华夏聚利债券型证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏聚利债券 基金主代码 000014 交易代码 000014 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年3月19日 报告期末基金份额总额 3,650,965,408.55份 投资目标 在控制风险的前提下，追求较高的当期收入和 总回报。 投资策略 本基金主要通过采取债券类属配置策略、久期 管理策略、收益率曲线策略、回购放大策略、 信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策 略、新股申购等投资策略以实现投资目标。 业绩比较基准 一年期定期存款税后利率+1.2%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期 收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市 场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 26,924,074.85 2.本期利润 -23,432,425.83 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0094 4.期末基金资产净值 3,869,471,959.38 5.期末基金份额净值 1.060 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率③ 准差④ 过去三个月 1.63% 0.16% 1.03% 0.00% 0.60% 0.16% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏聚利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年3月19日至2014年12月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 北京大学经济学硕士。 基 金 经 曾任德邦证券债券研究 魏镇江 理、固定 2014-10-17 - 11年 员等。2005年3月加入 收益部总 华夏基金管理有限公 监 司，曾任债券研究员等。 北京大学金融学硕士。 本基金的 2008年7月加入华夏基 李中海 基金经理 2013-03-19 2014-10-17 6年 金管理有限公司，曾任 宏观研究员、债券研究 员等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ③根据本基金管理人发布的《华夏基金管理有限公司关于调整华夏聚利债券型证券投资基金基金经理的公告》，自2014年10月17日起，聘任魏镇江先生为本基金基金经理，李中海先生不再担任本基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年4季度，国际方面，美国经济继续复苏，美联储加息的预期进一步明朗，美元继续升值。国际原油价格大幅下跌，依赖原油出口的俄罗斯和巴西等国经济出现困难。国内方面，经济增速小幅下滑，短期内尚未企稳，但在政府逐步松绑房地产政策的背景下，房地产销售有所回升。央行宣布实施降息，降息幅度高于市场预期，主要用意是降低企业融资成本，缓解企业经营压力。 债市方面，国务院关于整顿地方政府债务43号文的出台，引发市场对现有城投债的热情，债市大幅上涨。但季末，随着资金面的趋紧，以及中证登关于企业债质押新规的出台，债市又面临一些调整。权益市场方面，受股市大涨推动，可转债涨幅显著。 报告期内，本基金重点增持了短久期的信用债，小幅降低组合杠杆水平，并适时参与了网上新股申购。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.060元，本报告期份额净值增长率为1.63%，同期业绩比较基准增长率为1.03%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年1季度，经济增速仍将下行，通胀依旧处于低水平，而通缩的风险上升，存在一定的降准可能。债市供需形势可能稍好，但资金面的波动也会比较大，时点性冲击仍会存在。此外，各城投债是否列入政府债务具有不确定性，会对市场造成扰动。 1季度，考虑到资金面的稳定程度和保持过高的杠杆水平可能带来的风险，本基金将适时降低组合久期和杠杆水平，密切关注组合的信用风险，同时波段操作可转债。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 4,363,627,755.36 97.37 其中：债券 4,363,627,755.36 97.37 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 23,608,853.45 0.53 7 其他各项资产 94,289,937.44 2.10 8 合计 4,481,526,546.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 249,941,000.00 6.46 其中：政策性金融债 249,941,000.00 6.46 4 企业债券 1,217,198,755.36 31.46 5 企业短期融资券 1,006,719,000.00 26.02 6 中期票据 1,889,769,000.00 48.84 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 4,363,627,755.36 112.77 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （％） 1 1382138 13甘公投MTN1 2,000,000 203,560,000.00 5.26 2 041455021 14汉城投CP001 1,200,000 120,768,000.00 3.12 3 101454035 14陕交建MTN001 1,000,000 101,190,000.00 2.62 4 041466002 14冀水泥CP001 1,000,000 101,040,000.00 2.61 5 011411007 14大唐集SCP007 1,000,000 100,210,000.00 2.59 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 95,957.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 93,859,161.50 5 应收申购款 334,818.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 94,289,937.44 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 330,729,093.08 本报告期基金总申购份额 3,465,977,750.02 减：本报告期基金总赎回份额 145,741,434.55 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,650,965,408.55 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2014年10月11日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2014年10月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增宏信证券有限责任公司为代销机构的公告。 2014年10月18日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏聚利债券型证券投资基金基金经理的公告。 2014年10月20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江同花顺基金销售有限公司为代销机构的公告。 2014年10月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购关联方承销证券的公告。 2014年10月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购关联方承销证券的公告。 2014年11月8日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司经营场所变更的公告。 2014年11月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。 2014年12月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人， 香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 4季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求满意的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2014年12月31日数据），华夏基金旗下7只主动管理的股票及混合基金今年以来净值增长率超过20%，华夏蓝筹混合（LOF）在43只偏股型基金（股票上限95%)中排名第7；华夏永福养老理财混合在10只偏债型基金中排名第3。固定收益类产品中，华夏基金旗下6只债券型基金今年以来净值增长率超过10%，华夏亚债中国债券指数在16只指数债券型基金中排名第4。 在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）月度电子账单改版，对投资者账户持有结构的合理性给予星级评分，便于客户对账户资产进行合理配置；（2）与网易合作联手为客户提供网易“增财宝”理财业务，为客户的资产增值提供更多渠道；（3）网上查询投资分析系统功能优化，提高客户使用的便利性；（4）开展“感恩相伴十年，共享‘火基’盛宴”、“华夏基金活期通梦想契约”等客户互动活动，倡导和传递理财理念。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏聚利债券型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏聚利债券型证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一五年一月二十二日