽约证券交 95 宝洁 PG UN 美国 1,961 1,237,126.94 0.24 amble C 易所 o/The Cboe Gl Cboe 环 obal CBOE 芝加哥期权 96 球市场 美国 1,837 1,233,411.13 0.24 Markets UF 交易所 公司 Inc SBA Com municati SBA 通 SBAC 纳斯达克证 97 美国 1,091 1,212,192.04 0.23 ons C 信公司 UW 券交易所 orp Tesla I 特斯拉 TSLA 纳斯达克证 98 美国 529 1,208,274.60 0.23 nc 公司 UW 券交易所 99 Dell Te Dell T DELL 纽约证券交 美国 3,596 1,206,114.88 0.23 第 57 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 chnologi echnolo UN 易所 es In gies c Inc VeriSign 威瑞信 VRSN 纳斯达克证 100 美国 1,166 1,186,689.42 0.23 Inc 公司 UW 券交易所 VFC U 纽约证券交 101 VF Corp VF 公司 美国 2,416 1,182,923.58 0.23 N 易所 New Jer 新泽西 sey R NJR U 纽约证券交 102 资源公 美国 3,768 1,181,050.75 0.23 esources N 易所 司 Corp Americol Americo d Realt ld Rea COLD 纽约证券交 103 美国 6,566 1,150,928.72 0.22 y Tru lty UN 易所 st Trust Nexstar Nexstar 媒体集 Media NXST 纳斯达克证 104 团股份 美国 2,112 1,139,892.97 0.22 Grou UW 券交易所 有限公 p Inc 司 AutoZone AutoZon AZO U 纽约证券交 105 美国 198 1,139,231.63 0.22 Inc e 公司 N 易所 Oracle ORCL 纽约证券交 106 甲骨文 美国 3,634 1,126,080.23 0.22 Corp UN 易所 Verisk Verisk VRSK 纳斯达克证 107 Analytic 分析公 美国 1,504 1,125,538.45 0.22 UW 券交易所 s Inc 司 Marathon 马拉松 Petrol MPC U 纽约证券交 108 石油公 美国 2,760 1,117,792.91 0.22 eum C N 易所 司 orp Charter Comm 查特通 CHTR 纳斯达克证 109 美国 569 1,112,853.67 0.22 unicatio 信公司 UW 券交易所 ns Inc 沃尔玛 Walmart WMT U 纽约证券交 110 股份有 美国 1,723 1,101,526.10 0.21 Inc N 易所 限公司 CSX Cor CSX U 纳斯达克证 111 CSX 公司 美国 2,541 1,083,509.38 0.21 p W 券交易所 Johnson JNJ U 纽约证券交 112 & J 强生 美国 1,200 1,062,835.15 0.21 N 易所 ohnson 113 Ensign Ensign ENSG 纳斯达克证 美国 3,873 1,031,083.72 0.20 第 58 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Group 集团股 UW 券交易所 Inc/Th 份有限 e 公司 Walgreen Walgree s Boots ns Boo WBA U 纳斯达克证 114 Alli ts A 美国 2,180 1,022,338.15 0.20 W 券交易所 ance In lliance c 公司 Cisco S 思科－ CSCO 纳斯达克证 115 ystems 美国 3,403 1,011,992.50 0.20 Ｔ UW 券交易所 Inc Lockheed 洛克希 LMT U 纽约证券交 116 Martin 美国 560 1,006,353.76 0.19 德马丁 N 易所 Corp Vertex Vertex Pharma 制药股 VRTX 纳斯达克证 117 美国 884 1,005,373.97 0.19 ceutical 份有限 UW 券交易所 s Inc 公司 USANA H 优莎纳 ealth 保健科 USNA 纽约证券交 118 美国 1,224 988,997.55 0.19 Scienc 技有限 UN 易所 es Inc 公司 NetApp 网域存 NTAP 纳斯达克证 119 美国 2,402 983,684.20 0.19 Inc 储技术 UW 券交易所 American 美洲国 States AWR U 纽约证券交 120 家水务 美国 2,111 971,289.95 0.19 Wate N 易所 公司 r Co Bright 光明 地 Horizons 平线 家 Fami BFAM 纽约证券交 121 庭解 决 美国 1,245 952,305.03 0.18 ly Solu UN 易所 方案 股 tions I 份有 nc Twitter 推特公 TWTR 纽约证券交 122 美国 4,818 950,342.64 0.18 Inc 司 UN 易所 Genuine 原配部 GPC U 纽约证券交 123 Parts 美国 1,426 939,740.37 0.18 件 N 易所 Co Molina Molina Hea Healthca MOH U 纽约证券交 124 lthcare 美国 1,173 935,633.01 0.18 re In N 易所 股份有 c 限公 第 59 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Etsy 股 Etsy In ETSY 纳斯达克证 125 份有限 美国 2,835 925,577.67 0.18 c UW 券交易所 公司 Okta In Okta I OKTA 纳斯达克证 126 美国 2,107 922,596.64 0.18 c nc UW 券交易所 Booz Al 博思艾 len H 伦咨询 BAH U 纽约证券交 127 amilton 美国 2,913 901,062.05 0.17 控股公 N 易所 Holdin 司 g Corp Ubiquiti 优博通 Networ 网络股 UBNT 纳斯达克证 128 美国 1,302 888,316.47 0.17 ks In 份有限 UW 券交易所 c 公司 Mosaic Mosaic MOS U 纽约证券交 129 美国 4,387 879,479.75 0.17 Co/The 公司 N 易所 Herbalif 康宝莱 e Nut 保健品 HLF U 纽约证券交 130 美国 2,129 861,362.83 0.17 rition 有限公 N 易所 Ltd 司 RingCen RingCent tral 股 RNG U 纽约证券交 131 美国 1,513 856,058.74 0.17 ral Inc 份有限 N 易所 公司 Planet Planet 健身股 PLNT 纽约证券交 132 Fitness 美国 2,285 840,890.93 0.16 份有限 UN 易所 Inc 公司 JPMorgan Chase 摩根大 JPM U 纽约证券交 133 美国 1,239 830,112.14 0.16 & C 通 N 易所 o Advanced Micro AMD U 纳斯达克证 134 AMD 公司 美国 6,522 826,302.65 0.16 Devi R 券交易所 ces Inc Telephon e & 电话和 TDS U 纽约证券交 135 Data Sy 数据系 美国 3,694 824,975.58 0.16 N 易所 stems I 统公司 nc Maxim I ntegrate MXIM 纳斯达克证 136 美信 美国 2,356 822,229.20 0.16 d Pro UW 券交易所 ducts I 第 60 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 nc United 联合包 Parcel 裹服务 UPS U 纽约证券交 137 美国 1,224 819,306.30 0.16 Servic 股份有 N 易所 e Inc 限公司 ConocoPh 康菲石 COP U 纽约证券交 138 美国 1,867 798,927.61 0.15 illips 油 N 易所 诺德斯 Nordstro JWN U 纽约证券交 139 特龙公 美国 2,495 798,134.91 0.15 m Inc N 易所 司 Intel C INTC 纳斯达克证 140 英特尔 美国 2,443 786,865.81 0.15 orp UW 券交易所 Becton Dickinso BDX U 纽约证券交 141 碧迪 美国 507 784,033.03 0.15 n and N 易所 Co Roper T Roper echnolog 科技股 ROP U 纽约证券交 142 美国 427 781,059.89 0.15 ies I 份有限 N 易所 nc 公司 Chefs' Chefs' War Warehous CHEF 纳斯达克证 143 ehouse 美国 3,547 778,513.78 0.15 e Inc UW 券交易所 股份有 /The 限公司 Raytheon 雷神公 RTN U 纽约证券交 144 美国 737 775,671.66 0.15 Co 司 N 易所 Zendesk Zendesk ZEN U 纽约证券交 145 美国 1,846 739,516.80 0.14 Inc 公司 N 易所 Gilead 吉利德 GILD 纳斯达克证 146 Sciences 美国 1,698 728,939.79 0.14 科学 UW 券交易所 Inc WW Grai 固安捷 GWW U 纽约证券交 147 nger In 美国 374 724,772.04 0.14 公司 N 易所 c CDW Cor 特拉华 CDW U 纳斯达克证 148 美国 1,302 724,253.59 0.14 p/DE CDW 公司 W 券交易所 Natural Natural Grocer Groce s by NGVC 纽约证券交 149 rs by 美国 6,872 723,022.75 0.14 Vitami UN 易所 Vit n Cotta amin C ge Inc 150 ResMed 瑞思迈 RMD U 纽约证券交 美国 905 707,268.89 0.14 第 61 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Inc 股份有 N 易所 限公司 Paychex Paychex PAYX 纳斯达克证 151 美国 1,560 697,534.47 0.14 Inc 公司 UW 券交易所 Allison 艾里逊 Tran 变速箱 ALSN 纽约证券交 152 smission 美国 2,240 675,053.37 0.13 控股公 UN 易所 Holdin 司 gs Inc Hillenb Hillenbr 纽约证券交 153 rand 公 HI UN 美国 2,558 665,901.57 0.13 and Inc 易所 司 Total S 全系统 ystem TSS U 纽约证券交 154 服务公 美国 1,187 662,238.61 0.13 Servic N 易所 司 es Inc SPS Com SPS 商业 SPSC 纳斯达克证 155 merce I 股份有 美国 1,153 651,895.15 0.13 UW 券交易所 nc 限公司 Euronet Euronet Worldw EEFT 纳斯达克证 156 全球公 美国 901 633,091.63 0.12 ide I UW 券交易所 司 nc Pfizer 辉瑞制 PFE U 纽约证券交 157 美国 2,104 630,313.54 0.12 Inc 药 N 易所 Omega H Omega ealthcar Healthc OHI U 纽约证券交 158 e Inv are 美国 2,599 626,986.61 0.12 N 易所 estors Investo Inc rs 有 United United State States USM U 纽约证券交 159 s Ce 美国 1,690 602,790.05 0.12 Cellul N 易所 llular ar Corp 公司 Regenero 再生元 n Pha 制药股 REGN 纳斯达克证 160 rmaceuti 美国 234 599,836.82 0.12 份有限 UW 券交易所 cals In 公司 c Thermo Thermo Fisher Fishe TMO U 纽约证券交 161 Scient r Sc 美国 390 599,007.06 0.12 N 易所 ific In ientifi c c 公司 第 62 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Interpub lic Gro Interpu IPG U 纽约证券交 162 up of blic 美国 4,200 594,668.83 0.12 N 易所 Cos I 集团 nc/The Intercon tinental 洲际交 ICE U 纽约证券交 163 Exch 易 所 美国 1,148 593,521.57 0.11 N 易所 ange In （ICE） c Atlassi Atlassia an 公共 TEAM 纳斯达克证 164 n Corp 美国 962 587,481.41 0.11 有限公 UW 券交易所 PLC 司 Ecolab 艺康化 ECL U 纽约证券交 165 美国 575 581,493.20 0.11 Inc 工 N 易所 Hill-Rom 美国屹 Holdin 龙国际 HRC U 纽约证券交 166 美国 951 577,957.28 0.11 gs In 有限公 N 易所 c 司 Exelon Exelon EXC U 纽约证券交 167 美国 1,836 568,297.67 0.11 Corp 公司 N 易所 Sabre C Sabre 公 SABR 纳斯达克证 168 美国 3,815 566,602.46 0.11 orp 司 UW 券交易所 T-Mobile T-Mobil TMUS 纳斯达克证 169 US In e US 有 美国 1,290 563,172.92 0.11 UW 券交易所 c 限公司 Realty Realty 纽约证券交 170 Income Incom O UN 美国 1,300 562,452.97 0.11 易所 Corp e 公司 Alarm.co Alarm.c m Holdi om 控股 ALRM 纳斯达克证 171 美国 1,566 557,486.89 0.11 ngs I 股份有 UW 券交易所 nc 限公司 IQVIA 控 IQVIA H 股股份 IQV U 纽约证券交 172 oldings 美国 698 556,513.96 0.11 有限公 N 易所 Inc 司 Ingersol 英格索 纽约证券交 173 l-Rand IR UN 美国 878 549,741.91 0.11 兰 易所 PLC Ball Co BLL U 纽约证券交 174 波尔 美国 1,742 549,722.83 0.11 rp N 易所 175 Broadrid 布罗德 BR UN 纽约证券交 美国 832 549,605.06 0.11 第 63 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 ge Fi 里奇金 易所 nancial 融解决 Soluti 方案股 ons Inc 份有 F5 Netw F5 Net FFIV 纳斯达克证 176 orks In works 公 美国 492 547,125.79 0.11 UW 券交易所 c 司 NRG 能 NRG Ene 源股份 NRG U 纽约证券交 177 美国 2,001 543,837.22 0.11 rgy Inc 有限公 N 易所 司 Equity Equity LifeStyl Lifes ELS U 纽约证券交 178 e Pro tyle 美国 815 543,297.43 0.11 N 易所 perties 房地 Inc 产公司 Harris 哈里斯 HRS U 纽约证券交 179 美国 587 542,464.24 0.11 Corp 公司 N 易所 Crown C astle 冠城国 CCI U 纽约证券交 180 Intern 美国 727 542,014.43 0.11 际公司 N 易所 ational Corp Lululem Lululemo on A n Ath LULU 纳斯达克证 181 thletic 美国 649 541,677.31 0.10 letica UW 券交易所 a 股份有 Inc 限 Anthem Anthem ANTM 纽约证券交 182 股份有 美国 294 529,929.77 0.10 Inc UN 易所 限公司 Primeri Primeric ca 股份 PRI U 纽约证券交 183 美国 788 528,435.38 0.10 a Inc 有限公 N 易所 司 ANSYS 股 ANSYS I ANSS 纳斯达克证 184 份有限 美国 538 527,791.88 0.10 nc UW 券交易所 公司 Universa Univers l Ins al 保险 UVE U 纽约证券交 185 urance 美国 2,015 524,408.88 0.10 控股有 N 易所 Holdings 限公司 Inc Wyndham 温德姆 WYND 纽约证券交 186 美国 2,091 514,338.09 0.10 Dest 目的地 UN 易所 第 64 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 inations 股份有 Inc 限公司 Charles River 查 理 斯 Labo 河 实 验 CRL U 纽约证券交 187 ratories 室 国 际 美国 659 511,896.03 0.10 N 易所 Intern 有 限 公 ational 司 Inc Take-Two Take-Tw Inte o 互动软 TTWO 纳斯达克证 188 ractive 件股份 美国 718 507,265.43 0.10 UW 券交易所 Softwa 有限公 re Inc 司 Tetra 科 Tetra T TTEK 纳斯达克证 189 技有限 美国 1,402 498,141.63 0.10 ech Inc UW 券交易所 公司 New Yor k Times 纽约时 NYT U 纽约证券交 190 美国 3,133 479,288.62 0.09 Co/T 报 N 易所 he 芝加 哥 商业 交 CME Gro CME U 纳斯达克证 191 易所 集 美国 344 444,140.18 0.09 up Inc W 券交易所 团股 份 有限 TransDig TransDi TDG U 纽约证券交 192 m Group gm 集团 美国 189 441,107.06 0.09 N 易所 Inc 公司 MSCI In MSCI MSCI 纽约证券交 193 美国 424 429,020.83 0.08 c 明晟 UN 易所 HubSpot HubSpot HUBS 纽约证券交 194 美国 495 427,140.52 0.08 Inc 公司 UN 易所 HollyFro HollyFr HFC U 纽约证券交 195 ntier C ontier 美国 1,173 411,543.28 0.08 N 易所 orp 公司 Domino's 达美乐 DPZ U 纽约证券交 196 Pizza 披萨公 美国 237 403,375.18 0.08 N 易所 Inc 司 Kohl's Kohl's KSS U 纽约证券交 197 美国 883 402,034.04 0.08 Corp 公司 N 易所 Ulta Be Ulta 美 ULTA 纳斯达克证 198 auty In 容产品 美国 221 371,365.28 0.07 UW 券交易所 c 公司 第 65 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Tractor 拖拉机 TSCO 纳斯达克证 199 Supply 供应公 美国 639 365,933.20 0.07 UW 券交易所 Co 司 Twenty-F irst 新闻集 FOXA 纳斯达克证 200 Century 美国 1,106 365,264.45 0.07 团 UW 券交易所 Fox I nc Glu Mo Glu Mob bile 股 GLUU 纳斯达克证 201 美国 6,468 358,236.80 0.07 ile Inc 份有限 UW 券交易所 公司 GrubHub GrubHub GRUB 纽约证券交 202 股份有 美国 642 338,438.26 0.07 Inc UN 易所 限公司 Federate d Inv 联合投 FII U 纽约证券交 203 美国 1,799 327,810.11 0.06 estors 资 N 易所 Inc PulteGro Pulte 集 PHM U 纽约证券交 204 美国 1,814 323,571.47 0.06 up Inc 团公司 N 易所 Erie In 伊利赔 ERIE 纳斯达克证 205 demnity 美国 353 322,971.42 0.06 偿公司 UW 券交易所 Co MarketAx MarketA ess H MKTX 纳斯达克证 206 xess 控 美国 221 320,508.08 0.06 oldings UW 券交易所 股公司 Inc United Continen 联合大 UAL U 纳斯达克证 207 tal H 陆控股 美国 548 314,610.46 0.06 N 券交易所 oldings 公司 Inc US Phy US Phys sical ical USPH 纽约证券交 208 Thera 美国 442 310,482.25 0.06 Therapy UN 易所 py 股份 Inc 有限 FactSet FactSet Resear 研究系 FDS U 纽约证券交 209 ch Sy 统股份 美国 226 310,418.28 0.06 N 易所 stems I 有限公 nc 司 Marsh & Marsh MMC U 纽约证券交 210 美国 562 307,605.19 0.06 McLe & Mc N 易所 第 66 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 nnan Co Lennan s Inc 股份有 限公司 Californ ia Wate 加利福 CWT U 纽约证券交 211 r Ser 尼亚水 美国 939 307,147.01 0.06 N 易所 vice Gr 务集团 oup RPM Int ernation RPM 国 RPM U 纽约证券交 212 美国 760 306,598.36 0.06 al In 际公司 N 易所 c Toll Br 托尔兄 TOL U 纽约证券交 213 others 美国 1,339 302,620.93 0.06 弟公司 N 易所 Inc Four Co Four rners Corne FCPT 纽约证券交 214 Proper rs 房地 美国 1,680 302,090.61 0.06 UN 易所 ty Trus 产信托 t Inc 股份有 Hershey 好时食 HSY U 纽约证券交 215 美国 407 299,388.29 0.06 Co/The 品 N 易所 安朗杰 Allegion ALLE 纽约证券交 216 公共有 美国 547 299,244.92 0.06 PLC UN 易所 限公司 PS Busi PS 商业 ness Pa 园股份 PSB U 纽约证券交 217 美国 331 297,595.22 0.06 rks I 有限公 N 易所 nc 司 Asbury 阿斯伯 Automoti 里汽车 ABG U 纽约证券交 218 美国 648 296,460.59 0.06 ve Gr 集团公 N 易所 oup Inc 司 Cabot O 卡伯特 il & 石油天 COG U 纽约证券交 219 美国 1,907 292,519.54 0.06 Gas C 然气公 N 易所 orp 司 National 美国国 Inst NATI 纳斯达克证 220 家仪器 美国 939 292,453.44 0.06 ruments UW 券交易所 公司 Corp 猫途鹰 TripAdvi TRIP 纳斯达克证 221 股份有 美国 787 291,348.19 0.06 sor Inc UW 券交易所 限公司 第 67 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 KAR Auc KAR 拍卖 tion KAR U 纽约证券交 222 服务公 美国 882 288,865.50 0.06 Services N 易所 司 Inc ServiceM Service aster Master SERV 纽约证券交 223 Global 美国 1,129 284,681.83 0.06 全球控 UN 易所 Holdin 股公司 gs Inc Henry S 亨利香 HSIC 纳斯达克证 224 chein I 美国 528 284,538.39 0.06 恩公司 UW 券交易所 nc Waste M 废品管 纽约证券交 225 anagemen WM UN 美国 462 282,169.35 0.05 理 易所 t Inc Five B Five Be elow 股 FIVE 纳斯达克证 226 美国 398 279,492.56 0.05 low Inc 份有限 UW 券交易所 公司 Sirius Sirius XM Hold SIRI 纳斯达克证 227 XM 控 美国 7,080 277,457.21 0.05 ings UW 券交易所 股公司 Inc Armstron 阿姆 斯 g World 壮世 界 AWI U 纽约证券交 228 Indu 工业 股 美国 675 269,667.14 0.05 N 易所 stries 份有 限 Inc 公司 Paycom Paycom 软件股 PAYC 纽约证券交 229 Software 美国 305 256,321.65 0.05 份有限 UN 易所 Inc 公司 Match 集 Match G 团股份 MTCH 纳斯达克证 230 roup In 美国 872 255,966.06 0.05 有限公 UW 券交易所 c 司 Fidelity Nation 繁德信 al In 息技术 FIS U 纽约证券交 231 美国 359 252,671.80 0.05 formatio 有限公 N 易所 n Servi 司 ces Inc Genomic Genomic GHDX 纳斯达克证 232 Health Hea 美国 552 244,016.41 0.05 UW 券交易所 Inc lth 股份 第 68 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 有限公 司 Grand Grand C Canyo anyon LOPE 纳斯达克证 233 n 教育股 美国 342 225,661.19 0.04 Educat UW 券交易所 份有限 ion Inc 公司 Citigrou 花旗集 纽约证券交 234 C UN 美国 583 208,304.85 0.04 p Inc 团 易所 Stryker SYK U 纽约证券交 235 史赛克 美国 191 205,479.06 0.04 Corp N 易所 Medpace Medpace Holdin 控股股 MEDP 纳斯达克证 236 美国 537 195,075.55 0.04 gs In 份有限 UW 券交易所 c 公司 Acacia Acacia Commun ACIA 纳斯达克证 237 通讯公 美国 727 189,602.76 0.04 ications UW 券交易所 司 Inc Alliance 联合数 Data ADS U 纽约证券交 238 据系统 美国 166 170,984.82 0.03 System N 易所 公司 s Corp UGI Cor UGI 公 UGI U 纽约证券交 239 美国 465 170,260.55 0.03 p 司 N 易所 Popular Popular BPOP 纳斯达克证 240 股份有 美国 469 151,993.66 0.03 Inc UW 券交易所 限公司 FireEye FireEye FEYE 纳斯达克证 241 股份有 美国 1,298 144,405.71 0.03 Inc UW 券交易所 限公司 Chemed Chemed CHE U 纽约证券交 242 美国 70 136,094.51 0.03 Corp 公司 N 易所 GoDaddy GoDaddy GDDY 纽约证券交 243 有限公 美国 273 122,949.15 0.02 Inc UN 易所 司 Eldorad Eldorado o 度假股 ERI U 纳斯达克证 244 Resort 美国 470 116,802.74 0.02 份有限 W 券交易所 s Inc 公司 Marathon Maratho MRO U 纽约证券交 245 Oil C n 石油公 美国 988 97,237.27 0.02 N 易所 orp 司 246 Activisi 动视暴 ATVI 纳斯达克证 美国 159 50,819.46 0.01 第 69 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 on Bl 雪股份 UW 券交易所 izzard 有限公 Inc 司 Chesapea 切萨皮 ke Ut CPK U 纽约证券交 247 克气业 美国 28 15,623.39 0.00 ilities N 易所 公司 Corp 注:本表所使用的证券代码为彭博代码。 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 值比例(%) 1 Apple Inc AAPL UW 47,714,997.94 33.17 2 Amazon.com Inc AMZN UW 33,628,047.49 23.38 3 Microsoft Corp MSFT UW 31,219,005.98 21.71 4 Alphabet Inc GOOGL UW 26,058,975.55 18.12 5 Facebook Inc FB UW 16,264,121.45 11.31 Home Depot Inc/T 6 HD UN 11,780,743.26 8.19 he 7 NVIDIA Corp NVDA UW 10,772,344.85 7.49 8 Boeing Co/The BA UN 9,195,159.92 6.39 9 Altria Group Inc MO UN 9,153,884.71 6.36 10 Lowe's Cos Inc LOW UN 9,145,792.32 6.36 11 Visa Inc V UN 8,934,244.96 6.21 UnitedHealth Grou 12 UNH UN 8,919,285.04 6.20 p Inc 13 Netflix Inc NFLX UW 8,307,591.89 5.78 14 PepsiCo Inc PEP UW 7,403,984.82 5.15 15 NIKE Inc NKE UN 7,296,972.12 5.07 Broadridge Financ 16 ial Solutions In BR UN 7,008,864.30 4.87 c 17 Adobe Inc ADBE UW 7,004,609.34 4.87 18 Fortinet Inc FTNT UW 6,781,265.94 4.71 19 Mastercard Inc MA UN 6,699,174.42 4.66 20 Amgen Inc AMGN UW 6,627,316.53 4.61 Advanced Micro D 21 AMD UR 6,606,802.53 4.59 evices Inc salesforce.com In 22 CRM UN 6,347,134.03 4.41 c 23 Berkshire Hathawa BRK/B UN 6,224,190.98 4.33 第 70 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 y Inc Molina Healthcare 24 MOH UN 5,948,537.73 4.14 Inc 25 AbbVie Inc ABBV UN 5,692,584.59 3.96 26 Coca-Cola Co/The KO UN 5,623,878.61 3.91 27 Square Inc SQ UN 5,609,279.61 3.90 28 Clorox Co/The CLX UN 5,552,925.32 3.86 Align Technology 29 ALGN UW 5,350,247.63 3.72 Inc 30 Cigna Corp CI UN 5,074,301.72 3.53 Costco Wholesale 31 COST UW 4,956,417.32 3.45 Corp PayPal Holdings 32 PYPL UW 4,875,459.49 3.39 Inc WellCare Health 33 WCG UN 4,862,977.07 3.38 Plans Inc 34 TJX Cos Inc/The TJX UN 4,797,505.17 3.34 Walt Disney Co/T 35 DIS UN 4,712,706.51 3.28 he 36 Eli Lilly & Co LLY UN 4,605,097.81 3.20 Intuitive Surgica 37 ISRG UW 4,565,717.40 3.17 l Inc 38 Twilio Inc TWLO UN 4,563,598.41 3.17 39 Amedisys Inc AMED UW 4,509,501.12 3.14 40 Broadcom Inc AVGO UW 4,477,158.47 3.11 Capri Holdings L 41 KORS UN 4,195,222.16 2.92 td Union Pacific Co 42 UNP UN 4,076,587.16 2.83 rp Cisco Systems In 43 CSCO UW 3,922,123.20 2.73 c 44 Starbucks Corp SBUX UW 3,819,611.41 2.66 International Bus 45 iness Machines C IBM UN 3,777,754.90 2.63 orp 46 Merck & Co Inc MRK UN 3,750,356.18 2.61 Zebra Technologie 47 ZBRA UW 3,601,246.92 2.50 s Corp 48 Illumina Inc ILMN UW 3,589,673.36 2.50 Progressive Corp/ 49 PGR UN 3,517,728.50 2.45 The IAC/InterActiveCor 50 IAC UW 3,476,509.75 2.42 p 51 Lululemon Athleti LULU UW 3,454,104.71 2.40 第 71 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 ca Inc American Tower C 52 AMT UN 3,399,348.78 2.36 orp 53 Unisys Corp UIS UN 3,370,783.30 2.34 Veeva Systems In 54 VEEV UN 3,369,143.06 2.34 c 55 Medifast Inc MED UN 3,337,896.27 2.32 56 Haemonetics Corp HAE UN 3,291,672.20 2.29 Renewable Energy 57 REGI UW 3,257,834.11 2.27 Group Inc BJ's Restaurants 58 BJRI UW 3,182,725.43 2.21 Inc 59 ABIOMED Inc ABMD UW 3,045,984.14 2.12 Alliance Data Sy 60 ADS UN 2,882,416.77 2.00 stems Corp 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 值比例(%) 1 Apple Inc AAPL UW 17,604,062.10 12.24 2 Amazon.com Inc AMZN UW 12,016,562.47 8.35 3 NVIDIA Corp NVDA UW 8,515,219.45 5.92 Broadridge Financ 4 ial Solutions In BR UN 5,720,044.39 3.98 c 5 Altria Group Inc MO UN 5,629,490.69 3.91 6 Lowe's Cos Inc LOW UN 5,443,323.90 3.78 Advanced Micro D 7 AMD UR 5,440,292.69 3.78 evices Inc WellCare Health 8 WCG UN 5,421,889.79 3.77 Plans Inc 9 Fortinet Inc FTNT UW 5,240,549.47 3.64 Molina Healthcare 10 MOH UN 4,471,532.27 3.11 Inc Align Technology 11 ALGN UW 4,462,896.56 3.10 Inc Capri Holdings L 12 KORS UN 4,419,551.14 3.07 td Home Depot Inc/T 13 HD UN 3,947,094.70 2.74 he 14 Facebook Inc FB UW 3,933,396.36 2.73 15 Square Inc SQ UN 3,723,189.71 2.59 16 PayPal Holdings PYPL UW 3,683,230.99 2.56 第 72 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 Inc 17 Netflix Inc NFLX UW 3,585,695.07 2.49 salesforce.com In 18 CRM UN 3,195,989.18 2.22 c 19 Microsoft Corp MSFT UW 3,190,307.44 2.22 20 Mastercard Inc MA UN 3,007,700.22 2.09 21 Amedisys Inc AMED UW 2,984,908.40 2.08 BJ's Restaurants 22 BJRI UW 2,982,154.47 2.07 Inc Cisco Systems In 23 CSCO UW 2,941,104.77 2.04 c 24 ABIOMED Inc ABMD UW 2,940,641.57 2.04 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元 买入成本（成交）总额 877,797,261.01 卖出收入（成交）总额 443,403,803.83 注: 8.5.1 项“买入金额”、8.5.2 项“卖出金额”及 8.5.3 项“买入成本”、“卖出收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 报告期末，本基金未持有金融衍生品。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基金 基金类 资产净 序号 基金名称 运作方式 管理人 公允价值 型 值比例 （%） Van Eck A VanEck Vectors Gold ETP 基 交易型开 1 ssociates 2,718,453.74 0.53 Miners ETF 金 放式 Corp 2 iPATH S&P 500 VIX S ETP 基 交易型开 Barclays C 1,668,578.99 0.32 第 73 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 hort-Term Futures E 金 放式 apital Inc NT BlackRock iShares Russell 300 ETP 基 交易型开 3 Fund Advis 1,008.34 0.00 0 ETF 金 放式 ors 注:报告期末，本基金仅持有上述 3 只基金。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 10,004,819.71 3 应收股利 297,641.73 4 应收利息 5,745.70 5 应收申购款 6,711,003.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,019,210.87 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名权益性投资中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户 户均持有的 持有人结构 份额级别 数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者 第 74 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 持有份额 占总份额比例（%） 持有份额 占总份额比例（%） 嘉实美国成 长股票型证 347,216 812.77 5,102.13 0.00 282,203,114.59 100.00 券投资基金 -人民币 嘉实美国成 长股票型证 350 11,971.31 - - 4,189,957.79 100.00 券投资基金 -美元现汇 合计 347,566 824.01 5,102.13 0.00 286,393,072.38 100.00 注:(1)嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资 者持有份额占总份额比例，分别为机构投资者持有嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币份额 占嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币总份额比例、个人投资者持有嘉实美国成长股票型证 券投资基金-人民币份额占嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币总份额比例； (2)嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者 持有份额占总份额比例，分别为机构投资者持有嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇份额 占嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇总份额比例、个人投资者持有嘉实美国成长股票型 证券投资基金-美元现汇份额占嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇总份额比例。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 嘉实美国成长股票型证券投资 210,275.83 0.07 理人所 基金-人民币 有从业 人员持 嘉实美国成长股票型证券投资 - - 有本基 基金-美元现汇 金 合计 210,275.83 0.07 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 嘉实美国成长股票型证券投 0 基金投资和研究部门 资基金-人民币 负责人持有本开放式 嘉实美国成长股票型证券投 0 基金 资基金-美元现汇 合计 0 嘉实美国成长股票型证券投 本基金基金经理持有 0 资基金-人民币 本开放式基金 嘉实美国成长股票型证券投 0 第 75 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 资基金-美元现汇 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 嘉实美国成长股票型证 嘉实美国成长股票型证券投资基金 项目 券投资基金-人民币 -美元现汇 基金合同生效日（2013 年 6 月 430,245,997.74 7,592,329.66 14 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 61,955,797.04 4,082,360.22 本报告期基金总申购份额 643,779,735.05 2,054,051.12 减：本报告期基金总赎回份额 423,527,315.37 1,946,453.55 本报告期基金拆分变动份额（份 - - 额减少以“-”填列） 本报告期期末基金份额总额 282,208,216.72 4,189,957.79 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理，公司董事长赵学军先生 不再代任公司总经理职务。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内，2018 年 8 月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动已按 相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 第 76 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）的审计费 70,000.00 元，该审计机构已连续 6 年为本基金提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例 比例 德意志银行股份有限公司 - 1,310,582,324.89 100.00% 7,200.59 100.00% Deutsche Bank 瑞银集团 Union Bank of - - - - - 新增 Switzerland 中信证券国际有限公 司 CITIC Securitie - - - - - 新增 s International Comp any Limited 瑞士信贷（香港）有限公 司 Credit Suisse - - - - - 新增 (Hong Kong) Limited 花旗环球金融亚洲有限公 司 Citigroup Globa - - - - - 新增 l Markets Asia Limi ted 麦格理资本证券股份有限 公 - - - - - 新增 司 Macquarie Secur 第 77 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 ities Group 金贝塔证券有限公 司 iGoldenbeta Sec - - - - - urities Company Limi ted 注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商 的佣金合计。 2.交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场 研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。基金管理人根据以上标准进 行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期债 占当期基 占当期债券 权证 券商名称 成交金 成交金 券回购 成交金 金 成交总额的 成交总 成交金额 额 额 成交总额 额 成交总额 比例 额的比 的比例 的比例 例 德意志银行股 份有限公司 - - - - - - 16,613,555.85 100.00% Deutsche Bank 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 嘉实基金管理有限公司关于嘉实美国 中国证券报、上海证券 1 成长股票（QDII）2018 年 1 月 15 日 报、证券时报、管理人 2018 年 1 月 11 日 暂停申购、赎回及定投业务的公告 网站 中国证券报、上海证券 关于增加国金证券为嘉实旗下基金代 2 报、证券时报、管理人 2018 年 1 月 22 日 销机构并开展定投业务的公告 网站 第 78 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 中国证券报、上海证券 关于增加苏宁基金为嘉实旗下基金代 3 报、证券时报、管理人 2018 年 2 月 14 日 销机构及参加费率优惠的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于增加和耕 中国证券报、上海证券 4 传承为嘉实旗下基金代销机构并开展 报、证券时报、管理人 2018 年 3 月 5 日 定投业务及参加费率优惠的公告 网站 中国证券报、上海证券 关于修改嘉实美国成长股票型证券投 5 报、证券时报、管理人 2018 年 3 月 22 日 资基金基金合同及托管协议的公告 网站 中国证券报、上海证券 嘉实基金管理有限公司关于调整旗下 6 报、证券时报、管理人 2018 年 3 月 22 日 部分基金赎回费的公告 网站 关于嘉实美国成长股票（QDII）2018 中国证券报、上海证券 7 年 3 月 30 日暂停申购、赎回及定投业 报、证券时报、管理人 2018 年 3 月 28 日 务的公告 网站 中国证券报、上海证券 关于增加国泰君安为嘉实旗下基金代 8 报、证券时报、管理人 2018 年 4 月 20 日 销机构并开展定投业务的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实美国 中国证券报、上海证券 9 成长股票（QDII）2018 年 5 月 28 日 报、证券时报、管理人 2018 年 5 月 24 日 暂停申购、赎回及定投业务的公告 网站 中国证券报、上海证券 关于增加上海挖财基金销售有限公司 10 报、证券时报、管理人 2018 年 5 月 25 日 为旗下基金代销机构的公告 网站 中国证券报、上海证券 关于增加途牛金融为旗下基金代销机 11 报、证券时报、管理人 2018 年 5 月 25 日 构的公告 网站 中国证券报、上海证券 关于增加腾安基金销售（深圳）有限 12 报、证券时报、管理人 2018 年 5 月 28 日 公司为旗下基金代销机构的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实美国 中国证券报、上海证券 13 成长股票（QDII）2018 年 7 月 4 日暂 报、证券时报、管理人 2018 年 7 月 2 日 停申购、赎回及定投业务的公告 网站 中国证券报、上海证券 关于增加中信期货为嘉实旗下基金代 14 报、证券时报、管理人 2018 年 7 月 16 日 销机构并开展定投业务的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于调整旗下 中国证券报、上海证券 15 部分基金直销柜台申购、赎回、转换 报、证券时报、管理人 2018 年 7 月 18 日 数量限制的公告 网站 关于增加四川天府银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 16 金代销机构并开展定投及转换业务的 报、证券时报、管理人 2018 年 8 月 24 日 公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实美国 中国证券报、上海证券 17 2018 年 8 月 30 日 成长股票（QDII）2018 年 9 月 3 日暂 报、证券时报、管理人 第 79 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 停申购、赎回及定投业务的公告 网站 关于增加恒天明泽为嘉实旗下基金代 中国证券报、上海证券 18 销机构并开展定投、转换业务及参加 报、证券时报、管理人 2018 年 9 月 14 日 费率优惠的公告 网站 中国证券报、上海证券 关于增加德邦证券为嘉实旗下基金代 19 报、证券时报、管理人 2018 年 10 月 29 日 销机构并开通定投业务的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实美国 中国证券报、上海证券 20 成长股票（QDII）2018 年 11 月 22 日 报、证券时报、管理人 2018 年 11 月 20 日 暂停申购、赎回及定投业务的公告 网站 关于增加万家财富为嘉实旗下基金代 中国证券报、上海证券 21 销机构并开展转换业务及参加费率优 报、证券时报、管理人 2018 年 11 月 30 日 惠的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实美国 中国证券报、上海证券 22 成长股票（QDII）2018 年 12 月 5 日 报、证券时报、管理人 2018 年 12 月 5 日 暂停申购、赎回及定投业务的公告 网站 关于增加“百度百盈”为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 23 金代销机构并开展定投业务及参加费 报、证券时报、管理人 2018 年 12 月 10 日 率优惠的公告 网站 关于增加阳光人寿为嘉实旗下基金代 中国证券报、上海证券 24 销机构并开展定投、转换业务及参加 报、证券时报、管理人 2018 年 12 月 10 日 费率优惠的公告 网站 关于增加众升财富为嘉实旗下基金代 中国证券报、上海证券 25 销机构并开展定投、转换业务及参加 报、证券时报、管理人 2018 年 12 月 19 日 费率优惠的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实美国 中国证券报、上海证券 26 成长股票（QDII）2018 年 12 月 25 日 报、证券时报、管理人 2018 年 12 月 21 日 暂停申购、赎回及定投业务公告 网站 §12 影响投资者决策的其他重要信息 2019 年 2 月 2 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，自 2019 年 2 月 2 日起邵健先生不再担任公司副总经理，专注于专户产品的投资管理工作。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实美国成长股票型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实美国成长股票型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金托管协议》； 第 80 页 共 81 页  嘉实美国成长股票（QDII）2018 年年度报告 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实美国成长股票型证券投资基金公告的各项原稿。 13.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 13.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019 年 03 月 26 日 第 81 页 共 81 页