华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月十九日  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏成长混合 基金主代码 000001 交易代码 000001 000002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2001 年 12 月 18 日 报告期末基金份额总额 4,541,678,483.82 份 投资目标 本基金属成长型基金，主要通过投资于具有良 好成长性的上市公司的股票，在保持基金资产 安全性和流动性的前提下，实现基金的长期资 本增值。 投资策略 “追求成长性”和“研究创造价值”。 业绩比较基准 本基金无业绩比较基准。 风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于中高风险的品 种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基 金和货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2016年10月1日-2016年12月31日) 1.本期已实现收益 -136,410,267.89 2.本期利润 -248,621,859.78 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0552 4.期末基金资产净值 4,714,604,571.80 5.期末基金份额净值 1.038 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 2  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 业绩比较基 净值增长 净值增长率 阶段 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -4.98% 0.62% - - - - 注：本基金未规定业绩比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏成长证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2001 年 12 月 18 日至 2016 年 12 月 31 日） 注：本基金未规定业绩比较基准。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 3  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 清华大学管理学硕 士。曾任易方达基金 研究员等。2010 年 3 本基金的 月加入华夏基金管理 基 金 经 有限公司，曾任投资 李铧汶 理、股票 2014-03-17 - 9年 研究部研究员、基金 投资部总 经理助理，华夏经典 监 配置混合型证券投资 基金基金经理（2015 年 2 月 9 日至 2016 年 3 月 29 日期间）等。 美国波士顿学院金融 学硕士、工商管理学 本基金的 硕士。曾任中国国际 基 金 经 金融有限公司投行业 董阳阳 理、股票 2015-01-07 - 8年 务部经理。2009 年 8 投资部总 月加入华夏基金管理 监 有限公司，曾任研究 员、基金经理助理、 投资经理等。 北京工商大学产业经 济学硕士。曾任北京 国际信托投资公司投 资银行总部项目经 理，湘财证券有限责 任公司资产管理总部 总经理助理等，北京 鹿苑天闻投资顾问有 本基金的 限责任公司首席投资 基 金 经 顾问，天弘基金管理 许利明 理、股票 2015-09-01 - 18 年 有限公司投资部副总 投资部总 经理、天弘精选混合 监 型证券投资基金基金 经理（2007 年 7 月 27 日至 2009 年 3 月 30 日期间）等，中国国 际金融有限公司投资 经理。2011 年 6 月加 入华夏基金管理有限 公司，曾任机构投资 部投资经理等。 本基金的 北京邮电大学工学硕 孙萌 基 金 经 2015-11-19 - 9年 士。曾任长盛基金管 理、股票 理有限公司研究员。 4  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 投资部高 2009 年 4 月加入华夏 级副总裁 基金管理有限公司， 曾任研究员、基金经 理助理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ③根据本基金管理人发布的《华夏基金管理有限公司关于调整华夏成长证券投资基金基 金经理的公告》，自 2017 年 1 月 13 日起，李铧汶先生不再担任本基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金 合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4 季度，国际方面，全球经济趋于平稳，美联储 12 月加息，各国央行对货 币政策的使用更加吝惜。特朗普成功当选美国总统，各国对其财政刺激政策的预 期有所加强，海外主流观点认为全球进入再通胀周期的概率加大。国内方面，工 业增加值、固定资产投资等宏观经济指标表现尚可；随着一线城市房价的屡创新 5  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 高，房地产调控如期而至，10 月份调控政策主要以限购为主，进入 12 月则开始 对信贷加以限制。 A 股方面，主板市场先涨后跌，10 月和 11 月，在盈利改善和保险资金举牌 的刺激下，市场出现明显反弹，进入 12 月后，随着地产调控政策的加码和汇率 的大幅波动，市场回吐了大部分涨幅；创业板表现一直低迷，12 月当月一度下 跌超过 10%。板块方面，化工、农林牧渔、钢铁等周期性行业表现领先，而传媒、 计算机等高估值板块继续大幅下跌。 报告期内，本基金对组合进行了较大幅度的调整和优化，除化工、银行、环 保等少数板块加大布局外，更多地是“自下而上”精选优质个股，并随着市场的 调整不断加仓。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.038 元，本报告期份额净值 增长率为-4.98%，同期上证综指上涨 3.29%，深证成指下跌 3.69%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们认为，补库存和财政刺激的效应将使 1 季度的宏观经济指标 多数维持在尚可的水平，但由于中央提出“防范资产泡沫”的目标和较高的通胀 预期，流动性边际上无法继续宽松，经济大概率在 2 季度回落。改革方面，中央 经济工作会议提出混合所有制改革在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、 军工等领域要迈出实质性步伐，如果执行力度超预期，投资者将重拾改革牛的信 心。基于上述背景，我们整体看平 1 季度的市场走势，风格方面，我们认为市场 将迎来从大盘价值向中盘成长的切换，成长风格类个股有望出现一次显著的超额 收益机会。 投资策略方面，一方面，我们将采取“自下而上”的选股原则，提高甄选标 准，去伪存真，努力寻找真成长股并长期持有；另一方面，我们将继续关注宏观 经济和政策的走向，寻找市场的预期差，关注由此带来的潜在投资机会或风险。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 6  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例（%） 1 权益投资 3,271,305,852.45 67.99 其中：股票 3,271,305,852.45 67.99 2 固定收益投资 1,003,372,358.80 20.85 其中：债券 1,003,372,358.80 20.85 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 10,000,000.00 0.21 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 503,224,052.76 10.46 7 其他各项资产 23,478,839.29 0.49 8 合计 4,811,381,103.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例（％） A 农、林、牧、渔业 57,196,281.90 1.21 B 采矿业 106,995,571.70 2.27 C 制造业 2,016,194,130.16 42.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 73,149,430.66 1.55 E 建筑业 192,648,474.15 4.09 F 批发和零售业 90,840,457.57 1.93 G 交通运输、仓储和邮政业 44,006,359.48 0.93 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 254,669,511.05 5.40 J 金融业 236,927,210.35 5.03 K 房地产业 114,928,077.23 2.44 L 租赁和商务服务业 2,206,220.20 0.05 7  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 76,672,144.00 1.63 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,510,624.00 0.10 R 文化、体育和娱乐业 361,360.00 0.01 S 综合 - - 合计 3,271,305,852.45 69.39 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％） 1 002051 中工国际 8,404,576 192,632,881.92 4.09 2 600056 中国医药 9,534,206 181,435,940.18 3.85 3 300156 神雾环保 7,173,032 179,397,530.32 3.81 4 002175 东方网络 8,930,665 136,192,641.25 2.89 5 002475 立讯精密 3,462,788 71,852,851.00 1.52 6 603588 高能环境 2,142,880 67,072,144.00 1.42 7 600104 上汽集团 2,784,420 65,294,649.00 1.38 8 300461 田中精机 964,673 61,575,077.59 1.31 9 601607 上海医药 3,003,741 58,753,173.96 1.25 10 600195 中牧股份 2,691,952 57,203,980.00 1.21 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 249,606,100.00 5.29 其中：政策性金融债 249,606,100.00 5.29 4 企业债券 523,715,258.80 11.11 5 企业短期融资券 230,051,000.00 4.88 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,003,372,358.80 21.28 8  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 122149 12 石化 01 1,100,000 110,429,000.00 2.34 2 071602008 16 国泰君安 CP008 1,000,000 100,040,000.00 2.12 3 160401 16 农发 01 900,000 90,000,000.00 1.91 4 122049 10 营口港 779,930 80,309,392.10 1.70 5 122956 09 常高新 736,830 76,195,590.30 1.62 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 9  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.11.1 2016 年 2 月 26 日 16 国泰君安 CP008 的发行人国泰君安证券股份有限公 司收到了中国证券监督管理委员会上海监管局《关于对国泰君安证券股份有限公 司采取限制新增做市业务等监管措施的决定》。本基金投资该证券的决策程序符 合相关法律法规的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,015,142.53 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 19,960,024.84 5 应收申购款 1,503,671.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 23,478,839.29 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 4,532,180,117.61 本报告期基金总申购份额 248,495,068.95 减：本报告期基金总赎回份额 238,996,702.74 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,541,678,483.82 10  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016 年 10 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增上海万得投资顾问有限公司为代销机构的公告。 2016 年 10 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增中证金牛（北京）投资咨询有限公司为代销机构的公告。 2016 年 11 月 1 日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在中 国中投证券有限责任公司开通申购、赎回等业务的公告。 2016 年 11 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 泰诚财富基金销售（大连）有限公司为代销机构的公告。 2016 年 11 月 16 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增奕丰金融服务（深圳）有限公司为代销机构的公告。 2016 年 11 月 16 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增上海长量基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告。 2016 年 11 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级 管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016 年 12 月 8 日发布关于旗下部分开放式基金新增北京新浪仓石基金销售 有限公司为代销机构的公告。 2016 年 12 月 20 日发布华夏成长证券投资基金第十九次分红公告。 2016 年 12 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增北京植信基金销售有限公司为代销机构的公告。 2016 年 12 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增北京蛋卷基金销售有限公司为代销机构的公告。 11  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公 司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金 管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格，以及特 定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截 至 2016 年 12 月 30 日数据），华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金（股票 上限 80%）中排名第 7，华夏医疗健康混合 A 及华夏兴华混合 A 分别在 58 只偏 股型基金(股票上限 95%)中排名第 10 和第 13，华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金中排名第 12；固定收益类产品中，华夏理财 30 天债券在 38 只短期理财债券型基金中排名第 9，华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排 名第 13。 在客户服务方面，4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户 使用的便利性和服务体验：（1）上线华夏财富社区，为客户提供开放的基金投 资和理财交流平台，提升客户体验；（2）优化网上交易系统，增加办理退款、 重置密码及上传换卡资料等自助功能，业务办理更加便捷；（3）开展“吐槽和 红包齐飞”、感恩季“财富币疯狂送”、“2016 活期通年底晒账单”等活动， 为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏成长证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏成长证券投资基金托管协议》； 9.1.4 法律意见书； 12  华夏成长证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一七年一月十九日 13