华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年一月二十日 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏优势增长股票 基金主代码 000021 交易代码 000021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 24 日 报告期末基金份额总额 11,022,682,818.92 份 投资目标 追求在有效控制风险的前提下实现基金资产 的稳健、持续增值。 投资策略 本基金主要采取“自下而上”的个股精选策略, 以 GARP 模型为基础,结合严谨、深入的基本 面分析和全面、细致的估值分析和市场面分 析,精选出具有清晰、可持续的业绩增长潜力 且被市场相对低估、价格处于合理区间的股票 进行投资。同时,考虑到我国股票市场的波动 性,基金将主动进行资产配置,即根据对宏观 经济、政策形势和证券市场走势的综合分析, 调整基金在股票、债券等资产类别上的投资比 例,以降低投资风险,提高累积收益。本基金 债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险 为主要目标,同时根据需要进行积极操作,以 提高基金收益。 业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国 A600 指数,债券投资的业绩比较基准为中债 综合指数(财富)。基准收益率=富时中国 A600 指数收益率×80%+中债综合指数(财富)收益 率×20%。 风险收益特征 本基金是股票基金,风险高于货币市场基金、 债券基金和混合基金,属于较高风险、较高收 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 1.本期已实现收益 447,404,600.88 2.本期利润 -695,211,831.60 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0620 4.期末基金资产净值 13,713,873,785.89 5.期末基金份额净值 1.244 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 业绩比较基 净值增长 净值增长率 阶段 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -4.75% 1.26% -2.74% 0.92% -2.01% 0.34%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏优势增长股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 11 月 24 日至 2013 年 12 月 31 日) 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士。曾任大 成基金研究部研究员 等。2004 年 4 月加入 华夏基金管理有限公 司,曾任研究员、基 金经理助理、兴华证 券投资基金基金经理 (2005 年 4 月 12 日 至 2007 年 2 月 14 日 本基金的 罗泽萍 2012-01-20 - 12 年 期间)、兴安证券投 基金经理 资基金基金经理 (2007 年 2 月 14 日 至 2007 年 11 月 21 日期间)、华夏行业 精选股票型证券投资 基金(LOF)基金经 理(2007 年 11 月 22 日至 2012 年 1 月 20 日期间)等。 本基金的 北京大学金融学博 郑晓辉 基 金 经 2013-05-10 - 10 年 士。曾任长盛基金研 理、股票 究员、基金经理助理、 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 投资部副 同盛证券投资基金基 总经理 金经理(2006 年 11 月 29 日至 2008 年 4 月 26 日期间)等。 2008 年 5 月加入华夏 基金管理有限公司, 曾任投资经理、机构 投资部总经理助理、 机构投资部副总经理 等。 南京大学—荷兰马斯 特里赫特管理学院 IMBA。2004 年 3 月 本基金的 钱悦 2013-06-28 - 9年 加入华夏基金管理有 基金经理 限公司,曾任高级研 究员、投资研究部副 总监等。 复旦大学经济学博 士。曾任银河基金研 究员、基金经理助理、 银河竞争优势成长股 票型证券投资基金基 金经理(2009 年 7 月 16 日至 2011 年 11 月 1 日期间)、银河蓝 筹精选股票型证券投 本基金的 孙振峰 2013-06-28 - 9年 资基金基金经理 基金经理 (2010 年 7 月 16 日 至 2011 年 11 月 1 日 期间)等。2011 年 11 月加入华夏基金管理 有限公司,曾任华夏 成长证券投资基金基 金经理(2012 年 4 月 5 日至 2013 年 6 月 28 日期间)等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4 季度,国际方面,全球经济继续缓慢复苏,美联储宣布逐步退出量化宽松政策,但退出速度低于预期,美、日、欧等发达经济体股市创出年内新高;新兴经济国家增长分化加剧,在美联储退出量化宽松预期的影响下,大部分新兴经济体股市表现萎靡。国内方面,虽然在延续 3 季度结构性刺激政策的作用下,经济继续复苏,但受央行逐渐收缩货币的影响,复苏逐渐显出疲态。4 季度 A 股市场震荡向下,期间,受益于十八届三中全会改革创新政策影响的部分中小型股票表现较为活跃,家电、汽车等部分低估值板块也有所表现。 报告期内,本基金保持仓位基本不变,对部分获利较多、估值较高的股票获利了结,同时增持了部分家电、汽车等低估值板块股票,整体投资效果尚可。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.244 元,本报告期份额净值增长率为-4.75%,同期业绩比较基准增长率为-2.74%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 展望 2014 年 1 季度,国际方面,美联储将正式开始退出量化宽松政策,全球经济将大概率延续缓慢复苏态势。国内方面,受央行货币收紧及清理规范地方政府债务影响,经济预计将有所放缓,股票市场难有系统性投资机会,但考虑到年初流动性较为充裕,局部性机会可能较多。受益于结构改革、治理结构良好、具有持续创新能力的企业有望逐步胜出,IPO 重启也可能为市场带来一些新鲜血液。 本基金将秉承“以业绩增长”为核心的成长型投资理念,重点研究并跟踪业绩增长较为确定、行业成长空间较大、估值相对较为合理的个股。同时注重“自上而下”的大类资产配置,密切关注宏观刺激政策、行业景气演变催生的投资机会,在控制整体风险的基础上,不断优化投资组合。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 11,272,096,648.96 81.03 其中:股票 11,272,096,648.96 81.03 2 固定收益投资 530,235,229.46 3.81 其中:债券 530,235,229.46 3.81 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 236,669,075.00 1.70 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,858,332,884.15 13.36 6 其他各项资产 13,842,779.56 0.10 7 合计 13,911,176,617.13 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值 比例(%) 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 A 农、林、牧、渔业 114,152,744.71 0.83 B 采矿业 27,167,618.40 0.20 C 制造业 8,100,943,673.06 59.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 210,781,231.56 1.54 E 建筑业 37,866,882.56 0.28 F 批发和零售业 623,912,839.09 4.55 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 3,532,661.00 0.03 I 信息传输、软件和信息技术服务业 688,771,495.91 5.02 J 金融业 278,762,003.05 2.03 K 房地产业 400,336,129.64 2.92 L 租赁和商务服务业 114,312,782.70 0.83 M 科学研究和技术服务业 53,542,252.88 0.39 N 水利、环境和公共设施管理业 599,676,556.18 4.37 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 5,170,216.80 0.04 Q 卫生和社会工作 13,167,561.42 0.10 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 11,272,096,648.96 82.195.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 600887 伊利股份 18,814,711 735,278,905.88 5.36 2 002353 杰瑞股份 6,710,475 532,610,400.75 3.88 3 600535 天士力 10,897,009 467,372,716.01 3.41 4 000625 长安汽车 36,746,059 420,742,375.55 3.07 5 600690 青岛海尔 20,820,185 405,993,607.50 2.96 6 000826 桑德环境 9,853,845 342,913,806.00 2.50 7 000671 阳光城 36,401,496 338,169,897.84 2.47 8 600587 新华医疗 4,619,768 322,967,980.88 2.36 9 002241 歌尔声学 8,310,251 291,523,605.08 2.13 10 002565 上海绿新 14,367,750 288,217,065.00 2.105.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 159,216,000.00 1.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 259,359,000.00 1.89 其中:政策性金融债 259,359,000.00 1.89 4 企业债券 105,136,904.30 0.77 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 6,523,325.16 0.05 8 其他 - - 9 合计 530,235,229.46 3.875.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) 1 019307 13 国债 07 1,600,000 159,216,000.00 1.16 2 130214 13 国开 14 1,500,000 149,535,000.00 1.09 3 130210 13 国开 10 1,100,000 109,824,000.00 0.80 4 126011 08 石化债 964,230 95,854,104.30 0.70 5 1380141 13 龙岗区投债 50,000 4,802,000.00 0.045.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期末无股指期货投资。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金报告期末无股指期货投资。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 本基金报告期末无国债期货投资。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期末无国债期货投资。5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期末无国债期货投资。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,718,769.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,696,851.76 5 应收申购款 4,427,158.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,842,779.565.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值 比例(%) 1 110011 歌华转债 3,634,359.00 0.03 2 110016 川投转债 2,293,981.20 0.025.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 的公允价值 值比例(%) 1 000625 长安汽车 420,742,375.55 3.07 待澄清媒体报道 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 11,510,808,111.57 本报告期基金总申购份额 192,270,692.47 减:本报告期基金总赎回份额 680,395,985.12 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 11,022,682,818.92 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内披露的主要事项 2013 年 11 月 29 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2013 年 12 月 5 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增和讯信息科技有限公司为代销机构并参加申购及定期定额申购费率优惠的公告。 2013 年 12 月 7 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2013 年 12 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海天天基金销售有限公司为代销机构并参加申购及定期定额申购费率优惠的公告。 2013 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告一。 2013 年 4 季度,A 股市场总体震荡向下,华夏基金加强风险控制,旗下主动管理的股票和混合型基金业绩稳健,短期理财及货币型基金表现持续良好。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2013 年12 月 31 日数据),华夏稳增混合今年以来的净值增长率在 12 只灵活配置型混合基金(股票上限 95%)中排名第 1;华夏成长混合今年以来的净值增长率在 29只偏股型混合基金(股票上限 80%)中排名第 6;华夏经典混合今年以来的净值增长率在 71 只灵活配置型混合基金(股票上限 80%)中排名第 5。 在客户服务方面,4 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户的交易便利性:(1)在淘宝网、天天基金网等平台开通基金业务,并与百度达成互联网业务合作,为投资者提供更多交易渠道;(2)扩充了移动客户端支持银行卡的范围,提高投资者的交易效率;(3)对投资者在本公司电子交易平台进行华夏现金增利证券投资基金的转换业务实行进一步的费率优惠,节约投资者的交易成本。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件;9.1.2《华夏优势增长股票型证券投资基金基金合同》;9.1.3《华夏优势增长股票型证券投资基金托管协议》;9.1.4 法律意见书;9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照;9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 华夏基金管理有限公司 二〇一四年一月二十日13