华夏基金管理有限公司关于旗下公开募集证券投资基金 投资科创板上市股票的风险提示性公告 科创板上市的股票是国内依法发行上市的股票。根据《中华人民共和国证券 投资基金法》、《上海证券交易所投资者适当性管理办法》、《上海证券交易所科创 板股票交易特别规定》、《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》等规 定,华夏基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)旗下管理的公开募集证 券投资基金(以下简称“公募基金”)将按照各自基金合同的约定,在遵守基金 合同所规定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征及 相关风险控制指标的前提下,参与科创板股票的投资。 基金管理人将根据审慎原则进行科创板投资,保持基金投资风格的一致性, 并做好流动性风险管理工作。基金管理人同时提请投资者注意基金因投资科创板 上市股票所带来的风险:科创板上市企业为科技创新成长型企业,普遍具有研发 投入大、技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征,相对于主板市场, 科创板市场上市企业的经营风险、盈利风险、技术风险、退市风险、股价大幅波 动风险等整体上更为突出,且在科创板市场投资还存在市场制度、交易规则等差 异可能带来的风险。公募基金投资科创板股票的特有风险包括但不限于流动性风 险、股价大幅波动风险、退市风险、投资集中风险、投资战略配售股票风险等: 1、流动性风险 科创板投资者门槛较高,流动性可能弱于 A 股其他板块,且机构投资者可 能在特定阶段对科创板个股形成一致性预期,存在基金持有股票无法正常成交的 风险。 2、股价大幅波动风险 科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制,首次公开发行上市的股票,上 市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制,其后涨跌幅限制为 20%,因此股价大幅波 动的风险可能大于 A 股其他板块,可能对基金净值造成不利影响。 3、退市风险 科创板执行比 A 股其他板块更为严格的退市标准,且不再设置暂停上市、 恢复上市和重新上市环节,上市公司退市风险更大,可能给基金净值带来不利影 响。 4、投资集中风险 科创板为新设板块,初期可投标的较少,投资容易集中于少量个股,市场可 能存在高集中度状况。因科创板上市企业为科技创新成长型企业,其商业模式、 盈利风险、业绩波动等特征较为相似,基金难以通过分散投资降低投资风险,若 股票价格同向波动,将引起基金净值波动。 5、投资战略配售股票风险 战略配售股票在发行时明确了一定期限的锁定期,该类证券在锁定期内的流 动性较差,存在市场或个券出现大幅调整时无法及时卖出的风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 特此公告 华夏基金管理有限公司 二○一九年六月二十二日