华夏大盘精选证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏大盘精选混合 基金主代码 000011 交易代码 000011 000012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年8月11日 报告期末基金份额总额 232,604,334.87份 投资目标 追求基金资产的长期增值。 投资策略 本基金主要采取“自下而上”的个股精选策略， 根据细致的财务分析和深入的上市公司调研， 精选出业绩增长前景良好且被市场相对低估 的个股进行集中投资。考虑到我国股票市场的 波动性，基金还将在资产配置层面辅以风险管 理策略，即根据对宏观经济、政策形势和证券 市场走势的综合分析，监控基金资产在股票、 债券和现金上的配置比例，以避免市场系统性 风险，保证基金所承担的风险水平合理。 业绩比较基准 本基金整体的业绩比较基准为“富时中国A200 指数×80%+富时中国国债指数×20%”。 风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于中等风险的品 种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基 金和混合基金，低于成长型股票基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 188,918,541.54 2.本期利润 292,780,579.57 3.加权平均基金份额本期利润 1.1973 4.期末基金资产净值 2,110,771,522.69 5.期末基金份额净值 9.075 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率③ 准差④ 过去三个月 15.70% 1.33% 36.44% 1.40% -20.74% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏大盘精选证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2004年8月11日至2014年12月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 中国人民大学金融学 本基金的 硕士。2007年7月加入 基 金 经 华夏基金管理有限公 孙彬 理、股票 2013-09-23 - 7年 司，曾任行业研究员、 投资部董 投资研究部总经理助 事总经理 理、基金经理助理、投 资研究部副总监、投资 研究部总监等。 清华大学 MBA。曾任 原申万巴黎基金管理 有限公司、中国国际金 融有限公司行业研究 员，嘉实基金管理有限 公司高级分析师、泰和 本基金的 证券投资基金基金经 基 金 经 理（2010 年 10 月 12 任竞辉 理、股票 2014-07-18 - 9年 日至2013年6月19日 投资部执 期间）、嘉实成长收益 行总经理 证券投资基金基金经 理（2012 年 12 月 17 日至2013年6月19日 期间）等。2013 年 7 月加入华夏基金管理 有限公司，曾任股票投 资部副总经理。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年4季度，国际方面，美国经济在延续了复苏态势后如期退出量化宽松，经济去杠杆成功；欧盟区继续降息以维持其弱复苏态势，但效果有限；以石油为代表的大宗商品价格跳水对中国经济发展有利。国内方面，大宗商品价格下跌、内需疲弱使工业生产价格指数（PPI）、居民消费价格指数（CPI）持续低于预期，为适度的货币政策放松腾出了空间，报告期内央行如期降息，但暂不会有大规模财政和货币刺激计划。 市场方面，金融市场的一系列改革措施和预期激发A股做多热情，投资者乐观情绪空前高涨，主要股指实现了近年来最大单季涨幅，热点从金融扩散到周期行业。中国的经济结构、金融结构正处于一轮大变革的前夜。 报告期内，本基金看好以券商为代表的金融机构的发展空间，较大比例超配金融行业股票，获得了较好的收益。同时市场热点从高估值的小股票转向大盘、低估值蓝筹股票，也对本基金的净值增长提供了帮助。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金份额净值为9.075元，本报告期份额净值增长率为15.70%，同期业绩比较基准增长率为36.44%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年1季度，国际方面，“后量化宽松”时代的美国经济后劲十足，在就业、消费等方面仍将延续复苏态势。欧盟、日本和俄罗斯经济问题诸多，这是全球经济最大的不确定因素。国内方面，政府仍将以“抓改革、调结构”为主，更多地让市场来代替政府对经济的干预。通胀和就业状况好于预期，也会促使政府更大力度推进改革而不是单纯的追求GDP。经新一届政府的改革举措，各方面正在逐步接受中国经济的新常态，即经济增速放缓、经济增长方式转变、经济结构调整。 市场方面，经济新常态的确立会缓解股票市场对中长期中国经济的悲观预期，有助于逐步释放过去五年以来形成的风险溢价，使宏观经济、金融结构和股票市场回归到正常的发展节奏。一方面对经济的稳定预期会使传统行业估值得到进一步修复；另一方面受益于经济改革、经济结构调整的互联网金融、互联网医疗以及其他领域会持续成为股票市场的热点。 1季度，本基金将立足大盘蓝筹股票，积极研究挖掘互联网等新兴领域的行业性机会和有竞争力的上市公司，在估值系统性恢复和新经济两方面力争获得收益。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 1,922,114,319.81 87.57 其中：股票 1,922,114,319.81 87.57 2 固定收益投资 89,943,000.00 4.10 其中：债券 89,943,000.00 4.10 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 35,000,000.00 1.59 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 138,797,370.60 6.32 7 其他各项资产 9,163,086.09 0.42 8 合计 2,195,017,776.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 3,795,000.00 0.18 B 采矿业 - - C 制造业 851,120,448.14 40.32 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 60,941,239.80 2.89 E 建筑业 16,355,339.50 0.77 F 批发和零售业 7,300,800.00 0.35 G 交通运输、仓储和邮政业 7,840,000.00 0.37 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 280,802,623.12 13.30 J 金融业 578,130,658.64 27.39 K 房地产业 98,524,860.54 4.67 L 租赁和商务服务业 17,303,350.07 0.82 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,922,114,319.81 91.06 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600837 海通证券 5,488,100 132,043,686.00 6.26 2 601633 长城汽车 3,075,984 127,807,135.20 6.05 3 000651 格力电器 3,182,069 118,118,401.28 5.60 4 300168 万达信息 2,530,804 116,923,144.80 5.54 5 600016 民生银行 10,295,500 112,015,040.00 5.31 6 600000 浦发银行 6,895,429 108,189,281.01 5.13 7 600118 中国卫星 3,058,942 87,118,668.16 4.13 8 601377 兴业证券 5,675,486 85,813,348.32 4.07 9 600031 三一重工 6,128,500 61,162,430.00 2.90 10 600100 同方股份 4,857,627 56,737,083.36 2.69 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 89,943,000.00 4.26 其中：政策性金融债 89,943,000.00 4.26 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 89,943,000.00 4.26 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 140213 14国开13 500,000 50,000,000.00 2.37 2 140204 14国开04 300,000 30,006,000.00 1.42 3 100225 10国开25 100,000 9,937,000.00 0.47 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,273,413.29 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,723,437.27 5 应收申购款 5,166,235.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,163,086.09 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例 流通受限情况说明 （％） 中国证监会上市公司并购 1 300168 万达信息 116,923,144.80 5.54 重组委员会审核公司关于 发行股份及支付现金购买 资产并募集配套资金事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 265,584,294.48 本报告期基金总申购份额 36,895,465.27 减：本报告期基金总赎回份额 69,875,424.88 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 232,604,334.87 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 2,829,940.03 报告期期间买入/申购总份额 35,578.83 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 2,865,518.86 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.23 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 金额单位：人民币元 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 适用费率 1 红利再投资 2014-11-20 35,578.83 282,994.00 - 合计 - - 35,578.83 282,994.00 - §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2014年10月11日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2014年10月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增宏信证券有限责任公司为代销机构的公告。 2014年10月20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江同花顺基金销售有限公司为代销机构的公告。 2014年11月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。 2014年11月8日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司经营场所变更的公告。 2014年11月14日发布华夏大盘精选证券投资基金第十一次分红公告。 2014年11月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。 2014年12月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。 2014年12月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人， 香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 4季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求满意的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2014年12月31日数据），华夏基金旗下7只主动管理的股票及混合基金今年以来净值增长率超过20%，华夏蓝筹混合（LOF）在43只偏股型基金（股票上限95%)中排名第7；华夏永福养老理财混合在10只偏债型基金中排名第3。固定收益类产品中，华夏基金旗下6只债券型基金今年以来净值增长率超过10%，华夏亚债中国债券指数在16只指数债券型基金中排名第4。 在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）月度电子账单改版，对投资者账户持有结构的合理性给予星级评分，便于客户对账户资产进行合理配置；（2）与网易合作联手为客户提供网易“增财宝”理财业务，为客户的资产增值提供更多渠道；（3）网上查询投资分析系统功能优化，提高客户使用的便利性；（4）开展“感恩相伴十年，共享‘火基’盛宴”、“华夏基金活期通梦想契约”等客户互动活动，倡导和传递理财理念。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏大盘精选证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一五年一月二十二日