易方达天天理财货币市场基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年七月二十一日 第1页共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达天天理财货币 基金主代码 000009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年3月4日 报告期末基金份额总额 69,368,046,321.56份 投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得高于 业绩比较基准的投资回报。 投资策略 利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金融工具的积极投 资，在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得 高于业绩比较基准的投资回报。 业绩比较基准 中国人民银行公布的活期存款基准利率的税后收益率，即活期 第2页共15页 存款基准利率×(1－利息税税率) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本 基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型 基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达天天理财货 易方达天天理财货 易方达天天理财货 称 币A 币B 币R 下属分级基金的交易代 000009 000010 000013 码 报告期末下属分级基金 27,623,840,289.19 37,929,807,259.23 3,814,398,773.14份 的份额总额 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2017年4月1日-2017年6月30日) 主要财务指标 易方达天天理财货币 易方达天天理 易方达天天理 A 财货币B 财货币R 1.本期已实现收益 245,841,572.72 272,369,138.25 32,835,631.03 2.本期利润 245,841,572.72 272,369,138.25 32,835,631.03 3.期末基金资产净值 27,623,840,289.19 37,929,807,259. 3,814,398,773.1 23 4 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实 第3页共15页 现收益和本期利润的金额相等。 2.本基金利润分配是按日结转份额。3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达天天理财货币A 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 1.0054% 0.0013% 0.0885% 0.0000% 0.9169% 0.0013% 月 易方达天天理财货币B 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 1.0657% 0.0013% 0.0885% 0.0000% 0.9772% 0.0013% 月 易方达天天理财货币R 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 1.0682% 0.0013% 0.0885% 0.0000% 0.9797% 0.0013% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 易方达天天理财货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年3月4日至2017年6月30日） 第4页共15页 易方达天天理财货币A 易方达天天理财货币B 易方达天天理财货币R 第5页共15页 注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值收益率为17.9848%，B类基金份额净值收益率为19.2126%，R类基金份额净值收益率为19.2645%，同期业绩比较基准收益率为1.5470%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达掌柜季季盈理财债 硕士研究生，曾任南方基 券型证券投资基金的基 金管理有限公司交易管理 石 金经理、易方达月月利 2013- 部交易员、易方达基金管 大 理财债券型证券投资基 03-04 - 8年 理有限公司集中交易室债 怿 金的基金经理、易方达 券交易员、固定收益部基 易理财货币市场基金的 金经理助理。 基金经理、易方达现金 增利货币市场基金的基 第6页共15页 金经理、易方达天天增 利货币市场基金的基金 经理、易方达天天发货 币市场基金的基金经 理、易方达双月利理财 债券型证券投资基金的 基金经理、易方达龙宝 货币市场基金的基金经 理、易方达货币市场基 金的基金经理、易方达 财富快线货币市场基金 的基金经理、易方达保 证金收益货币市场基金 的基金经理、易方达新 鑫灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理助 理 本基金的基金经理、易 刘 方达易理财货币市场基 硕士研究生，曾任南方基 朝 金的基金经理、易方达 2016- - 10年 金管理有限公司固定收益 阳 财富快线货币市场基金 03-29 研究员、交易员、高级策 的基金经理、现金管理 略分析师、基金经理。 部总经理 注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，石大怿的“任职日期”为基金合同生效之日，刘朝阳的“任职日期”为公告确定的聘任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程， 第7页共15页 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管 理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重 视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原 则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报 告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共5次，其中3次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年二季度国内经济出现复苏走强的迹象，三、四月份的经济数据超出了市场机构的预期，其中的基建和地产投资数据均出现比较显著的回升，显示企业补库存需求旺盛。市场机构开始逐渐认同国内经济已经企稳复苏。货币政策也一直保持中性态度，资金面维持紧平衡，货币市场利率维持高位。银行在负债端的压力逐步显现，反映银行融资成本的同业存单利率在二季度攀升至历史高位。同时，二季度以来监管政策频出，在强监管和去杠杆担忧双重影响下，信用债流动性不断丧失。上述因素导致国内债券市场在二季度前两个月出现了较为显著的调整，利率债、信用债收益率都大幅上行。六月份，人民银行在资金紧张时及时投放流动性，并充分与市场沟通银行间整体流动性情况，同时监管政策边际出现了一定的缓和，市场的担忧情绪大幅缓解。五月的经济数据有所回落，市场对于经济复苏的前景也出现分歧。在上述多重因素叠加作用下，短端银行同业存单供需两旺，发行利率从高位开始快速回落。中长端债券市场收益率也有所回落，信用利差有所缩窄。但是整体来看，二季度末的利率水平比一季度末仍然出现了比较明显的上行。货币市场的收益水平，在二季度一直维持高 位，这为货币市场基金提供了较好的投资机会。 报告期内，本基金的运作仍以保证资产的流动性为首要任务，以同业存单、短期 第8页共15页 存款为主要配置资产，同时保持了较为谨慎的久期，灵活运作投资策略，积极把握资 金面波动机会。六月组合积极配置，拉长了久期。总体来看，本基金在二季度保证了 组合的流动性和安全性，也为投资者获取了较好的收益率。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内A类基金份额净值收益率为1.0054%；B类基金份额净值收益率为1.0657%；R类基金份额净值收益率为1.0682%；同期业绩比较基准收益率为 0.0885%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 固定收益投资 27,685,423,417.28 35.58 其中：债券 27,685,423,417.28 35.58 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 14,791,311,260.34 19.01 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 34,341,629,298.58 44.13 4 其他资产 997,685,976.96 1.28 5 合计 77,816,049,953.16 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 9.48 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 第9页共15页 的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 8,293,588,142.96 11.96 其中：买断式回购融资 - - 注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 98 报告期内投资组合平均剩余期限最 104 高值 报告期内投资组合平均剩余期限最 29 低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（％） 1 30天以内 17.14 11.96 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天（含）—60天 3.41 - 其中：剩余存续期超过397天 0.43 - 的浮动利率债 第10页共15页 3 60天（含）—90天 58.97 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天（含）—120天 4.47 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天（含）—397天（含） 27.26 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 111.25 11.96 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 2,794,202,748.35 4.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,133,955,291.93 1.63 其中：政策性金融债 1,133,955,291.93 1.63 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 319,465,560.33 0.46 6 中期票据 - - 7 同业存单 23,437,799,816.67 33.79 8 其他 - - 9 合计 27,685,423,417.28 39.91 10 剩余存续期超过397天的浮 295,717,359.65 0.43 第11页共15页 动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 摊余成本 占基金资 序号 债券代码 债券名称 产净值比 （张） （元） 例（％） 1 11170713 17招商银行 20,000,000 1,979,885,164.75 2.85 9 CD139 2 11172010 17广发银行 15,000,000 1,484,067,197.36 2.14 9 CD109 3 11171124 17平安银行 15,000,000 1,465,624,841.15 2.11 8 CD248 4 179930 17贴现国债30 12,900,000 1,279,819,662.65 1.84 5 11171028 17兴业银行 10,000,000 989,884,702.47 1.43 4 CD284 6 11171124 17平安银行 10,000,000 989,882,117.48 1.43 0 CD240 7 11170925 17浦发银行 10,000,000 989,427,215.44 1.43 0 CD250 8 11170819 17中信银行 10,000,000 989,271,752.11 1.43 5 CD195 9 11170927 17浦发银行 10,000,000 978,038,216.78 1.41 1 CD271 10 11171124 17平安银行 10,000,000 976,884,490.92 1.41 6 CD246 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.1549% 报告期内偏离度的最低值 0.0539% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0927% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 第12页共15页 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金目前投资工具的估值方法如下： （1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益； （2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入； （3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 如有新增事项，按国家最新规定估值。5.9.217平安银行CD240（代码：111711240）、17平安银行CD246（代码：111711246）、17平安银行CD248（代码：111711248）为易方达天天理财货币市场基金的前十大持仓证券。2017年3月29日，中国银监会针对平安银行内控管理严重违反审慎经营规则；非真实转让信贷资产；销售对公非保本理财产品出具回购承诺、承诺保本；为同业投资业务提供第三方信用担保；未严格审查贸易背景真实性办理票据承兑、贴现业务，处以人民币1670万元的行政处罚。 17招商银行CD139（代码：111707139）为易方达天天理财货币市场基金的前十大持 仓证券。2017年3月29日，中国银监会针对招商银行批量转让个人贷款，处以人民币 50万元的行政处罚。 本基金投资17平安银行CD240、17平安银行CD246、17平安银行CD248、17招商银 行CD139的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 第13页共15页 除17平安银行CD240、17平安银行CD246、17平安银行CD248、17招商银行CD139 外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 353,079,867.87 3 应收利息 141,017,117.12 4 应收申购款 503,558,991.97 5 其他应收款 30,000.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 997,685,976.96 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达天天理财货 易方达天天理财货 易方达天天理财货 币A 币B 币R 报告期期初基金份额总额 20,155,309,435.15 20,955,364,736.15 1,394,602,775.63 报告期基金总申购份额 39,469,608,575.36 30,584,441,973.70 3,974,725,953.45 报告期基金总赎回份额 32,001,077,721.32 13,609,999,450.62 1,554,929,955.94 报告期期末基金份额总额 27,623,840,289.19 37,929,807,259.23 3,814,398,773.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额（元） 适用费率 （份） 1 申购 2017-04-10 100,000,000.00 100,000,000.00 - 第14页共15页 2 赎回 2017-04-26 -300,000,000.00 -300,000,000.00 - 3 红利再投资 2017-04-28 2,752,082.83 2,752,082.83 - 4 申购 2017-05-22 130,000,000.00 130,000,000.00 - 5 红利再投资 2017-05-31 2,461,668.63 2,461,668.63 - 6 申购 2017-06-02 60,000,000.00 60,000,000.00 - 7 赎回 2017-06-09 -40,000,000.00 -40,000,000.00 - 8 红利再投资 2017-06-30 2,832,994.27 2,832,994.27 - 合计 -41,953,254.27 -41,953,254.27 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达天天理财货币市场基金募集的文件； 2.《易方达天天理财货币市场基金基金合同》； 3.《易方达天天理财货币市场基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年七月二十一日 第15页共15页