易方达天天理财货币市场基金 2018年第2季度报告 2018年6月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年七月十九日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月 17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 易方达天天理财货币 基金主代码 000009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年3月4日 报告期末基金份额 85,862,395,065.14份 总额 投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得高于业绩 比较基准的投资回报。 投资策略 利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金融工具的积极投资， 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得高于业绩 比较基准的投资回报。 业绩比较基准 中国人民银行公布的活期存款基准利率的税后收益率，即活期存款 基准利率×(1－利息税税率) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金 的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基 易方达天天理 易方达天天理 易方达天天理 易方达天天理 金简称 财货币A 财货币B 财货币R 财货币C 下属分级基金的交 000009 000010 000013 005122 易代码 报告期末下属分级 48,029,678,957. 34,471,743,102. 3,049,630,013.9 311,342,991.18 基金的份额总额 11份 87份 8份 份 注：自2017年10月23日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为 2017年10月24日。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2018年4月1日-2018年6月30日) 主要财务指标 易方达天天理财 易方达天天理财 易方达天天理财 易方达天天理 货币A 货币B 货币R 财货币C 1.本期已实现 收益 491,722,548.95 330,924,305.11 38,572,057.18 2,521,112.66 2.本期利润 491,722,548.95 330,924,305.11 38,572,057.18 2,521,112.66 3.期末基金资 48,029,678,957.1 34,471,743,102.8 3,049,630,013.98 311,342,991.18 产净值 1 7 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2.本基金利润分配是按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达天天理财货币A 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.0103% 0.0003% 0.0885% 0.0000% 0.9218% 0.0003% 月 易方达天天理财货币B 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.0707% 0.0003% 0.0885% 0.0000% 0.9822% 0.0003% 月 易方达天天理财货币R 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.0732% 0.0003% 0.0885% 0.0000% 0.9847% 0.0003% 月 易方达天天理财货币C 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.0107% 0.0003% 0.0885% 0.0000% 0.9222% 0.0003% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达天天理财货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达天天理财货币A （2013年3月4日至2018年6月30日） 易方达天天理财货币B （2013年3月4日至2018年6月30日） 易方达天天理财货币R （2013年3月4日至2018年6月30日） 易方达天天理财货币C （2017年10月24日至2018年6月30日） 注：1.自2017年10月23日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年10月24日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值收益率为22.8776%，B类基金份额净值收益率为24.4543%，R类基金份额净值收益率为24.5209%，同期业绩比较基准收益率为1.9079%。C类基金份额净值收益率为2.8220%，同期业绩比较基准收益率为0.2433%。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓 金经理期限 证券 名 职务 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 硕士研究生，曾任南方基 石 方达掌柜季季盈理财债 金管理有限公司交易管理 大 券型证券投资基金的基 2013- - 9年 部交易员、易方达基金管 怿 金经理、易方达月月利 03-04 理有限公司集中交易室债 理财债券型证券投资基 券交易员、固定收益部基 金的基金经理、易方达 金经理助理。 易理财货币市场基金的 基金经理、易方达现金 增利货币市场基金的基 金经理、易方达天天增 利货币市场基金的基金 经理、易方达天天发货 币市场基金的基金经理、 易方达双月利理财债券 型证券投资基金的基金 经理、易方达龙宝货币 市场基金的基金经理、 易方达货币市场基金的 基金经理、易方达财富 快线货币市场基金的基 金经理、易方达保证金 收益货币市场基金的基 金经理、易方达新鑫灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理助理、 易方达恒安定期开放债 券型发起式证券投资基 金的基金经理助理 本基金的基金经理、易 刘 方达易理财货币市场基 硕士研究生，曾任南方基 朝 金的基金经理、易方达 2016- - 11年 金管理有限公司固定收益 阳 财富快线货币市场基金 03-29 研究员、交易员、高级策 的基金经理、现金管理 略分析师、基金经理。 部总经理 注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，石大怿的“任职日期”为基金合同生效之日，刘朝阳的“任职日期”为公告确定的聘任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程， 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管 理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重 视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期 内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共27次，其中26次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度债券市场回暖，整个季度来看各期限收益率显著下行。4月份经济数据回落、央行降准操作、资管新规落地等内部利好因素持续发酵，加上中美贸易摩擦、叙利亚 问题等外部因素令风险资产持续承压，债券市场收益率在4月下行显著。5月份债券市场多空因素交织，一方面信用债违约事件频发、海外债市收益率一度走高、部分经济 数据反弹使得国内债券市场利率出现短期调整；另一方面中美贸易摩擦风波不断，对 于经济下行的预期使得风险偏好持续被抑制，海外债市收益率的回落令国内债券市场 情绪好转，5月国内市场收益率整体短升长降。6月份流动性整体平稳，经济下行压力得到确认，贸易摩擦及股市下挫带动避险情绪使得债市继续走强，月内无风险收益率 大幅回落。资金面总体保持平稳，货币市场收益率在二季度先下后上再下，震荡区间 低于一季度水平。 操作方面，报告期内基金以同业存单、同业存款和逆回购为主要配置资产，在二 季度末组合拉长了剩余期限。总体来看，组合在二季度保持了较好的流动性和较高的 收益率。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内A类基金份额净值收益率为1.0103%；B类基金份额净值收益率为1.0707%；R类基金份额净值收益率为1.0732%；C类基金份额净值收益率为 1.0107%；同期业绩比较基准收益率为0.0885%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 固定收益投资 36,607,150,600.30 39.54 其中：债券 36,607,150,600.30 39.54 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 11,757,341,857.18 12.70 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 43,324,682,732.71 46.80 4 其他资产 891,206,790.86 0.96 5 合计 92,580,381,981.05 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额6.03 其中：买断式回购融资 - 项目 占基金资产净值 序号 金额 的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额6,428,093,313.58 7.49 其中：买断式回购融资 - - 注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 110 报告期内投资组合平均剩余期限最 111 高值 报告期内投资组合平均剩余期限最 60 低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例（%） 产净值的比例（％） 1 30天以内 11.14 7.72 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天（含）—60天 6.97 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天（含）—90天 49.71 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天（含）—120天 2.11 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天（含）—397天（含） 36.86 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 106.79 7.72 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本（元） 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,811,049,805.50 5.60 其中：政策性金融债 4,811,049,805.50 5.60 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 100,281,920.88 0.12 6 中期票据 - - 7 同业存单 31,695,818,873.92 36.91 8 其他 - - 9 合计 36,607,150,600.30 42.63 剩余存续期超过397天的浮 10 - - 动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资 债券数量 摊余成本（元） 序号 债券代码 债券名称 产净值比 （张） 例（％） 1 180404 18农发04 15,800,0001,583,311,226.05 1.84 2 11180816 18中信银行 11,000,0001,090,881,183.14 1.27 1 CD161 3 11180614 18交通银行 10,000,000 993,904,417.40 1.16 2 CD142 4 11182012 18广发银行 10,000,000 991,698,468.80 1.15 4 CD124 5 11180713 18招商银行 10,000,000 991,405,284.28 1.15 2 CD132 6 11171309 17浙商银行 10,000,000 990,887,650.43 1.15 8 CD098 7 170413 17农发13 8,900,000 889,701,813.10 1.04 8 11180817 18中信银行 9,000,000 881,431,008.08 1.03 0 CD170 9 11181618 18上海银行 8,000,000 793,047,032.87 0.92 2 CD182 10 11181029 18兴业银行 8,000,000 792,329,773.74 0.92 6 CD296 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.1209% 报告期内偏离度的最低值 0.0126% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0543% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金目前投资工具的估值方法如下： （1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益； （2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入； （3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 如有新增事项，按国家最新规定估值。 5.9.218中信银行CD161（代码：111808161）、18中信银行CD170（代码： 111808170）为易方达天天理财货币市场基金的前十大持仓证券。2017年11月29日，中国保监会针对中信银行股份有限公司信用卡中心存在电话销售欺骗投保人的违法行为，处以人民币12万元行政罚款。 18上海银行CD182（代码：111816182）为易方达天天理财货币市场基金的前十大持仓证券。2017年7月19日，上海银监局针对2015年，经上海银行批准，辖属天津分行在他行撤销远期购买承诺的情况下，继续持有某信托受益权，未按规定严格审查基础资产投向，信托资金违规用于异地融资平台的违法违规事实，责令上海银行改正，并处以人民币50万元行政处罚。2018年1月4日，上海银监局针对2015年上海银行对底层资产为非标准化债权资产的投资投前尽职调查严重不审慎，部分理财资金用于增资和缴交土地出让金，与合同约定用途不一致的违法违规事实，责令上海银行改正，并处以人民币50万元行政处罚。 18招商银行CD132（代码：111807132）为易方达天天理财货币市场基金的前十大持仓证券。2018年2月12日，中国银监会针对招商银行股份有限公司的如下事由罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规 承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务 违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款 科目；（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实 性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规 签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违 规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款。 18兴业银行CD296（代码：111810296）为易方达天天理财货币市场基金的前十大持 仓证券。2018年3月26日，中国人民银行福州中心支行针对兴业银行股份有限公司违反国库管理规定的违法行为，给予警告并处罚款5万元人民币。2018年4月19日，中国银行保险监督管理委员会针对兴业银行股份有限公司的如下事由罚款5870万元： （一）重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告；（二）非真实转让信贷 资产；（三）无授信额度或超授信额度办理同业业务；（四）内控管理严重违反审慎 经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；（五）同业投资接受隐 性的第三方金融机构信用担保；（六）债券卖出回购业务违规出表；（七）个人理财 资金违规投资；（八）提供日期倒签的材料；（九）部分非现场监管统计数据与事实 不符；（十）个别董事未经任职资格核准即履职；（十一）变相批量转让个人贷款； （十二）向四证不全的房地产项目提供融资。 18广发银行CD124(代码：111820124)为易方达天天理财货币市场基金的前十大持仓证券。2017年11月17日，中国银监会针对广发银行的如下事由给予警告，没收违法所得人民币17553.79万元，并处3倍罚款人民币52661.37万元，对其他违规行为罚款人民币2000万元，罚没合计人民币72215.16万元：（一）出具与事实不符的金融票证；（二）未尽职审查保理业务贸易背景真实性；（三）内控管理严重违反审慎经营规则；（四）劳务派遣用工管理不到位；（五）对押品评估费用管理不到位；（六）未向监 管部门报告风险信息；（七）未向监管部门报告重要信息系统突发事件；（八）会计 核算管理薄弱；（九）信息系统与业务流程控制未按规定执行；（十）流动资金贷款 用途监督不到位，未尽职审查银行承兑汇票贸易背景真实性；（十一）以流动资金贷 款科目向房地产开发企业发放贷款；（十二）报送监管数据不真实。2018年5月31日，中国保监会广东监管局针对广发银行股份有限公司信用卡中心电销工作人员使用不实 表述向投保人促销、电销工作人员未告知保险合同重要情况的违法违规事实，责令改 正并处以人民币合计46万元行政处罚。 本基金投资18中信银行CD161、18中信银行CD170、18上海银行CD182、18招商银 行CD132、18兴业银行CD296、18广发银行CD124的投资决策程序符合公司投资制 度的规定。 除18中信银行CD161、18中信银行CD170、18上海银行CD182、18招商银行 CD132、18兴业银行CD296、18广发银行CD124外，本基金投资的前十名证券的发 行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,713,627.28 3 应收利息 341,016,315.77 4 应收申购款 548,476,847.81 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 891,206,790.86 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达天天理财 易方达天天理财 易方达天天理财 易方达天天理财 货币A 货币B 货币R 货币C 报告期期初基金 42,243,649,610.3 25,630,286,924.1 2,811,061,405.36 153,884,861.22 份额总额 9 5 报告期基金总申 82,701,915,493.6 23,280,592,301.7 购份额 3,053,052,994.10 540,453,434.46 4 9 报告期基金总赎 76,915,886,146.9 14,439,136,123.0 回份额 2,814,484,385.48 382,995,304.50 2 7 报告期期末基金 48,029,678,957.1 34,471,743,102.8 份额总额 3,049,630,013.98 311,342,991.18 1 7 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2018-04-25 -100,000,000.00 -100,000,000.00 - 2 红利再投资 2018-04-27 982,087.23 982,087.23 - 3 赎回 2018-05-15 -140,000,000.00 -140,000,000.00 - 4 红利再投资 2018-05-31 536,922.31 536,922.31 - 5 赎回 2018-06-28 -50,000,000.00 -50,000,000.00 - 6 红利再投资 2018-06-29 196,379.60 196,379.60 - 合计 -288,284,610.86 -288,284,610.86 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达天天理财货币市场基金募集的文件； 2.《易方达天天理财货币市场基金基金合同》； 3.《易方达天天理财货币市场基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一八年七月十九日