风险等级

中风险

业绩比较标准

中证高端制造主题指数收益率×60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×20%+中债综合指数收益率×20%

基金经理

郑栋 -- 基金经理

投资目标

本基金主要投资于具有先进制造特征的股票,通过精选个股和严格风险控制,力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资策略

1、大类资产配置策略 本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场资金面,积极把 握市场发展趋势,并结合经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况,对股票、债 券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 2、股票投资策略 (1)先进制造主题界定 本基金所定义的先进制造主题相关上市公司是指代表制造业最新发 展方向、具备核心竞争优势、产品创新能力的制造类及相关公司,主要包括以下几类: 1)传统制造业通过先进技术改造实现升级的领域,包括数控机床、海洋工程装备、工程机械、通用设备、专用设备、仪器仪表、交运设备以及相关产业; 2)高端制造领域以及和国家安全相关领域,包括轨道交通装备、智能制造装备、信息安全设备、通讯设备、电力设备、计算机以及相关产业; 3)代表最新发展方向的制造业领域,包括新材料、节能环保设备、新能源设备、油气设备、电子元器件、医药制造以及相关产业。 未来,随着我国经济结构的转型和资本市场的发展,相关上市公司 的范围可能会相应改变,本基金可以结合监管要求与市场环境的变化,在履行适当程序 后,更新先进制造相关产业及公司界定,并在更新招募说明书中更新。 (2)行业配置策略 根据先进制造主题相关各行业的特征,本基金将从行业发展生命周 期、行业景气度、行业竞争格局、技术水平及其发展趋势等多角度,综合评估各个行业的投资价值。 (3)个股精选策略 在行业配置的基础上,本基金管理人将采用自下而上的研究方法, 采取定性和定量分析相结合的方法对上市公司基本面进行深入分析,运用不同的估值方 法对上市公司的估值水平进行分析,精选优质股票构建投资组合。 1)本基金对上市公司的定性分析主要包括以下几个方面:a、公司的竞争优势:重点考察公司的市场优势、资源优势 、产品优势、 政策优势等 ;b、公司的 盈利模式 :对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,是否具 有不可复制性、可持续性、稳定性;c、公司治理方面:考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略,是否具有合理的治理结构,管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有进取精神等。 2)本基金主要对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,包括:a、成长性 指标:收入增 长率、营业利润增 长率和净利 润增长率等;b、财务指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经 营活动净收益/ 利润总额等;c、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS )和 总市值等。 (4)港股通标的股票投资策略 对于港股通标的股票投资,本基金将优先将基本面优秀、资产负债 表和现金流量表健康,市场空间巨大,行业竞争力突出的港股纳入本基金的股票投资组合。 3、存托凭证投资策略 本基金将在控制风险的前提下,依照基金投资目标和股票投资策略 ,基于对基础证券投资价值的深入研究和判断,通过定性分析和定量分析相结合的方式 ,精选出具有比较优势的存托凭证。 4、债券投资策略 本基金的债券资产投资将坚持价值投资理念,主要以长期利率趋势 分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过收益率曲 线配置等方法,实施 积极的债券投资管理。 5、资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅 助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 6、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与股指期货 交易。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体 行情的判断和组合风险收益分析的基础上。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合 的整体风险。若相关法律法规发生变化时,基金管理人股指期货投资管理从其最新规定,以符合上 述法律法规和监管要求的变化。 7、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流 动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套 期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析, 构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值 的有效性等指标进行跟踪监控,在追求基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的中长期稳定增值。 8、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的参与股票期 权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相 关限定和 要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 9、融资业务的投资策略 本基金在参与融资业务时将根据风险管理的原则,在法律法规允许 的范围和比例内、风险可控的前提下,本着谨慎原则,根据投资管理的需要参与融资业 务。若相关融资业务的法律法规发生变化,本基金将从其最新规定。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等 ,本基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品 种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。