华夏全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 20 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏全球股票(QDII) 基金主代码 000041 交易代码 000041 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 10 月 9 日 报告期末基金份额总额 3,437,118,841.68 份 主要通过在全球范围内进行积极的股票投资，追求在有效控制风 投资目标 险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。 一般情况下，本基金主要在全球范围内进行积极的股票投资。但 在特殊情况下（如基金遭遇巨额赎回、基金主要投资市场临时发 投资策略 生重大变故、不可抗力等），基金可将部分资产临时性地投资于 低风险资产，如债券、债券基金、货币市场基金、银行存款等。 基金临时性投资的主要目标是保持基金资产的安全性和流动性。 业绩比较基准 摩根士丹利资本国际全球指数（MSCI All Country World Index）。 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混 合型基金。同时，本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与 风险收益特征 国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率 风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投 资风险。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association 境外资产托管人中文名称 摩根大通银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -4,489,413.01 2.本期利润 -522,565,077.41 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1502 4.期末基金资产净值 3,161,263,312.01 5.期末基金份额净值 0.920 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -14.26% 3.03% -21.74% 3.00% 7.48% 0.03% 注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏全球精选股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2007 年 10 月 9 日至 2020 年 3 月 31 日） 注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 国立台湾大学商学硕士。曾 任台湾 ING 投信基金经理、 台湾元大投信基金经理、华 润元大基金投资管理部总经 本基金 理、华润元大安鑫灵活配置 的基金 混合型证券投资基金基金经 李湘杰 经理、 2016-05-25 - 18 年 理（2013 年 9 月 11 日至 2014 董事总 年 9 月 18 日期间）、华润元 经理 大医疗保健量化混合型证券 投资基金基金经理（2014 年 8 月 18 日至 2015 年 9 月 23 日期间）等。2015 年 9 月加 入华夏基金管理有限公司。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研 究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1 季度，年初以来疫情由国内范围迅速发展到全球大范围蔓延，叠加油价因沙特政治事件而出现暴跌的“灰犀牛”事件，市场风险偏好短期内出现严重打击，全球金融市场出现数十年未见的巨幅震荡冲击，市场一度因流动性冲击出现风险资产和避险资产同时大幅下跌的“现金为王”的表现。海外主要估值均出现大幅回撤，疫情相对已得到控制的国内市场 A/H 股指也基本未能独善其身。1 季度美国三大股指自 2 月下旬开始出现急速高度波动下跌走势，道指、标普 500 指数、纳斯达克指数分别收跌-23.2%、-20.0%、-14.2%；创下 2008 年以来单季度最大跌幅并出现多次熔断；A 股市场则在年初快速上涨的基础上整体表现略好于海外市场，沪深 300 指数单季度收跌 10.3%；H 股市场方面，恒生指数/恒生国企指数分别收跌 18.3%、15.9%，表现介于 A 股和海外市场之间。 报告期内，本基金紧密跟踪疫情在全球范围内的持续进展，分析全球宏观政策应对和经济态势，采取稳健积极的仓位策略，1 季度美股受到流动性冲击影响下跌幅度较快，但同时，我们也看到各国央行已尽全力出台相关货币及财政政策为市场提供短期流动性支持，美联储货币政策及财政政策不断加码，中国也陆续出台一系列政策支持经济活动恢复及小微企业，流动性仍将成为 2020 年市场节奏的主要支撑动力；目前全球主要股指的估值程度已先于市场见底，底部基本对应流动性冲击的高峰。 本基金仍重点配置长期趋势向好、业绩增长确定性强的科技板块，精选了细分板块里全球领先的优质龙头公司，对公司盈利能力、现金流质量、负债情况等进行严格筛选，以确保能在基本面及 企业盈利受到全球疫情冲击经济前景的情况下，企业具备足够的内生自我造血的能力；同时，考虑到 1 季度因疫情导致远程在线办公、教育等需求出现快速增长，叠加 5G 自身原本需求，云计算及数据中心方向具有强劲的需求因素支撑，我们增配了美股云计算及数据相关的龙头核心标的，增加仓位的抗风险能力；我们坚持“自下而上”研究，选择具有成长性、国际竞争力、性价比高的平台型领导厂商进行中长期投资。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2020 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 0.920 元，本报告期份额净值增长率为-14.26%，同 期业绩比较基准增长率以美元计为-21.74%（不包含人民币汇率变动等因素产生的效应）。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 2,570,806,585.30 80.55 其中：普通股 2,392,976,087.51 74.98 存托凭证 152,184,263.75 4.77 优先股 - - 房地产信托 25,646,234.04 0.80 2 基金投资 275,881,734.31 8.64 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 1,468.11 0.00 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 1,468.11 0.00 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 303,023,453.70 9.49 8 其他各项资产 41,782,515.72 1.31 9 合计 3,191,495,757.14 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 美国 1,826,074,957.44 57.76 中国台湾 596,356,837.34 18.86 中国香港 121,350,717.27 3.84 瑞士 1,377,839.21 0.04 合计 2,545,160,351.26 80.51 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 信息技术 1,730,413,499.84 54.74 非必需消费品 417,178,407.28 13.20 通信服务 197,051,470.41 6.23 工业 58,432,749.38 1.85 必需消费品 54,072,118.20 1.71 保健 50,920,080.73 1.61 金融 26,342,933.19 0.83 房地产 5,805,123.62 0.18 公用事业 4,943,968.61 0.16 能源 - - 材料 - - 合计 2,545,160,351.26 80.51 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 序 公司 证券 所 所属 数量 占基金 公司名称（英文） 公允价值（元） 号 名称 代码 在 国家 （股） 资产净 （中 证 （地 值比例 文） 券 区) （％） 市 场 纳 1 APPLE INC - AAPL 斯 美国 165,100.00 297,455,730.03 9.41 达 克 纳 2 MICROSOFT CORP - MSFT 斯 美国 248,100.00 277,224,737.11 8.77 达 克 纳 3 AMAZON.COM INC - AMZN 斯 美国 18,500.00 255,558,281.67 8.08 达 克 纳 4 ADVANCED MICRO - AMD 斯 美国 604,400.00 194,756,022.32 6.16 DEVICES INC 达 克 纳 5 NVIDIACORP - NVDA 斯 美国 63,800.00 119,154,944.56 3.77 达 克 台湾 TAIWAN 积体 SEMICONDUCTOR 电路 台 中国 6 MANUFACTURING 制造 2330 湾 台湾 1,197,000.00 76,814,109.00 2.43 CO LTD 股份 有限 公司 7 TALEDUCATION - TAL 纽 美国 162,600.00 61,357,504.47 1.94 GROUP 约 腾讯 8 TENCENT 控股 00700 香 中国 163,100.00 56,680,729.76 1.79 HOLDINGS LTD 有限 港 香港 公司 纳 9 ADOBE INC - ADBE 斯 美国 23,900.00 53,888,817.15 1.70 达 克 10 ALIBABAGROUP 阿里 09988 香 中国 148,800.00 24,944,317.29 0.79 HOLDING LTD 巴巴 港 香港 集团 控股 BABA 纽 美国 16,600.00 22,873,310.12 0.72 有限 约 公司 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 公允价值 占基金资产 序号 衍生品类别 衍生品名称 (元) 净值比例（%） 1 权证 MACHVISION 1,468.11 0.00 INC RIGHTS 2 - - - - 3 - - - - 4 - - - - 5 - - - - 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金资产 公允价值 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 净值比例 （元） (%) Invesco 1 INVESCO 指数型 ETF 基金 Capital 184,138,914.9 5.82 ETFS/USA Managemen 5 t LLC ISHARES BlackRock 2 ETFS/USA 指数型 ETF 基金 Fund 72,405,881.87 2.29 Advisors YUANTA Yuanta SECURITI Securities 3 ES 指数型 ETF 基金 Investment 16,778,368.93 0.53 INVESTM Trust Co ENTT Ltd/Taiwan CATHAY Cathay SECURITI Securities 4 ES 指数型 ETF 基金 Investment 1,101,700.63 0.03 INVESTM Trust Co ENTT Ltd/Taiwan FUBON Fubon SECURITI Securities 5 ES 指数型 ETF 基金 Investment 745,821.35 0.02 INVESTM Trust Co ENTTR Ltd/Taiwan UNI-PRESI Uni-Preside DENT ntAsset 6 ASSET 指数型 ETF 基金 Managemen 711,046.58 0.02 MANAGE t MENT Corp/Taiwa n 7 - - - - - - 8 - - - - - - 9 - - - - - - 10 - - - - - - 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 33,151,967.81 3 应收股利 1,876,292.97 4 应收利息 27,758.32 5 应收申购款 3,408,113.94 6 其他应收款 3,318,382.68 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 41,782,515.72 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,627,209,059.65 报告期基金总申购份额 126,361,412.28 减：报告期基金总赎回份额 316,451,630.25 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 3,437,118,841.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2020 年 1 月 10 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏全球精选股票型证券投资基金在境外主 要投资场所 2020 年节假日暂停申购、赎回、定期定额申购业务的公告。 2020 年 1 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于根据国家延长春节假期通知及交易所休市安 排等调整旗下基金春节后业务办理日期的公告。 2020 年 3 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下公募基金 2019 年年报延缓审计与披露的 公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累了 丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏 MSCI 中国 A 股国际通 ETF、 华夏中证 500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、 华夏战略新兴成指 ETF、华夏中证 5G 通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏国证半导 体芯片 ETF、华夏中证新能源汽车 ETF、华夏粤港澳大湾区创新 100ETF、华夏消费 ETF、华夏金融ETF、华夏医药 ETF、华夏中证全指证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产 ETF、 华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、 华夏 3-5 年中高级可质押信用债 ETF 及华夏饲料豆粕期货 ETF，初步形成了覆盖大盘蓝筹、宽基指 数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河 证券基金研究中心基金业绩统计报告，2020 年在基金分类排名中（截至 2020 年 3 月 31 日数据）， 华夏鼎通债券在“债券基金-纯债债券型基金-长期纯债债券型基金（A 类）”中排序 6/517；华夏双债债券(A 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A 类）”中排序 5/190；华夏鼎利债券 (A 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A 类）”中排序 6/254；华夏亚债中国指数(C 类)在“债券基金-指数债券型基金-指数债券型基金（非 A 类）”中排序 6/55；华夏鼎琪三个月定开债券在“债券基金-定期开放式纯债债券型基金-定期开放式纯债债券型基金（A 类）”中排序 2/347；华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金（二级）（A 类）”中排序 3/24；华夏科技成长股票在“股票基金-行业主题股票型基金-TMT 与信息技术行业股票型基金（A 类）”中排序 3/10。华夏医疗健康混合(A 类)在“混合基金-偏股型基金-普通 偏股型基金（A 类）”中排序 4/225；华夏乐享健康混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限 0-95%+基准股票比例 30%-60%）（A 类）”中排序 1/491；华夏永康添福混合及华夏磐泰混合(LOF)在“混合基金-偏债型基金-偏债型基金（A 类）”中分别排序 5/126 和 6/126；华夏睿磐泰荣混合(C类)在“混合基金-偏债型基金-偏债型基金（非A类）”中排序6/82；华夏移动互联混合（QDII） 和华夏新时代混合（QDII）在“QDII 基金-QDII 混合基金-QDII 混合基金（A 类）”中分别排序 4/36 和 6/36。华夏中证 AH 经济蓝筹股票指数(C 类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票 型基金（非 A 类）”中排序 8/21，华夏创业板 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-规模指数股票 ETF 基金”中排序 2/78；华夏消费 ETF 及华夏医药 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-行业指数股票 ETF 基金”中分别排序 7/35 和 3/35；华夏战略新兴成指 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-主题指数股票 ETF 基金”中排序 5/56；华夏创成长 ETF 及华夏创蓝筹 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-策略指数股 票 ETF 基金”中分别排序 1/17 和 2/17；华夏创业板 ETF 联接及华夏中小板 ETF 联接在“股票基金-股 票 ETF 联接基金-规模指数股票 ETF 联接基金（A 类）”中分别排序 1/61 和 10/61; 华夏战略新兴成 指 ETF 联接在“股票基金-股票 ETF 联接基金-主题指数股票 ETF 联接基金（非 A 类）”中排序 3/31； 华夏恒生 ETF 在“QDII 基金-QDII 股票基金-QDII 跨境股票 ETF 基金”中排序 5/11。 1 季度，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在中国证券报举办的第十七届中国基金业金牛奖评选活动中，华夏基金荣获“被动投资金牛基金公司”奖，华夏上证 50ETF 荣获 “2019 年度开放式指数型金牛基金（三年期）”奖。 在客户服务方面，1 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金管家客户端部分基金上线定投止盈功能，为广大投资者管理定期定额交易提供了便利；（2）华夏基金微信公众号上线货币基金收益播报推送功能，方便客户及时了解持有的货币基金收益变动情况；（3）与苏州农商银行、浦领基金、网金基金、喜鹊基金等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“难忘，因为不用记”、“第二期-寻人启事”、“回头 look 一眼”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《华夏全球精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十二日